​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 1%:
Нефтянка пошла в откат за нефтью, а металлы делали по -5-10% за день, ибо как защитным активом рынок пошел покупать крипту.И не просто так: Иран начал покупать крипту выводя свои физические активы.
Валюта упала на 0,5%, сегодня может выйти (в 12:00) обновление по продажам Минфина в рамках БП.
В 19:00 выйдут данные по инфляции.

Акции:


1)Фикс прайс: сражаться против маркетплейсов
Компания отчиталась за 4кв и 12 мес:
-Выручка:313,3 млрд руб. (+4,3% г/г)
-LFL продажи: +0,6% г/г
-Средний чек: +4,9% г/г
-Скорр. EBITDA: 38,9 млрд руб. (-15,6% г/г)
-Чистая прибыль: 11,2 млрд руб. (-47,8% г/г)
Как видим, инфляцию тяжело переложить на покупателя (судя по среднему чеку), а темпы роста LFL сильно уступают ритейлерам и тем более маркетплейсам.
Долговая нагрузка все еще не высока, но растет (0,7Х ND/ebitda) на фоне увеличения фин. расходов.
Такая модель не имеет смысла при таких вводных. Акции при этом вчера выросли на дивиденде в 11 млрд руб (всю прибыль считай) - это 18% доходности.
Конечно немного непонятно зачем платить при таких вводных, но раз уж долг небольшой - ок. Пока что-то не изменится в бизнес-модели, я особо не покупаю, НО по мультипликаторам бизнес не дорогой.


2)ДомРФ: не без иксов
Компания отчиталась за январь:
-Чистая прибыль 8,9 млрд (+115% г/г)
-Процентные доходы 14,5 млрд (+44% г/г)
-ROE 22,1%
За январь получили в управление 21га земли или 101 тыс. кв м зданий под продажу и восстановление.Также продолжили расширяться по географии.
Секьюритизация тоже улучшается: показатель дефолтности 0,7% годовых, что круто в наше время.
При этом, компания стоит 0,75 P/B и торгуется по мультам Сбера и хоть и остается качественной, зеленый банк в моменте интереснее.


3)Элемент: выкуп по оферте
Компания объявила цену выкупа по оферте за 0,146 рублей (сейчас цена 0,14 (это 4,5% дисконта).
Ориентировочная дата прихода денег - 30 мая.
При этом выкупают все акции, которые вы держите.
В чем прикол подобных оферт? - если вы даже по текущим наберете позицию и продадите её на выкуп, получите за 3 месяца эту доходность, в пересчете это 19% годовых (что не супер интересно, хоть и гарантировано).
Если акция будет падать и увеличивать спред между выкупом - это может стать интересной идеей (я бы стал дергаться от 30% годовых или падением акции ещё на 3-3,5%).
Чтобы податься, нужно уточнить в чате вашего брокера по этому вопросу. В т заявки принимаются до 6 мая, но важно понимать, что мало подать только заявку в чат, нужно ещё и подавать налоговые документы (подтвердить резидентство и операции, чтобы заплатить меньше налога).


4)МТС-банк: отчет дня
Компания сегодня отчитается за 4кв 2025г. Консенсус:
-Чистая прибыль 13,46 млрд (+9% г/г)
-Чистый проц. доход 45,5 млрд (+9,6% г/г)
Ожидается рекордная прибыль и исходя из нее дивиденд в 88-90 руб на акцию или 6% дд.
Из хорошего, можно ждать снижения расходов на резервы, а также возможную переоценку ОФЗ в их портфеле (в 4кв состоялось мягкое последнее заседание ЦБ, от которого портфель банка должен перформить и дальше).
Сейчас банк стоит 0,45 P/B и неплохо растет: ждём отчета, я немного держу.


Итоги:
Интрига вокруг Ормузского пролива продолжается: нефть от Ирана и саудитов идет, но поставки снизились с ~50 танкеров в день до 30.
На этом нефть откатывает, мол, не все так плохо (плюс, напомню, ОПЕК+ сильно повысило добычу).
Базово, около 80$ и будем держаться пока идет операция, а потом откат может быть очень сильным. Нефть в рублях ~4100, пока дешево.
Индекс закрылся у 2800, сейчас ключевая поддержка: базово, я откупаю просадки в качественных активах (сбер, т, Яндекс, ХХ), ибо они необоснованно падают.
Напомню, сегодня отчеты МТС-банка, аэрофлота, данные по инфляции (ждём около 0,1%) и возможно обновление продаж по бюджетному правилу.

Отличного дня, друзья!

RENI: вышло интересное видео от коллег.


Друзья и коллеги с Базара позвали к себе ребят из «Ренессанс страхования».
Сейчас это особенно актуально, когда акции компании откатили и поставили потенциальный минимум на 92 рублях за акцию, при этом имея:
-нулевой долг
-Капитализацию в 55 млрд при активах в пол триллиона
-Бизнес модель, которая хеджируется от высоких ставок уникальным инвест. портфелем, зарабатывая на кризисе.

На интервью можно увидеть на чем может расти компания в 2026г, как она работает и почему дивиденд за 2ПГ может быть выше на 30-40% выше предыдущих.
Фактически, это возможность из первых уст услышать больше про компанию

Видео выложено на:
YouTube: ссылка
ВК: ссылка
Рутуб: ссылка
Профиль и отчетность в базаре: ссылка

​​Утренний обзор:что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
Валюта выросла на 1%, а нефть -1%.
Вышли хорошие данные по инфляции: 0,08% за 6 дней (что снизило годовую инфляцию: 5,8% -> 5,75%).

Валюта: уже не шутки.
Днём вышло решение Минфина о остановке операций по валюте. Это с 6 марта снизит продажи валюты с 16,5 млрд руб в день до 4,6 млрд (т.е Х3+ раза).
При этом, 20 марта выйдет решение по новому бюджетному правило (в день заседания ЦБ).
Ждём снижение цены отсечения нефти, что снизит продажи валюты более долгосрочно.
При этом, сам ЦБ понимает, что такие поправки вызовут рост валюты и могут быть более жесткими при принятии решения о снижении КС.
Что ещё важно: вчера несмотря на супер-позитив для валюты, её сливали Юр. лица => вероятнее всего это остатки плана продаж перед остановкой операций + огромное кол-во физиков забилось в контракты.
Ждём 6 марта, там может начаться плавный рост (без давления).Я спекулятивно валюту ещё докупил.

Акции:


1)МТС-банк: отчет за 2025г
-Чистый проц. доход: 21,2 млрд руб. (х2 г/г)
-ЧП: 14,4 млрд(+16,7% г/г)
-ROE 14,5%, (-0,6 п.п. г/г)
-Стоимость риска : 6,1%, (-1,4%)
Отчет чуть хуже ожиданий консенсуса, но с рекордом по прибыли.
Стоимость риска упала - это хороший знак для резервов. Также в 4 кв выросла чистая процентная маржа до 8,1%, лаг ставки доходит до банков и это видно с каждым кварталом. Также получаем актуальные мульты банка, он недорогой: 3,7 P/E и 0,5 P/B - получаем 33% заработка на капитал за год при норм оценке.
Из неприятного: падает маржинальность (хотя это может поправляться за счет приобретения нового банка и оживления POS-продаж у МТС).
В целом, здесь пока ничего не делаю, 1% в портфеле держу.


2)ТМК: трубы не в моде
Компания отчиталась за 2025г:
-Объем реализации 3 млн тонн (-30% г/г)
-Выручка 404 млрд (-24% г/г)
-Скор. EBITDA 75 млрд (-19% г/г)
-FCF 19 млрд (-84% г/г)
Отчет удручающий по всем показателям, при этом долг растет на 14% до 292 млрд руб, ND/EBITDA уже 3,9х, это много!
При этом, спрос на трубы схож с восстановлением спроса на металлы (нужна низкая ставка и улучшение эконом. активное).
Идеи тут нет, если ставить на сектор, то лучше через металлургов.


3)Аэрофлот: умеренные результаты.
Компания отчиталась за 2025г:
-Выручка 902 млрд руб (+5% г/г)
-Скор EBITDA 185 млрд руб (-22% г/г)
-Скор. ЧП 23 млрд руб (-65% г/г)
Если считать на одну акцию, заработали 5,5 руб (в прошлом году было 16,2 руб), из-за этого итоговый дивиденд может упасть сильно (ждём 2,8 руб за 2025г или 6% дд)
Проблема в росте опер. затрат и зарплат, также выросла стоимость обслуживания, ну и компания имеет трилионный долг.
Операционно рост тоже замедлился, поэтому несмотря на то, что компания качественная, особой идее в моменте нет.


4)Сургут: эффект низкой базы.
Вышел консенсус ближайшего отчета компании за 2025г:
-убыток 300 млрд (1г ранее - прибыль)
-Дивиденд 0,93 руб
При этом малый дивиденд заплатят летом, это может расстроить рынок, зато хороший дивиденд (ввиду новых вводных потенциальной девальвации) может быть уже летом 2027г (за 2026г).
Напомню, каждый рубль девальвации ₽ к $ - это +0,35р к дивиденду. 4 рубля потенциально уже заработали за 2026г
Сейчас Сургуты сильно отскочили как на ралли нефтяников, так и преф на ожидании девальвации: пока курс не вырос, я бы скорее не бежал по текущим покупать акции, а ждал 90-95 руб за $, это нарисует 21%+ дд за 2026г.
Позиции по этой части сокращал.


Итоги:
Операция США продолжается и это стопит переговоры по Украине.Одни источники говорят, что Иран хочет переговоров, другие - наоборот.
Что точно можно сказать - нефть продолжит свою волатильность ближайший месяц, а девальвация может наконец удорожать рублебочку - помощь нашей нефтянке.
Сегодня отчитаются МТС и Мосбиржа.

Отличного дня, друзья!

Традиционное напоминание о том, что это мошенники и на них надо жаловаться

Я вас не отмечу в истории телеграмма, ещё и с каким-то непонятным обучением и вип каналом

У меня на закрытый канал бесплатно так места не раздаются, я ценю свой труд)

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,6%:
Продолжаем торговаться выше 2800, вслед за ростом валюты (Юань +1,1%) и нефтью (+2,2%). Цена рублебочки уже выше 4000, это позитивно для наших компаний (хотя растут они еще быстрее), а в Индию говорят мы вообще с минимальным дисконтом нефть продаем.

Из интересного:
-Венгрия не пойдет на компромиссы с Украиной по «Дружбе» и готова победить Киев силой, на что Зеленский начал даже грозить сливом номера Орбана)
-Вчера выступал ЦБ и дал мягкий сигнал по инфляции в Феврале, мол, можно снижать ставку в марте
-Страшные данные позавчера: ВВП за январь в России снизилось на 2,1%, а результат повышения утильсбора и цены парковок снизили пополнение бюджета.Тоже фактор за снижение ставки.

Акции:


1)МТС: 5G близко
Компания отчиталась за 2025г:
-Выручка 222,5 млрд (+16,4% г/г)
-OIBDA 71,8 млрд (+18,9% г/г)
-Чистая прибыль 21,5 млрд
Рост выручки выше исторического темпа, причем ускорение увидели в 4кв - это хорошо.
Рентабельность тоже не страдает: 28,8% EBITDA. Хотят до 2028г достичь 1 трлн выручки.
EV/EBITDA 3,9x, что является неплохой оценкой, но P/E 10 немного смущает.
Но есть нюансы: большой долг и большие вложения в проекты по типу 5G.Отсюда и денежного потока совсем нету.
Поэтому основной идеей тут остается дивиденд - 35 руб сейчас выплатят и возможно в следующем году, это 15,4% дд сейчас и 18% 2026г (ибо АФК система просто требует их платить)
Дальше, могут быть проблемы и нужно смотреть за темпами снижения ставки. Сейчас я держу 4% в портфеле.


2)Мосбиржа: доходы падают за ставкой
Компания отчиталась за 2025г:
-Комиссионные доходы 78,7 млрд руб (+25% г/г)
-Чистый процентных доход 50 млрд (-39% г/г)
-Чистая прибыль 59,4 млрд (-25% г/г)
Компания выросла на комиссионных за счет запуска новых продуктов, услуг и торгов ночью в выходные.
При этом процентных доходы падают быстрее снижения ставки (ибо меньше людей стали оставлять деньги на счетах), а операционные расходы выросли на 12,4%, что бьет по чистой прибыли.Соотношение расходов и доходов - 40,3%.
Рекомендовали 75% от ЧП - 19,57 руб на акцию, это 11% дд. Мосбиржа стоит 7 прибылей (примерно справедливо), поэтому покупать имеет смысл ближе к 165-170, базовый апсайд к концу года 200-2100.


3)Вуш: отчет за 2025г
Сегодня компания отчитается по МСФО, а также представит стратегию. Акции немного ожили перед мартом, как это исторически происходит, но чтобы ускориться сильно выше - нужны реальные изменения в отчете.
На дне инвестора интересен будет комментарий по слухам сделки с юрентом, планами возвращать свой рынок в России и расширяться в Лат. Америке.
Как правило, памп продолжается в акциях до момента выставления первых самокатов в Москве и Питере, но если будут существенные изменения в стратегии и отчете, рост может продолжиться.
Но пока, тут грустновато: конъюнктура и долг сильно бьют по результатам.


4)Хедхантер: конъюнктура бьет
Завтра компания отчитается за 2025г, при том, что 3 дня назад вышли данные по индексу ХХ и вакансиях.
Индекс ХХ - новый максимум: 9,8 (почти 10 человек на одну вакансию)
Вакансии - немного оттолкнулись от дна, из стало +12%.
От этого, можно ждать отрицательную выручку и очень маленькую чистую прибыль (2-5 млрд).
Таким образом, за 2ПГ может получиться дивиденд 200-220 руб или 6-8% дд.
Операционный отчет выходил неплохим и сильно спасти компанию может то, что с этим ростом растут и цены на услуги.
Я считаю компанию недорогой, но основной перфоманс роста жду в конце этого года. Готов докупать ниже 2700-2800.


Итоги:
Ждём отчетностей ВУШа, хедхантера и русагро сегодня, смотрим на развитие событий между Ираном и США и ждём новых дат по Украине. Особо ничего ни добавить, ни убавить.
Тезис о том, что нужно выкупать банки и хорошие компании сработал: согласно прогнозу ЦБ, прибыль банков вырастет с 3,1-3,6 трлн до 3,3-3,8.

Отличной пятницы, друзья!

Валюта: первый день без продаж (мысли о дальнейших движениях)


Сегодня вступило распоряжение Минфина о отмене операций с валютой. Что изменится:
-Было 16,5 млрд руб в день продаж (~12% от дневного оборота)
-Стало 4,6 млрд (3,5% от оборота) - это нерегулярные операции ЦБ, связанные с операциями ФНБ.
Это временное решение до 20 марта, дата, в которую ЦБ анонсировал изменение параметров бюджетного правила.
Сейчас цена отсечения нефти - 60$, могут снизить до 50-55$, это снизит расходы государства (мы это разбирали ещё на моменте, когда речь вообще пошла об обновлении БП).


Другой вопрос, стоит ли это делать в условиях спец. операции США?
Нефть марки BRENT 88$, а дисконт нашей нефти снизился до 16-17$ (так как многие страны начинают отказываться от Нефти стран ближнего востока в пользу российской)
Вчера от рейтерс вышла новость о том, что дисконт поставок нефти в Индию вообще чуть ли не до 5$ упал.
Так, рублебочка буквально за неделю выросла с 3200 руб за баррель до 5600 руб, что ставит как бюджетное правило, так и девальвацию под вопрос:
-Без смены цены отсечения нефти Минфин может начать покупать валюту => валюта может органически расти и без этого.
При этом вокруг нефти эскалация все больше и больше: Иран только что ударил по нефтяному танкеру США


Также, как отрицательный фактор для роста валюты (в моменте. Это не отменяет общий тренд):
Нетто-лонг физлиц в фьючерсе юаня сейчас превышает шорты в 10 раз и борется с шортами Юр. лиц, это очень опасный паттерн (мы увидели то же самое, когда слили весь рост на объявлении остановки продаж в валюте).
Поэтому, я закрываю потихоньку спек. позицию, оставляю собственные 30% в портфеле и вижу следующие движения:


Смотрим на график:
-Мы пробили среднесрочную наклонную линию (обозначенную зеленым цветом) - это фактически подтверждение нарисованного дна в валюте и выход в формирование восходящего тренда.
-Нарисовали перекупленность и сильную свечу роста, которая затухла и пошла в откат ближе к зоне покупок 11,28-11,34.

Из сценариев до 20 марта (там будет понятно, будет ли отмена БП или нет, но с учетом текущих вводных я жду минимального снижения цены отсечения нефти в 60->55$, это снизит продажи на 2-3 млрд руб в день органически).

1)откат к нижней границе 11,28 (и там я буду смотреть возвращение спек лонга по валюте обратно)
2)Консолидация до 20 марта и возвращение к росту после снятия перепроданности (вижу чуть менее вероятным сценарием).

Будьте аккуратны с валютой и нефтью!

Друзья, запускаю турнир на 2000$


Стараюсь делать это каждый месяц, чтобы ваши торги были приятнее и вам возвращались ваши комиссии (так не делают брокеры и многие партнеры байбита).

По факту, просто за то, что вы торгуете, вам выплачиваются деньги, поэтому я не советую НЕ пользоваться этой возможностью, я стараюсь для вас.

Чтобы зайти на турнир, просто переходите по ссылке: https://www.bybit.com/en/trading-contest/game/?name=50214Feb&period_id=3318
(нужно просто быть моим рефералом и наторговать мин. оборот в 50к$, это несложно делается с плечом).

Напомню, что мой реферал - это премиум клиент байбита автоматически:
-Если вы торгуете на другой бирже или потенциально готовы много торговать - выдам вип
-Если вы торгуете под другим человеком, напишите мне, я дам вам лучшие условия (моя личка: @future_trading_adm)
-Вы получите возможность участия в таких турнирах
-У вас будет как личная поддержка, так и своя телеграмм поддержка
-Лучшие условия по комиссиям, бонус за регистрацию в 10 тыс рублей

ОТКРЫТЬ СЧЕТ НА БАЙБИТ
Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу

P.S: лучшим трейдерам дарю мерч! Неделю назад отправил 15 единиц мерча вам, дорогим рефералам

Дорогие дамы, с праздником вас!


Не зря весна наступает именно с этим праздником, ибо нежность, теплота, забота и красота заставляет все вокруг таять благодаря вам)
Для меня очевидно, что мы, мужчины, и дня бы без вас не прожили: зачем нам что-то делать, чего-то добиваться и становиться лучше если нет вас, нашей главной мотивации.

Пусть в вашей жизни будет как можно больше радостных моментов, сюрпризов и улыбок.

Придя на фондовый рынок вы показали, что вы вдвойне очень сильные (ибо основная аудитория в финансах - это мужчины, хотя я считаю, что именно дамы способны более аккуратно и бережно относиться к торговле): желаю вам уверенности в своих решениях, исключительного роста, денег и удовольствия от того, что вы делаете.
Любите и будьте любимы ❤️

С уважением и большой любовью, Алексей!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1%:
Продолжаем расти на нефтяниках в то время, как нефть летит в космос. Буквально за пятницу +12% и Brent > 93$, а сегодня на открытии >118$. Рублебочка наконец перешла рубеж, заложенный в бюджет в 5500 руб за баррель, но вопрос долгосрочности этого остается под вопросом.
Трамп начал беспокоится о цене и начал снимать санкции с России в их ОАЭ объектах и рассматривать дальнейшие. Обещает, что у него всё под контролем, но базово, чем дольше идет конфликт, тем выше нефть.
Но я все также не рискнул бы на это ставить.

Акции:


1)Хедхантер:дно цикла позади?
Компания отчиталась лучше ожиданий за 2025г:
-Выручка 41,2 млрд (+4% г/г)
-Скор. ЧП 20.8 млрд (-14,9% г/г)
Таким образом, выручка не ушла в отрицательную зону как за весь год, так и за 4кв.
Это произошло за счет повышения цен и оптимизации расходов. Например, на персонал потратили +10% г/г, в то время как остальные компании на 30-50% растили ФОТ.
Денежный поток есть: в 4кв FCF = 5 млрд, это очень хорошо. В 2026г должны заработать столько же, сколько и в 2025г и дать апсайт на 2027г - поэтому во 2ПГ этого года я жду перфоманс в акциях, рисуется 14%+ дд на год при том, что ставка снижается.
За 2ПГ дали 233 руб, это 7,77% дд.
Таким образом, хедхантер ниже 2900 смотрится интересно по 7 прибылей 2026г. Я держу 2% в портфеле, на откатах готов покупать.


2)Вуш: в теплые страны
Компания отчиталась за 2025г:
-Выручка 12,5 млрд (-12,9% г/г)
-EBITDA 3,6 млрд (-41,2% г/г)
-Рентабельность по EBITDA 28,6%
В России отчет не самый приятный, НО, видим большой перфоманс в латинской Америке.
Там:
- Выручка +104% г/г
- EBITDA +122% г/г
Хочется разобрать компанию подробнее, ибо тут может быть какой-то сдвиг с нисходящей тенденции: компания стала более открытой (познакомился с менеджментом, поменяли IR), также приходит к новой стратегии в 2026г по захвату латинской Америки и возвращению доли рынка в России.



3)БСПБ: итоги 2025г
-Чистая прибыль 38 млрд (-26% г/г)
-ROE 18%
-Стоимость риска 200 б.п (+120.б.п или Х2,2)
Чистая прибыль за 4кв 4,4 млрд - компания очень много стала отчислять в резервы с повышением стоимости риска. Весной будет ужесточение требовний для банка, а снижение ставки - негатив.
Несмотря на то, что банк показал крутейший перфоманс в 2024-2025г и очень качественный - структура бизнеса не позволяет расти сейчас и гайденс менеджмента на 2026г - заработать как в 2025г.
При таких вводных сбер, Совкомбанк и Т - интереснее


4)Русагро: тяжела жизнь без главного.
Компания отчиталась за 2025г.
-Выручка 396 млрд руб (+17% г/г)
-Скор EBITDA 56 млрд (+11% г/г)
-Рентабельность по EBITDA 14,1%
-Чистая прибыль 20 млрд (-37,5% г/г)
Компанию в этом году выручил рост мясного бизнеса на 71%, масложировой остается стабильным и главным.
Без Мошковича тяжело, он реально был заинтересован в росте бизнеса, а сейчас видим рост кап. затрат на 20%, огромную зависимость от укрепления рубля (основное замедление прибыли именно на нём).
Вряд ли мажора выпустят судя по тому, что на него вешают новые статьи, а риск разделения бизнеса остается.
Как риск-ставка на «все будет хорошо», компанию готов покупать по 102-107р.


Итоги:
Поздравляю дорогих девушек с прошедшим праздником. Утром на рынке продолжаются продажи хороших активов для покупки нефтегаза - надо пользоваться :)
На неделе выйдут отчетности совкомбанка, делимобиля, ренессанса, Совкомфлота.
Ну а в центре внимания остается ситуация вокруг США и Ирана: мне кажется американские индексы стоят очень высоко относительно того, что происходит, в шорте Насдака появилась потенциальная идея.
На этой неделе может состояться новый раунд переговоров по Украине с США.

Отличной недели, друзья!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,2%:
Закрываемся недалеко от поддержки в 2850, причем основной откат случился вечером вслед за нефтяными компаниями.

Геополитика: рекорд волатильности чёрного золота.
Вчера утром нефть Brent выросла до 118$ утром, но закрылась в итоге ниже 90.
Давайте по порядку:
Начнем с позиции США касательно ее операции против Ирана: цель - уничтожить все ракеты. Военные мониторинги фиксируют следующую картину: в первый день конфликта Иран использовал 350 ракет, а ежедневное число запусков снижается день ко дню: на 8-ой день использовано до 30 ракет.
Так, через неделю это число сократится до однозначного и военный потенциал уйдет.
Вечером Трамп публично объявляет о том, что операция почти выполнена и война может закончиться.

В этот же день, он звонит Путину и сообщает о потенциальном снятии санкций с нефтяных компаний, чтобы также опустить цены. Тем временем, чтобы опустить цены на нефть Франция уже хочет использовать страт. запас,США с G7 хотят высвободить 300-400 млн баррелей нефти из запасов.

Все, что могу сказать: наша нефтянка при таких вводных дорогая и нужно смотреть на устойчивость цены Brent и сокращения дисконта у Urals.
Как и рекомендовал, так и рекомендую в такие моменты выкупать дно у качественных активов: например, мать и дитя упала на 10% с хая, потому что все побежали покупать нефтянку)

Акции:


1)Евротранс: все хуже и хуже.
На прошлой неделе компании прилетело 2 иска:
-331 млн руб
-3 млрд руб
6 марта вышло раскрытие о суммарных исковых требованиях: 7,3 млрд руб, это огромная сумма - долг в прибыль за целый год, а сверху ещё больше миллиарда процентных платежей.
Вопрос с выживанием до выкупа в 2027г по 350 руб конечно открытый, если бы его не было, акции сейчас бы раза в 2 дешевле стоили. В облигациях риски также огромны, а прозрачность менеджмента пока оставляет желать лучшего.
Я бы держался в стороне.


2)Яндекс: СД по дивидендам.
Компания сегодня должна рекомендовать дивиденд в 110 руб или 2,5%. С увеличением прибыли могут растить выплату каждый год (сейчас, после отсечки выходит ~6% дд 2026г).
Это особо не влияет на привлекательность компании, т.к платят из того, что не мешает росту, но сам факт - уже неплохо.
Яндекс сейчас стоит 6,8 EV/EBITDA, что ниже медианы- по 4500 я с радостью докупаю и готов держать дальше


3)Т: в 10 раз дешевле.
Сегодня компания проведет СД по дроблению акций: вместо 3350 акция будет стоить 335, а кол-во акций в обращении увеличится в 10 раз.
Объясняют это большей доступностью акций, особенно для автоследов, где чем меньше стоит лот - тем удобнее.
Базово, это умеренно позитивно, да и Т вместе с остальными банками упал на том, что рынок побежал покупать все, что связано с нефтегазом. При этом, компания остается недорогой и быстрорастущей. На проливе добираю.


Итоги:
Сегодня волатильность в нефти скорее продолжится, ночью Трамп объявил, что доведет дело до конца и не будет отступать. Ну и также интересна риторика в сторону России - как быстро снимут санкции? Если ставить на это - Лукойл будет топ выбором, ибо Трамп отзывается о Путине в последнее время очень хорошо.
Новые переговоры по Украине были назначены на завтра в Турции, однако отменены по желанию США из-за их операции.
В общем, нас ждёт супер-интересный день, который, ещё и первым рабочим днём на неделе является. Следим вместе)

Отличного дня, друзья!