⚡️Насыщенный период отчётности американских компаний продолжится

Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:

В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS

Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.

Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.

В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC

Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.

🔥Starbucks #SBUX пытается избежать ценовой войны в Китае

«Мы не заинтересованы в ценовой войне», — заявила в январе CEO Starbucks в Китае Белинда Вонг. «Мы концентрируемся на обеспечении высококачественного, но прибыльного и устойчивого роста». Однако аналитики и публикации китайских потребителей в социальных сетях указывают на увеличение количества купонов на скидку, предлагаемых Starbucks через собственные мини-программы, а также через прямые трансляции кофеварок на Douyin и популярные сторонние платформы доставки для заказа кофе. По сути, Starbucks позволил китайским потребителям относительно легко покупать наиболее часто заказываемый кофе со скидкой 30% или купонами «два по цене одного», не снижая при этом заявленные цены, скатываясь по скользкой дорожке увеличения скидок в сторону потенциальной ценовой войны🤔

К несчастью для Starbucks, у нее на самом деле нет другого выбора, кроме как в некоторой степени конкурировать по цене на рынке, где борьба за низкую стоимость стала «новой нормой». «Усиление рекламных предложений и повышение интенсивности их продвижения, а также высокая активность в социальных сетях являются важными шагами для сохранения своих позиций и предотвращения дальнейшего разрушения доли рынка», - добавил он. В результатах 2-го квартала, опубликованных в начале мая, Starbucks сообщила, что продажи в одних и тех же магазинах в Китае - ее втором по величине рынке - упали на 11%, что побудило компанию снизить годовой прогноз продаж.

Согласно последним доступным данным, в 2022 году сеть кофеен занимала 13,6% рынка кафе и баров Китая. Компания Daxue Consulting, занимающаяся исследованиями рынка, оценила рынок жареного кофе в Китае в $11,7 млрд в 2023 г и прогнозирует, что к 2025 г он вырастет до $13,25 млрд❗️

CEO Starbucks China Вонг в прошлом году заявил, что «Deep Brew», механизм анализа данных с использованием ИИ позволит предлагать скидки «нужным клиентам в нужное время» в Китае, хотя компания отказалась комментировать использование Deep Brew в рамках своей текущей стратегии.

💥Инвесторы Starbucks #SBUX полны энтузиазма

Новости о том, что 50-летний Брайан Никкол из Chipotle (CMG) заменит Лаксману Нарасимхан на посту генерального директора, привели к скачку акций на 23% во вторник☝️❗️Никкол официально приступит к обязанностям 9 сентября, в то время как финансовый директор Starbucks, Рэйчел Руггери, будет исполнять обязанности временного генерального директора, пока не вступит в должность новый руководитель. Никкол приносит с собой «доверие инвестиционного сообщества и лидеров вокруг него», отметил аналитик BTIG Питер Салех. Однако ветерану быстрого питания придётся сразу же приступить к работе. В его списке задач значатся:

- улучшение снижающихся продаж Starbucks в США,
- восстановление позиций бренда как премиального поставщика кофе,
- обновление меню и ускорение обслуживания.

Никкол, чей опыт в основном связан с работой на американском рынке, также столкнётся с необходимостью исправления ситуации в крупном китайском подразделении, находящемся в кризисе. Дополнительное давление оказывают два известных активистских инвестора — Elliott Management и Starboard Value, которые недавно вошли в компанию.

Уолл-стрит считает, что, в отличие от Нарасимхана, который пробыл на посту менее 18 месяцев, Никкол получит больше полномочий благодаря своему послужному списку. «Ему дадут гораздо больше возможностей для изменения бизнеса, больше времени, чем Лаксмана, больше ресурсов, и он, безусловно, завоевал доверие инвестиционного сообщества, потому что уже делал это раньше❗️»: добавил Салех.

Акции Chipotle выросли более чем на 770%😱 с тех пор, как Никкол занял пост генерального директора в марте 2018 г. Никкол, который руководил восстановлением сети буррито после кризиса, связанного с заражением E. coli, может открыть новую главу в истории Starbucks.

«Мы видим сходство между преобразованием Chipotle в 2018 году как премиального бренда и тем, что Starbucks необходимо в 2024 году для увеличения потока клиентов✊», — написал Эндрю Чарльз из TD Cowen в записке для клиентов. Компания сталкивается с трудностями со всех сторон, поскольку американские потребители становятся более избирательными на фоне высоких цен и рецессионных опасений. В последнем квартале продажи на аналогичных точках в США снизились на 2%, а поток клиентов упал на 6%.

«Мы работаем в сложных условиях потребительского рынка», — сказал Нарасимхан в своём последнем отчёте о доходах. «Мы видим увеличение объёма продаж на домашнем рынке в нашем бизнесе готовых напитков», поскольку потребители всё чаще выбирают покупку продуктов в магазинах вместо посещения кафе.

Новые продукты, такие как поп-беобы и энергетические напитки со льдом, были запущены с успехом, но их эффект оказался недолговечным, заявил аналитик Bernstein Данило Гаргиуло:
— «После первой недели (запуска поп-беобы) уровень повторных покупок не был высоким. Люди пробовали продукт впервые, но не возвращались за повторной покупкой».