IEA, 2026년 세계 석탄 수요 89.4억톤 전망. 사상 최고치 경신하며 '정점' 시점 추가 연기

• 2026년 전세계 석탄 수요 89.4억톤으로 사상 최고치 기록 예측

• 핵심 근거는 미국-이란 충돌로 인한 호르무즈 해협 봉쇄, LNG 운송 차질에 따른 천연가스 가격 상승, 석탄 경쟁력 회복

• 유럽/일본/한국은 석탄발전 전환에 속도. 인도와 한국의 수요 증가폭 두드러짐. 엘니뇨에 따른 냉방 수요 증가 및 수력발전 감소 겹치면서 석탄 '피크' 기대는 다시 무산

IEA预测2026年全球煤炭需求将达89.4亿吨，刷新历史纪录，“达峰”时点再推迟
IEA最新报告预测，2026年全球煤炭需求将达89.4亿吨，创历史新高。核心驱动因素为美伊冲突导致霍尔木兹海峡封锁，LNG运输受阻推高天然气价格，煤炭竞争力随之回升。欧洲、日本、韩国加速切换煤电，印度和韩国需求增幅显著。叠加厄尔尼诺带来的制冷需求上升及水电减少，煤炭"达峰"预期再度落空。

https://wallstreetcn.com/articles/3781523#from=android

무분별한 확장 방지: ESS 배터리 생산 확대에 브레이크(상해증권보)

• ESS 배터리 신규 프로젝트 승인 절차 강화 관련 소문에 대해 기자가 다수 기업 조사. 해당 소식이 사실임을 확인

• 일률적인 프로젝트 중단은 아니며, 향후 프로젝트 승인 일정은 시장 수급 상황에 따라 유동적으로 조정

防范盲目扩张 储能电池扩产踩“刹车”
针对储能电池新建项目审批或将收紧的市场传闻，记者近日向多家电池企业核实确认，该消息属实。本次调整并非一刀切式叫停项目，后续储能项目审批节奏将结合市场供需现状动态调整。


https://wallstreetcn.com/livenews/3163525?ivk=1#from=android

~ 최근 몇 주 사이에 주요 AI기업 임직원들 사이에서 고도화된 AI 시스템의 위험성에 대한 우려가 공개적으로 제기되면서 각 기업들 내에서 불안감이 커지고 있다

~ 올트먼의 이번 발언은 최근 오픈AI의 최고 과학자인 야쿠프 파초키가 올린 게시물에서 주장한 바와 유사하다

~ 파초키는 AI의 위험성을 경고하면서 "(AI 기업들은) 필요에 따라 향후 개발 속도를 늦추기 위해 협력해야 한다"며 "공통의 안전 기준이 마련될 때까지 자발적 속도 조절이 보편화되기를 희망한다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016305057?sid=104

CXMT 캐파 확장

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~ CXMT는 현재 허페이 팹 2기, 베이징 팹 1기 등에서 D램을 양산하고 있다. 생산능력은 현재 월 20만장 중반대로 추산된다. 연말에는 최대 월 30만장을 넘어설 것으로 관측된다

~ 추가 팹 증설 계획도 가시화되고 있다. 협력사 등과 논의한 내용에 따르면 CXMT는 올 4분기 상하이 소재 신규 팹을 오픈할 계획이다

~ 해당 팹 관련 장비 입찰도 최근 시작됐다. 한 반도체 장비업계 관계자는 "CXMT가 상하이 신규 팹을 두 단계에 걸쳐 확대할 계획"이라며 "최근 장비 입찰 규모를 고려하면, 해당 팹에서만 월 10만장 이상을 크게 웃도는 생산능력을 확보할 것으로 보인다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/092/0002437111?sid=105

~ 소식통에 따르면 미·중은 시 주석의 미국 대표단에 기업 수장들이 합류할지 협상하고 있으며 누가 포함될 수 있는지에 대한 세부 사항은 아직 조율 중이다. 중국은 올해초 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국 방문 때 동행한 미국 최고경영자(CEO) 대표단을 참고하고 있다고 전했다

~ 이에 중국 대표단이 기술, 금융, 전기차, 항공우주 분야 대표들로 구성될 것이라고 예상했다

https://n.news.naver.com/article/018/0006367596?sid=101

기준을 세웠으니 목표도 공개

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~ 중국이 2030년까지 신에너지 승용차 비중을 전체 신차 판매의 70%, 상용차는 40%까지 끌어올려 ‘세계 자동차 강국’에 진입하겠다는 목표를 내놨습니다

~ 중국 공업정보화부가 오늘(11일) 공개한 ‘스마트 커넥티드 신에너지차 15·5 계획’에는 고속도로와 도시고속도로, 일부 시내도로에서 고도 자율주행을 구현하고 자율주행 기능 차량을 대규모 상용화하는 내용도 담겼습니다

https://n.news.naver.com/article/422/0000905107?sid=104

이란 & 걸프 국가, 월요일에 호르무즈 해협 합의 도출 추진 회의 예정

>> 미국 패싱

伊朗和海湾国家周一将开会，推动达成霍尔木兹海峡协议。（英国金融时报）

https://wallstreetcn.com/livenews/3163650?ivk=1#from=android

예멘 후티군, 홍해 서해안 교전 중단

• 예멘 후티 최고정치위원회 성명 발표

• 홍해 서해안 각 지방에서의 교전 중단. 그동안 사우디 측이 예멘 관련 지역 위협하기 위해 동원한 무장세력 추방. 민감 지역 내 무장세력 파견 중단 및 현지 항행 안전 촉구

也门胡塞武装称红海西海岸交火已停止
11日，也门胡塞武装最高政治委员会发表声明说，红海西海岸各省份的交火已经停止，并声称“此前沙特方面调集、用于威胁也门有关地区的武装力量已被驱逐”。声明呼吁各方向沙特方面施压，停止向红海西海岸等敏感地区增派武装力量及武装人员，避免相关地区局势升级，以维护当地航行安全。

철수 신호? '빅숏' 마이클 버리, 엔비디아·팔란티어 풋옵션 청산

• '빅숏' 마이클 버리, 엔비디아 & 팔란티어 2026년 12월 만기 풋옵션 전면 축소/청산. 시간가치 손실 피하기 위함. 다만 여전히 2027년 풋옵션 및 다수 기술주 숏포지션 보유

• 젠슨황은 GPU 임대료 전월대비 22% 상승 데이터 공유. '반도체칩 감가상각 연수 과대평가'라는 마이클 버리 핵심 비관론에 반박

撤退信号？“大空头”平仓英伟达和Palantir看跌期权
“大空头”Michael Burry全面收缩风险，平仓了英伟达和Palantir的2026年12月到期看跌期权，理由是规避时间价值损耗，但他仍持有两者的2027年看跌期权及多个科技股空头。与此同时，黄仁勋转发GPU租金环比上涨22%的数据，回击Burry关于芯片折旧年限被高估的核心看空逻辑。

https://wallstreetcn.com/articles/3781568#from=android

고션, 사우디 첫 대형 ESS 프로젝트 6GWh 규모 수주 확보

• 최근 사우디의 첫 대형 ESS 프로젝트 공식 착수. 본격적인 건설 단계 진입

• 고션은 프로젝트 핵심인 6GWh ESS 수주 확보. 사우디 3대 주력 ESS 시설에 종합 솔루션 제공. 중동 시장 공식 진입 시사

• 고션 ESS 시스템 탑재. 제품은 고집적도, 대용량, 긴 사이클 수명 등 장점 보유

国轩高科拿下沙特首批大型电池储能项目6GWh储能订单
记者获悉，近日沙特首批大型电池储能项目正式落地并进入实质性建设阶段，国轩高科成功拿下该项目核心6GWh储能订单，为沙特三大主力储能站点提供全套储能解决方案，标志着公司正式突破中东高端储能市场。据悉，方案搭载国轩高科乾元智储储能系统，产品具备高集成度、大容量、长循环寿命等优势。


https://wallstreetcn.com/livenews/3163739?ivk=1#from=android

중국 북서부 지역의 저렴한 토지/에너지가 데이터센터 개발 촉진. 지역 사회가 지지하는 변화

>> 이제 부동산 말고

~ CHEAP LAND AND ENERGY IN CHINA ARE SPURRING THE DEVELOPMENT OF DATA CENTERS IN THE NORTH AND WEST, A CHANGE THAT LOCAL COMMUNITIES SUPPORT

https://x.com/FirstSquawk/status/2098312359941124445

~ 아사오카 이코노미스트는 지정학적 긴장이 완화되고 브렌트유 가격이 다시 배럴당 70달러 안팎으로 하락할 경우 중국이 원유 비축량을 늘리기 위해 다시 매입에 나설 가능성이 "매우 높다"고 밝혔다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4434512

오늘 중국 MLCC 대표주 강세

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~ 11일 시장조사업체 트렌드포스가 전날 공개한 MLCC 시장 동향 보고서에 따르면 HP·에이수스·에이서와 노트북 제조업체(ODM) 콴타·페가트론은 중국 CXMT D램과 MLCC 업체 삼환그룹(CCTC)와 비이용(Viiyong)등에 대한 공급사 검증 및 공장 실사에 나섰다

~ 글로벌 PC 업체들이 중국 MLCC 업체 검증에 나선 배경에는 삼성전기와 무라타 등 선도업체들이 IT용 X5R 제품 생산능력을 수익성이 높은 AI용 X6S·X7R 제품으로 옮기고 있어서다. 선도업체들이 소비자용 MLCC 생산을 축소하고 있는 사이 중국 업체들은 점차 입지를 넓히는 모양새다

https://n.news.naver.com/article/018/0006367903?sid=101

리창 총리, 국무원 상무회의 주재

• 컴퓨팅 인프라의 합리적인 배치, 표준화/질서 있는 운영 유지. 핵심 기술 및 장비 연구개발 & 적용 적극 추진. 다층적 네트워크형 컴퓨팅 파워 시스템 구축 강조 CCTV 뉴스

李强主持召开国务院常务会议
会议指出，要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。 (央视新闻)

https://wallstreetcn.com/livenews/3163921?ivk=1#from=android

“구경제 반등” 골드만삭스 전 원자재 담당: 연료 부족이 구조적 인플레이션 유발

• 브렌트유는 107달러 돌파. 디젤 크랙킹 스프레드 110달러까지 상승

• Jeff Currie 전 골드만삭스 원자재 담당은 중국 수요 회복 및 수년간의 실물상품 투자 부족으로 인한 공급 충격이 구조적 인플레이션 압력으로 이어지고 있다고 평가

• HSBC도 경고: '슈퍼 압박' 시작. 시장은 더 장기적인 인플레이션 사이클에 직면할 가능성

“旧经济正在反扑”！高盛前大宗商品主管：燃油短缺正在引发结构性通货膨胀
布伦特原油突破107美元，柴油裂解价差飙升至110美元。高盛前大宗商品主管Jeff Currie认为，中国需求回归叠加多年实物商品投资不足，正将供给冲击演变为结构性通胀压力。汇丰也警告“超级挤压”已经开启，市场或面临更持久的大宗商品通胀周期。

https://wallstreetcn.com/articles/3781587#from=android

미국, 예멘 후티군 공격 계획 없음

• 두 명의 미국 정부 관리는 미국이 현재 후티군을 공격 의사 없다고 밝힘

• 미국은 사우디에 후티 무장세력에 대한 (군사) 정보 제공하고 있으며 미군 책임자인 Cooper는 목요일 사우디에서 확인

报道：美国目前不打算袭击也门胡塞武装
两名美国政府官员针对总统特朗普和也门胡塞武装表示，美国当前无意袭击胡塞武装。美方向沙特提供有关胡塞武装的（军事）情报。美军主管Cooper周四出现在沙特。（ABC）


https://wallstreetcn.com/livenews/3164189?ivk=1#from=android

• 전일 미국 3대 지수는 상승 마감. 헬스케어/유틸리티 제외 전섹터 강세

• 커뮤니케이션/경기소비/정보기술/산업재가 +1%대 오르면서 주도