~ 트럼프 대통령은 또한 "우리는 국빈 만찬을 가질 것이고, 중국과 함께 훌륭한 일들을 해낼 것"이라고 밝혔다

~ 한편, 미중 정상회담의 사전 회의 성격으로 양국이 이달 중순 인공지능(AI) 안전 위험과 관련한 고위급 회담을 가질 예정이라고 로이터 통신이 소식통을 인용해 보도했다

~ 이 회담은 미국 측에서 스콧 베선트 재무장관이 주도할 예정이며, 중국에서는 그간 미국과의 경제·무역협상을 이끌어온 허리펑 국무원 부총리 또는 서열 6위인 딩쉐샹 중국공산당 중앙정치국 상무위원 겸 국무원 부총리가 나설 수도 있다고 로이터는 전했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016291350?sid=104

미국 소비 다운트렌드. 헤지펀드는 이탈. 리테일 주식에 대한 월가의 ‘무관심과 신중함'

• 미국 할인점 판매 가속화. 월마트 및 코스트코 성장세는 둔화. 시장은 소비 다운트렌드에 대해 논의

• 골드만삭스에 따르면, 미국 헤지펀드의 리테일 주식 익스포져는 수년 만의 최저 수준으로 하락. 이는 기관 자금이 해당 섹터에서 시스템적으로 이탈하고 있음을 시사

• UBS는 시장 심리를 '무관심, 신중함, 그리고 고민'으로 규정. 소비주는 구매력 축소, 고금리, 관세, 운송비, 지정학적 불안정성 등 다양한 역풍에 직면해 있다고 경고

>> 중요한 시점, 중요한 콜

美国消费降级，对冲基金撤退、华尔街对零售股陷入"冷漠与谨慎"
目前美国折扣店销售提速、沃尔玛和好市多的增长势头趋缓，引发市场对消费降级的讨论。高盛指出，美国对冲基金对零售股的总体敞口已跌至多年低点，表明机构资金正在系统性撤离这一板块。瑞银将市场情绪定性为"冷漠、谨慎与懊恼"，警告消费股正面临消费能力收缩、高利率、关税、运费和地缘政治动荡等多重逆风。

https://wallstreetcn.com/articles/3781121#from=ios

유가 40불 부르는 베센트

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~ U.S. Treasury Secretary Scott Bessent predicted on Friday that global crude prices could plummet to as low as $40 per barrel once the military conflict involving Iran reaches a resolution

~ "We're going to get on the other side of this Iran conflict, and I expect that oil will come down," Bessent said. He emphasized that an upcoming surplus could drive West Texas Intermediate and Brent crude levels significantly lower

https://finance.yahoo.com/energy/articles/treasury-chief-bessent-predicts-oil-232006039.html

수출허가 받고도 대미 희토류 선적 보류하는 중국 기업들

• 수출금지 대상에 재판매 가능성 우려

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~ 로이터에 따르면 일부 중국 공급업체들은 중국이 지난 8월 미국 공급망 감시단체인 '책임 있는 비즈니스 연합'(RBA)을 제재한 뒤 미국 기업에 대한 희토류 선적을 거부하기 시작했다

~ 중국 업체들은 RBA와 연계된 '책임 있는 광물 이니셔티브'(RMI)의 공급망 실사 절차를 따를 경우 중국 정부의 처벌을 받을 가능성을 우려하고 있다. RMI는 광물 공급망을 감사하는 국제 프로그램이다

~ 한 소식통은 "중국 업체들이 미국으로 보낸 희토류가 중국의 수출금지 대상 사용자에게 재판매될 가능성을 우려해 4건의 선적을 거부한 사례를 확인했다"고 말했다. 다만 로이터는 "미국 고객을 위한 선적을 거부한 중국 공급업체가 전체적으로 몇 곳인지는 확인하지 못했다"고 밝혔다

http://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=170980

캐나다의 대미 수출 비중 66.3%로 하락. 1997년 이후 최저

• 7월 캐나다의 대미 수출은 전월대비 -6.6% 감소. 금/에너지 수출 감소가 주요인

• 캐나다의 전체 무역흑자는 7월에 크게 축소. 캐나다 전체 수출 -2.3% 감소한 반면 수입은 +2.2% 증가. 무역흑자는 7.69억달러로 감소

加拿大对美出口份额跌至66.3%，创1997年以来新低
加拿大7月对美出口环比下降6.6%，黄金与能源出口为主要拖累。加拿大整体贸易顺差在7月份大幅收窄，加拿大对所有市场的出口总额下降了2.3%，而进口额增长了2.2%，导致贸易顺差减少至7.69亿加元。

https://wallstreetcn.com/articles/3781129#from=android

8월 중국 물류 수요 확대 지속. 경기지수 추가 개선

• 8월 중국 물류업 경기지수 발표. 물류 수요는 확장세 유지. 경기지수는 확장 국면에서 지속 상승

• 8월 중국 물류업 경기지수 50.9%로 전월대비 0.5%p 상승. 12개 세부지수 중 8개가 전월 대비 반등. 이 중 총업무량, 신규수주, 고용 등 3개 지수는 수개월동안 확장 구간 유지

8月中国物流需求保持扩张，景气水平进一步提升
中国物流与采购联合会今日发布8月份中国物流业景气指数。物流需求保持扩张，景气指数在扩张区间内继续提升。8月份，中国物流业景气指数为50.9%，较上月上升0.5个百分点。12个分项指数中，有8项环比回升。其中，业务总量、新订单和从业人员这三项指数，连续多月处于扩张区间。

https://wallstreetcn.com/livenews/3160837?ivk=1#from=android

CIA 국장 이어 트럼프 특사

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~ 우크라이나 일간 키이우포스트는 "3자간 회담 재개를 위한 노력이 이번 방문의 주된 목적일 것"이라고 전망했습니다

https://n.news.naver.com/article/422/0000902948?sid=104

~ The leaders of India and Kazakhstan recently made unusually direct remarks to the Russian president about ending the war

https://x.com/FirstSquawk/status/2096076205820903649

화웨이, 타오의 법칙 논문 업데이트: 'τ 칩'은 과열로 소실되나

• 기린 2026 실측 데이터 사용해 3D 적층 칩의 열방출 관련 의문에 응답

• 트랜지스터 밀도는 약 55% 증가했지만 동일한 성능에서 NPU와 GPU 전력 소비는 각각 -66%와 -58% 감소. 로직폴딩이 신호 전송 경로 단축 & 데이터 이동 시 에너지 소비 감축. 칩을 '더 밀집하게 쌓는' 동시에 전력 소모 감소

• 외부에서 우려한 'τ칩 과열되어 소실될 것'이라는 문제는 나타나지 않았다고 평가

华为何庭波更新韬定律论文：“τ芯片”本该过热烧毁？
论文以麒麟2026实测数据回应3D堆叠芯片的散热质疑。数据显示，晶体管密度提升约55%，但相同性能下NPU、GPU功耗分别下降66%和58%。何庭波认为，LogicFolding通过缩短信号传输路径、减少数据搬运能耗，使芯片在“堆得更密”的同时反而降低功耗，也让外界担忧的“τ芯片本该过热烧毁”并未成为现实。

https://wallstreetcn.com/articles/3781137#from=android

~ 첨단 칩셋 수급이 가로막힌 환경에서 중국 소프트웨어 엔지니어들이 컴퓨팅 파워의 물리적 한계를 알고리즘 최적화로 돌파했다는 설명이다. 그는 딥시크(DeepSeek)를 대표 사례로 들며, 미국 경쟁사들이 투입하는 연산력의 단 1%에서 3%에 불과한 인프라로도 대등한 작업 결과물을 도출했다고 평가했다

~ 소프트웨어 최적화에 힘입어 인공지능의 작업 안정성도 가파르게 향상되는 추세다. 1년 전 단 4분이 걸리던 연산 과제를 이제는 40분 동안 오류 없이 처리하는 단계에 진입했다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/202609051135427935fbbec65dfb_1

표면적으로 미국 8월 비농업 강세. 실제로는 얼마나 과장되어 있는가?(바클레이즈)

• 8월 비농업 부문에 과장된 측면

• 신규 일자리의 60%는 호텔/음식점 등 저임금 서비스업과 지방정부 교육 부문 계절적 채용에서 비롯. AI 열풍 혜택 받는 고임금 정보기술 업종의 취업자 수는 지속적으로 감소

• 동시에, 출생-사망 모델 조정으로 고용 약 3.2만개 감소. 이번 달 통계치를 일부 끌어올림

美国8月非农表面强劲，实际有多少“水分”？
巴克莱等认为8月非农存在夸大成分：新增岗位六成来自酒店餐饮等低薪服务业及地方政府教育部门的季节性招聘，而受益于AI热潮的高薪信息技术行业，就业人数持续下滑；与此同时，出生-死亡模型调整对就业的拖累减少了约3.2万，在一定程度上推高了本月读数。

https://wallstreetcn.com/articles/3781132#from=android

~ 올해 1∼8월 누적 기준 반도체 수출액은 2,812억 달러로 전년 동기 대비 169.6% 급증하며 전체 수출 증가세를 견인했다. 전체 수출에서 반도체가 차지하는 비중은 40.6%에 달했다

~ 이 밖에 컴퓨터 주변기기 262.2%, 석유제품 40.7%, 무선통신기기 28.1%, 선박 12.4% 등도 일제히 수출 증가세를 보였다. 반면 승용차 -4.4%와 자동차 부품 -7.3% 수출은 감소했다

국가별로는 중동 -9.8%을 제외하고 중국 76.1%, 베트남 57.7%, 미국 57.0%, 유럽연합 19.0% 등 주요 시장에서 일제히 고른 성장세를 기록했다

https://n.news.naver.com/article/448/0000637615?sid=101

~ 세계 최대 배터리 제조사인 중국 CATL 소속 기술 책임자가 “2028년까지 대형 트럭의 신에너지차(전기·수소·하이브리드차) 판매 비중이 50%에 달할 것”이라고 전망했다

~ 중국 교통운수부 등 11개 부처는 올해 5월 ‘신에너지 대형 트럭 규모화 응용 추진 실시 방안’을 발표한 바 있다. 이 방안은 2030년까지 신에너지차 대형 트럭 침투율을 40%로, 보유량을 160만대로, 전체 보유 대수 중 신에너지차 비중을 20% 안팎으로 만들겠다는 목표를 설정했다

https://n.news.naver.com/article/016/0002693207?sid=104

AI 서버 수요 강세. 폭스콘(훙하이) 8월 매출 전년동기대비 +52% 급증. 역대 동기 최고 기록

• 8월 매출 9218억NTD. 전년동기대비 +51.98% 증가. 역대 동기 최고치. 1~8월 누적 매출은 6.51조NTD로 전년동기대비 +39.73% 증가해 같은 기간 기록 경신

• AI 서버 관련 클라우드 네트워크 제품이 성장 핵심 엔진. 3분기는 지속되는 AI 수요와 ICT 전통 성수기 영향으로 실적이 시장 예상보다 우수할 것으로 기대되나 한편 글로벌 정치/경제 불확실성 경계


AI服务器需求强劲，鸿海8月营收同比飙升52%，创历年同期新高
鸿海2026年8月营收9218亿新台币，同比增51.98%，创历年同期新高；前8月累计营收6.51万亿新台币，同比增39.73%，亦刷新同期纪录。AI服务器相关云端网络产品为增长核心引擎。展望三季度，受益于AI需求延续及ICT传统旺季，公司预期表现可望优于市场预期，但需关注全球政经不确定性。

https://wallstreetcn.com/articles/3781146#from=android

citi: 4분기 호르무즈해협 재개 예상. 단기 금 목표가격 4800달러로 상향

• 4분기 호르무즈 해협 통항 재개를 핵심 시나리오로 제시. 재개 이후 유가 빠르게 하락 및 미국 인플레이션/금리/부채 압박이 완화될 것으로 예상

• 금 강세 전망 유지. 실질금리 및 달러화 약세가 금값을 더욱 뒷받침할 것으로 예상. 향후 3개월 목표가 온스당 4800달러, 6~12개월 온스당 5000달러로 설정

花旗：霍尔木兹海峡预计Q4重开，上调黄金短期目标价至4800美元
花旗将霍尔木兹海峡2026年Q4恢复通航作为核心情景，认为重开后油价或快速回落，并缓解美国通胀、利率及债务压力。该行维持黄金看涨判断，预计实际利率和美元走弱将进一步支撑金价，并将黄金0—3个月目标价定在4800美元/盎司，6—12个月看至5000美元/盎司。

https://wallstreetcn.com/articles/3781142#from=android

~ 한국거래소(KRX)가 이번달 14일부터 애프터마켓을 열면서 퇴근길 실시간 주식거래가 확대된다

https://n.news.naver.com/article/009/0005730823?sid=101

푸틴 대통령, 오늘 자정부터 우크라이나 공격 3일 중단 명령

普京下令停止打击基辅3天
据俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫今天表示，俄罗斯总统普京已下令，自今天午夜起的三天内，不对基辅实施打击。（CCTV国际时讯）

https://n.news.naver.com/article/001/0016291929?sid=104

~ 미 하원 정보위원회 소속 제이슨 크로(민주·콜로라도) 의원은 "이란은 현재 자신들이 처한 상황을 상당히 낙관적으로 보고 있다"며 "그들은 상당한 피해를 입었지만 그런 피해는 애초부터 그들의 체제에 내재해 있었다"고 NYT에 말했다

~ 그러면서 "이란은 이전보다 훨씬 장기적인 전략을 펴고 있다"고 덧붙였다

https://n.news.naver.com/article/001/0016291487?sid=104

다음주 미국 CPI가 9월 금리인상 촉발? BofA vs. citi는 상반된 시나리오 제시

• BofA: 8월 핵심 CPI 전월대비 +0.22% 상승 예상. 인플레이션 여전히 높아 9월 금리 인상 뒷받침할 수 있음

• citi: 8월 핵심 CPI +0.18% 상승에 불과 & 연율화 2.3%로 떨어질 것으로 예상. 연준이 움직이지 않을 가능성이 더 높다고 판단

• 두 기관의 차이는 CPI와 PCE의 괴리와 인플레이션에 대한 월러의 핵심 허용 문턱에 있음. 데이터가 예상보다 과열될 경우 연준은 보다 급진적인 긴축 경로를 채택해야 할 수도 있다는 판단


下周美国CPI会触发9月加息吗？美银、花旗给出两个相反剧本
美银证券预计8月核心CPI环比上涨0.22%，认为通胀仍然偏高，足以支持9月加息；花旗则预计核心CPI仅增长0.18%，年率降至2.3%，美联储更可能按兵不动。两家机构的分歧背后，是CPI与PCE走势的背离，以及沃勒对通胀的关键容忍门槛。分析认为，若数据超预期偏热，美联储可能被迫采取更激进的紧缩路径。
https://wallstreetcn.com/articles/3781157#from=android