10년물 금리 4.9% & 유가 100불 돌파에 놀랐다기에는 거의 안 움직인 지수

S&P500 -0.58%
다우 -0.60%
나스닥 -0.65%

섹터도 커뮤니케이션 +0.25% & 필수소비 +0.24% 상승. 미국 정부가 구리 관세 고민 중이라는 소식에 소재주가 특히 많이 하락한 것 외에는 특이사항 부재

>> FOMC까지 각자 스스로 편한 방식대로 해석하는 구간. 방향성 설정이 안되는 이유

https://n.news.naver.com/article/001/0016303757?sid=104

중국은 경제/외교 뿐만 아니라 기술에서도 서방과의 디커플링을 베이스 시나리오로 설정해 추진. 성공 여부는 10년후에 확인하면 되는데 2025 전략은 꽤나 위협적

• 중국제조2025(-2025년)는 선두그룹을 따라가는게 목표였다면
• 중국제조2035(-2035년)는 독자 노선 개발 & 글로벌 표준 장악이 목표

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~ 중국의 통신·반도체 대기업 화웨이가 미국 엔비디아와 브로드컴이 주도하는 '공동 패키지 광학(CPO·Co-Packaged Optics)' 진영에 맞서, 자체적인 '근접 패키지 광학(NPO·Near-Packaged Optics)' 기술 표준을 발표하고 글로벌 표준화 기구 등재에 착수했다

~ 미국의 첨단 반도체 수출 통제로 극미세 공정 진입이 가로막힌 중국이 개별 칩의 단일 트랜지스터 집적도를 높이는 대신, 대규모 데이터센터 서버 랙과 클러스터 전반의 광학 데이터 전송 속도를 혁신하는 방식으로 AI 슈퍼컴퓨팅의 돌파구를 열겠다는 전략적 승부수를 던진 것으로 풀이된다

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/09/2026091020591214040c8c1c064d_1

IEA, 2026년 세계 석탄 수요 89.4억톤 전망. 사상 최고치 경신하며 '정점' 시점 추가 연기

• 2026년 전세계 석탄 수요 89.4억톤으로 사상 최고치 기록 예측

• 핵심 근거는 미국-이란 충돌로 인한 호르무즈 해협 봉쇄, LNG 운송 차질에 따른 천연가스 가격 상승, 석탄 경쟁력 회복

• 유럽/일본/한국은 석탄발전 전환에 속도. 인도와 한국의 수요 증가폭 두드러짐. 엘니뇨에 따른 냉방 수요 증가 및 수력발전 감소 겹치면서 석탄 '피크' 기대는 다시 무산

IEA预测2026年全球煤炭需求将达89.4亿吨，刷新历史纪录，“达峰”时点再推迟
IEA最新报告预测，2026年全球煤炭需求将达89.4亿吨，创历史新高。核心驱动因素为美伊冲突导致霍尔木兹海峡封锁，LNG运输受阻推高天然气价格，煤炭竞争力随之回升。欧洲、日本、韩国加速切换煤电，印度和韩国需求增幅显著。叠加厄尔尼诺带来的制冷需求上升及水电减少，煤炭"达峰"预期再度落空。

https://wallstreetcn.com/articles/3781523#from=android

무분별한 확장 방지: ESS 배터리 생산 확대에 브레이크(상해증권보)

• ESS 배터리 신규 프로젝트 승인 절차 강화 관련 소문에 대해 기자가 다수 기업 조사. 해당 소식이 사실임을 확인

• 일률적인 프로젝트 중단은 아니며, 향후 프로젝트 승인 일정은 시장 수급 상황에 따라 유동적으로 조정

防范盲目扩张 储能电池扩产踩“刹车”
针对储能电池新建项目审批或将收紧的市场传闻，记者近日向多家电池企业核实确认，该消息属实。本次调整并非一刀切式叫停项目，后续储能项目审批节奏将结合市场供需现状动态调整。


https://wallstreetcn.com/livenews/3163525?ivk=1#from=android

~ 최근 몇 주 사이에 주요 AI기업 임직원들 사이에서 고도화된 AI 시스템의 위험성에 대한 우려가 공개적으로 제기되면서 각 기업들 내에서 불안감이 커지고 있다

~ 올트먼의 이번 발언은 최근 오픈AI의 최고 과학자인 야쿠프 파초키가 올린 게시물에서 주장한 바와 유사하다

~ 파초키는 AI의 위험성을 경고하면서 "(AI 기업들은) 필요에 따라 향후 개발 속도를 늦추기 위해 협력해야 한다"며 "공통의 안전 기준이 마련될 때까지 자발적 속도 조절이 보편화되기를 희망한다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/001/0016305057?sid=104

CXMT 캐파 확장

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~ CXMT는 현재 허페이 팹 2기, 베이징 팹 1기 등에서 D램을 양산하고 있다. 생산능력은 현재 월 20만장 중반대로 추산된다. 연말에는 최대 월 30만장을 넘어설 것으로 관측된다

~ 추가 팹 증설 계획도 가시화되고 있다. 협력사 등과 논의한 내용에 따르면 CXMT는 올 4분기 상하이 소재 신규 팹을 오픈할 계획이다

~ 해당 팹 관련 장비 입찰도 최근 시작됐다. 한 반도체 장비업계 관계자는 "CXMT가 상하이 신규 팹을 두 단계에 걸쳐 확대할 계획"이라며 "최근 장비 입찰 규모를 고려하면, 해당 팹에서만 월 10만장 이상을 크게 웃도는 생산능력을 확보할 것으로 보인다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/092/0002437111?sid=105

~ 소식통에 따르면 미·중은 시 주석의 미국 대표단에 기업 수장들이 합류할지 협상하고 있으며 누가 포함될 수 있는지에 대한 세부 사항은 아직 조율 중이다. 중국은 올해초 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국 방문 때 동행한 미국 최고경영자(CEO) 대표단을 참고하고 있다고 전했다

~ 이에 중국 대표단이 기술, 금융, 전기차, 항공우주 분야 대표들로 구성될 것이라고 예상했다

https://n.news.naver.com/article/018/0006367596?sid=101

기준을 세웠으니 목표도 공개

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~ 중국이 2030년까지 신에너지 승용차 비중을 전체 신차 판매의 70%, 상용차는 40%까지 끌어올려 ‘세계 자동차 강국’에 진입하겠다는 목표를 내놨습니다

~ 중국 공업정보화부가 오늘(11일) 공개한 ‘스마트 커넥티드 신에너지차 15·5 계획’에는 고속도로와 도시고속도로, 일부 시내도로에서 고도 자율주행을 구현하고 자율주행 기능 차량을 대규모 상용화하는 내용도 담겼습니다

https://n.news.naver.com/article/422/0000905107?sid=104

이란 & 걸프 국가, 월요일에 호르무즈 해협 합의 도출 추진 회의 예정

>> 미국 패싱

伊朗和海湾国家周一将开会，推动达成霍尔木兹海峡协议。（英国金融时报）

https://wallstreetcn.com/livenews/3163650?ivk=1#from=android

예멘 후티군, 홍해 서해안 교전 중단

• 예멘 후티 최고정치위원회 성명 발표

• 홍해 서해안 각 지방에서의 교전 중단. 그동안 사우디 측이 예멘 관련 지역 위협하기 위해 동원한 무장세력 추방. 민감 지역 내 무장세력 파견 중단 및 현지 항행 안전 촉구

也门胡塞武装称红海西海岸交火已停止
11日，也门胡塞武装最高政治委员会发表声明说，红海西海岸各省份的交火已经停止，并声称“此前沙特方面调集、用于威胁也门有关地区的武装力量已被驱逐”。声明呼吁各方向沙特方面施压，停止向红海西海岸等敏感地区增派武装力量及武装人员，避免相关地区局势升级，以维护当地航行安全。

철수 신호? '빅숏' 마이클 버리, 엔비디아·팔란티어 풋옵션 청산

• '빅숏' 마이클 버리, 엔비디아 & 팔란티어 2026년 12월 만기 풋옵션 전면 축소/청산. 시간가치 손실 피하기 위함. 다만 여전히 2027년 풋옵션 및 다수 기술주 숏포지션 보유

• 젠슨황은 GPU 임대료 전월대비 22% 상승 데이터 공유. '반도체칩 감가상각 연수 과대평가'라는 마이클 버리 핵심 비관론에 반박

撤退信号？“大空头”平仓英伟达和Palantir看跌期权
“大空头”Michael Burry全面收缩风险，平仓了英伟达和Palantir的2026年12月到期看跌期权，理由是规避时间价值损耗，但他仍持有两者的2027年看跌期权及多个科技股空头。与此同时，黄仁勋转发GPU租金环比上涨22%的数据，回击Burry关于芯片折旧年限被高估的核心看空逻辑。

https://wallstreetcn.com/articles/3781568#from=android

고션, 사우디 첫 대형 ESS 프로젝트 6GWh 규모 수주 확보

• 최근 사우디의 첫 대형 ESS 프로젝트 공식 착수. 본격적인 건설 단계 진입

• 고션은 프로젝트 핵심인 6GWh ESS 수주 확보. 사우디 3대 주력 ESS 시설에 종합 솔루션 제공. 중동 시장 공식 진입 시사

• 고션 ESS 시스템 탑재. 제품은 고집적도, 대용량, 긴 사이클 수명 등 장점 보유

国轩高科拿下沙特首批大型电池储能项目6GWh储能订单
记者获悉，近日沙特首批大型电池储能项目正式落地并进入实质性建设阶段，国轩高科成功拿下该项目核心6GWh储能订单，为沙特三大主力储能站点提供全套储能解决方案，标志着公司正式突破中东高端储能市场。据悉，方案搭载国轩高科乾元智储储能系统，产品具备高集成度、大容量、长循环寿命等优势。


https://wallstreetcn.com/livenews/3163739?ivk=1#from=android

중국 북서부 지역의 저렴한 토지/에너지가 데이터센터 개발 촉진. 지역 사회가 지지하는 변화

>> 이제 부동산 말고

~ CHEAP LAND AND ENERGY IN CHINA ARE SPURRING THE DEVELOPMENT OF DATA CENTERS IN THE NORTH AND WEST, A CHANGE THAT LOCAL COMMUNITIES SUPPORT

https://x.com/FirstSquawk/status/2098312359941124445

~ 아사오카 이코노미스트는 지정학적 긴장이 완화되고 브렌트유 가격이 다시 배럴당 70달러 안팎으로 하락할 경우 중국이 원유 비축량을 늘리기 위해 다시 매입에 나설 가능성이 "매우 높다"고 밝혔다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4434512

오늘 중국 MLCC 대표주 강세

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~ 11일 시장조사업체 트렌드포스가 전날 공개한 MLCC 시장 동향 보고서에 따르면 HP·에이수스·에이서와 노트북 제조업체(ODM) 콴타·페가트론은 중국 CXMT D램과 MLCC 업체 삼환그룹(CCTC)와 비이용(Viiyong)등에 대한 공급사 검증 및 공장 실사에 나섰다

~ 글로벌 PC 업체들이 중국 MLCC 업체 검증에 나선 배경에는 삼성전기와 무라타 등 선도업체들이 IT용 X5R 제품 생산능력을 수익성이 높은 AI용 X6S·X7R 제품으로 옮기고 있어서다. 선도업체들이 소비자용 MLCC 생산을 축소하고 있는 사이 중국 업체들은 점차 입지를 넓히는 모양새다

https://n.news.naver.com/article/018/0006367903?sid=101

리창 총리, 국무원 상무회의 주재

• 컴퓨팅 인프라의 합리적인 배치, 표준화/질서 있는 운영 유지. 핵심 기술 및 장비 연구개발 & 적용 적극 추진. 다층적 네트워크형 컴퓨팅 파워 시스템 구축 강조 CCTV 뉴스

李强主持召开国务院常务会议
会议指出，要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。 (央视新闻)

https://wallstreetcn.com/livenews/3163921?ivk=1#from=android

“구경제 반등” 골드만삭스 전 원자재 담당: 연료 부족이 구조적 인플레이션 유발

• 브렌트유는 107달러 돌파. 디젤 크랙킹 스프레드 110달러까지 상승

• Jeff Currie 전 골드만삭스 원자재 담당은 중국 수요 회복 및 수년간의 실물상품 투자 부족으로 인한 공급 충격이 구조적 인플레이션 압력으로 이어지고 있다고 평가

• HSBC도 경고: '슈퍼 압박' 시작. 시장은 더 장기적인 인플레이션 사이클에 직면할 가능성

“旧经济正在反扑”！高盛前大宗商品主管：燃油短缺正在引发结构性通货膨胀
布伦特原油突破107美元，柴油裂解价差飙升至110美元。高盛前大宗商品主管Jeff Currie认为，中国需求回归叠加多年实物商品投资不足，正将供给冲击演变为结构性通胀压力。汇丰也警告“超级挤压”已经开启，市场或面临更持久的大宗商品通胀周期。

https://wallstreetcn.com/articles/3781587#from=android