Портфель заказов и заключенные контракты 👇
Чистый объем заказов за квартал ~$1,2 млрд → соответствует коэффициенту «заказы к выручке» (book-to-bill) на уровне 0,6 (за последние 12 мес. на уровне 0,8). Оценочный объем портфеля заказов SAIC на конец квартала ~$22,1 млрд. Из общей суммы портфеля заказов примерно $3,8 млрд уже профинансировано.
 
Значимые новые контракты и контракты, перезаключенные по результатам повторного конкурса в течение квартала
🧩 Космическое и разведывательное сообщество США: SAIC получила пятилетний (базовый срок - три года плюс два однолетних опционных периода) контракт на сумму ~$400 млн для поддержки одного из разведывательных агентств США.
🧩 Армия США: SAIC получила пятилетний контракт на сумму ~$330 млн на оказание поддержки всем родам войск. В рамках контракта SAIC будет предоставлять услуги по поддержке системы систем («SoS»), системного инжиниринга («SE»), реальных/виртуальных/конструктивных («LVC») операций, + связанных с ними моделей моделирования и симуляции (M&S) и моделей многодоменных операций, симуляций и анализа.
🧩 ВМС США: SAIC получила пятилетний контракт (один базовый год плюс четыре однолетних опционных периода) на ~$130 млн для оказания поддержки ВМС США. В рамках контракта SAIC будет оказывать поддержку в области закупок, разработки и эксплуатационных испытаний различных бортовых систем Hрадиоэлектронной борьбы.
 
Значимые контракты, заключенные после окончания отчетного периода (т.е. не включены в объем заказов текущего квартала):
🧩 SAIC заключила с Министерством внутренней безопасности СШАпятилетний контракт (с базовым сроком на один год и четырьмя опционными периодами по одному году каждый) на сумму ~$740 млн в рамках своего подразделения «Гражданские услуги».
🧩 Разведывательное сообщество США: SAIC получила место в многостороннем контракте «Contract Operations for Missile Evaluation and Testing» (COMET) с Центром ракетной и космической разведки (MSIC), который предусматривает неопределенные сроки поставки и неопределенное количество (IDIQ) и оценивается в $14 млрд. Портфель заказов SAIC пока не включает оценки выручки, которая будет получена по многосторонним контрактам типа IDIQ (компания отражает портфель заказов и поступления заказов в момент получения заказов на выполнение конкретных задач).
 
Прогноз на 2027 фин год (vs прошлый прогноз)
🎯выручка $7,2-$7,3 млрд (vs $7,0-$7,2 млрд)
🎯ск. EBITDA $750 млн – $755 млн (vs $720 млн – $730 млн)
🎯ск. маржа EBITDA 10,3 % - 10,5 % (vs 10,1% - 10,3%)
🎯ск. EPS $10,65 - $10,75 (vs $9,90 - $10,10)
🎯FCF >$600 млн (n/a)
 
По факту
SAIC Достигла уровня успешности повторных тендеров (recompete win rate)свыше 90%, заключив ключевые контракты в сфере разведки, интеграционных решений для Сухопутных войск и охраны границ, что укрепляет её позиции, а чистый коэффициент финансового рычага снизился до 3,0, что обеспечивает финансовую гибкость. Из минусов – замедление цикла рассмотрения запросов на предложения и размещения контрактов: прогноз органического роста выручки на 2027 фин год остается умеренным (от -2 % до нулевого роста). На вчерашних торгах акции #SAIC +2,2%, c начала года +27,8%.

ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ БУДЕТ "ОБОЙДЕН" ЧЕРЕЗ 2 ГОДА

НЕФТЬ БУДЕТ ПОСТУПАТЬ ПО НАЗЕМНЫМ ТРУБОПРОВОДАМ, А НЕ ЧЕРЕЗ ОРМУЗ

— БЕССЕНТ НА G20

Трамп сообщил, что США заключили соглашение с Венесуэлой о "самой крупной нефтяной сделке в истории мира". 📉

Штаты получили контроль над более чем 65 миллиардами баррелей подтвержденных запасов нефти в Венесуэле, причем без каких-либо затрат для американских налогоплательщиков. 💰

Сделка более чем вдвое увеличивает запасы нефти США и значительно увеличивает поставки американской нефти. 🚛

У Китая не будет прав на нефтяные месторождения Венесуэлы. 🚫🇨🇳

Допустим, наркотрафик действительно идет из Венесуэлы в США. А разве он не идет из Мексики или Колумбии? Идет. Причем у всех нас на слуху именно колумбийская наркомафия и мексиканские наркокартели. Сколько только одних фильмов про них снято самими же американцами. Но администрация Трампа концентрирует свое внимание именно на Венесуэле. Интересно, почему же так происходит? 🤔

А может дело в следующем - если вбить в интернете в поиске "страны с крупнейшими запасами нефти", то вы увидите, что на первом месте находится... находится... Бинго! Венесуэла! 🏆 И если там сменить власть, американские корпорации получат доступ к колоссальным запасам нефти, которые до сих пор не разработаны.

На данный момент Венесуэла, несмотря на самые большие запасы нефти в мире, не входит даже в десятку крупнейших стран экспортеров "черного золота". Понятно, что если туда зайдут американские корпорации, ситуация достаточно быстро поменяется. Венесуэла станет одним из крупнейших экспортеров нефти. И львиная доля прибыли от этого будет уходить в США. 🦁

Помимо прибыли, это позволит американцам стать одним из самых влиятельных игроков на глобальном нефтяном рынке. 🌍

Да, военная операция по смене власти в Венесуэле не такая простая задача и сопряжена она со множеством рисков. Но на кону действительно стоит очень заманчивый приз в виде самых больших запасов нефти в мире. Я бы не исключал того, что нынешняя американская администрация всё-таки решится пойти на такой шаг. Вероятность этого далеко ненулевая. ⚠️

🇨🇳 Китай покупает золото уже 21-й месяц подряд.

📌 Уход от доллара — тренд шире Китая
В июле Великобритания, Япония, Южная Корея и Индия сокращали вложения в US Treasuries, наращивая золото. Южная Корея вернулась к закупкам золота впервые за 13 лет. Венесуэла выводит из Лондона 31 тонну золота (~$4 млрд) после 8 лет хранения там. Параллельно Китай развивает блокчейн-платёжную инфраструктуру со странами БРИКС для снижения зависимости от доллара.

📌 Сигнал из Лондона
В ту же неделю глава казначейства Лондонской биржи металлов (LME) Джозеф Томпсон покидает пост 31 августа и переходит в Ripple Trading & Markets — заниматься токенизацией активов (RWA), залогами, ликвидностью и структурой рынка металлов. Теперь он по другую сторону книги.

Логика простая: если физическое золото вакуумируется под конвертируемость юаня, а главный финансист LME переходит на сторону токенизированных commodities — спрос смещается в сторону расчётных активов, которые движутся за секунды, а не через T+2. Расчёты он-чейн, самокастодиан, обмен металла на нативный XRP — прямо в книге, без выхода из системы.

Лондон устанавливает цену на металл. Пекин вакуумирует металл. Блокчейн теперь его клирит.

🌍 Общая картина: Китай выстраивает финансовую систему с большей опорой на золото и меньшей — на доллар США. Если тренд продолжится, доллар может столкнуться с ещё большим давлением по мере того, как страны ищут альтернативы.

Китай движется к золоту. И, похоже, за ним пойдут другие 👀

Кстати, в следующем году в апреле во Франции состоятся президентские выборы. Считается, что на них могут победить так называемые правые "популисты" в лице Марин ле Пен. 🗳

Правда не совсем понятен мне этот термин "популист". Вот умеренный Макрон за 10 лет практически довел страну до банкротства. Были проедены доходы будущих поколений. Госдолг страны находится на уровне 117% к ВВП. Дефицит бюджета сейчас около 6% ВВП. 📊

Почему умеренный Макрон за 10 лет своего президентства не снизил госдолг страны, не сократил дефицит бюджета, ничего не сделал с отрицательным торговым балансом? Так нет же, при нем Франция еще больше залезла в долги.

И ситуация сейчас уже близка к той, которая была с Грецией в 2011-2012 годах во время пика долгового кризиса в Еврозоне. 🇬🇷

И несмотря на это Макрон не популист, его так нельзя называть, в меинстримовских СМИ, видимо, на это есть запрет. Он ответственный и умеренный политик! И точка! 🤔

Учитывая предстоящие выборы и высокую политическую неопределенность, связанную с ними, ситуация на рынке гособлигаций Франции может окончательно выйти из под контроля, когда текущее снижение перерастет в свободное падение. 📉

Так что Франция, являясь второй по величине экономикой Еврозоны, вполне может стать тем самым "черным лебедем", который прилетит на финансовые рынки в следующем году. А может уже и в этом, ведь рынки работают на опережение. 🦢

цены на газ могут вырасти в случае дальнейших сбоев поставок либо необычно холодной зимы при низких запасах