USD/RUB +10% и уже 61 руб

Словесные интервенции в пятницу со стороны некоторых высокопоставленных лиц в правительстве дали свои плоды. Мы видим как за 3 дня курс рубля к доллару снизился почти на 20% или на 9 рублей. Среди причин называют окончание налогового периода в РФ и начало скупки других валют (юань, рупия, гонконгский доллар) за рубли. Также ходят слухи о постепенном наращивании параллельного импорта, что также увеличивает спрос на валюту. Насколько сильным будет нынешнее движение валюты вверх, пока сказать сложно. Не стоит забывать, что на данный момент ситуация с корреспондентскими счетами у российских банков не самая лучшая, что в целом ограничивает хождение американского доллара и евро.

Вы видите, рынок -2%, а бумаги Beyond meat #BYND на месте уже который день, и даже немного подрастает. Я писал, есть бумаги, в которых очевидно есть спрос, и на этом уровне (напомню что цена IPO BYND была $25) её тихонечко подкупают. Кроме того, доля шортов в мясе 40%! Увеличиваю позицию в бумаге!
https://www.tradingview.com/x/RAvx45Qz/

🔥BYND +6%, начало положено)

Ставка по 30-летним ипотечным кредитам в США от Mortgage Bankers Association (MBA) достигла уровня середины 2008 года в 6%. Что было далее, мы помним. Ничего хорошего для рынка недвижимости я по-прежнему не жду. Хорошего вечера )

Доходности американских гос.облигаций Treasures уверенно держатся выше 3%! После достижения максимальных уровней (например по 30-ти леткам, в 3.5%) в июне был период отката вниз до 3%, и как видим в итоге она снова начала расти. Высокий темп инфляции не даёт инвесторам повода усомниться в серьезных намереньях ФРС жёстко повышать ключевую ставку. И вышедшие во вторник минутки FOMC, где по сути было закреплено то, о чем Джером Пауэлл говорил уже не раз, (о дальнейшем повышении ставки по необходимости), является прямым доказательством. Риск рецессии, а по большому счету уже наступившему её факту, тоже пока не пугает финансовые власти США. Главное - остановить галлопирующий рост цен любой ценой. Рынки при этом как видим, судя по всему начинают приспосабливаться к текущим реалиям.

Первая реакция американских индексов на вышедшую только что статистику по Non-Farm Payrolls 372 тыс (прогноз 268 тыс.), показатель отражающий количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики.

Показатель показывает уровень занятости в США путем измерения количества рабочих мест. Отчет публикуется ежемесячно Министерством труда США и охватывает рабочие места из около 500 секторов экономики. Показатель вышел как видим лучше прогноза. Уровень безработицы при этом остался на довольно низком уровне в 3.6% в рамках ожиданий. Рынок закладывает ожидания продолжения дальнейшего агрессивного повышения ставок, в июле ещё на 0.75 п.п.

Порты Эстонии и Латвии нарастили перевалку российского топлива, т к европейские покупатели стремятся пополнить запасы в преддверии эмбарго ЕС, а частные терминалы этих стран используют ускользающую возможность заработать, говорят трейдеры.

Латвия и Эстония присоединились к эмбарго ЕС, которое предполагает полный отказ от российской нефти и нефтепродуктов к концу текущего года. Это решение может оставить часть их портовой инфраструктуры невостребованной.

"Перевалка российских нефтепродуктов всегда была большой частью бизнеса прибалтийских портов, они под это 'заточены'. До санкций поток останется, ведь пока можно заработать", - сказал трейдер на рынке нефтепродуктов РФ.

Согласно данным Refinitiv, отгрузка через латвийский порт Вентспилс выросла в первом полугодии 2022 г почти вдвое до 1,1 миллиона тонн относительно аналогичного периода 2021-го. В итоге, на одной чаше весов снижение предложения нефти из РФ, и риск рецессии ведущая к снижению спроса на другой!

Палладий сегодня в лидерах роста прибавляя около 8%! Неделю назад обратился внимание, что из всех металлов именно палладий начал отскакивать вверх супер агрессивно. Тогда новостной фон был о возможном запрете поставок драгметаллов на LME для ГМК Норникель. Сегодня ETF #PALL, через который розничный инвестор может инвестировать в металл, вырос также на 8%!

Начинается интересный период, отчётностей американских компаний за 2 квартал. Для некоторых компаний он станет переломным в построении их будущих планов развития в новых макроэкономических условиях. Высокая инфляция (8.6% за май), рост процентных ставок, урезание денежной ликвидности, постепенное снижение потребительской уверенности, эти и другие факторы являются серьёзными вызовами для компаний.

К примеру, высокие цены на топливо продолжат оказывать негативное влияние на промышленный и обрабатывающие сектора экономики. Такие отрасли как авиационная, транспортная, логистическая, круизные компании страдают в большей степени. Банки с разрезе роста % ставок будут в выигрыше, но ровно до того момента когда это не скажется на падении спроса на кредиты. Ипотечные ставки уже достигли 6%, а ещё пол года назад они были на уровне 2-2.5%.

Во вторник отчитается PepsiCo, в среду Delta Airlines (#DAL). В четверг инвестбанки JPMorgan #JPM, Morgan Stanley. С пятницы начнётся самое веселье. Citi, Wells Fargo, Black Rock.

Баланс ФРС наконец начал снижаться, причём если на 21 июня он был $8.934 трлн., то на 05 июля уже 8.891 трлн., т.е. упал на $41 млрд. Как видим снижение начинает всерьёз набирать обороты. Не буду делать, преждевременных выводов, хочется посмотреть результаты этой и следующей недели по объёму баланса. Однако если снижение продолжится такими же темпами рынку гособлигаций и ипотечных бумаг не поздоровится.

Интересно было взглянуть на бумаги, которыми наиболее активно торговал розничный инвестор в пятницу!

Традиционно - это акции Tesla, которые прибавили 2.5%, а за прошлую неделю выросли почти на 15%. Причём по ней в пятницу кол-во ордеров на продажу превалировало на спросом. Видимо фиксировали прибыль. Также продавали AMD, RBLX, SQQQ, SOXL, ARKK. В бумагах биотеха Clovis Oncology (#CLVS) розница также фиксировала прибыль после роста бумаги на 27%. Выкупали падение в 20% в акциях Upstart (#UPST). Продолжался спрос в бумагах Bed Bath and Beyond (#BBBY), напомню накануне в четверг они рванули на 30%. В целом чувствуется что пока рынок до конца не определился с трендом на предстоящие недели, розничные инвесторы используют спекулятивные торговые идеи на новостях.

Интересно индекс страха сейчас ровно на той же отметке в 30, на которой он был 06 июня. С той лишь разницей, что на тот момент индекс Nasdaq 100 был на уровне 12700, а сейчас на 5% ниже, 12100. И если обратите внимание, месяц назад индексы оттолкнулись от минимумов и показали небольшой отскок. Что было далее мы все с вами видели, индекс продолжил снижение. Сейчас ситуация похожая, если опираться только на индекс страха. Понятно, что есть множество других факторов, но психология рынка одна.

На вечерней торговой сессии срочного рынка клиентам станут доступны следующие инструменты:

фьючерсные контракты на Индекс МосБиржи, Индекс МосБиржи (мини), Индекс РТС, Индекс РТС (мини), а также опционы на эти контракты;

фьючерсные контракты на курсы "доллар США – российский рубль", "евро – российский рубль", "китайский юань – российский рубль" и "евро – доллар США", включая однодневные фьючерсы с автопролонгацией, а также опционы на эти контракты;

фьючерсные контракты на нефть марок Brent и Light Sweet Crude Oil, природный газ, золото, серебро, платину и опционы на эти контракты, а также фьючерсы на палладий и сахар;

фьючерсные контракты на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, а также опционы на эти контракты.

https://www.moex.com/n49786/?nt=106

Нефть сегодня снижается почти на 5%. Несмотря на вчерашний мнимый положительный отскок, движение вниз может продолжиться. Инвесторы понимают, что риск экономической рецессии существенно перевешивает геополитическую напряженность в долгосрочном плане. Поэтому спрос на черное золото может в ближайшие месяцы скорректироваться вниз, автоматически утягивая за собой стоимость нефти.

Отличная новость

Торги указанными инструментами будут проводиться с расчетами в валюте номинала (USD или евро), а также в рублях по следующему расписанию:

c 9:50 до 18:50 в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 – торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия);

с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК.

Ликвидность еврооблигаций на торгах будет обеспечиваться маркетмейкерами. Ранее операции с указанными ценными бумагами были доступны в режиме переговорных сделок, а также в режиме основных торгов с расчетами в рублях для инструментов с кодом "RU".
Торги корпоративными еврооблигациями будут возобновляться при условии получения Московской биржей письменного подтверждения от эмитентов таких бумаг (и/или их контролирующих/мажоритарных акционеров) намерений осуществлять выплаты по таким инструментам в рублях через Национальный расчетный депозитарий (НРД) или обменять такие инструменты на облигации, выпущенные по российскому праву.

Список бумаг:
https://www.moex.com/n50050/?nt=106

"Вопрос решенный", писал я в предыдущем посте о 99%-ной вероятности повышения ключевой ставки ФРС на 0.75 п п. Вчерашние данные по инфляции за июнь, которая составила 9.1% (в годовом выражении), обогнав все самые мрачные прогнозы (8.8%), похоже не оставляют Федрезерву никаких шансов кроме как повышение ставки ещё более агрессивно на 1%. С вероятностью в 78.6% именно такое решение по ставке закладывает рынок. На мой взгляд, ФРС все-таки будет придерживаться предыдущего плана повышения на 0.75 п п., однако увидим. Сейчас один за другим высшие чины американской финансовой власти начинают давать свои комментарии, тем самым подготавливая рынок к определённым решениям в конце июля (26го) на заседании ФРС.

Рынок вчера показал, что выход таких неутешительных статистических данных уже по большей части ожидаем инвесторами.

Байден покинет Саудовскую Аравию, так и не сделав официального заявления о состоявшихся переговорах, сообщают СМИ. Да, да, вы все верно поняли. Если новость подтвердится, это означает отсутствие на данный момент уверенности в том, что Саудиты смогут существенно нарастить добычу нефти в ближайшие время тем самым компенсируя снижение предложения со стороны России, обусловленое санкциями. Цены на нефть немного воодушивились и растут в моменте на 2%.

Имхо, это не меняет существенно выводы того прогноза, о котором я недавно писал. С такой стоимостью чёрного золота ни о каком развитии мировой экономики речь идти не может. Высокая инфляция и падение спроса, загоняют страну за страной в рейессию. Данные по ВВП Китая за 2-й квартал, вышедшие сегодня, являются прямым подтверждением моих слов. Минимальный рост ВВП за последние годы ставит под вопрос способность китайской экономики компенсировать падение экономик других стран. Проблем много, и решать их нужно как можно скорее.

Доходности американских гос.облигаций Treasures не сильно отреагировали на макростатистику по потребительской инфляции в среду и инфляции производителей в четверг. Сегодняшние данные по потребительским расходам и уверенности вышли лучше ожиданий. Поэтому инфляция растет, но пока не сказалось на настроении покупателя, что в целом хорошо. Поэтому рынки так вообдушевились и растут сегодня на 1.5%. Ну и плюс к тому, галлопирующий рост цен уже твёрдо засел в сознании инвесторов и данный негатив отчасти уже учтён рынком. Мы знаем что рынок раньше отражает действительность чем она приходит к нам по факту. Волатильно VIX сегодня также тому яркий пример, снижается на 5%.

ОАЭ ведут «интенсивные» консультации с США по вопросу санкций против россиян, но не хотят «сваливать» всех россиян в одну категорию. Хорошо бы не только они это делали. 😏

Сила шортов😉

Неделю назад заметил, что доля бумаг в Short у всеми известного производителя растительного мяса, компании Beyond Meat (#BYND) составляет немыслемые 40%! И что по данной бумаге возможен резкий отскок от уровня $24-25. Так и произошло. Бумага стойко выдержала все статистические кульбиты американских индексов и перешла в отскок вверх. Сегодня акция стрельнула еще на 12%! Но самое интересное, что доля шортов в данной бумаге за 10 дней выросла ещё больше - уже почти 42%😱 и акция продолжает путь вверх. Пристегиваемся, возможно уже в ближайшее время нас ждёт Short Corner, и резкий (в несколько раз) взлёт цены.✊

Аврал отчётностей на предстоящей неделе

После относительно спокойной предыдущей недели, в конце которой отчитались американские банки, на этой нас ожидают результаты многих компаний.

В понедельник IBM, Prologis, BofA...
Во вторник #JNJ, Netflix #NFLX, Halliburton#HAL, Novartis
В среду Tesla, Alcoa, Abbott...
В четверг At&t #T, Snap, American Airlines #AAL, Intuitive Surgical, Nucor, Nokia
Пятницу закроют отчёты Twitter, Verizon,Cliffs.

Из макростатистики во вторник Европа выдаст данные по инфляции в еврозоне, а также выдут данные по числу строительства новых домов в США. В среду статистика по недвижимости продолдится и выйдут данные по кол-ву ипотечных домов, ставке по 30летней ипотеке от MBA, и продажи на вторичном рынке жилья. Оценим, как текущая ситуация в экономике влияет на рынок жилья, и на способность и желание людей брать новые кредиты под покупку недвижимости. В четверг данные по числу первичных заявок по пособиям по безработице и индекс опережающих эконом. индикаторов. Готовимся, скучно не будет)