🔥Китайские компании после съезда Компартии укатали к новым минимумам. Здесь чисто политика и страновые риски. Для многих американских (и не только) инвестфондов китайские бумаги стали токсичными. Будет потепление в отношениях США-Китай - будет и резкий отскок. Но, думаю надо быть готовым набраться терпения если уж инвестировать в китайские бумаги. Мои фавориты остались прежними - производители электрокаров, особенно те что выходят на европейские рынки #NIO, #LI, #XPEV, #BYDDY. Также возможно стоит обратить внимание на #BIDU и гиганта электронной коммерции #JD.com, который в меньшей степени подвержен риску чем #BABA.
https://www.tradingview.com/x/1hfOfLBW/

Сезон отчётностей плавно подходит к концу. На этой неделе из важной макростатистики выйдет пожалуй индекс цен производителей PPI во вторник и немного статистики по продаже недвижимости в пятницу. А в остальном все будет спокойно.

Из отчётов американских компаний следим за производителем мясной продукции Tyson Foods #TSN в понедельник, Walmart, Home Depot, во вторник. Более интересным днем будет - среда, когда свои результаты за предыдущий квартала представят Nvidia #NVID, Cisco, Target, Lowe's, ZIM, Tencent #Tcehy, BBY. В четверг отчитается Alibaba #BABA, Macy's, Gap, Applied Materials #AMAT, Palo Alto, Farfetch #FTCH. И, наконец, в пятницу посмотрим на результаты Jd.com, Foot locker. В целом неделя обещает быть более спокойной чем предыдущая, за одним лишь но...мир готовится к саммиту БОЛЬШОЙ 20-КИ на Бали. Думаю будет достаточно большое количество заявлений и встреч на политической арене до наступления данного события, которое покажет расклад сил на мировой политической арене на текущий момент.

Сегодня первый день роста доходностей государственных облигаций США и Европы после выхода обнадеживающих данных по инфляции в США на прошлой неделе. До настоящего времени доходности плавно снижались, закладывая более низкий темп роста ключевой ставки ФРС на ближайшие заседаниях (декабрь). Индекс доллара против 6 крупнейших валют мира также на этом падал. Рынки естественно показали существенный отскок. Но теперь идёт консолидация. Как говорится падать не хотим, рождество и НГ на носу, расти не можем (не хватает поводов). Следующие 2 недели может быть болтанка около текущих уровней. Радует Китай, наконец там зашевелились явно перепроданные бумаги. Вчера Tencent #TCEHY хорошо отчитался, сегодня Alibaba #BABA (+7%) в целом не разочаровала. Поэтому думаю фокус внимания можно немного сместить в сторону Азии. #CWEB +8% сейчас. По крайней мере временно уж точно. Сектор китайских электрокаров - мой фаворит! 👇

Отчёты на текущей неделе

Пока в США выходной посмотрим что нас ждёт на этой укороченной торговой неделе. Итак:

Во вторник ждём отчетность одного из крупнейших ритейлеров в США - Walmart. Посмотрим в разрезе его цифр насколько всё ещё силен американский потребитель - что и какие товары он выбирает. В отчётности Home Depot #HD это будет также видно. Более того, следим за цифрами от ведущей криптобиржи Coinbase #COIN, кибербезопасника Palo Alto #PANW, Medtronic, двух REIT's - Public Storage #PSA и Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG.

В среду всеми любимая компания Nvidia #NVDA поразит своей отчетностью. Также один из лидеров на китайском рынке Baidu #BIDU. Ритейлер TJX примет эстафету от Walmart.👌 Слежу за компанией Etsy, которая в последние кварталы сумела удивить инвесторов с положительной стороны. Также Unity #U, Teladoc #TDOC, Fiverr #FVRR, Sundon #RUN и др.
В четверг Alibaba #BABA, Intuit, Block #SQ, Moderna #MRNA, Wayfair #W, #WBD, Beyond Meat, Farfetch и пр. Готовимся к интересным отчетам✊

Alibaba потянула за собой вверх весь китайский рынок

Alibaba Group планирует разделить свой бизнес на шесть основных подразделений, занимающихся электронной коммерцией и облачными технологиями, в рамках крупнейшей реструктуризации своей 24-летней истории, пять из которых, по ее словам, будут готовиться к выходу на биржу и проведению IPO.

Шесть подразделений — это Cloud Intelligence Group, Taobao Tmall Commerce Group, Local Services Group, Cainiao Smart Logistics Group, Global Digital Commerce Group и Digital Media and Entertainment Group
Каждый из шести будет управляться собственным CEO и советом директоров.

Каждая бизнес-группа сохранит гибкость для привлечения внешнего капитала за исключением Taobao Tmall Commerce Group, которая управляет своим коммерческим бизнесом в Китае и останется подразделением, полностью принадлежащим Alibaba Group.

Акции #BABA растут на 13% потянули за собой все другие китайские бумаги. Так, #JD прибавила 4%, акции производителей EV выросли на 3-6%, остальные также оживились🥳

Бразилия нацелена на азиатских гигантов электронной коммерции и местные компании в связи с налоговым давлением

Бразилия скоро обнародует налоговые меры, в том числе жесткие меры против азиатских гигантов электронной коммерции и ограничение налоговых льгот для некоторых компаний, поскольку она надеется привлечь более $20 миллиардов.

Меры в области электронной коммерции принимаются в ответ на жалобы местных ритейлеров на недобросовестную конкуренцию со стороны азиатских гигантов, таких как AliExpress, Shein и Shopee.

Компании, работающие в Бразилии, сталкиваются с недобросовестной конкуренцией со стороны «одного или двух глобальных игроков», которые скрывают свою электронную торговлю под денежными переводами от человека к человеку, чтобы избежать уплаты налогов. Борьба с этой практикой «контрабандой» должна принести правительству от 7 до 8 миллиардов реалов новых доходов.
AliExpress, принадлежащий Alibaba Group #BABA, Shopee, принадлежащий Sea Ltd #SE, и Shein не сразу ответили на запрос о комментариях.

Наиболее значительное влияние окажет попытка правительства получить одобрение Федерального верховного суда, чтобы запретить компаниям получать налоговые льготы от штатов на операционные расходы, в результате чего они будут платить меньше федерального налога.

Запланированная налоговая реформа, направленная на потребление, будет направлена на «сбор с тех, кто не платит» налоги, что поможет увеличить доходы правительства. Предложение по налоговой реформе должно пройти голосование в нижней палате к июлю и в сенате к октябрю.

Ценовая война перешла в "облако"

Подразделение облачных вычислений Alibaba #BABA, гиганта электронной коммерции и технологий, снизит цены на свои продукты и услуги до 50%, активизируя усилия по борьбе за больший кусок китайского рынка облачных вычислений в условиях растущей конкуренции.

Согласно веб-сайту Alibaba Cloud, цены на услуги эластичных вычислений — возможность быстро расширять или уменьшать объем обработки — с использованием чипов на базе Arm и Intel снизятся на 15–20 %, а услуги, использующие графические процессоры Nvidia V100 и T4, упадут на 41% к 47%.

Снижение цен — это один из способов для компании привлечь больше клиентов, хотя их фактическое влияние будет зависеть от конкретных услуг, которые покупают клиенты.

Alibaba Cloud была одним из первых участников рынка облачных вычислений в Китае и в настоящее время поставляет более одной трети сектора в Китае.

Однако в последние годы компания столкнулась с усиливающейся конкуренцией со стороны китайских операторов, включая China Unicom и China Telecom.

В конце марта Alibaba Group Holding Ltd объявила о шестистороннем разделении своих бизнес-подразделений, что позволит Alibaba Cloud и другим подразделениям самостоятельно привлекать финансирование.

Отдельно Alibaba заявила, что более 200 000 предприятий запросили бета-тестирование Tongyi Qianwen, большой языковой модели компании на базе искусственного интеллекта.

Alibaba Cloud добавила, что начнет партнерскую программу для Tongyi Qianwen, что позволит избранным компаниям переобучить модель с помощью собственного интеллекта для создания отраслевых приложений.

Отчёты на предстоящей неделе

Постепенно стихает накал страстей в сезоне отчетностей. Все прошло более менее спокойно. Индексы, если не учитывать небольшие всплески волатильности на прошлой и позапрошлой неделях остался ровно та тех же уровнях где они были в начале апреля. На чем теперь будет двигаться рынок всем уже ясно - Государственный долг США. Что с ним будет? Поднимут ли планку? На каких условиях? Успеют ли договориться до 1 июня - даты когда долг превысит предыдущий, оговоренный порог. Среди отчётов на этой неделе яркими станут результаты крупнейших ритейлеров США, которые покажут как обстоят дела с розничным потреблением у простого американского обывателя.

В понедельник смотрим на Monday.com, #NU, Catalent
Во вторник Home Depot раскроет нам свои данные, e-commerce Sea, наш китайский Baidu, Doximity, Paysafe
В среду Target, TJX, CISCO, D-local, Jack
В четверг наконец увидим цифры от Alibaba #BABA, Walmart, AMAT, Farfetch, #CSIQ, #GOOS.
В целом неделя обещает быть относительно спокойной но интересной