​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
Валюта ускорилась выше, Юань +2%, нефть +0,7%. Геополитика, при этом, продолжает играть в нашу сторону:
-Ночью британиские СМИ опубликовали новость о том, что Украина может отказаться от Донбасса при уступках РФ
-Трамп вчера разговаривал и с Европой, и с Украиной: давил на обе стороны в совершении сделки
-США может приехать на встречу в Европу на выходных.
-18 декабря будет саммит, на котором будет очередная попытка «отжатия» наших активов (важная дата).
Как по мне, мы двигаемся в нужную сторону.

Инфляция: новогодний сюрприз.
Недельный принт вышел 0,05% нед/нед, это годовое замедление инфляции на 0,35% до 6,64%. Месячная инфляция 0,42% (при ожиданиях 0,5++)
Можно начинать говорить о снижении ставки на 1%: низкая валюта сыграла свою роль.

Акции:


1)Лента: новая покупка!
Компания купила одну из крупнейших торговых сетей дальнего востока - РЕМИ. Для понимания:
-Выручка Реми за 2024г: 52,6 млрд руб
-ЧП = 2,6 мдрд (это 7-8% к чистой прибыли всей ленты)
У компании 115 магазинов в Сахалине, Приморье и Хабаровском крае. Бизнес останется под своим названием и командой, но будет под крылом ленты.
Компания выпустила обоснование сделки (учитесь, магнит, с азбукой вкуса), но пока без цены покупки (где-то 12-18 млрд выйдет).
Лента классный актив и по текущим, но основная волна роста скорее позади. На откатах интересно (я бы дал рейтинг - держать).


2)НМТП: против ФАС?
Московский арбитраж (суд) подтвердил законность дела ФАС против НМТП на тарифы против металлов.
Есть компания, называется «Абинский электрометаллургический завод» - эта компания сильно меньше НМТП, ММК, Северстали, но именно она подала в суд на перевозчика за тарифы (которые НМТП повышает на 21-22% в год).
Новость означает продолжение дела против НМТП, которое скорее приведет к штрафу или снижение стоимости (до инфляции) на перевозки конкретно на металлы.
У компании черные металлы занимают четверть перевозок, поэтому эффект несущественный.
Я никогда не смотрел в сторону НМТП когда есть Транснефть: это две акции - квазиоблигации (див. коровы), и вторая попросту дает бОльший ДД и надежнее.


3)Базис: симптомы аллергии.
Компания разместилась по 109 рублей собрав 2 переподписки книги заявок (аллокация на заявку - 48%).
Открытие жесть: ниже 100 руб в моменте, но стаб. фонд вытащил компанию повыше.
Что имеем:
Цена ниже 98 руб - это оценка в 8 EV/EBITDAC 2025г, это недорого для IT.
Но да, скепсис рынка на IPO после неудачи ДомРФ не дает размещаться компаниям нормально, на бычьем рынке IT с дисконтом вышел бы по-другому.
Я, в целом, готов покупать в зоне 90-95.


4)Монополия и Глобалтрак: удар по всем ВДО.
Неделю назад компания не смогла выплатить 260 млн для гашения облигаций и словила тех. дефолт. На этой новости практически все высокорисковые активы ушли ниже. Если компания на следующей неделе не погасит бонд может быть и банкротство.
В чем была ошибка?
-Набрали много долга при ухудшении рынка грузоперевозок.
(P.S: компания является мамой Глобалтрака, которая вообще не упала за неделю. Если произойдет ликвидация матери, бизнес будет оценен сильно ниже)
-Монополия выводила деньги через покупку дочерних компаний при отрицательном капитале
-Долг не вырос, платежи выросли.
Будьте аккуратнее и смотрите на показатели облиг с высокой доходностью на предмет деталей, описанных выше!


Итоги:
Новостной фон позитивный: пора пробивать 2720 и уходить к сопротивлению в 2750.
Сегодня последние дни с дивидендом: Европлан, ЦИАН, Хендерсон, также выйдет отчет по операционке у аэрофлота.
Акции продолжаю держать, может даже спекулятивно индекса немного прикуплю, если замедления прогресса переговоров не случится. Факт наезда на Европу от США очень радует.

Отличного дня, друзья!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржа выросла на 1,3%:
Валюта выросла на 0,5%, нефть подходит к зоне покупок 60-61 и падает на фоне мирного трека. До заседания ЦБ осталась 1 неделя и -1%, как и говорил, с учетом последних данных по инфляции становится базовым сценарием.
Что важно: вчера ВТБ и Совком поменяли прогноз по снижению ставки на -1%, ибо инфляция к концу года 5,7%~ вместо 6,5% базового сценария. На этом особенно выигрывают дивидендные истории и компании с долгом.

Геополитика: движемся уверенно!
Зеленский заявил, что вопрос о контроле над Донбассом может быть поставлен на согласование, в это время отдавая обновлению версию мирного плана США, но требует остановки огня для проведения выборов (что неприемлемо для России, ибо может быть до вооружение).
Параллельно с этим сегодня и 18го числа на саммите ЕС будут обсуждать вопрос использования замороженных активов РФ.
На выходных тоже отдохнуть не дадут: США, Европа и Украина встречаются для обсуждения нового мирного плана.
И да, буквально по всем направлениям идет работа, как бы скептически мы к миру не относились.
Давайте примем факт, что нас ждет много фейковых и настоящих новостей, но следующая неделя даст скорее всего реальное понимание куда пойдет рынок.
Но факт того, что Зеленский ПРОГИБАЕТСЯ все больше и больше - остается фактом. На этом фоне, я бы держал акции либо до мира и дальше, либо продал на разваливании этого прогресса. Пока все выглядит неплохо.

Акции:


1)Эталон: когда SPO?
Компания объявила о том, что SPO в рамках сделки с «бизнес-недвижимостью» пройдет в начале 2026г, что скорее означает в первую очередь перенос сделки. Поэтому идея в Эталоне может появиться после её проведения, если давление на бумагу во время самой допки заставит её упасть посильнее. Часть размещения могут собирать с рынка и вынуждены делать дисконт, на этом, ближе к 35 акция интересна как минимум на «попробовать поймать отскок».



2)Сбер: день инвестора.
банк 10 декабря провел встречу с клиентами и подвел итоги года.
Из интересного:
-Усиливает ИИ: ожидаемый эффект от направления ~550 млрд ₽ в 2026
-Подтвердили див политику 50% от ЧП на год и рентабельность 22%+
-Пропушили свой сервис «для здоровья», который у них пока убыточен. Представили банкоматы, в которых ты можешь измерить пульс и уровень стресса снимая деньги - актуально для трейдеров!)
-Чистая процентная маржа ~5,9% 2026г
-Рост кредитования 9-11% ожидается при нормализации ключевой ставки
Особо ничего нового, но прикольно!


3)Остальные новости:
-«Самолет плюс» ставит IPO на паузу из-за нерыночных условий (судя по всему выход базиса и ДомРФ сыграли злую шутку, как бы винлаб, солар и другие не дали заднюю). P.S: из интересного, у самолета будет большой день инвестора 29 января.
-Мечел и Распадская: убытки угольной отрасли в 2025г превысили 300 млрд руб, но по прогнозам, в 2026г, уголь начнет расти раньше, чем до конца года, по мнению замминистра энергетики:
-При этом правительство рассматривает продление мер поддержки для угольной отрасли сейчас (что, кстати, не очень хорошо для банков, так, например, основные кредиторы Мечела - ВТБ и Газпромбанк)


Итоги:
Сегодня дивгэпы европлана, ЦИАНа, последний день с дивом у Займера.
Нас ждут супер насыщенные ближайшие 7 дней, поэтому важно:
А)Запастись терпением и силами
Б)Иметь ликвидность на быстрые сделки и хеджи в случае чего
В)Иметь какую-то долю акций из серии «а если мир?»

Всем отличной пятницы, все будет хорошо!

Ваша потенциально самая выгодная инвестиция!


Не буду таить интригу, в этом посте я предложу вам очень выгодную сделку на свой платный продукт.
Я долго думал делать это или нет, ибо продукт для меня очень важен и трудно реализуем (команда, бессонные ночи с аналитикой, общение с компаниями и добыча инсайтов, а также полное погружение в личную торговлю) - это то, во что я вкладываю всего себя для того, чтобы каждый из вас имел лучшую аналитику (вместо миллионов каналов).
Но, как мне кажется, многим важно попробовать, понять преимущества того, чем можно потенциально зарабатывать и обретать качественную аналитику.
Поэтому,


Я объявляю новогоднюю скидку на свой премиум канал!

Канал, который одновременно вам предоставляет:
- Самую интенсивную возможность торговать фьючерсами на все инструменты. Вы получаете обновлённые графики с пометками и идеями, вотч-лист оформленный в виде меню с идеями по каждому инструменту и ведение с разбором ошибок каждой сделки каждый день.
- Видео-обзоры рынка, которые за 20 минут заменят дни изучения рынка
- Огромная библиотека (как наработанная за 2 года, так и обновляющаяся, новая)
- Ветка спекулятивных идей по всем инструментам на реализацию драйвера и моими личными сделками (с полным ведением каждой)
- Идеи внутри дня по акциям, крипте и Америке
- Большое количество полезных материалов и того, что нельзя писать в публичном поле (те, кто сейчас есть в канале не дадут соврать о том, что многое из корп. событий торгуется до реализации какого-то драйвера)
- Фундаментальные и эксклюзивные разборы компаний.

Вы получаете огромную кладезь знаний, индикатор, идейник и коммьюнити (очень дружное, между прочим!) в одном флаконе - каждый найдет что-то для себя

Я подумал, что попробовать стоит каждому, поэтому запустил САМЫЕ БОЛЬШИЕ СКИДКИ за всю историю.


Как ими воспользоваться?

1)Переходите в бота: @futuretradingpremium_bot
2)Вводите прямо в чат с ним один из двух промокодов и заходите в группу с папками и темами по каждой из подразделений


Какой промокод?

- FT26 дает скидку 20% на 1 месяц (таким образом: 3500 => 2800 руб)
- FT2026 дает скидку 15% на длинные подписки (чтобы было понимание, при покупке сезонной подписки, ваш месяц стоит всего 2400)

Могу заверить, что выгоднее точки входа в канал не будет и если вы готовы отбить подписку за 1 правильную сделку и инвестировать в свои знания - Welcome.
Я немного ограничу количество мест по промокоду, чтобы не дешевить свой труд, поэтому не медлите!)

P.S: если вы подпишитесь сегодня-завтра, я компенсирую выходные добавив вам 2-3 подарочных дня на изучение всех полезных материалов 🎁

P.P.S: личный результат за этот месяц на скриншоте. Все сделки описывал в закрытом канале.

Отличных выходных!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


В пятницу индекс Мосбиржи упал на 1,8%:
Валюта продолжает медленно расти, а нефть - падать. Эта неделя буквально будет ключевой по событиям:
А)В четверг Саммит ЕС с финальным обсуждением заморозки активов РФ
Б)Выступление Путина в пятницу
В)Заседание ЦБ в пятницу
Г)Большая квартальная экспирация

ЕС: ход сделан
Активы России заморожены для того, чтобы перевести их на средства помощи Украины, даже Бельгия пока под это прогнулась. И да, текущая новость фактически не страшна: в том формате, который был ранее мы бы вряд ли вернули свои активы, а вот факт того, что это первый шаг к возможной доп. помощи оппоненту за наш счет останется фактом.Италия,Бельгия, Мальта, Болгария против передачи средств Украине! Это подрывает возможный успех саммита в пятницу, где вновь будут пытаться
согласовать помощь. Мы как минимум можем ответить долгосрочной заморозкой активов ЕС, что не в интересах их народа (поэтому они могут давить на власть за то, что «напали на нас» в этом деле).
А дальше останется вопрос: как на это отреагирует США и не превратится ли это в более масштабный конфликт? - Европа играет all-in именно тогда, когда переговорная позиция их подопечного стала очень слабой.

Акции:


1)Озон: байбек
Компания отчиталась об обратном выкупе. Приобрели 1,07 млн собственных акций - это 4,1 млрд руб. До конца 2026г выкупят ещё акций на 21 мдрд - это по 1,75 мдрд руб в месяц или 1/30 ВСЕГО оборота торгов каждого месяца. Для понимания осталось понять сумму байбека относительно капитализации - 3%.
Базово, получается хороший хедж от навеса людей, которые покупали в евроклире и продавали после переезда на мосбиржу.
Поэтому котировка после пролива к 3600-3700 выросла, а идею к этому я давал перед стартом торгов.
Удалось недавно пообщаться с менеджментом компании:
-Платят столько дивидендов, сколько не мешает такому росту компании, какой они гайдят
-Дело со скидками и банковскими картами (из-за чего был последний пролив) с высокой вероятностью могут выиграть.
Немного акций держу!


2)Европлан: жизнь после продажи
Компания дала гайденс на 2025-2026г:
А)Планируют заработать 3,5 млрд чистой прибыли в 2025г
Б)Удвоят её в 2026г
Обещали сократить резервы на покрытие фактических и ожидаемых убытков по договорам лизинга.Само собой, если ставка будет снижаться, прибыль потечет рекой, ибо бизнес в эпоху кризиса очень правильно реализовал флот в лизинг/продажу и срезал расходы, а в 2026г сможет начать обратный процесс.
Компания не планирует делистинг и уход полностью в Альфа лизинг (её покупателя)
Идея тут появится ~1кв 2026г, бизнес всегда на радаре.


3)Аэрофлот:операционка за ноябрь
-Кол-во пассажиров 4,1 млн (+2,8% г/г)
-Пассажирооборот 12 млрд (+8,2% г/г)
-Процент занятости мест 92,8% (+3,1%)
Отчет лучше ожиданий, но он и создает высокую базу для следующих: занятость кресел на хаях, причем на международных рейсах тоже => 4кв будет хорошим, а вот 1-2кв 2026г уже будут проблемными.
Год выдался и так тяжелым, а следующий за счет высокой ОПЕРАЦИОННОЙ базы этого будет труднее, снижение ставки поможет рефинансировать долг, но не более. Чтобы расти - нужен мир с Европой, а им пока не пахнет.У 50 интересно


Итоги:
Эта неделя будет волатильной и базово, мы на этапе самых жестких торгов и угроз в плане переговоров.
Важен и ЦБ в пятницу: то, что будет сказано на пресс-конференции может отличаться от базового сценария (причем скорее в лучшую сторону ввиду последних данных по инфляции): Свопы уже 15,6%, кредитование опять падает - это очень хорошо.
В остальном, может быть какое-то фиксирование позиций в понедельник, если хороших новостей не будет, но индекс ниже 2680-2700 без доп вводных я не жду.

Отличного дня, друзья!