[삼성 문준호의 반.전] 2026년 8월 3일 주요 테크 뉴스

■ ASE, 2026년 Capex를 기존 85.0억 달러에서 105.0억 달러로 상향. 2027년 첨단패키징 매출 목표도 최소 75.0억 달러로 높였으며, FOPLP는 2027년 1분기 양산을 목표, CPO는 2026년 말 초기 소량 배치를 목표

■ Kioxia, 1분기 매출이 전분기 대비 76.2% 증가한 1조7,670억엔, 매출총이익률은 80%로 상승. 순이익은 8,421억엔으로 컨센서스를 하회. 차분기 매출 가이던스는 2조3,900억엔 제시. 2028년 NAND 출하량의 50%를 장기공급계약으로 확보한다는 목표 유지

■ Moonshot AI, Alibaba와의 컴퓨팅 계약을 통해 Nvidia Hopper 반도체 약 2만개를 사용하고 있다는 보도. Alibaba는 H200 공급 주장을 부인

■ CXMT, 12.8Gbps·16Gb 사양의 LPDDR6 연구개발 검증을 완료했다는 보도. 소량 시험생산과 고객 인증이 남아 있으며 양산 일정은 미확인

■ NXP, 엣지 AI 반도체 업체 Ambarella 인수를 협의 중이라는 보도. 거래가격과 최종 체결 여부는 미확정

■ 미국 FTC, IonQ의 반도체 파운드리 SkyWater Technology 18.0억 달러 인수를 별도 조건 없이 승인. SkyWater는 IonQ의 양자반도체 개발·생산 기반으로 편입될 예정


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[삼성 문준호의 반.전] 2026년 8월 4일 주요 테크 뉴스

■ onsemi, 2분기 매출 16.04억 달러와 조정 EPS 0.74달러로 컨센서스 15.89억 달러, 0.71달러를 상회. 차분기 매출 가이던스는 16.5억~17.5억 달러, 조정 EPS는 0.81~0.93달러를 제시. 올해 AI 데이터센터 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 전망

■ CXMT, Beijing Yizhuang에 두 번째 12인치 DRAM 팹 건설을 검토하고 정부와 자금지원을 협의 중

■ TSMC, 3nm 웨이퍼 투입량을 4분기 초 월 18만장, 2nm는 연말 월 10만장 수준으로 확대할 계획. 상반기 기준 각각 약 15만장, 월 5만~6만장 수준

■ MediaTek, 2027년 하반기 준비를 목표로 2nm 기반 400G·448G SerDes를 개발하고 Google TPU v10과 Meta AI 반도체 수주를 추진

■ 삼성 파운드리, HBM4 베이스다이와 첨단공정 주문 증가를 바탕으로 하반기 가동률 100%를 목표로 한다는 보도

■ Alibaba, 전체 매개변수 2.4조개의 Qwen3.8-Max를 공개하고 다음 주 정식 출시 예정. DeepSeek는 입력·출력 토큰 100만개당 각각 0.14달러·0.28달러인 V4-Flash를 출시

■ 중국 광트랜시버 업체 Zhongji Innolight, 홍콩 상장으로 기본 534.1억홍콩달러를 조달. 향후 3년간 고속 광모듈 연산 5,000만개의 생산능력을 추가하고 1.6T~3.2T 및 CPO 기술개발을 확대할 계획


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[삼성 문준호의 반.전] AMD 실적/가이던스 요약

■ FY 2Q26 실적

- 매출액 115.36억 달러
: +% y-y, +% q-q
: 컨센서스 113.10억 달러 상회

- Data Center 매출액 67.18억 달러
: +107% y-y, +16% q-q
: 컨센서스 65.12억 달러 상회

- Client 매출액 30.62억 달러
: +23% y-y, +6% q-q
: 컨센서스 30.05억 달러 상회

- Gaming 매출액 7.79억 달러
: -31% y-y, +8% q-q
: 컨센서스 8.16억 달러 하회

- Embedded 매출액 9.77억 달러
: +19% y-y, +12% q-q
: 컨센서스 9.78억 달러 부합

- Non-GAAP 매출총이익률 56.2%
: 컨센서스 55.8% 상회

- Non-GAAP EPS 1.66 달러
: +19% y-y, +12% q-q
: 컨센서스 1.62 달러 상회


■ FY 3Q26 가이던스

- 매출액 130억 달러 ±3억 달러
: 중간값 기준, +41% y-y, +13% q-q
: 컨센서스 125.37억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 56%
: 컨센서스 56.0% 부합


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[삼성 문준호의 반.전] 2026년 8월 5일 주요 테크 뉴스

■ Astera Labs, 2분기 매출 3.9억 달러와 조정 EPS 0.80달러로 컨센서스 3.6억 달러·0.69달러를 상회. 다음 분기 매출 5.5억 달러와 조정 EPS 1.19달러를 제시해 시장 예상을 대폭 상회. 회사는 Scorpio 패브릭 스위치와 광인터커넥트 제품 확대를 추진

■ 삼성전자, 400단 이상의 V10 Bonding V-NAND 시제품을 공개하고 V9 대비 저장밀도를 58% 높였다고 발표. V-NAND를 HBM 구조와 결합하는 zHBM·zNAND-O 개념도 공개

■ SK하이닉스와 Sandisk, 최대 512GB 용량과 0.4~3.0TB/s 대역폭을 지원하는 High Bandwidth Flash 오픈 표준 공개. Google·Tenstorrent가 개발에 참여했으며 SK하이닉스는 375단 4D NAND 기반 기업용 SSD를 2027년 초 양산할 계획

■ Kioxia와 Sandisk, 332개 활성층과 면적당 37Gb/mm² 이상의 저장밀도를 구현한 BiCS10 QLC 3D NAND 공개. 최대 4,800MT/s 인터페이스를 지원하며 구체적인 양산 일정은 미공개

■ 미국 행정부, 중국산 신규 데이터센터용 광트랜시버 모델의 수입금지를 검토하고 있다는 보도


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[반.전] AMD: 내년에는 2배 넘게 증가할 전망입니다 - 2Q26 review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

AMD가 실적 발표 후 시간 외 8% 가까이 급락 중입니다. 컨센서스 부합에 그쳤다 보니, sell on news 같습니다. 실적 발표 직전 정규장에서 7% 급등하기도 했고요.

다만 인텔 실적에서 확인했듯 다시 한번 에이전틱 AI 모멘텀이 강력함이 증명되었습니다.

2분기 클라우드와 엔터프라이즈향 CPU 매출액 각각 모두 전년 동기 대비 70% 이상 급증했으며, 아직 미약하지만 AI GPU 매출액도 2배 이상 급증했습니다.

그리고 하반기로 갈수록 성장률은 더욱 가속화될 전망입니다. CPU는 호황 속 공급이 증가하기 시작하며, 하반기 매출 성장률이 80%에 달할 전망이라고 합니다.

Helios 서버 랙도 마침내 초도 출하가 개시되고, 4분기부터 매출 본격화 예정입니다. CPU와 GPU 둘 다 늘어나는 것이죠.

AMD는 이러한 분위기를 이어가며 내년 전체 Data Center 매출액은 2배 이상 증가할 것이라는 전망을 제시했습니다.

현재 FactSet 기준 12개월 forward P/E 46배에 거래 중으로, 밸류에이션 부담이 상존하기는 합니다.

그러나 CPU 경쟁사 인텔 56배, Arm 112배 대비로는 상대적으로 매력적인(?) 수준으로, 여전히 에이전틱 AI 테마의 핵심 투자 대안입니다.

세부 실적과 가이던스는 아래 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.


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AMD 2Q26 review 보고서: https://bit.ly/4c0B8D4

코어위브, 솔리다임과 다년간 SSD 공급 계약 체결

: 코어위브는 엔터프라이즈 SSD 전문기업 솔리다임(Solidigm)과 다년간 전략적 공급 계약을 체결하고, AI 클라우드 플랫폼에 필요한 엔터프라이즈 SSD를 우선 공급받을 수 있는 권리(Priority Allocation) 확보

: AI 인프라는 GPU뿐 아니라 컴퓨팅·네트워크·스토리지·소프트웨어가 함께 확장되는 통합 스택이 중요해지고 있으며, 스토리지가 AI 인프라 구축의 핵심 병목으로 부상함에 따라 장기 공급망을 선제적으로 확보

: 이번 계약을 통해 고객들의 AI 워크로드 증가에 맞춰 스토리지 용량을 안정적으로 확대할 수 있게 되었으며, 고객은 인프라 조달보다 AI 개발과 서비스 운영에 집중할 수 있는 환경을 제공

: 솔리다임은 장기 공급 계약이 향후 AI 인프라 시장에서 중요한 경쟁력이 될 것이라며, 이번 계약은 코어위브의 성장성과 풀스택 AI 클라우드 사업자로서의 경쟁력에 대한 신뢰를 반영한다고 평가

https://investors.coreweave.com/news/news-details/2026/CoreWeave-Signs-Multi-Year-Agreement-With-Solidigm-to-Strengthen-Its-Integrated-AI-Cloud-Platform

[삼성 문준호의 반.전] 샌디스크 실적/가이던스 요약

■ FY 4Q26 실적

- 매출액 89.65억 달러
: +372% y-y, +51% q-q
: 컨센서스 84.40억 달러 상회

- Datacenter 매출액 29.77억 달러
: +1,298% y-y, +103% q-q
: 컨센서스 26.28억 달러 상회

- Edge 매출액 54.32억 달러
: +392% y-y, +48% q-q
: 컨센서스 45.48억 달러 상회

- Consumer 매출액 5.56억 달러
: -5% y-y, -32% q-q
: 컨센서스 10.81억 달러 하회

- Non-GAAP 매출총이익률 84.6%
: 컨센서스 80.0% 상회

- Non-GAAP 영업이익률 79.2%
: 컨센서스 74.9% 상회

- Non-GAAP EPS 39.25 달러
: +13,434% y-y, +68% q-q
: 컨센서스 34.80 달러 상회

- 신규 고객과 체결한 NBM 3건과 기존 NBM 계약을 확대한 2건의 계약 체결


■ FY 1Q27 가이던스

- 매출액 103~108억 달러
: 중간값 기준, +357% y-y, +18% q-q
: 컨센서스 107.38억 달러 부합

- Non-GAAP 매출총이익률 83~85%
: 컨센서스 78.7% 상회

- Non-GAAP EPS 44~46 달러
: 중간값 기준, +3,619% y-y, +15% q-q
: 컨센서스 44.26 달러 부합


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2026년 8월 6일 주요 테크 뉴스

■ Western Digital, 4분기 매출 37.5억 달러와 조정 EPS 3.56달러로 컨센서스 37.0억 달러, 3.31달러를 상회. 차분기 매출 가이던스는 40.0억~42.0억 달러로 컨센서스 40.6억 달러, 조정 EPS는 3.85~4.15달러로 컨센서스 3.84달러 상회

■ GlobalFoundries, 2분기 매출 17.9억 달러와 조정 EPS 0.46달러로 컨센서스 17.7억 달러, 0.43달러를 상회. 차분기 매출 가이던스는 18.6억~19.1억 달러, 조정 EPS는 0.46~0.56달러 제시

■ Anthropic, Claude 모델용 자체 AI 반도체 개발을 위해 하드웨어·소프트웨어 설계팀 구성

■ Foxconn, AI 서버와 스마트폰 수요로 7월 매출이 전년 대비 54.2% 증가한 9,465억대만달러를 기록해 월간 사상 최대 경신

■ SpaceX와 xAI, AI 학습·추론 인프라에 엔비디아 가속기를 독점적으로 사용하고 차세대 Vera Rubin 플랫폼도 도입할 계획

■ 삼성전자와 SK하이닉스가 중국 공장용 장비 공급망 다변화를 위해 AMEC 식각장비를 평가했다는 보도

■ TSMC, AI 반도체 패키징 생산능력 확대를 위해 CoWoS의 CoW 공정을 ASE 등 외부 OSAT 업체에 추가 위탁


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[삼성 문준호의 반.전] 2026년 8월 7일 주요 테크 뉴스

■ Alphabet, AI 인프라 투자자금 확보를 위해 2~40년 만기의 회사채를 최대 250억 달러 발행하는 방안 추진

■ SpaceX와 Tesla, Texas주에 첨단 로직·메모리 반도체의 제조·패키징·테스트를 통합한 Terafab을 건설하고 초기 168억 달러 투자

■ Nanya, 2029년까지 Fab 5A에 최대 107억 달러를 투자해 EUV 기반 10nm급 공정을 도입. 2027년 하반기 웨이퍼 투입을 시작하고 2029년 월 3만5,900장 생산을 목표

■ Lumentum, AI 데이터센터의 800G·1.6T 광모듈과 CPO 수요로 InP 공급부족이 DRAM·NAND보다 심각해졌다고 설명. 공급업체의 증설에도 수급 불균형은 2027년 이후까지 지속될 전망

■ AI 데이터센터용 광네트워킹 업체 Lumilens, Series C에서 7억 달러 이상을 조달하며 기업가치 55.1억 달러로 평가. 4대 하이퍼스케일러 중 한 곳과 수십억달러 규모의 공급계약을 체결하고 제품 출하 시작


감사합니다.