Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,3%:
Рынок на малых объемах может летать на процент-другой, а остальное время стоять в боковике. Вчера, например, выросли на Лукойле и без новостей.
Нефть выросла на 2,4% на очередном тупике переговоров Ирана и США, валюта упала на 1%.
Ну и Россия опровергла новость о договоре с США о освобождении полит. заключенных в обмен на смягчение санкций.
Инфляция:
С 22 по 28 сентября цены выросли на 0,12% - это в целом в рамках сезонности, но следующий принт уже тревожнее, ибо на него выпадет повышение ЖКХ.
Годовая инфляция уже почти 5%, за год идем к 6,1-6,2%, что чуть выше прогнозов ЦБ.
Тем временем ЦБ вновь не смог разместить ОФЗ 26228, торгующиеся до 2030г - это последний аукцион квартала, который должен был выполнить план на 3 месяца (16% не добрали за квартал), поэтому в 4кв аукционов может быть больше, что негативно для ОФЗ и для акций.
Акции:
1)Whoosh: закручивание гаек продолжается
Вчера в совете федерации прошло ещё одно совещание по кикшерингу:
-Хотят поднять возраст пользования кикшерингом до минимального в 16 лет
-Вероятно приравнивание самокатов к особому транспорту по типу мопедов, чтобы запретить им ездить по тратуарам.
Пока ничего не изменилось: решений не принималось, но тренд печальный.
Что делать компании? - то, что она и делает, развиваться в латинской Америке и оптимизировать бизнес.
Риски принятия ужесточений велики, поэтому я остаюсь в стороне.
2)Инарктика: последний день с дивидендом
Заплатят 10 рублей или 3,1%. Компания все также неинтересна: физические продажи ниже уровней 2022 и 2023г, а цена реализации упала до минимум за 3г - все это создает нехорошую конъюнктуру для компании. Крепкий рубль тоже не плюс: импортная цена падает, есть чистый долг в 2,5 ND/EBITDA. Оценка в 6 P/E при таких дивидендах пока делают акции неинтересными: нужно ждать прорывы в отчетах.
3)Евротранс: цирк продолжается
После задержания председателя СД компании Мартышова после кражи топлива у МВД, суд арестовал 61% акций «евротранса», на этом акции взлетели на 8%.
Рынок надеется на то, что бизнес перейдет государство и оно пойдет гасить бонды - это маловероятный сценарий, тк целесообразность таких погашений относительно капитализации бизнеса туманна: скорее всего новые управляющие могли бы пойти продавать активы компании в свой счет.
Держитесь подальше от акций и облигаций!
Итоги:
Закончился третий квартал: вероятно, некоторые котировки и валюту удерживали для лУчшего закрытия. Вечером государство утвердило бюджет, тут без сюрпризов: траты на оборону выросли, заложен дефицит бюджета в 3,2% ВВП, дивы Газпрома не заложены в него - на этом рынок Газпром второй раз пролили, хотя это было известно.
Базово, расти пока особо не на чем и без роста отдельных бумаг по типу Лукойла можем развалиться.
Ждём новостей по переговорам, ставки к зиме все выше и выше, это волнует рынок.
Отличного дня, друзья!
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,3%:
Рынок на малых объемах может летать на процент-другой, а остальное время стоять в боковике. Вчера, например, выросли на Лукойле и без новостей.
Нефть выросла на 2,4% на очередном тупике переговоров Ирана и США, валюта упала на 1%.
Ну и Россия опровергла новость о договоре с США о освобождении полит. заключенных в обмен на смягчение санкций.
Инфляция:
С 22 по 28 сентября цены выросли на 0,12% - это в целом в рамках сезонности, но следующий принт уже тревожнее, ибо на него выпадет повышение ЖКХ.
Годовая инфляция уже почти 5%, за год идем к 6,1-6,2%, что чуть выше прогнозов ЦБ.
Тем временем ЦБ вновь не смог разместить ОФЗ 26228, торгующиеся до 2030г - это последний аукцион квартала, который должен был выполнить план на 3 месяца (16% не добрали за квартал), поэтому в 4кв аукционов может быть больше, что негативно для ОФЗ и для акций.
Акции:
1)Whoosh: закручивание гаек продолжается
Вчера в совете федерации прошло ещё одно совещание по кикшерингу:
-Хотят поднять возраст пользования кикшерингом до минимального в 16 лет
-Вероятно приравнивание самокатов к особому транспорту по типу мопедов, чтобы запретить им ездить по тратуарам.
Пока ничего не изменилось: решений не принималось, но тренд печальный.
Что делать компании? - то, что она и делает, развиваться в латинской Америке и оптимизировать бизнес.
Риски принятия ужесточений велики, поэтому я остаюсь в стороне.
2)Инарктика: последний день с дивидендом
Заплатят 10 рублей или 3,1%. Компания все также неинтересна: физические продажи ниже уровней 2022 и 2023г, а цена реализации упала до минимум за 3г - все это создает нехорошую конъюнктуру для компании. Крепкий рубль тоже не плюс: импортная цена падает, есть чистый долг в 2,5 ND/EBITDA. Оценка в 6 P/E при таких дивидендах пока делают акции неинтересными: нужно ждать прорывы в отчетах.
3)Евротранс: цирк продолжается
После задержания председателя СД компании Мартышова после кражи топлива у МВД, суд арестовал 61% акций «евротранса», на этом акции взлетели на 8%.
Рынок надеется на то, что бизнес перейдет государство и оно пойдет гасить бонды - это маловероятный сценарий, тк целесообразность таких погашений относительно капитализации бизнеса туманна: скорее всего новые управляющие могли бы пойти продавать активы компании в свой счет.
Держитесь подальше от акций и облигаций!
Итоги:
Закончился третий квартал: вероятно, некоторые котировки и валюту удерживали для лУчшего закрытия. Вечером государство утвердило бюджет, тут без сюрпризов: траты на оборону выросли, заложен дефицит бюджета в 3,2% ВВП, дивы Газпрома не заложены в него - на этом рынок Газпром второй раз пролили, хотя это было известно.
Базово, расти пока особо не на чем и без роста отдельных бумаг по типу Лукойла можем развалиться.
Ждём новостей по переговорам, ставки к зиме все выше и выше, это волнует рынок.
Отличного дня, друзья!
👍66❤14🔥5
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,5%:
Нефть выросла на 5% и помогла рынку - США опять стягивают войска на Б.Восток и могут возобновить удары по Ирану после промежуточных выборов. При таких вводных Urals может и выше 100$ уйти и закрепиться, это опять плюс к дивидендам нашим нефтяникам.
Валюта выросла на 0,3%: т-инвест выпустили прогноз по покупкам Минфина валюты по БП (объявят в понедельник параметры, 5 октября): ждут 9-14 млрд руб покупок в день, в все же жду меньше. Сейчас за рост валюты доходящая выручка экспортеров и квартальные налоги, а против - покупки Минфина, отток капитала.
Был окончательно утвержден бюджет. Ожидают в этом году 7,3 триллиона дефицита, хотя изначально ожидания были в 3,8 трлн. Дивы Газпрома не заложены, в 2027г планируют занять 7,7 тоже рублей ОФЗ и погасить 1,3 трлн.
Путин выступил на Валдае:
-Назвал нелепыми предложения по взаимному прекращению ударов
-На предложение остановить атаки по энергетике, Россия ответит «нет»
-Встреча США-РФ-Китай может быть, но смысла в ней пока немного
В целом, ничего нового на выступлении, но назвать его позитивным нельзя.
Акции:
1)Т-технологии: и точка!
Компания объявила параметры допэмиссии для консолидации Точки. Разместят 85 млн акций (еще 85 казначейкой) по 320 рублей - это 27 млрд руб или 3,2% от капы (рынок был напуган допкой до 137 млрд руб или 550 млн акций).
64% от компании оплатят акциями, а 36% заемными средствами (планируют достаточно дешево фондироваться).
Что получаем: оценку точки в 84,8 млрд руб или 4,2 P/E за бизнес, который интегрируют для поднятия B2B в группе.
НО: за счет того, что Т делает допку по цене выше текущих акций - фактическая оценка точки ещё ниже. Ну и менеджмент заявляет, что сделка соответствует ROE 30%+.
Круто, что желтый банк очень справедливо поступил со своими миноритарными инвесторами и совершил прозрачную и хорошую для будущего сделку.
Акции продолжаю держать: через полгода-год поймем как B2B поможет банку расти уже в отчетах.
2)BSBP: последний день с дивидендом
Заплатят 19,17 руб на акцию или 7,24% дд. В целом, идеи роста в банке нет: это скорее защитный актив от экстремально высоких ставки, если они вдруг вновь случатся (худший сценарий ЦБ). Поэтому рынок скорее в акции ради дивиденда и она исторически неплохо закрывает дивгэп, даже если это происходит частично. Тут часто получается забрать 1-2% на дивгэпе (с учетом налоговой оптимизацией), особенно, если рынок завтра неплохо закроется.
Планирую возможно немного набрать, чтобы сдать в выходные
3)ВиРу: дивиденд
Компания выпустила сущфакт, который многих смутил: мол, менеджмент выплатит 3,5 млрд руб дивидендов единственному участнику и рынку показалось, что эти деньги просто выводятся.
По факту не так: компания просто подняла деньги с дочерней компании (ООО) на ПАО => нам стоит ждать решения по дивидендам, которые, судя по сумме, будут приличными (и это за 1ПГ). 3,5 млрд - это 7 руб на акцию или 9,7%, это много и может обрадовать рынок на сущфакте, поэтому акции компании продолжаю держать.
4)Мосбиржа: индекс спокойствия
Запускают индекс для консервативных инвесторов, который может выступить аналогом LQDT или TMON, ибо тут в одном индексе объединены управляющие консервативные фонды от Сбера, Альфы, Т, БКС и тд, в том числе облигационные: пересмотр будет раз в месяц. По факту это что-то типо IMOEX, только внутри - фонды.
Итоги:
На рынке пока без изменений - нет ни геополитического позитива, ни негатива - просто в рынке много шорта и «сигнальщиков» двигающих рынок, на этом и приходят шальные свечи. Пока нефтянка/валюта и ряд активов по типу Т (которая выросла на 4%) поддерживают рынок, но фундаментально пока все сложно.
Сегодня пятница - некоторые могут фиксировать позиции перед выходными, нужно смотреть закрытие: выше 2300 будет позитивно. Ниже 2250 - плохое закрытие.
Отличной пятницы, друзья!
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,5%:
Нефть выросла на 5% и помогла рынку - США опять стягивают войска на Б.Восток и могут возобновить удары по Ирану после промежуточных выборов. При таких вводных Urals может и выше 100$ уйти и закрепиться, это опять плюс к дивидендам нашим нефтяникам.
Валюта выросла на 0,3%: т-инвест выпустили прогноз по покупкам Минфина валюты по БП (объявят в понедельник параметры, 5 октября): ждут 9-14 млрд руб покупок в день, в все же жду меньше. Сейчас за рост валюты доходящая выручка экспортеров и квартальные налоги, а против - покупки Минфина, отток капитала.
Был окончательно утвержден бюджет. Ожидают в этом году 7,3 триллиона дефицита, хотя изначально ожидания были в 3,8 трлн. Дивы Газпрома не заложены, в 2027г планируют занять 7,7 тоже рублей ОФЗ и погасить 1,3 трлн.
Путин выступил на Валдае:
-Назвал нелепыми предложения по взаимному прекращению ударов
-На предложение остановить атаки по энергетике, Россия ответит «нет»
-Встреча США-РФ-Китай может быть, но смысла в ней пока немного
В целом, ничего нового на выступлении, но назвать его позитивным нельзя.
Акции:
1)Т-технологии: и точка!
Компания объявила параметры допэмиссии для консолидации Точки. Разместят 85 млн акций (еще 85 казначейкой) по 320 рублей - это 27 млрд руб или 3,2% от капы (рынок был напуган допкой до 137 млрд руб или 550 млн акций).
64% от компании оплатят акциями, а 36% заемными средствами (планируют достаточно дешево фондироваться).
Что получаем: оценку точки в 84,8 млрд руб или 4,2 P/E за бизнес, который интегрируют для поднятия B2B в группе.
НО: за счет того, что Т делает допку по цене выше текущих акций - фактическая оценка точки ещё ниже. Ну и менеджмент заявляет, что сделка соответствует ROE 30%+.
Круто, что желтый банк очень справедливо поступил со своими миноритарными инвесторами и совершил прозрачную и хорошую для будущего сделку.
Акции продолжаю держать: через полгода-год поймем как B2B поможет банку расти уже в отчетах.
2)BSBP: последний день с дивидендом
Заплатят 19,17 руб на акцию или 7,24% дд. В целом, идеи роста в банке нет: это скорее защитный актив от экстремально высоких ставки, если они вдруг вновь случатся (худший сценарий ЦБ). Поэтому рынок скорее в акции ради дивиденда и она исторически неплохо закрывает дивгэп, даже если это происходит частично. Тут часто получается забрать 1-2% на дивгэпе (с учетом налоговой оптимизацией), особенно, если рынок завтра неплохо закроется.
Планирую возможно немного набрать, чтобы сдать в выходные
3)ВиРу: дивиденд
Компания выпустила сущфакт, который многих смутил: мол, менеджмент выплатит 3,5 млрд руб дивидендов единственному участнику и рынку показалось, что эти деньги просто выводятся.
По факту не так: компания просто подняла деньги с дочерней компании (ООО) на ПАО => нам стоит ждать решения по дивидендам, которые, судя по сумме, будут приличными (и это за 1ПГ). 3,5 млрд - это 7 руб на акцию или 9,7%, это много и может обрадовать рынок на сущфакте, поэтому акции компании продолжаю держать.
4)Мосбиржа: индекс спокойствия
Запускают индекс для консервативных инвесторов, который может выступить аналогом LQDT или TMON, ибо тут в одном индексе объединены управляющие консервативные фонды от Сбера, Альфы, Т, БКС и тд, в том числе облигационные: пересмотр будет раз в месяц. По факту это что-то типо IMOEX, только внутри - фонды.
Итоги:
На рынке пока без изменений - нет ни геополитического позитива, ни негатива - просто в рынке много шорта и «сигнальщиков» двигающих рынок, на этом и приходят шальные свечи. Пока нефтянка/валюта и ряд активов по типу Т (которая выросла на 4%) поддерживают рынок, но фундаментально пока все сложно.
Сегодня пятница - некоторые могут фиксировать позиции перед выходными, нужно смотреть закрытие: выше 2300 будет позитивно. Ниже 2250 - плохое закрытие.
Отличной пятницы, друзья!
👍50❤9🔥7🤝5
Что можно почитать на выходных:
За 5 лет кроме посещения огромного количества конференций и мероприятий, я специально посещал объекты компаний, торгующихся у нас на бирже, чтобы не просто рассказать какая у них EV/EBITDA и P/E, а показать внутрянку, рассказать о интересных фактах и том, как работает бизнес на самом деле и откуда берется маржа.
Ниже составил список из всех постов сайт-визитов компаний, что я был (уверен, в будущем, этот список будет больше)
Приятного прочтения особенно тем, кто не читал!
Поехали:
1)ИнтерРао ⚡️
2)Элемент 💳
3)Северсталь 🪨
4)СИБУР 🛠️
5)Озон Фармацевтика 💊
6)Мать и дитя 👨⚕️
7)ММК ⚙️
8)Норникель 🏔️
9)WHOOSH 🛴
10)Абрау-Дюрсо 🍾
11)Positive Technologies 👨💻
12)АПРИ 🏢
13)Синара🚄
Отличных выходных, друзья!
За 5 лет кроме посещения огромного количества конференций и мероприятий, я специально посещал объекты компаний, торгующихся у нас на бирже, чтобы не просто рассказать какая у них EV/EBITDA и P/E, а показать внутрянку, рассказать о интересных фактах и том, как работает бизнес на самом деле и откуда берется маржа.
Ниже составил список из всех постов сайт-визитов компаний, что я был (уверен, в будущем, этот список будет больше)
Приятного прочтения особенно тем, кто не читал!
Поехали:
1)ИнтерРао ⚡️
2)Элемент 💳
3)Северсталь 🪨
4)СИБУР 🛠️
5)Озон Фармацевтика 💊
6)Мать и дитя 👨⚕️
7)ММК ⚙️
8)Норникель 🏔️
9)WHOOSH 🛴
10)Абрау-Дюрсо 🍾
11)Positive Technologies 👨💻
12)АПРИ 🏢
13)Синара🚄
Отличных выходных, друзья!
👍53❤8🔥6
Утренний обзор: что ждать от рынка?
В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
На выходных немного поросли - объемы на рынке буквально упали до минимумом за последние месяца. Валюта выросла на 0,7%, золото упало на 1%.
Brent закрылся в нуле, но все ещё выше 100$. Вчера Йеменские хуситы нанесли ракетный удар по заводам нефти в Саудовской Аравии: 3 резервуара вышли из строя. Подобная эскалация за рост нефти и увеличивает вероятность закрытия второго пролива (Баб - Эль - Мандебского)
День Х в валюте:
Сегодня в 12:00 Минфин объявит новый план ежедневных операций с валютой. Это будут покупки: в августе Urals была в районе 65-70$, а в сентябре выше 90$. Таким образом скорее вернутся к покупкам, как в августе (5-6 млрд руб в день).
Валюта в пятницу выросла на гайденсе от Т: прогнозируют 9-14 млрд руб покупки в день (поэтому, думаю, если будет меньше - рынок пойдет фиксировать Лонги).
Так или иначе, выручка экспортеров от высокой нефти будет в несколько раз выше и ежедневные продажи будут превалировать.
С другой стороны, если Минфин будет больше покупать валюты - больше будет пополняться ФНБ, что позитивно для бюджета и ставки (а в след году еще и цена отсечения нефти снизится).
Акции:
1)B2B-PTC: дивиденд
Утвердили выплату за 1ПГ (фактически 2кв) 2026г: 4,61 руб или 3,7% дд. Имеют положительный FCF и распределили 90% от ЧП (хотя в диваолитике условие: не меньше 50%). Компания очень стабильна и скорее про дивиденды без особого роста (лишь на величину инфляции +-), но свои 15-16% дают, что не сильно лучше сбера, поэтому акций у меня нет. Но на проливах интересно, особенно ниже 115-120 руб. Отсечка 9 октября: в нее может быть интересно уйди для оптимизации налога, правда, акция неликвидная
2)Европлан: последний рывок перед уходом
Компания объявила о старте заявок на выкуп: он пройдет с 5 октября до 1 декабря. Далее, в течении 2~ месяцев деньги поступят на счет миноритариев и копания скорее уйдет с биржи после череды выкупов и уменьшения фри флота.
Компания сейчас стоит 671 рубль, а цена выкупа 677,9р: с учетом лага прихода денег - смысла идти в эту операцию нет и если есть акции, скорее лучше продать (еще придется немного повозиться с бумажной волокитой для подачи на выкуп, ведь не все брокеры могут стать налоговыми агентами).
3)БСБП: как прошел дивгэп?
В пятницу писал о интересной возможности уйти в дивгэп в акции - получилось неплохо. За день акция выросла на 2%, что сильнее рынка, а в выходные отсеклась на 6,7% vs 7,22% сам дивиденд (тут правда только величина налоговой оптимизации).
Такие идеи достаточно часто срабатывают, когда рынок не падает бесконтрольно, акция ликвидна и хотя бы относительно популярна.
Инвестиционно акция пока не интересна с динамикой падения прибыли из-за снижения ставки.
Итоги:
Особых новостей не было, на этом в рынке нет и объемов - обороты в пятницу сопоставимы с торгами выходного дня. Центральное событие недели уже сегодня - решение по покупкам валюты Минфином: чем больше - тем лучше для экономики и бюджета, если меньше - рубль укрепится, что позитивное для инфляции.
На этой и следующей неделе пройдет много див. отсечек: многие могут быть интересны спекулятивно.
Геополитических новостей пока нет: не исключаю эскалацию перед зимой, словесная уже идет - Киеву будет непросто ее пережить, но пойдут ли они на уступки в переговорах? - скорее нет, а уж тем более РФ не пойдет на это с при текущих позициях на СВО. Зеленский начал говорить о трехсторонних переговорах в конце месяца, ждем подтверждения от РФ
Отличного дня, друзья!
В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
На выходных немного поросли - объемы на рынке буквально упали до минимумом за последние месяца. Валюта выросла на 0,7%, золото упало на 1%.
Brent закрылся в нуле, но все ещё выше 100$. Вчера Йеменские хуситы нанесли ракетный удар по заводам нефти в Саудовской Аравии: 3 резервуара вышли из строя. Подобная эскалация за рост нефти и увеличивает вероятность закрытия второго пролива (Баб - Эль - Мандебского)
День Х в валюте:
Сегодня в 12:00 Минфин объявит новый план ежедневных операций с валютой. Это будут покупки: в августе Urals была в районе 65-70$, а в сентябре выше 90$. Таким образом скорее вернутся к покупкам, как в августе (5-6 млрд руб в день).
Валюта в пятницу выросла на гайденсе от Т: прогнозируют 9-14 млрд руб покупки в день (поэтому, думаю, если будет меньше - рынок пойдет фиксировать Лонги).
Так или иначе, выручка экспортеров от высокой нефти будет в несколько раз выше и ежедневные продажи будут превалировать.
С другой стороны, если Минфин будет больше покупать валюты - больше будет пополняться ФНБ, что позитивно для бюджета и ставки (а в след году еще и цена отсечения нефти снизится).
Акции:
1)B2B-PTC: дивиденд
Утвердили выплату за 1ПГ (фактически 2кв) 2026г: 4,61 руб или 3,7% дд. Имеют положительный FCF и распределили 90% от ЧП (хотя в диваолитике условие: не меньше 50%). Компания очень стабильна и скорее про дивиденды без особого роста (лишь на величину инфляции +-), но свои 15-16% дают, что не сильно лучше сбера, поэтому акций у меня нет. Но на проливах интересно, особенно ниже 115-120 руб. Отсечка 9 октября: в нее может быть интересно уйди для оптимизации налога, правда, акция неликвидная
2)Европлан: последний рывок перед уходом
Компания объявила о старте заявок на выкуп: он пройдет с 5 октября до 1 декабря. Далее, в течении 2~ месяцев деньги поступят на счет миноритариев и копания скорее уйдет с биржи после череды выкупов и уменьшения фри флота.
Компания сейчас стоит 671 рубль, а цена выкупа 677,9р: с учетом лага прихода денег - смысла идти в эту операцию нет и если есть акции, скорее лучше продать (еще придется немного повозиться с бумажной волокитой для подачи на выкуп, ведь не все брокеры могут стать налоговыми агентами).
3)БСБП: как прошел дивгэп?
В пятницу писал о интересной возможности уйти в дивгэп в акции - получилось неплохо. За день акция выросла на 2%, что сильнее рынка, а в выходные отсеклась на 6,7% vs 7,22% сам дивиденд (тут правда только величина налоговой оптимизации).
Такие идеи достаточно часто срабатывают, когда рынок не падает бесконтрольно, акция ликвидна и хотя бы относительно популярна.
Инвестиционно акция пока не интересна с динамикой падения прибыли из-за снижения ставки.
Итоги:
Особых новостей не было, на этом в рынке нет и объемов - обороты в пятницу сопоставимы с торгами выходного дня. Центральное событие недели уже сегодня - решение по покупкам валюты Минфином: чем больше - тем лучше для экономики и бюджета, если меньше - рубль укрепится, что позитивное для инфляции.
На этой и следующей неделе пройдет много див. отсечек: многие могут быть интересны спекулятивно.
Геополитических новостей пока нет: не исключаю эскалацию перед зимой, словесная уже идет - Киеву будет непросто ее пережить, но пойдут ли они на уступки в переговорах? - скорее нет, а уж тем более РФ не пойдет на это с при текущих позициях на СВО. Зеленский начал говорить о трехсторонних переговорах в конце месяца, ждем подтверждения от РФ
Отличного дня, друзья!
👍52❤17🔥4👌1
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В мае я был на выступлении от MTW и найдя запись в интернете от нее, хочу поделиться отрывком
Тут я рассказываю о том, как можно использовать ИИ в трейдинге и подбирать, например, в крипте наиболее слабые монеты с точки зрения бизнеса, так и наиболее сильные. Очевидно, более слабые будут шортиться лучше (если у вас есть классная картинка на шорт), сильные - лонговаться и откупаться на проливах
Кроме того, можно как на Мосбирже оценить уровень шорта или лонга в монетах и сентимент.
Ну и на фондовый рынок это тоже распространяется, само собой!
Так что если 6 минут есть - можете глянуть :)
Тут я рассказываю о том, как можно использовать ИИ в трейдинге и подбирать, например, в крипте наиболее слабые монеты с точки зрения бизнеса, так и наиболее сильные. Очевидно, более слабые будут шортиться лучше (если у вас есть классная картинка на шорт), сильные - лонговаться и откупаться на проливах
Кроме того, можно как на Мосбирже оценить уровень шорта или лонга в монетах и сентимент.
Ну и на фондовый рынок это тоже распространяется, само собой!
Так что если 6 минут есть - можете глянуть :)
👍14❤10✍4
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,5%:
Валюта выросла на 2%, а нефть упала на 2%. Количество шортистов в индексе опять перевешивает Лонг позиции на 20 тысяч контрактов - это весомо, на этом и растем.
Геополитических новостей все также нет: из интересного, лишь попытки согласования параметров энергетического перемирия для ремонтных работ (что скорее не будет принято в выигрышном положении РФ).
Опять волатильность в нефти:
На этот раз Министр внутренних дел Ирана отправился в Доху на переговоры: при этом комментарии США о мире не поступают и новость скорее вновь похожа на очередной дамп нефти.
«Юникредит банк»: какая судьба?
Путин разрешил сделки с акциями банка => какая-то из компания или государство может его выкупить. Из тех, кто может: втб или сбер, но из-за СДН операция не кажется возможной. Поэтому, тут скорее актив перейдет в «правильные руки», ибо капитал банка в 380 млрд на дороге не валяется. Но если вдруг кто-то из крупных имен выкупит банк - это будет интересная сделка для разбора.
Сюрприз от Минфина:
Минфин будет покупать с 7 октября по 6 ноября аж на 12,7 млрд рублей валюты и золота в день. Нетто-покупка с учетом продаж ЦБ 12,12 млрд руб vs 1,92 млрд руб с сентябре.
В этот раз аналитики из Т попали в прогноз, а я нет :) Покупки оказались выше ожиданий, на этом валюту в моменте сильно купили, затем пошел фикс на факте тех, кто покупал ее за день до.
А теперь к делу: это рекордная покупка Минфина с 2023г и она составляет 10% дневного оборота валюты. При этом, конец октября - крупный квартальный налоговый период, где экспортеры, заработавшие триллион налогов пойдут их платить, попутно продавая валюту для этого. Поэтому валюта может быть сильной до конца месяца, но к концу - может быть и откат.
По доллару жду диапазон 83-87р.
Акции:
1)Норникель: возвращаемся к налогам
Компания 3 дня назад подала заявку на обжалование налога Минфином,а вчера Силуанов сказал, что поднимал эту тему и компромисс достигнут, он сгладит урон от введения (ставка 30% - налога для сверхприбыли. На текущий момент за 3 года компания выплатит не 170~ млрд руб, а 145-150~).
-Компания может заплатить 40млрд налога за 2026г в следующем году - это немало и равняется всему FCF за 1ПГ.
-Налог неприятен для компании по причине, что ее заработок в этом году вырос из-за роста цен металлов, операционно роста нет. Кроме того, падает денежный поток.
-Во 2ПГ могут не заработать столько, сколько в 1ПГ: цены на металлы откатывают. Теперь девал идет не плюс, ибо на налог влияет рублевая выручка.
Таким образом, компания, которая только восстановила свое фин. здоровье в сторону уменьшения долга получила налог, который все портит: будет ли ещё смягчение или компания будет уменьшать налоговую базу? - увидим!
Сейчас компания стоит 7 P/E, это не так дешево.
2)Самолет: как легко пугается рынок
Вчера днём акции упали на 3,3% на новости о запросе компании реестра держателей из облигаций - пошли теории заговора о том, что компания смотрит наличие крупных или важных держателей на фоне проблем с ликвидностью. По факту, практика оказалась регулярной, просто рынок на это раньше не обращал внимания (случись лишь тех. дефолт…)
Де факто логика та же: до конца года компании важно договориться о рефинансе или продать часть земли или продавать квартиры и превращать это в чистый кэш. Тогда с погашениями в начале года будет попроще. В моменте, я выпуски не держу, но они у меня на радаре, особенно в моменты подобных просадок.
Итоги:
Корпоративных новостей на рынке немного - все внимание сосредоточено на макро, геополитику, валюту и нефть. Пока рынок выглядит на продолжение роста: шорта много, а ему где-то нужно закрыться, валюта и нефть высоко и без негативных новостей пойти тестировать 2400-2450 вполне возможное явление.
Отличного дня, друзья!
Вчера индекс Мосбиржи вырос на 1,5%:
Валюта выросла на 2%, а нефть упала на 2%. Количество шортистов в индексе опять перевешивает Лонг позиции на 20 тысяч контрактов - это весомо, на этом и растем.
Геополитических новостей все также нет: из интересного, лишь попытки согласования параметров энергетического перемирия для ремонтных работ (что скорее не будет принято в выигрышном положении РФ).
Опять волатильность в нефти:
На этот раз Министр внутренних дел Ирана отправился в Доху на переговоры: при этом комментарии США о мире не поступают и новость скорее вновь похожа на очередной дамп нефти.
«Юникредит банк»: какая судьба?
Путин разрешил сделки с акциями банка => какая-то из компания или государство может его выкупить. Из тех, кто может: втб или сбер, но из-за СДН операция не кажется возможной. Поэтому, тут скорее актив перейдет в «правильные руки», ибо капитал банка в 380 млрд на дороге не валяется. Но если вдруг кто-то из крупных имен выкупит банк - это будет интересная сделка для разбора.
Сюрприз от Минфина:
Минфин будет покупать с 7 октября по 6 ноября аж на 12,7 млрд рублей валюты и золота в день. Нетто-покупка с учетом продаж ЦБ 12,12 млрд руб vs 1,92 млрд руб с сентябре.
В этот раз аналитики из Т попали в прогноз, а я нет :) Покупки оказались выше ожиданий, на этом валюту в моменте сильно купили, затем пошел фикс на факте тех, кто покупал ее за день до.
А теперь к делу: это рекордная покупка Минфина с 2023г и она составляет 10% дневного оборота валюты. При этом, конец октября - крупный квартальный налоговый период, где экспортеры, заработавшие триллион налогов пойдут их платить, попутно продавая валюту для этого. Поэтому валюта может быть сильной до конца месяца, но к концу - может быть и откат.
По доллару жду диапазон 83-87р.
Акции:
1)Норникель: возвращаемся к налогам
Компания 3 дня назад подала заявку на обжалование налога Минфином,а вчера Силуанов сказал, что поднимал эту тему и компромисс достигнут, он сгладит урон от введения (ставка 30% - налога для сверхприбыли. На текущий момент за 3 года компания выплатит не 170~ млрд руб, а 145-150~).
-Компания может заплатить 40млрд налога за 2026г в следующем году - это немало и равняется всему FCF за 1ПГ.
-Налог неприятен для компании по причине, что ее заработок в этом году вырос из-за роста цен металлов, операционно роста нет. Кроме того, падает денежный поток.
-Во 2ПГ могут не заработать столько, сколько в 1ПГ: цены на металлы откатывают. Теперь девал идет не плюс, ибо на налог влияет рублевая выручка.
Таким образом, компания, которая только восстановила свое фин. здоровье в сторону уменьшения долга получила налог, который все портит: будет ли ещё смягчение или компания будет уменьшать налоговую базу? - увидим!
Сейчас компания стоит 7 P/E, это не так дешево.
2)Самолет: как легко пугается рынок
Вчера днём акции упали на 3,3% на новости о запросе компании реестра держателей из облигаций - пошли теории заговора о том, что компания смотрит наличие крупных или важных держателей на фоне проблем с ликвидностью. По факту, практика оказалась регулярной, просто рынок на это раньше не обращал внимания (случись лишь тех. дефолт…)
Де факто логика та же: до конца года компании важно договориться о рефинансе или продать часть земли или продавать квартиры и превращать это в чистый кэш. Тогда с погашениями в начале года будет попроще. В моменте, я выпуски не держу, но они у меня на радаре, особенно в моменты подобных просадок.
Итоги:
Корпоративных новостей на рынке немного - все внимание сосредоточено на макро, геополитику, валюту и нефть. Пока рынок выглядит на продолжение роста: шорта много, а ему где-то нужно закрыться, валюта и нефть высоко и без негативных новостей пойти тестировать 2400-2450 вполне возможное явление.
Отличного дня, друзья!
👍28❤4🔥2🤝1