R.I.P.

Многие старые подписчики знают, что я охотился за Гуглом уже очень давно. Для меня это стало делом принципа. Было около 5 попыток. В двух из них удалось заработать пару процентов, в остальных был выход в безубыток. Перед вами последний шорт с самого верха. Белый Кит повержен.

Капитан закрытого канала @breaktrooper

🔌 По вопросам подключения к закрытому каналу обращаться к @NataGT

❗️DarkNet выставил на продажу данные 1,5 млрд пользователей Facebook

Посмотрим правда или нет, но то, что все там лежит так долго говорит, что скорее всего правда.

Как уточняется, украденные данные содержат имена, адреса электронной почты, номера телефонов, местоположение, пол и идентификатор пользователя. Персональные данные получены с помощью скрейпинга веб-страниц, данные могут быть использованы для фишинга и кражи аккаунтов. Проданные данные заявлены как новые, 2021 года

💀 У FB стёрли базу рутинга (англ. Routing) — процесс определения маршрута следования информации в сетях связи.

🔥Telegram получил 50 000 000 новых пользователей за несколько часов ✊ Боже храни телегу.

Весь год мы предупреждали о неминуемом росте инфляции, как бы не успокаивали Центробанки мировых держав. Уверены, вы и сами заметили скачок цен на стройматериалы, продукты, топливо – в общем, на все. Европейские страны тоже ощутили небывалый рост цен: с 3% в августе до 3,4% в сентябре. Это максимальный скачок с 2008 года, и, вероятно, инфляция будет только расти в ближайшее время. Тревожный звонок для глобальной экономики, которая только начала свое восстановление?🤔Конечно.

В основном, инфляция спровоцирована резким ростом цен на природный газ и узкими местами в производстве товаров и их логистике (те же чипы). Пока ситуация только усугубляется, что может привести к проникновению инфляции в базисный уровень цен и перманентному давлению как на корпорации, так и на потребителя. Если к концу года инфляция в Еврозоне, как и ожидается, подпрыгнет до 4% (вдвое выше показателя ЕЦБ), население будет требовать соответствующей индексации зарплат.

Конечно, крупные производители будут вынуждены удовлетворить запросы рабочих, традиционно заложив повышение затрат в цену конечного продукта.📈Такой шаг может форсировать последующий виток инфляции и замкнуть порочный круг.

ЕЦБ же уверен, что рост цен вернется к целевому значению, поэтому готовит рынок к сворачиванию мер поддержки. Напомним, что во время пандемии Центробанк создал программу PEPP, чтобы стимулировать местную экономику. Общий объем стимулирующего пакета💰€1,85 трлн. Ежемесячно ЕЦБ выкупал активы на €80 млрд, сейчас хочет сократить объем до €60-70 млрд. Видимо, небольшое ужесточение кредитной политики, по мнению властей, замедлит темпы обесценивания денег.

Мы же видим, что показатели роста цен уже превысили значения, установленные ЕЦБ. Инфляция разогналась до уровня мирового финансового кризиса (2008 г.) и точно не сможет «затормозить» так просто, как это пытается показать Еврокомиссия. Для инвесторов это прекрасная возможность приглядеться к активам из сектора потребительских и продуктовых товаров, чтобы выиграть на росте цен, который ожидает весь мир.

В закрытом канале мы уже купили пшеницу (текущая доходность +5%) и какао (текущая доходность +4.5%).

Что еще почитать про инфляцию:
💰 t.me/Go_Investing/2301 - инфляция в США.

💰https://t.me/Go_Investing/2186 - как связан фрахт и рост цен.

💰https://t.me/Go_Investing/2034 - во что инвестировать в период роста инфляции.

Пока глобальный сезон отчетностей впереди, на этой неделе нас ожидает отчет одной из интересующих нас компаний, за которой пристально наблюдаем - это Levi's (#LEVI). Последние 4 квартала компания отчитывалась лучше ожиданий рынка, и это несмотря на некоторое снижение выручки относительно показателя прошлого года. Проводит постепенную трансформацию бизнеса. За год её акции выросли на 100%. Кстати, мы не раз писали тогда про то, что компания дико недоценена рынком. В этот раз рынок закладывает, на наш взгляд, слишком оптимистические цифры. Посмотрим, отчёт уже завтра, а джинсы нужны сегодня😉.

Как Go_Trade_Pro торгует крипту

🌞Инвестируете в солнечную энергетику?

На данный момент это наиболее перспективный и развитый сектор альтернативной энергии, собравший пул интересных компаний. Считаем, вам стоит познакомиться с одной из них – SunPower (#SPWR), ветеран солнечной отрасли. Как раз сейчас компания на пороге глобальной реструктуризации: SPWR продает сегменты своего бизнеса и покупает конкурента Blue Raven за $136 млн. Интересно, к чему эти метаморфозы?

☝️Чтобы сконцентрироваться на быстрорастущем рынке жилищной энергетики. В 2020 году выручка SunPower от работы с коммерческими и промышленными предприятиями составила только 30% ($255 млн) от общего объема продаж, при этом маржа за 1 Вт снизилась с $0,25 до $0,06. В то время как жилищный бизнес принес $848 млн и его валовая рентабельность выросла на 247%. Вероятно, эта ситуация обоснована не только «зелеными» веяниями и включением альтернативной энергетики в политическую повестку мировых держав, но и ипотечным бумом, который форсировал строительство жилой недвижимости.

«Жилищный бизнес больше, он растет быстрее и прибыльнее», - отметил гендиректор SunPower Питер Фариси.

Желая извлечь максимальный профит из ситуации, SPWR также покупает поставщика солнечной энергии Blue Raven. Что даст компании 20 тыс. новых клиентов в 14 штатах, в которых SPWR почти не представлена (5% продаж от общего объема). Другими словами, компания заинтересована расширить присутствие на малознакомых локальных рынках.

Помимо этого, SunPower планирует развивать клиентскую экосистему, в которой в долгосрочной перспективе могут появиться разные цифровые продукты, накопители энергии и даже решения для электромобилей.

°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°

Бумаги SPWR подверглись влиянию негативных настроений на рынке, падение на 1%. Сейчас котировки отошли от январских хаев, скорректировавшись в 2 раза, однако последние дни наблюдаются покупки SunPower на больших объемах. Станет ли это точкой для роста? 🤔

Инвесторам стоит учитывать, что сейчас отрасль в амбивалентном состоянии. С одной стороны, солнечная энергия – круто и экологично. С другой, хайп уже прошел, а проблемы с цепочками поставок, ростом цен на сырье остались. К слову, тотальная нехватка микросхем мало повлияла на индустрию, хотя бы здесь можно выдохнуть.😏 Но куда поведет рынок общий тренд  – к коррекции или росту – пока неясно.


P.S. С сегодняшнего дня SunPower в списке индекса S&P MidCap 400.

Газпром улетел в космос и мы имеем дело с ранее сформировавшейся приметой, что "Газпром растет последним". Уже сейчас мы видим развивающуюся деградацию спроса, которая, в первую очередь, ударит по поставщикам, т.к. покупатели просто не в состоянии платить за газ по текущим ценам.

Быкам в данной бумаге стоит быть максимально осторожными сейчас, т.к. коррекция по активу может последовать не менее агрессивная, нежели текущий рост.

Ну как-то так. Стоило вас предупредить, как актив резко клюнул вниз на -3.5%

Интересные новости выходят в последние дни по фармацевтическому гиганту Merck&Co (#MRK) и в частности о его новом препарате - таблетке (molnupiravir) от Covid-19, о котором мы писали на прошлой неделе. Итак:

- Таиланд ведет переговоры о покупке 200 000 курсов экспериментальных антиковидных таблеток.

- Сингапур закупит у Merk антиковидную таблетку (molnupiravir), как только таблетка пройдет одобрение регуляторов

- и главная, европейский регулятор в ближайшие дни рассмотрит заявку на антиковидную таблетку от Merk.

Теперь чередь за FDA, если препарат одобрят, бумага может продолжить рост, даже несмотря на дорогостоящую сделку по покупке Acceleron.

Если вы не понимаете почему фондовый рынок падает, а биткоин растет, то добро пожаловать в наш закрытый канал, где я все это подробно разложил по полкам. Вся основная информация по рынкам, а так же сделки - там.

Всех рады видеть, всем рады помочь начать реально разбираться в рынке и зарабатывать, а не слушать инфо-цыган, которые торгуют по прогнозам банков.

Кто нажал кнопку “Buy”?

Интересное начало дня. США экстренно заявляют о возможности распаковки стратегического нефтяного резерва для сдерживания резкого скачка цен на нефть, который мы наблюдаем в последние недели. Напомним, что еще в конце августа стоимость нефти марки Brent составляла $65 за баррель. Сегодня $80, итого рост за месяц почти на 25%. Одновременно, президент РФ В.Путин заявляет, что Россия готова помочь стабилизировать растущие мировые цены на энергоносители, в частности увеличить предложение газа на фоне безумного (почти на 30%) его роста цен в Европе. Реакция на такие заявления соответствующая. Цены на нефть корректируются уже 2й день (в моменте на 2.5%). Природный газ также теряет в стоимости около 15% от максимальных отметок.

Далее, президент США Джо Байден и председатель КНР Си Цзиньпин проведут виртуальный саммит до конца года. Договоренность о проведении встречи была достигнута вчера в Цюрихе в ходе шестичасовых переговоров советника Байдена по нацбезопасности Джейка Салливана и члена политбюро Центрального комитета Компартии Китая Яна Цзечи. Прекрасно, «мир, дружба, жевачка». Китайские биржи восприняли новость с должной нотой оптимизма (Hang Seng +3.1%). Все гранды китайской экономики сегодня выросли на 5-7% (BABA, Tencent, JD.com). Разворот, увидим?🤔

Даже китайские девелоперы воодушевились на новости о возможной приватизации от одного из лидеров отрасли. В частности, бумаги гонконгского девелопера Chinese Estates подорожали почти на 30% до 3,78 гонконгских долларов после того, как ее контролирующий акционер предложил сделать компанию частной. Все прекрасно, но огромные долги при этом останутся, и единственно на что могут рассчитывать акционеры - это на реструктуризацию долга по времени и возможно на его частичную конвертацию с потерей доли в компании и вхождению в нее держателей долга. Посмотрим, время покажет, как будут развиваться события, а пока цепная реакция продолжается. Вчера другой девелопер R&F Properties (2777) оказался в тяжелом положении. Об этом читаем в следующем посте…👇

🧧Красные линии R&F Properties

В тени краха Evergrande (#EGRNF) стыдливо прячется множество застройщиков Китая, в том числе ведущие девелоперы вроде R&F Properties (#2777). Большинство компании этой отрасли близки к дефолту как никогда. Конкретно R&F несет долг в размере $22 млрд. Как думаете, далеко уйдет с таким плечом? Впрочем, для представителей сектора недвижимости высокая долговая нагрузка – норма. Однако в 2021 году Си Цзипинь ввел понятие «трех красных линий».

Это критерии долговой нагрузки для девелоперов:
✅Отношение обязательств к активам не более 70%.

✅Отношение чистого долга (net debt) к собственному капиталу менее 100%.

✅Отношение денежных средств к краткосрочному долгу (STD) не менее 1.

Хороший застройщик соответствует всем трем и может увеличить кредитное плечо на 15% в год. Плохой пересекает все пункты и не может брать дополнительные долги. Красные линии нужны, чтобы сократить риски в строительной отрасли и ограничить дикий рост задолженностей.

Представьте, в первом полугодии 2021 г. только 8 из 85 крупных застройщиков КНР соответствовали всем красным линиям.🤭 Вероятно, виноват взрывной коктейль из последствий негативного влияния ковида на отельный бизнес, скачка цен на стройматериалы и ужесточившейся процедуры одобрения ипотеки, которая замедлила продажу недвижимости в стране. Теперь подумайте, какая мясорубка ждет отрасль в краткосрочной перспективе.

Возвращаясь к R&F Properties, компания также попала в ситуацию, когда больше не может перекрывать одни долг другими. Отношение net debt к капиталу равно 123,5%, а денежных средств к STD 0,55. Для сравнения: у скандально-известной Evergrande отношение чистого долга к капиталу всего 99,7% (что на 24% меньше показателя R&F). Единственный позитив последних дней, давший компании оттолкнуться от дна – беспроцентный займ на $1 млрд. Его предоставил дуэт учредителей R&F, которые продали сторонние проекты по недвижимости и реинвестировали средства в своё детище. Но спасет ли это компанию вдолгую?🤔

Как видите, безапелляционная политика принудительной трансформации бизнеса в стране привела (и ведет) к краху многих девелоперов и не только. Мы сторонимся бумаг таких компаний, но активно следим за китайским рынком. Что интересно, нынешняя ситуация - это все же разворот тренда или временный отскок? Покажет время.

🦯«Россети» оседлают электромобили?

Правительство России планирует создать единого оператора зарядной инфраструктуры для электромобилей. В его задачи войдет установка станций, создание IT-платформы, разработка технических требований. Как думаете, кто основной претендент? Конечно, федеральная энергокомпания «Россети» (#RSTI), которая уже имеет минимальную сеть из 263 станций.

Кстати, именно RSTI лоббирует идею единого оператора. Есть подозрения, что компания может заблокировать выход на рынок независимых заправок, учитывая её монополию на доступ к электросетям в РФ.🤔

Однако рано волноваться, пока этот вопрос на стадии обсуждения. Не исключено, что РФ пойдет по пути ЕС и Японии, где автоконцерны собираются в консорциум и принимают единый стандарт зарядных станций. Мы также придерживаемся мнения, что выбор одного оператора – лишние сложности для зарождающегося рынка. Более выигрышным выглядит универсальное отраслевое решение, которое могли бы внедрить в свою работу разные представители энергетического сектора («РусГидро», КРЭТ, «Мосэнерго» и др).

Пока все пристально смотрят на поднятие потолка госдолга США на $480 млн., мы обратили внимание на то, как отчитался за первый квартал крупнейший в мире производитель канабиса, Tilray (#TLRY).

Выручка выросла на 43% до 168 млн., валовая прибыль на 46% до 51млн. Ebitda выросла с 8.1 до $12.7 млн. Правда и чистый убыток вырос с 21.7 до $34.6 млн, обусловленный двукратным ростом расходов. Конкуренция давит, ничего не поделаешь🤷‍♂. Как отмечает сама компания, средняя отпуская цена снизилась до $3.17 за грамм, тогда как ещё год назад она была ближе к $4. Отметим, что в отличие от других, Канада является одной из самых жёстких в плане локдауна стран в мире. Некоторые магазины с такого рода продукцией были закрыты вплоть до середины июня текущего года.

Напомним, что в прошлом году компания объединилась с другим производителем канабиса, компанией Aphria. По словам, Ирвина Саймона CEO синергетический эффект от объединения составит $80 млн. до конца года. И, несмотря на то, что для Tilray основной рынок сбыта продукции по-прежнему остается Канада, Aphria добавила европейский рынок (Германию, Португалию и т.д.) в общий портфель, что также увеличило эффект об слияния. Денежная позиция у компании внушительная, ~$376млн., поэтому средства на развитие есть. Посмотрим, пока рост компании не сильно отразился на её котировках, которые с начала года упали более чем в 4 раза. Однако, сектор крайне волатильный и всё может измениться в нём в одночасье.

​​Все попытки ковида уничтожить круизный бизнес🚢 не состоялись. Carnival Cruise, крупнейшая компания концерна #CCL, готовит ребут 17 лайнеров к концу 2021 года. К весне ожидается полноценная работа всего флота (24 корабля). Как мы и говорили, отложенный спрос взорвал списки бронирований на новый туристический сезон на руку Carnival Cruise и всей индустрии. Так компании быстрее смогут восстановить финансовый поток на допандемийном уровне и расплатиться с долгами.

Вероятно, чем ближе новый сезон, тем позитивнее инвесторы будут смотреть на бумаги CCL.