Подробней о диверсификации и методах работы с непредсказуемостью.

Я уже писал о том, что источники вашего дохода нужно диверсифицировать (если есть сложность с определением этого понятия, обязательно сначала прочтите тот пост). Сегодня же я бы хотел немного углубиться в это понятие, чтобы в будущем, став миллионерами, вы могли ссылаться на меня как на лучшего бизнес коуча 🕺

Вообще существует множество методик, которые позволят вам круто диверсифицировать риск. Я же расскажу только о тех, которые применяю сам, и в которых реально уверен. Для упрощения я буду говорить об источниках вашего дохода, но вкратце также пояснять, как использовать эту методику для жизни в целом.


Используйте только независимые друг от друга источники дохода.

Предположим у вас есть два источника дохода с вероятностями их тотального самоуничтожения в 5% и 8%. В первом случае речь идет о вашем небольшом деле, например, пиццерии и работе по найму. Во втором случае мы говорим о доходах от рекламы в вашем инстаграм-аккаунте и вашем You-Tube канале.
И вот в вашей пиццерии пожар (реализовались те самые 5%). Что случилось с вашей основной работой? Да в общем то ничего, вы как работали, так и продолжаете работать. А если вы на своем You-Tube канале сказали какую-то расистскую шуточку, которая ой как не понравилась вашей аудитории. Подписчиков стало в разы меньше, да еще и в инстаграме на вас обрушился шквал критики. Рекламодатели отказались с вами сотрудничать и вы потеряли все источники дохода.
Что иллюстрирует первый случай? Это вероятность двух независимых событий, которая равна 0,4% (5%*8%). То есть вы бы потеряли и работу, и пиццерию только в 1 из 250 случаев. А что с вероятностью потери дохода от рекламодателей? Около 4% (расчет через условную вероятность наступления второго события равную 50%). Короче, в 10 раз больше!!!
Это я к чему. В первом случае два события друг на друга никак не влияли. А во втором еще как влияли, из-за чего и получилась такая вот херня с потерей всех источников дохода.

Вам необходимо искать такие источники дохода, которые не могли бы друг на друга повлиять. То же касается ваших хобби и портфеля. Не должно так получиться, что одна ошибка затягивает за собой все остальные ваши труды.


Работайте с гантелью Талеба.

Нассим Талеб известен своими подходами к работе с неопределенностью. Он же, кстати, считает, что коронавирус можно было предотвратить и что большой настоящей войны нам не миновать. Но сейчас о немного другом его открытии.

По мнению Талеба мы живем в мире, где полно неконтролируемых событий, так называемых "Черных лебедей". Но есть способ немного снизить их степень влияния, если работать с гантелей. Что это означает? Тут придется пояснить на примере инвестиций, а потом постараюсь распространить на все остальное.

Вы должны 80-90% своих вложений держать в надежных, хоть и низкодоходных активах (например, в облигациях США), а оставшиеся 10-20% вкладывать в высокорискованные активы, такие как акции или венчурные инвестиции. Но ни в коем случае не вкладывайте все средства в среднедоходные активы, так как тогда реально больше шансов потерять все.

Это значит, что в жизни не стоит придерживаться позиции середнячка. Найдите работу, на которой вы будете ценным сотрудником и параллельно развивайте свой стартап по доставке дронами. Продолжайте заниматься танцами, но не бойтесь рисковать и кататься на сноуборде на Камчатке. Короче делайте упор на надежность, но всегда пытайтесь получить супер ценность от чего-то особенно рискованного.

Информационный перегруз

Мы с вами живем в мире, где любую информацию можно получить буквально за считанные секунды. И ладно если бы этим все ограничивалось. Мы же начинаем искать ту информацию, которая сама будет прыгать нам в руки. Отсюда получается, что у нас по 10-15 агрегаторов новостей, каждый из которых ежедневно пичкает нас порцией из 40-50 уникальных и отборных новостей на разные темы. Если каждый пост читать в среднем около минуты, то получается, что 9 часов жизни мы должны тратить на ежедневное чтение новостей.

С другой стороны, довольно странно использовать информационный ресурс без чтения и вникания в его содержание. Какой тогда в этом смысл? В общем, как вы уже поняли, дальше я постараюсь рассказать, что я думаю по поводы борьбы с информационной перегрузкой. Разберем, зачем это нужно, какие я предлагаю способы работы с этой проблемой и как следует настраивать свой информационный поток.

Часть 1. Зачем работать со своим информационным потоком.

Если вы не знали, то наша память - это довольно неприятная штука. Во-первых, ей нужно постоянно вдалбливать одну и ту же информацию, чтобы её запомнить, а во-вторых, со временем практически любая информация будет искажена под влиянием каких-то необъяснимых факторов.

К счастью, существуют способы, чтобы этого избежать. Самый крутой - это интервальные повторения. Если вы не знаете, что это, то вот здесь подробное описание, прочитайте его, если хотите изучить лучший метод для запоминания всего на свете. Вкратце, то он сводится к тому, чтобы постоянно с равноувеличенными интервалами повторять важную для вас информацию.

И чтобы реально разобраться в каком-то направлении, нужно реально постоянно "вариться" в определенной среде. Например, мне потребовалось просмотреть 2 фильма, прочитать 3 книги и 10 статей и написать собственную статью для того, чтобы до конца разобраться с ипотечным кризисом в 2008 году в США. Так что теперь я с уверенностью могу не только смотреть фильм "Игра на понижение", но и без особых напрягов комментировать любой момент.

То же самое с любой из сфер ваших интересов. Вы должны четко понимать, что вас по-настоящему увлекает и в чем вы хотите стать профессионалом. И тогда уже формировать информационный поток под вашу сферу деятельности. Самое важное, что это поможет вам постоянно быть внутри вашего увлечения и кратно расти внутри него. Именно этот поток и будет играть роль интервальных повторений: постоянно читая одни и те же термины, вы вскоре сами начнете их использовать в речи.

Часть 2. Как же сделать так, чтобы информационный поток стал направленным и эффективным?

Что ж, я могу предложить лишь те методы, которые использую сам. Вам следует их попробовать но ни в коем случае не останавливаться, если они вам не зайдут. Поищите информацию в интернете, там точно много чего есть, касательно настройки своего информационного потока.

Итак, во-первых, вам следует понять и принять то, что вы в любом случае будете реально ограничены. Охватить все возможности точно не будет и надо сразу определиться, что вы хотите от своего информационного потока. Я лично для себя выделял когда-то две цели: узнать как можно больше об этом мире, чтобы понять, чего же я хочу; углубить мои существующие знания в какой-то теме. И, как не странно, сначала я руководствовался первой целью, потом второй. Сейчас у меня некий симбиоз.

Во-вторых, следует выбрать каналы получения информационного потока. Тут я говорю о платформах, которые дают доступ к новостям. Почти у каждого уважающего себя блогера, СМИ, автора есть несколько таких каналов: группа в ВК, канал на YouTube или Telegram, отдельное приложение или вообще новостной агрегатор. И здесь я руководствуюсь таким принципом: один источник может вещать только с одного канала. Это значит, что если я читаю какого-то автора через Telegram, то я больше нигде не ищу его статьи. Скажу вам по секрету, самые классные ребята везде выкладывают одинаковый материал, а не пытаются заставить своих подписчиков подписываться везде, где только можно.

В-третьих, потратьте 1-2 недели на поиск лучших информационных ресурсов. Ваша задача просто найти удобоваримое количество ресурсов, которые отвечают вашим требованиям. Чтобы у вас была хоть какая-то привязка, то скажу, что у меня около 50 каналов в Telegram, примерно 5 из них выкладывают ежедневные посты и около 15 выкладывают материал очень редко. Плюс к этому 6 приложений новостных агрегаторов, 1 из которых ежедневно присылает инфу по поводу самых важных и срочных событий, а остальные я сам вечерком проверяю, чтобы не пропустить ничего интересного. Иногда у я захожу в Facebook, но там только публикации от некоторых моих знакомых, которые ведут свой блог, так что чаще 1 раза в неделю я там не бываю.

В-четвертых, создайте комфортную для себя экосистему. Лично мне очень удобен Telegram, поэтому большую часть инфы я черпаю отсюда. И чтобы понять это мне пришлось протестить все способы получения инфы от интересных мне источников. К примеру, я был подписан на vc.ru четырьмя разными способами. Дикость, но именно это помогло мне понять, что их приложение мне нравится больше любых других вариантов. Короче говоря, тут нет универсального совета, просто пробуйте все подряд и найдете оптимальный для себя вариант.

В-пятых, контролируйте свое внимание. Ваше внимание не безгранично. Если не верите, то вот очень интересное выступление на TED, которое вас точно убедит. Именно поэтому поделите все ваши источники получения информации на 2 типа: срочные и несрочные. К первому типу я отнес сообщения, которые мне присылает РБК с пометкой "важное", а также 3 любимых канала в Telegram, сообщения на которых я обожаю читать. А остальные мне не так важны, поэтому я читаю их только в случае, если выдается свободная минутка или вечером перед сном. Это помогает мне сосредотачиваться на моей работе в течение всего рабочего времени и не распыляться на то, что в принципе может потерпеть до вечера.

Думаю, что вам может быть интересно, что именно я читаю и я обязательно сделаю подборку новостных ресурсов, которые помогают мне быть в тренде и постоянно совершенствовать себя в той направленности, которая меня реально интересует. Надеюсь, эта информация поможет и вам стать чуть более организованней.

Да прибудет с вами рок-н-ролл🤘

Чтобы совсем уж не забрасывать канал в особенно загруженные дни, хочу поделиться с вами классным видео, на котором можно посмотреть, как автопилот Tesla самостоятельно справляется с довольно непростым, на мой взгляд, маршрутом. С удовольствием бы посмотрел, как апдейт 2020 поведет себя в российских реалиях и попробует проехать обычный маршрут от Чехова до, например, Клина. Кажется мне, что все, что за пределами Москвы и федеральных трасс будет даваться с большим трудом.

Кстати, совсем скоро выпущу большой пост о том, почему водитель автобуса в Швеции получает в 50 раз больше водителя автобуса в Бангладеше, несмотря на то, что второй явно обладает лучшими навыками вождения (спойлер: все из-за богачей и элиты).

https://www.youtube.com/watch?time_continue=137&v=uMkRgxL7CGc&feature=emb_title

Что делать с российской наукой?

Наш с вами мир последние лет 200 живет по экономическим законам, а точнее говоря, по законам рынка. В этом есть огромные плюсы: например, во время пандемии полки магазинов не опустели, несмотря на нашествие всех тех, кто решил запастись продовольствием на год грядущий. Но в то же время есть и существенные недостатки такой модели: так, все, что экономически неэффективно (читай "не приносит бабки"), скорее всего отправится лежать в долгий ящик. Чаще всего такое происходит с наукой. Нельзя точно предсказать, какая группа ученых сможет что-то там открыть. Да и нельзя собственно предсказать, что вообще будет открыто спустя несколько тысяч экспериментов. И из-за этого наука реально может развиваться только в странах, которые перенасыщены деньгами.

Известный футуролог Данила Медведев так оценивает современный инвестиционный климат для развития науки: «Проблема венчурных фондов в том, что они практически не финансируют любительские научные проекты, а без этого им [проектам] реально трудно показывать результаты». Как бывший сотрудник венчурного фонда, я готов подтвердить и развить эту мысль. Действительно, главный показатель, определяющий успех стартапа по мнению венчурного фонда – это продажи. Потому что за продажами стоит прибыль, которая является частью KPI практически любой команды венчурного фонда, ведь она [команда] отвечает за прибыльность портфеля акционеров.

А что из себя представляет наука? Андрей Коняев, преподаватель Мехмата МГУ и издатель научно-популярного интернет-журнала N+1 считает, что науку нельзя измерять в показателях экономической эффективности, так как только побочные продукты фундаментальных исследований могут дать результат (который, кстати, может принести заоблачную прибыль). Но наука не может работать на заказ. Она работает «наобум», а что из этого выйдет – точно неизвестно.

Отсюда и получается, что деньги на развитие науки есть только там, где денег на развитие экономически обоснованных проектов и так дофига. Отсюда и зарплата преподавателей Гарварда находится на уровне 200 тыс. $ в год, отсюда и утечка мозгов. Вы спросите, что же нужно для того, чтобы наука и в России не отставала? Ответ будет таким же, как и практически на все подобные вопросы: развивать экономику. Это то, что потянет за собой любые другие направления. Пожалуй, наравне с экономикой можно поставить только образование, которое через энное количество лет сможет дать специалистов, способных поднимать экономику.

Одна из причин неравенства народов

На самом деле, чтобы ответить на этот вопрос, следует, как минимум, прочитать соответствующую литературу, а потом уже составлять полноценное мнение на этот счет. Но это же не значит, что рассуждать, не имея полную картину. Наоборот! Именно такие вот рассуждения и помогут эту картину составить.

Представьте себе классического такого водителя автобуса в Индии, у которого постоянный перегруз килограмм на 400, бешеный трафик, да еще и с недавнего времени жутко болит нога, так как знахари там еще не достигли такого же уровня, как в развитых странах. И вот со всем этим он ежедневно выходит на работу и получает свои добрые 433 $.

А теперь представьте такого же классического водителя в Швеции. Ровные дороги, климат-контроль в автобусе, вежливые пассажиры и однотипный маршрут без лишних потрясений. И этот "бедолага" за свои страдания получает всего-то 3155 $. Чувствуете справедливостью пахнет?

На самом деле, если учитывать навыки, то водитель из Швеции явно проигрывает водителю из Индии и тут уже не скажешь, что ваши умения играют хоть какую-то важную роль (вот пост о том, почему по мнению Пола Грэма они все-таки влияют). И почему же так получается, что менее квалифицированный водитель получает в 7 раз больше, чем тот же самый водитель, но с реально более совершенными навыками вождения? Ответ на этот вопрос, конечно, не на поверхности, но и ничего сложного в этом нет.

В мире всегда самый сильный тянет за собой всех остальных. Отсюда Россия входит в топ 10 самых богатых экономик мира (хотя из доходов у нас только нефть), а водители в Швеции получают в 7 раз больше водителей в Индии. Просто высшие слои населения Швеции работают в 7, а то и в 10 раз более производительней, чем высшие слои Индии. Тут под "высшими слоями" я понимаю ученых, юристов, экономистов, бизнесменов, политиков и так далее. Они создают условия для роста своей страны на мировой арене и тем самым увеличивают общее благосостояние своих граждан. Отсюда и приветливые пассажиры автобуса, ровные дороги и высокие зарплаты.

Конечно, важно заметить, что я не учел еще множество важных аспектов, таких как население, климат, география и т.д. и т.п. О них я обязательно еще напишу. А вы на досуге подумайте, так ли хороши "высшие слои" в России. Естественно, сравнивая их с международными стандартами.


Пример выше я взял из книги Чхан Ха Джуна "23 тайны: что вам не расскажут про капитализм". Чтиво очень полезное, но если вы не знакомы с азами экономики, то рекомендую его же книжку "Как устроена экономика". Этот кореец точно знает свое дело.

Что делать, чтобы быть лучше всех или "Правило 1%"

Я думаю, что каждый в том или ином виде слышал про такого великого человека как Вильфредо Парето. Он разработал огромное множество теорий, которые до сих пор помогают нам принимать наиболее верные и эффективные решения в любой жизненной сфере. Я же хочу рассказать о своем любимом правиле, которое действительно сделает из вас победителя (при условии, если вы капец какой терпеливый).

В двух словах, правило одного процента заключается в том, чтобы постоянно улучшать любой аспект вашей жизни на самую маленькую долю. То есть вам необходимо постоянно пытаться вырасти в той или иной области, но при этом не пытаться добиться выдающихся результатов в одно мгновение. И именно такая долговременная работа даст вам серьезные преимущества в будущем. Почему это работает? Просто 1% сегодня не равен 1% через год. Если считать, что вы реально каждый день будете улучшать ваш навык на всего лишь 1%, то через год вы суммарно станете круче на 3700% по сравнению с первоначальными умениями. Это происходит из-за того, что каждый новый 1% берется от ваших уже полученных умений, а не от первоначальных.

Другими словами, когда вы только начинаете изучать математику, то даже сложение кажется вам довольно сложной операцией. Но как только вы освоите этот прием, то все дальнейшие действия со знаком + станут для вас простейшей операцией. И даже умножение для вас будет не так сложно, так как вы понимаете принцип работы с этой операцией через сложение. Ученые называют это накопленное преимущество или эффект Матфея. Становясь лучше, вы быстрее становитесь еще лучше. То есть, богатые богатеют, а бедные беднеют.

Данный небольшой "опус" направлен на то, чтобы доказать вам, что важно постоянно становиться лучше в любой сфере вашей деятельности. Это поистине тяжелый труд, так как по сути вам необходимо в течение долгого времени развиваться практически безрезультатно, в то время, пока все остальные в вашем окружении строят планы, отдыхают и реально кайфуют от жизни. Но поверьте мне, этот труд окупится с лихвой.

Да прибудет с вам рок-н-ролл 🤘

Пожалуй, самый важный пост на этом канале. Часть 1.

Да, действительно, этот пост еще долгое время будет самым важным. В нем я по сути сделаю обобщение из всего, о чем писал до этого. Обойдемся без долгих вступлений. Погнали.

Наша жизнь коротка, как выстрел. И из-за этого хочется испытать как можно больше ощущений, попробовать себя в множестве дел, почувствовать на вкус все блюда на свете. Ведь нельзя упускать и миг своего драгоценного времени. Но обязательства никуда деться не могут. Вы должны быть примерным мужем, сыном, отцом. Вы должны работать, чтобы обеспечить себе достойную жизнь и иметь возможность получать те самые наслаждения. То есть, чтобы действительно в кайф тратить свое время нужно параллельно тратить время на развитие самого себя. И как тут быть? Как не сойти с ума в такой напряженке?

Наверное, проще всего - быстро разбогатеть. Но ответ на вопрос "Как стать богатым" таит в себе множество подводных камней. Ища быстрые способы заработка вы очень многим рискуете, так как доход и риск коррелируют ну уж очень хорошо. Если добиться желаемого не получится, то вы останетесь ни с чем (в лучшем случае). А если у вас получится разбогатеть, то как человек вы будете слишком искусственным. Как какие-нибудь бизнес-тренеры, которые только и могут, что учить всех, хотя их собственному опыту - грош цена. И какой тогда смысл иметь богатство, если вы ничего не представляете из себя, как человек?

И здесь стоит углубиться в понятие баланса. Это реальный тренд в современной психологии. Важно не пытаться быть счастливым, важно уметь находить баланс во всех направлениях своей жизни. Успевать работать над всеми своими направлениями жизни в равной степени (здоровье, спорт, отношения, семья, карьера и т.п.). Каждая из этих сфер должна занимать соответствующее место в вашей системе ценностей. Но самое главное - никогда не ставьте деньги во главу угла. Деньги это всего лишь мера богатства, а не его сущность. Деньги смогут вас привести ко множеству благ, но сами по себе они благом не являются (так как современные деньги даже не товарные, а фиатные).

В свою очередь, сам баланс является отражением другого очень важного принципа - диверсификации. И если обычно этот термин используют для работы со своим портфелем, то я люблю говорить о диверсификации жизни в целом. Разделение вашей жизни на множество независимых друг от друга направлений сможет сделать вас более уверенным в себе и своих планах, так как вы сможете контролировать каждое из направлений отдельно и независимо от остальных.

Все это наводит на мысль: необходимо использовать разнообразные источники получения дохода, удовольствия, напрягов. Причем все эти источники должны быть грамотно распределены в вашей жизни и иметь соответствующую отдачу. Осталось разобраться, как этого можно добиться, и каким же образом реально можно стать богаче, успешнее и счастливее в таких неопределенных и сложных условиях.

Пожалуй самый важный пост на этом канале. Часть 2.

Диверсификация, пожалуй, один из важнейших принципов снижения риска. Его следует придерживаться во всем и на всех уровнях. Под уровнями я понимаю классификацию активов. Например, можно диверсифицировать по уровню риска (акции, облигации, фонды), затем внутри этого уровня можно диверсифицировать по странам, а внутри странам по отраслям. Но проблема в том, что никакой из способов вложений по факту не будет застрахован от рисков. Кроме одного. О нем и поговорим.

Кода я писал о традиционной системе образования и способе стать богатым, то упоминал, что ключевую роль в этом всем играют ваши собственные навыки. По сути это множитель, который равен 1 или 0. Вы либо имеете реальные способности, которые можете продать, либо вы пытаетесь научиться продавать то, чего нет. К сожалению, современный мир постоянно доказывает, что далеко не всегда необходимо владеть какими-то фундаментальными знаниями. И тогда мы получаем таких людей, как Джек Ма, Портнягин и Роберт Кийосаки. Я ни в коем случае не хочу обижать этих людей или тех, для кого они являются примером, но чтобы не быть голословным предлагаю вам посмотреть беседу Илона Маска и Джека Ма (хватит только первой нарезки моментов из интервью, чтобы понять, о чем я), интервью Дмитрия Портнягина и Дмитрия Черняка (послушайте, как неуверенно и фальшиво Портнягин говорит обо всем, кроме своего блога) и почитать Википедию о Роберте Кийосаки (чтобы понять, что человек вроде бы образованный, но пытается учить бизнесу, хотя сам успеха в этом деле не достиг). Это в принципе полезно для общего развития в любом случае.

На другой же чаше весов у нас Илон Маск, Марк Кьюбан, Пол Грэхем, Юрий Мильнер и так далее (если не знаете хоть одного из них - бегов в Google). Это люди, которые доказали своим умом, что они буквально стоят своих денег, и сейчас создают реально крутые вещи. Я искренне считаю, что именно на таких людей стоит ориентироваться.

И вот тут мы и подходим к тому самому активу, который с каждым днем будет становиться только дороже и ценнее. Это вы сами. Ваш человеческий капитал, навыки, образование и способности. Конечно, здесь необходимо прикладывать гораздо больше усилий, чем даже в долгосрочной биржевой торговли, чтобы быть ценным. Это особенно актуально, учитывая нарастающие переживания по поводу роли ИИ в нашей жизни. Да, люди будут терять работу, но только если не будут перестраиваться. А как только ты научишься учиться (да, это не самая тривиальная задача), то сможешь получать такие навыки, которые машина не сможет заменить. И отсюда будешь всегда в выигрыше.

Не могу не процитировать в тему одного из моих любимых авторов на всем рунете Игоря Зуева: "Развитие человеческого капитала. Другими словами, повышение своих знаний и расширение навыков. Единственный тип капитала, который не обесценится из-за инфляции, который не обложат налогами, который невозможно отнять, и на котором, в отличие от традиционного капитала, по-настоящему работает сложный процент. Ваша карьера — это главный источник богатства. Не лучше ли вкладывать в то, что имеет самую высокую рентабельность и что никто не сможет у вас отнять?" (вот, кстати, его канал, очень советую - https://t.me/the_mismatch

Ваши знания, которые будут помножены на различные второстепенные навыки (продажи, публичность, ораторское мастерство и так далее). И я не говорю, что эти навыки не важны. Наоборот, как я сказал ранее, сегодня они ценятся не меньше, чем умения просчитывать доходности проектов, навыки программирования или знания о том, как правильно класть асфальт. Но я просто не хочу становиться человеком, который по сути обычная и неинтересная пустышка. Когда от человека захватывает дух, вот тогда и следует ориентироваться на него. Ну, а кого я подразумеваю под такими людьми, я уже упоминал выше.

Учитесь, развивайтесь, получайте огромные бабки за свои умения и слушайте рок-н-ролл🤘

Разбить, в случае гениальной идеи!

Статья аж 2015 года!!! Удивительно, что я ничего подобного раньше не слышал.

Короче, Adobe решил жестко заняться диверсификацией (да, нашей с вами любимой), чтобы повысить шансы на отдачу от бюджетов на инновации. Грубо говоря, в менеджменте решили, что многие идеи их сотрудников остаются не озвученными, хотя могут быть реально крутыми. И для этого они придумали Innovation Kit. Это как аптечка, только на случай идеи. Там есть ручка, блокнот, сертификат в Starbucks, плитка шоколада, папка с инструкциями для тестирования гипотезы и 1000$ на нее же.

Реальных подтверждений успеха или провала данной затеи я не смог найти. Но зато узнал, что они распространили эту методологию в свой b2b сегмент, то есть Adobe просто продает это наборы другим компаниям, чтобы те дали своим сотрудникам возможность проверить свои идеи. Знаете, это очень похоже на решение проблемы с российской наукой, но немного под другим углом. Короче, мне однозначно нравится.

https://hbr.org/2015/02/inside-adobes-innovation-kit

Даёшь песочницу в областных городах!

Новые технологии всегда несут за собой юридический и бюрократический апокалипсис. Как вы все знаете, регуляторная машина в большинстве развитых государств очень неповоротлива и тяжела. Отсюда и законы, которые могли бы регулировать полеты дронов, автономные электромобили, искусственный интеллект, создаются с огромным запозданием и только тормозят развитие технологий.

В процессе решения этого конфликта и появилась идея создания регуляторных и финансовых песочниц. Это такие места, в которых стартапы имеют огромные льготы, а также могут тестировать свои технологии непосредственно в городской среде. Город совершенствуется, а также получает «плату за риск» (ведь хрен его знает, что эта технология реально принесёт), компании могут быстро понять, как доработать технологию для массового внедрения, а юристы и чиновники имеют возможность безболезненно придумывать законы, которые бы это все регулировали.

И вот мне почему-то кажется, что создание таких песочниц в городах областного подчинения было бы отличным решением. Мы не напрягаем областной центр лишними заботами, но готовим технологию для тестирования в условиях крупного города. Я просто уверен, что Яндексу ой как не хватает места в Сколково и части Москвы. Так что даёшь песочницу в областных городах!


https://strelkamag.com/ru/news/pesochnica-dlya-vysokotekhnologichnykh-proektov

Сколько стоят деньги?
Часть 1. Мера стоимости.

Для людей, несведущих в финансовой экономике, такой вопрос может показаться странным. Если вы тоже не можете однозначно сказать, что это вообще значит, то данная серия постов точно для вас. Речь в нем пойдет о фундаментальных понятиях во всей финансовой системе и о мастодонтах зла, которые наживаются за наш с вами счет и увеличивают неравенство в нашем мире.

Вообще под "стоимостью денег" подразумевается процент, под который вы готовы эти деньги одолжить. Понятное дело, что процент используется, чтобы исключить недопонимания при работе с разными суммами, валютами, временем и т.п. Когда банк говорит, что выдаст вам кредит под 12% годовых, это значит, что именно за такую премию он готов на время расстаться с деньгами.

Процентные ставки невероятно удобны, так как они могут учесть практически все аспекты и подстраховать кредитора. Так, если у вас плохая кредитная история, то и процент будет существенно выше. Если вы мигрант, то плюс еще пару процентов. Вроде как даже по каким-то субъективным оценкам банк может повысить вам ставку по кредиту.

Абсолютно тот же принцип используем и мы при работе с инвестиционными проектами. Когда речь встает о финансировании стартапа или о создании нового подразделения, необходимо учитывать все риски. Процентная ставка помогает это сделать максимально быстро. Правда порядки там другие, так, для многих проектов извне процентная ставка может достигать 30-40%, так как она учитывает все риски. И только если проект реально может справиться с такими требованиями и показать крутые результаты, он будет включен в наш бюджет.

Короче говоря, будущая доходность денег и является их стоимостью. Так как риск и доходность всегда прямо пропорциональны, то и стоимость денег будет выше для тех, кто слишком ненадежен (например, если у вас плохая кредитная история).

Сколько стоят деньги?
Часть 2. Рынок.

Если есть рынок (а он есть), значит на нем должны существовать те, кто деньги хочет купить, и те, кто хочет их продать. Но только тут есть несколько интересных тонкостей, касательно того, что именно можно называть рынком обращения денег.

Деньги являются одним из факторов производства, среди которых также земля, труд, предпринимательские способности или инновации (это если верить Шумпетеру) и иногда сюда добавляют ещё и информацию. Без этих факторов невозможно реально хоть что-то создать. Деньги здесь играют очень важную роль и называются Капиталом. Строго говоря под «капиталом» понимаются не только деньги, но для простоты будем считать, что только они.

И также как есть рынок труда, есть и рынок капитала, на котором можно купить или продать деньги. Рынок капитала играет ключевую роль в развитии всей мировой экономики, так как именно он обеспечивает переток денег из богатых в бедные страны. Ха-ха, конечно нет. Рынок капитала настолько подвержен людским эмоциям и нерациональным решениям, что функционирует он на троечку.

Бабки все текут в США, Китай, Сингапур, немного в Европу и только в качестве благотворительности могут отправиться в Африку. Что в этом плохого? Да то, что появляется излишняя уверенность в том же рынке США. Если вы не знали, то при любом кризисе все инвесторы стремятся купить доллары, чтобы пересидеть с ними, так как это вроде бы самая надёжная валюта в мире. Более того, экономика США сама по себе считается самой надежной. В расчетах финансовой экономики облигации США используются в качестве безрисковой ставки (я чуть объясню, где именно и как). Понимаете?! БЕЗРИСКОВОЙ. Учитывая, что риск присутствует всегда, инвесторы настолько уверовали во всемогущего Дядю Сэма, что реально так считают (С.Гуриев в интервью с Дудем очень точно описал этот феномен, посмотрите, если не видели).

Отсюда и выходит, что США является крупнейшим рынком капитала. Отсюда же и все эти пресловутые «госдолги», которые на самом деле вообще не влияют на экономику Америки. Можно долго рассуждать о том, почему так происходит, и когда этот пузырь схлопнется (а не схлопнуться он не может). Нам важно понять, что США используется как идеальный рынок. От него же считаются процентные ставки во многих сделках.

На самом деле есть ещё валютный рынок, фондовый, которые сами по себе как бы тоже денежные рынки. Но они не так интересны, так как там слишком много математики. Я обаятельно коснусь их в следующем посте, а на сегодня пока все🤘

Сколько стоят деньги?
Часть 3. Покупатели и продавцы.

Вернёмся к тем, кто занимается покупкой и продажей денег. На самом деле тут все предельно просто, поэтому надо бы рассказать о некоторых интересных тонкостях, чтобы наполнить этот пост хоть каким-то вменяемым содержанием.

Самым крупным покупателем и продавцом денег является, конечно же, банк. Как вы можете знать из одного из моих предыдущих постов, банки вообще особо не парятся. Они берут деньги у одних людей, чтобы отдать их другим. При этом дерут немалую комиссию и зарабатывают миллиарды на этом. А раз банки являются посредниками, то им постоянно нужен кэш, иначе может случиться, что крупному кредитору (кредитор банка это тот, кто одолжил деньги банку под процент) понадобятся его кровные, а отдавать нечего.

Самое интересное, что оборот денег в банках просто невероятный. Это что-то около миллиарда в несколько минут. Так, для облегчения жизни, банки придумали вклады овернайт. Это значит, что вы буквально можете положить свои деньги на ночь в банк, а утром получить какой-то мизерный процент. Это круто, так как позволяет крупным компаниям (например, Amazon) получать прибыль даже когда сами они не работают. А банки в свою очередь, проворачивают кучу сделок с этими триллионами.

Следующими по обороту, но не по значимости, являются правительства стран. Чаще всего от лица правительства выступает Центробанк (ФедРезерв в США) или МинФин (Департамент Казначейства). Тут особо ничего интересного, так как центробанки стран контролируют эмиссию, а значит сами могут себе напечатать сколько угодно рублей или долларов. Такие структуры покупают деньги с целью удержания экономики от падения или неконтролируемого роста. Там идут игры с количеством золотых запасов и долларов в валюте, но смысл всегда примерно такой же.

Ну, и самые мои любимые, это корпоративные клиенты. Все, кто обладают минимальными знаниями в сфере личных финансов знают, что брать потребительский кредит, чаще всего, глупое и бесполезное занятие. То ли дело вложиться в бизнес. Деньги должны работать и крутиться в экономике, тогда и вам они смогут принести прибыль.

Если вы знакомы с бухучетом, то знаете, что в пассивах там даже отведены специальные разделы под под краткосрочные и долгосрочные займы. Это значит, что компании всегда что-то кому-то должны. Зачастую и им тоже много кто должен. Так что привлечение инвестиций это супер стандартная вещь для любого бизнеса. Ну, иногда речь идёт не об инвестициях, а об обычных кредитах.

Вся эта экономика со своими денежными потоками на самом деле обзавелась настолько мощными инструментами, которые просто выносят мозг. О том, как привлекать деньги в обход банков, как страховаться от любого риска и купить страховку на пиво расскажу в следующий раз.

Отличная иллюстрация к этому посту, несмотря на то, что я уж точно не могу отнести Баффета к разряду тех, кто не обладает серьезными фундаментальными знаниями.

Источник: https://instagram.com/karlniilo?igshid=1i45315jjklel

Как застраховать Октоберфест и есть ли в мире хоть что-то, от чего нельзя застраховаться?

Немного отойдем от темы стоимости денег, но обязательно к ней вернемся, так как там еще много чего можно рассказать. Сейчас процитирую одну очень интересную статью от Дойче Банка, которая показывает, насколько реально огромен мир страховых услуг.

"В начале 2000-х годов организаторы фестиваля пива Октоберфест в Мюнхене справедливо рассудили, что в дождливую погоду люди более склонны остаться дома, и посещаемость фестиваля снижается. Организаторы обратились за страховкой в один крупный немецкий банк из Франкфурта. Договорились, что если в течение двух недель фестиваля дождь будет идти более четырёх дней, то банк выплатит компенсацию за пятый и каждый последующий дождливый день.

У банка не было никаких шансов заключить обратную сделку с кем-то ещё (как заключать обратную сделку подробно расписано в статье, но я еще отдельно сделаю про это пост). Действительно, кто в здравом уме будет страховаться от сухой погоды в начале осени? [...] В общем, банку пришлось выступить в роли страховой компании и оставить риск у себя.

Команда аналитиков раздобыла метеосводки Мюнхена за сотню с лишним лет и вычислила стоимость страховки, которая позволила бы банку не остаться в минусе. Как вы можете догадаться, что-то пошло не так. Разверзлись хляби, и потоп смыл Октоберфест 2002-го года. Количество дождливых дней превысило исторический рекорд, и банк заплатил любителям пива существенно больше, чем рассчитывал."


Финансовый мир дико сложный и непредсказуемый. Поэтому дельцы давно придумали различные производные инструменты (деривативы) для того, чтобы можно было застраховаться от всего на свете. Кстати, именно из-за таких ушлых страховщиков и случился кризис 2008. Не только из-за них, но они сыграли в нем значительную роль.

Этот фрагмент я взял отсюда. Рекомендую полностью прочитать статью. Написано все очень добротно и простым языком. В одном из следующих постов про стоимость денег я расскажу, как это работает. А на сегодня пока все.

Apple решила стать углеродно-нейтральной компанией. Она будет использовать переработанные материалы и восстанавливать леса в Африке.

У меня лично встал вопрос о том, насколько всё-таки полезны такие гиганты. С одной стороны Apple старается нарастить монопольное положение, где только можно, но с другой стороны именно это помогает ей принимать правильные решения.

По мнению Милтона Фридмана, корпоративная социальная ответственность заключается в честном и эффективном ведении бизнеса. Ведь только такая компания сможет платить хорошие налоги, а значит у правительства будет возможность использовать эти деньги на восстановление окружающей среды. Но что-то большее явно могут предпринять только такие вот компании.

Это грустно, так как Apple в одиночку ничего изменить не сможет, а государства походу не особо справляются с одной из своих ключевых ролей.


https://techcrunch.com/2020/07/21/apple-says-its-supply-chains-and-products-will-be-carbon-neutral-by-2030/

Сколько стоят деньги?
Часть 4. Деривативы

Буквально в прошлом посте я рассказал про интересный способ обезопасить себя даже от неблагоприятных погодных условий. И благодаря современным финансовым инструментам можно и не такое намутить. В этом посте будет несколько терминов, которые я постараюсь объяснить в максимально доступной форме, но если что, сами поищите нужные статьи, благо в интернете их навалом.

Один из самых популярных видов страховки является покупка опциона. Опцион это договоренность, согласно которой в будущем вы сможете купить любой актив по текущей цене. Короче, вы уверены, что цена актива вырастет, и вы окажетесь в плюсе, а продавец уверен, что цена упадёт, и тогда в плюсе будет он. Чтобы реализовать своё право на покупку вы обязаны в течение какого-то времени платить определенную комиссию, которая и подтверждает вообще право на покупку актива в будущем. Вы также можете просто отказаться от покупки (например, если цена упала), тогда вы потеряете лишь сумму той самой комиссии и стоимость самого опциона.

В Миллиардах главный герой рулит крупным хедж-фондом. В экономике под «хеджированием» подразумевается своеобразная страховка. Чаще всего страхуются как раз с помощью опционов. Захотели вы вложиться в какую-то здравоохранительную компанию. Вы уверены, что через год она сдуется, так как у неё серьезные проблемы с бухгалтерской отчетностью, да ещё и управляющий идиот. Тогда вы играете на понижение (как это делается объясню в другой раз, пока просто важно понять, что вы можете поставить на её падение). Но вдруг через полгода появляется какой-то странный вирус, а эта компания как раз занималась его изучением. И она вот-вот выпустит вакцину против новой болезни. Вы понимаете, что ваша ставка не сыграла, но чтобы не уйти в минус, вы реализуете свой опцион на покупку, получаете ее акции, а компания ещё и вырастает в 5 раз. Все, что вы потеряли на своей ставке на понижение, вы отыграли с помощью опциона.

Как вы понимаете, все крутые и крупные трейдеры пользуются таким способом, чтобы компенсировать возможные потери. Деривативы - это такие вот производные финансовые инструменты, которые позволяют застраховаться от всего на свете. Ещё есть свопы (покупка и продажа одного актива на разных условиях), форварды (аля опционы, но от которых отказаться нельзя), фьючерсы (договариваетесь о покупке в будущем по рыночной цене, и это право у вас до даты реализации дериватива) и множество других.

Все они так или иначе связаны с покупкой и продажей тех же денег. Ими пользуются и правительства, и инвесторы, и банки и много кто ещё. Такие вот дела, красавчики

Собственно, вот ещё одно подтверждение того, что фундаментализм решает.

Как говорит автор, необходимо работать вначале над построением устойчивой и работающей (а лучше эффективной) системы, а потом уже пытаться внедрять инновации.

Короче, в экономике, как и везде, нужен фундамент, а потом уже стройте свои воздушные замки (или не воздушные, как знать)


https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2020/07/22/835097-strategiya-innovatsionnogo

Сколько стоят деньги?
Часть 5. Так сколько же?

Как я писал в первой части данной серии постов, стоимость денег определяется процентной ставкой. Но откуда она берётся?

Мне на ум приходят реально два метода. Первый - американские облигации + премия за риск. Я уже писал, что рынок США считается самым надежным, поэтому процент по облигациям федерального займа штатов берётся как базовый и минимальный. Кстати, вы знали, почему гособлигации считаются вообще самыми надежными? Потому что государство всегда может либо собрать чуть больше налогов, либо напечатать деньги (что как бы не совсем так, ведь печатает их «независимый» центробанк) и заплатить вам ваши проценты. А раз в США все топовые компании, то и налоги там скорее всего платятся исправно.

Дальше нужно просто прикинуть, насколько ваша страна хуже и добавить премию за риск. К примеру, доходность на 5-летние облигации федерального займа США сейчас около 2,3%. Это немного, но зато эти деньги вы подучите точно. Если вы работаете в России, то смело накидывайте ещё 1,5-2%. Официально в 2019 году страховая риск-премия была около 0,7, но сами понимаете, насколько это значение могло подняться в связи с текущей ситуацией.

Это значит, что любое вложение в России должно приносить не менее 5% в год. Иначе это вообще параша. Добавьте сюда 3% инфляции и вот вам уже 8%. Кстати говоря, Сбербанк доходность по вкладам больше 5% вообще не даёт. Но он и не должен, иначе в минус уйдёт.


Другой вариант расчета - это плавающие ставки, например, LIBOR. Это когда у нескольких крупнейших банков Англии спрашивают, за сколько они продадут определенное количество той или иной валюты. Причём рассчитывается он от овернайта до нескольких месяцев. И спрашивают его значение буквально постоянно. Это такой эталон, на который весь глобальный рынок ориентируется и подгоняет свои значения.

Короче говоря, бабки - это очень сложная штука. Но если обладать достаточным количеством необходимых знаний, то с ними вполне себе хорошо можно ужиться.

Рокнролльте, друзья, лето то уверенно движется к своему концу 🤘