하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
• 홍콩, 주택거래 인지세 일부 폐지, 담배세 인상 > 港媒:香港将取消部分购房印花税并提高烟草税 : 据《星岛日报》2月28日消息,新一份《财政预算案》今日发表,香港据悉将取消部分购房印花税,包括取消买家印花税(BSD)、新住宅印花税(NRSD)及额外印花税(SSD)。此外,《预算案》亦会宣布增加烟草税,是连续两年调高。(界面新闻)
**7년래 가장 나쁜 상태에 대한 대응
홍콩, 부동산 활성화 위해 규제 전면 폐지 '초강수'
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서울경제
홍콩, 부동산 활성화 위해 규제 전면 폐지 '초강수'
홍콩 정부가 침체된 부동산 시장에 활기를 불어넣기 위해 10년간 유지해온 거래 규제를 전면 폐지하는 강수를 뒀다. 로이터통신 ...
• CPCA : 2월 1-25일 구간 전기차 소매 판매량 28.3만대로 YoY-22%, MoM-44% 감소 예상, 도매 판매량 25.8만대 MoM-44% 감소 예상
> 乘联会数据显示,2月1-25日,新能源车市场零售28.3万辆,同比下降22%,较上月同期下降44%,今年以来累计零售95.1万辆,同比增长38%;2月1-25日,全国乘用车厂商新能源批发25.8万辆,同比下降40%,较上月同期下降46%,今年以来累计批发94万辆,同比增长15%。
> 乘联会数据显示,2月1-25日,新能源车市场零售28.3万辆,同比下降22%,较上月同期下降44%,今年以来累计零售95.1万辆,同比增长38%;2月1-25日,全国乘用车厂商新能源批发25.8万辆,同比下降40%,较上月同期下降46%,今年以来累计批发94万辆,同比增长15%。
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
>중국 신통원(CAICT) : 11월 핸드폰 출하량 •11월 3,121.1만대 YoY+34.3% (10월 YoY+19.7%) •11월 5G 스마트폰 2,709.2만대 (YoY+51.2%, 5G 비중 86.8%) >中国信通院:11月国内市场手机出货量3121.1万部,同比增长34.3% 12月27日,中国信通院公布数据显示,2023年11月,国内市场手机出货量3121.1万部,同比增长34.3%,其中,5G手机2709.2万部,同比增长51.2%,占同期手机出货量的86.8%。(中国信通院网站)
>중국 신통원(CAICT):1월 핸드폰 출하량
•1월 3,177.8만대 YoY+68.1%
•1월 5G 스마트폰 2,616.5만대
(YoY+59.0%, 5G 비중 82.3%)
**낮은 베이스 작용. 전월비 증가
>中国信通院:1月国内市场手机出货量同比增长68.1%中国信通院:2024年1月,国内市场手机出货量3177.8万部,同比增长68.1%,其中,5G手机2616.5万部,同比增长59.0%,占同期手机出货量的82.3%
•1월 3,177.8만대 YoY+68.1%
•1월 5G 스마트폰 2,616.5만대
(YoY+59.0%, 5G 비중 82.3%)
**낮은 베이스 작용. 전월비 증가
>中国信通院:1月国内市场手机出货量同比增长68.1%中国信通院:2024年1月,国内市场手机出货量3177.8万部,同比增长68.1%,其中,5G手机2616.5万部,同比增长59.0%,占同期手机出货量的82.3%
•FTSE Russell 반기 리뷰 : FTSE China A 종목수 1,898개에서 1,973개로 확대. 금번 조정으로 EM지수에서 A주 비중 5.71%에서 6.18%로 확대
>本次调整后,富时中国A全指(互联互通)成份股数量将从目前的1898只增加至1973只,根据近日市值计算,A股占富时罗素新兴市场指数市值将从约5.71%增加至约6.18%,占富时全球指数市值从约0.55%增加至约0.61%。业内人士表示,届时预计将为A股吸引更多新增被动配置资金,并将带动海外资金关注配置中国资产。(证券时报)
>本次调整后,富时中国A全指(互联互通)成份股数量将从目前的1898只增加至1973只,根据近日市值计算,A股占富时罗素新兴市场指数市值将从约5.71%增加至约6.18%,占富时全球指数市值从约0.55%增加至约0.61%。业内人士表示,届时预计将为A股吸引更多新增被动配置资金,并将带动海外资金关注配置中国资产。(证券时报)
**4/4분기 매출 예상 소폭 하회.
https://www.reuters.com/technology/chinas-baidu-quarterly-revenue-misses-estimates-2024-02-28/
https://www.reuters.com/technology/chinas-baidu-quarterly-revenue-misses-estimates-2024-02-28/
Reuters
China's Baidu quarterly revenue misses estimates
China's Baidu fell short of analysts' estimates for fourth-quarter revenue on Wednesday, as advertisers kept a tight leash on their spending budgets amid an uneven economic recovery in the Asian powerhouse.
**작정하고 가격전쟁
BYD launches revamped Han and Tang models with significantly lower prices
BYD has lowered the starting prices of the Han and Tang by RMB 20,000 and RMB 30,000 respectively, taking the price war further into the mid-to-high-end EV market.
https://cnevpost.com/2024/02/28/byd-launches-revamped-han-and-tang/
BYD launches revamped Han and Tang models with significantly lower prices
BYD has lowered the starting prices of the Han and Tang by RMB 20,000 and RMB 30,000 respectively, taking the price war further into the mid-to-high-end EV market.
https://cnevpost.com/2024/02/28/byd-launches-revamped-han-and-tang/
CnEVPost
BYD launches revamped Han and Tang models with significantly lower prices
BYD has lowered the starting prices of the Han and Tang by RMB 20,000 and RMB 30,000 respectively, taking the price war further into the mid-to-high-end EV market.
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
하나증권 중국/신흥국전략 김경환(T.02-3771-7616) *텔레그램 채널 : https://t.me/HANAchina ◈[김경환의 China Weekly] 중국 부동산 현황과 회복의 실마리 ▶자료: https://bit.ly/3Os1cLv > 아직 체력이 약한 중국 부동산 : 부동산 시장은 2023년 지표와 4/4분기 이후 추세를 볼 때 2024년에도 강한 회복을 낙관하기 어려움. 주택가격은 정상적인 시장이 작동하는 1-3선 도시 기존주택 기준…
•항저우시 다수 지역이 신규 토지•주택가격 하한선 제한을 풀기 시작. 업계에서 상징성 큰 조치로 해석
**기존 자료에서 중국 기존주택 시장은 시장이 작동하며 조정의 끝이 보이지만, 신규주택은 가격 하한선 때문에 시장왜곡과 매매부진이 이어진다고 말씀드렸습니다. 하반기 부동산 연착륙에 긍정적인 신호
>杭州萧山和余杭的地块均取消了新房限价 : 2月28日上午,杭州2024年第二批5宗涉宅地挂牌,其中拱墅区、滨江区、余杭区各1宗,萧山区2宗,将于3月29日出让。备受关注的是,挂牌地块中,萧山和余杭的地块均取消了新房限价。2023年11月,杭州曾出台政策,取消临平、钱塘、富阳、临安四区的新房限价。分析人士表示,此次萧山和余杭区的地块取消限价,一定程度代表了当前政策走向,不排除限价区域继续扩大的可能性。“放开新房限价后,这些区域的价格将回归市场逻辑,房企在开发项目时也能够更灵活制定价格,有利于楼市长期健康发展。”(上证报)
**기존 자료에서 중국 기존주택 시장은 시장이 작동하며 조정의 끝이 보이지만, 신규주택은 가격 하한선 때문에 시장왜곡과 매매부진이 이어진다고 말씀드렸습니다. 하반기 부동산 연착륙에 긍정적인 신호
>杭州萧山和余杭的地块均取消了新房限价 : 2月28日上午,杭州2024年第二批5宗涉宅地挂牌,其中拱墅区、滨江区、余杭区各1宗,萧山区2宗,将于3月29日出让。备受关注的是,挂牌地块中,萧山和余杭的地块均取消了新房限价。2023年11月,杭州曾出台政策,取消临平、钱塘、富阳、临安四区的新房限价。分析人士表示,此次萧山和余杭区的地块取消限价,一定程度代表了当前政策走向,不排除限价区域继续扩大的可能性。“放开新房限价后,这些区域的价格将回归市场逻辑,房企在开发项目时也能够更灵活制定价格,有利于楼市长期健康发展。”(上证报)
•궈밍치 : Vision Pro의 미국 수요 빠르게 둔화, 출하시간 이미 3-5일로 단축(3월초 도착). 시장이 기대하는 Vision Pro 새로운 규격 적용한 신모델은 2027년에야 양산 돌입 예상. 조사에 따르면 Vision Pro의 반품률은 1%이하로 정상. 반품 원인의 20-30%는 조작•설정 어려움.
>天风国际知名苹果分析师郭明錤撰文称,苹果Vision Pro美国市场需求已大幅放缓,出货时间目前已改善到3-5天(3月初到货)。1月19日开放预购后的出货时间即为3月初,意味Vision Pro在开放预购后销售一空,但需求随即快速下滑且至今仍无改善。根据调查,目前Vision Pro的退货率低于1%,此结果并无异常。值得关注的是,退货中有约20-30%是因为不知如何设定Vision Pro。市场普遍预期苹果会推出低价版与规格升级的新机种,但最新调查显示,目前苹果仍未正式启动这两个项目。目前预估Vision Pro规格显著变化的新机种可能要到2027年才会量产。
>天风国际知名苹果分析师郭明錤撰文称,苹果Vision Pro美国市场需求已大幅放缓,出货时间目前已改善到3-5天(3月初到货)。1月19日开放预购后的出货时间即为3月初,意味Vision Pro在开放预购后销售一空,但需求随即快速下滑且至今仍无改善。根据调查,目前Vision Pro的退货率低于1%,此结果并无异常。值得关注的是,退货中有约20-30%是因为不知如何设定Vision Pro。市场普遍预期苹果会推出低价版与规格升级的新机种,但最新调查显示,目前苹果仍未正式启动这两个项目。目前预估Vision Pro规格显著变化的新机种可能要到2027年才会量产。
🌏신흥국 뉴스 모니터링 (2/29)
(신흥국 분석 김근아)
>(인도) 디즈니, 릴라이언스와 85억 달러 규모의 합작회사 설립
https://www.cnbc.com/2024/02/28/disney-and-reliance-to-merge-media-businesses-in-india.html
>(인도) 에어 인디아, FY2025에 운항횟수 40% 증편 계획
https://www.moneycontrol.com/news/business/air-india-express-looking-to-operate-40-more-flights-next-fiscal-12370691.html
>(인도) 생산량 및 수요 증가세로 인도 석탄 섹터 전망 긍정적
https://www.reuters.com/markets/commodities/indias-coal-sector-sees-huge-leaps-output-demand-2024-02-28/
>(베트남) 베트남, ILO '결사의 자유 협약' 비준 추진
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240228085000084
(신흥국 분석 김근아)
>(인도) 디즈니, 릴라이언스와 85억 달러 규모의 합작회사 설립
https://www.cnbc.com/2024/02/28/disney-and-reliance-to-merge-media-businesses-in-india.html
>(인도) 에어 인디아, FY2025에 운항횟수 40% 증편 계획
https://www.moneycontrol.com/news/business/air-india-express-looking-to-operate-40-more-flights-next-fiscal-12370691.html
>(인도) 생산량 및 수요 증가세로 인도 석탄 섹터 전망 긍정적
https://www.reuters.com/markets/commodities/indias-coal-sector-sees-huge-leaps-output-demand-2024-02-28/
>(베트남) 베트남, ILO '결사의 자유 협약' 비준 추진
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240228085000084
CNBC
Disney and Reliance to merge media businesses in India in $8.5 billion joint venture
Walt Disney and Indian conglomerate Reliance will merge their Indian businesses, the U.S. entertainment giant announced Wednesday.
• 공신부 : 2024년 태양광 산업의 단계적·주기적 조정 추세 계속 심화, 일부 낙후된 생산 능력과 경쟁력이 부족한 제품은 점차 도태될 것. 산업계획 지도 강화할 예정
**정부도 작정을 한듯하네요.
> 工信部:光伏产业大概率继续深化调整 将加强产业规划指导
工信部电子信息司处长金磊在“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”上表示,目前,光伏产业正在出现阶段性、周期性的调整。2024年,产业大概率将继续深化调整态势,部分落后产能和竞争力不足的产品或将逐渐淘汰,具有技术优势的产能将更具竞争优势。下一步,工信部将加强产业规划引导。修订、发布新版的规范条件,提高各项指标要求,同时深入实施《关于推动能源电子产业发展的指导意见》,促进产业的稳中有序发展。
**정부도 작정을 한듯하네요.
> 工信部:光伏产业大概率继续深化调整 将加强产业规划指导
工信部电子信息司处长金磊在“光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会”上表示,目前,光伏产业正在出现阶段性、周期性的调整。2024年,产业大概率将继续深化调整态势,部分落后产能和竞争力不足的产品或将逐渐淘汰,具有技术优势的产能将更具竞争优势。下一步,工信部将加强产业规划引导。修订、发布新版的规范条件,提高各项指标要求,同时深入实施《关于推动能源电子产业发展的指导意见》,促进产业的稳中有序发展。
• 노무라 : BYD(A주) 투자의견 매수 TP 276위안 (신규), 주가 상승여력 47%
> 野村给予比亚迪A股买进的初始评级,目标价276元人民币,意味着有望较最新收盘价上涨47%。
> 野村给予比亚迪A股买进的初始评级,目标价276元人民币,意味着有望较最新收盘价上涨47%。
•룽360 : 2024년 2월 중국 45개 주요 도시 1주택 대출 평균금리 3.64%(MoM -24BP, YoY -43BP), 2주택 대출 평균금리 4.19%(MoM -26BP, YoY -75BP)
> 融360监测显示:全国45个重点城市首套房贷款平均利率3.64% 环比下降24个基点
从融360获悉,2024年2月,全国45个重点城市的首套房贷款平均利率为3.64%,环比下降24个基点,同比下降43个基点;二套房贷款平均利率为4.19%,环比下降26个基点,同比下降75个基点。(上海证券报)
> 融360监测显示:全国45个重点城市首套房贷款平均利率3.64% 环比下降24个基点
从融360获悉,2024年2月,全国45个重点城市的首套房贷款平均利率为3.64%,环比下降24个基点,同比下降43个基点;二套房贷款平均利率为4.19%,环比下降26个基点,同比下降75个基点。(上海证券报)