💸Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

💿 Северсталь $CHMF — 49.06₽/акцию (4.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 16.12.2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

⛽️ Лукойл $LKOH — 514₽/акцию (7.6%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 16.12.2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

🔖 HeadHunter $HEAD — 907₽/акцию (22.6%)
Период: 2024год
Купить до: 16.12.2024
Дата закрытия реестра: 17.12.2024

🏦 Ренессанс Страхование $RENI — 3.6₽/акцию (3.7%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 19.12.2024
Дата закрытия реестра: 20.12.2024

🌾 ФосАгро $PHOR — 126₽/акцию (2.2%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 19.12.2024
Дата закрытия реестра: 22.12.2024

🏦 SFI $SFIN — 227.6₽/акцию (16.6%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 20.12.2024
Дата закрытия реестра: 23.12.2024

👩‍💻@FnLady

🩺 Мать и Дитя $MDMG

📊 Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 25.2 млрд. руб.
2022 год: 25.2 млрд. руб.
2023 год: 27.6 млрд. руб.
9М2024: 24.3 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 6.10 млрд. руб.
2022 год: 6.01 млрд. руб.
2023 год: 7.82 млрд. руб.
1П2024: 4.89 млрд. руб.

➡️Оценка стоимости компании
P/E = 6.76 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.07 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.39 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️Рентабельность
ROE = 32.7% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 20.1% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️Преимущества:

🟢Мать и Дитя постоянно выходит в новые регионы
🟢Цены на услуги ежегодно индексируются
🟢Платят дивиденды на постоянной основе

❌Недостатки:

🔴Компания не выделятся молниеносным ростом
🔴Акции торгуются вблизи справедливой отметки

💸Дивиденды

Последняя выплата (за 3кв 2024 года) = 20₽/акцию (2.3%)

💰 Дивидендная политика:

Платят до 100% чистой прибыли по МСФО

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 24.03₽ млрд, увеличившись за год на 22.3%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 4.89₽ млрд (+45.1% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 2.18₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 3.58₽ млрд
⚪️Долг Мать и Дитя равен 1.28₽ млрд

⚡️ Моё мнение:

🔸 Мать и Дитя оказалась непробиваемой компанией в коррекцию — с начала года рост на 6.1%. Повод ли это взять немного акций?

🔸 Бизнес органично растёт: открываются новые клиники и медицинские центры, совершается выход в новые регионы РФ и сохраняются двузначные темпы роста. Услуги индексируются на размер инфляции и выше, да и положительная динамика по всем ключевым показателям имеется.

🔸 После выплаты особого дивиденда на счету осталось 3.58₽ млрд. Учитывая низкий уровень долга, резкое снижение кэша не страшно, тем более его пустили на дивиденды, а не абы куда.

💸Что по дивидендам?

💰 Уже заплатили два раза в этом году. Менеджмент не исключает третью выплату, но её размер будет низким.

❗️Компания мне нравится, даже очень, но её рост в обычных условиях не столь быстр, относительно других эмитентов. Отпугивающим факторов выступает и недешёвая оценка. Если надумаю брать, сообщу, пока в планах ничего подобного нет.

👩‍💻@FnLady

💊 Озон Фармацевтика – Растущий бизнес начал замедляться? Отчёт за 9 мес. 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

🔵 Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 33,6% год к году до 18,1 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 32,2% до 3,4 млрд рублей. Повлияли как рост объёма продаж (+12% год к году), так и рост стоимости проданной упаковки (+19,3% год к году).

🔵 EBITDA показала рост на 44,2% до 6,8 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 37,3%.

🔵 Чистый долг компании остаётся на комфортном уровне (10,1 млрд рублей), показатель чистый долг/EBITDA на уровне 1,1x. Но стоит учитывать, что к концу года долговая нагрузка может увеличиться вплоть до 1,5x из-за инвестпрограммы.

❌ РИСКИ:

💬 Капитальные затраты выросли более, чем в 6 раз, по сравнению с прошлым годом и составили 2,4 млрд рублей. Средства были потрачены на закупку оборудования, эффект от которого будет получен только к 2027 году. По итогам 2024 года ожидается рост капитальных затрат до 3-4 млрд рублей.

💬 Из-за роста капитальных затрат в 3 квартале был зафиксирован убыток в свободном денежном потоке размером в 1,8 млрд рублей.

💬 Эффект высокой базы прошлого года уже начинает проявляться – в 3 квартале выручка снизилась на 4,8% год к году. Несмотря на то, что объём продаж в 3 квартале вырос на 4,1%, средняя стоимость реализованной упаковки снизилась на 8,6%. Чистая прибыль за 3 квартал снизилась на 71,4% год к году до 0,6 млрд рублей.

💸ДИВИДЕНДЫ:

💰По итогам 3 квартала совет директоров рекомендовал выплату 0,18 рублей на акцию (33% от чистой прибыли). Учитывая суммарный дивиденд за 9 месяцев (выплата до публичного появления на Мосбирже), див. доходность составляет 3,6%.

🔖 ВЫВОДЫ:

Озон Фармацевтика представила позитивные результаты по итогам 9 месяцев, однако в третьем квартале темпы роста оказались значительно ниже.

👩‍💻@FnLady

⚠️ Расписки на Мосбирже под угрозой

⛔️ Бумаги Ozon, Эталона, O'Key, QIWI, Fix Price, РосАгро и Циана запретят покупать с 1 января 2025 года для неквалифицированных инвесторов

❗️Теперь ситуация окончательно прояснилась и с расписками — их можно будет только продавать и держать, поскольку запрета на владение уже купленными активами нет. Но покупать смогут только квалифицированные инвесторы

‼️ Крайне негативная новость для котировок по нескольким причинам:

— В бумагах сильно упадёт ликвидность, поскольку квалифицированных инвесторов на рынке не так много

— Стоит ждать навеса продаж, многие будут избавляться от этих расписок

— Компании могут ускорить процедуру переезда, следовательно, торги по ним в скором времени могут быть окончательно заморожены

— Все расписки автоматически переведут в третий эшелон, поэтому их могут начать продавать и крупные фонды, во многих из них априори могут находиться только акции первого и второго эшелона

✔️ Поэтому на данный момент лучше избавиться от всех расписок в своём портфеле, даже если у вас есть статус «квала»

👩‍💻@FnLady

❓Пора ли покупать акции металлургов?

🔔Сегодня был дивидендный гэп в Северстали, акции уже стоят 1 017 руб., воспользуемся как поводом поговорить о наших металлургах.

💃Обновила модели по всем металлургическим компаниям на 2025 год.

💿 Северсталь

Цена акций = 1 017

🤍Потенциальная прибыль 2025 = 142,3 млрд руб.
P/E 2025 = 5,99
🤍Дивидендная доходность 2025 = 4,06%

Северсталь недешевая — все-таки 6 прибылей для компании, выручка которой растет на уровне 10% в год, это немало для текущего рынка. Дивиденды будут низкими из-за рекордного CAPEX в 170 млрд руб. (возможно, будут снижать его, но пока прогноз в силе).

💿 НЛМК

Цена акций = 114,3

🤍Потенциальная прибыль 2025 = 137 млрд руб.
P/E 2025 = 5
🤍Дивидендная доходность 2025 = 14,65%

НЛМК подешевле Северстали (5 прибылей), высоких капитальных затрат нет, поэтому дивиденды будут на уровне 14,65%. НО в кейсе НЛМК важно следить за содержанием санкционных пакетов (пока заводы в ЕС и США не под санкциями, это главный риск).

💿 ММК

Цена акций = 29,66

🤍Потенциальная прибыль 2025 = 75,3 млрд руб.
P/E 2025 = 4,4
🤍Дивидендная доходность 2025 = 13,3%

ММК – самый дешевый металлург, при этом потенциальная дивидендная доходность чуть ниже, чем у НЛМК.

❗️Резюме: ожидаю результатов в 2025 году хуже, чем в 2024 году в условиях снижения спроса со стороны стройки, как следствие, снижения цен на продукцию.

Все акции металлургов уже сильно отъехали (практически в 2 раза с майских пиков), при этом по мультипликаторам из-за ухудшения конъюнктуры их нельзя назвать дешевыми.

Если ждать восстановления спроса со стороны стройки, то да — потенциал будет (вырастут объемы и цены), но пока тренд противоположный, спрос падает, цена на сталь в России идет вниз. Поэтому, на мой взгляд, пока не время, при этом надо держать руку на пульсе.

↪️ Из всей тройки мне больше всего импонирует НЛМК, но тут есть риск санкций. Да, и если будут санкции на НЛМК, не поздоровится всем металлургам, потому что компании придется пристраивать на нашем рынке 3 млн тонн стальных заготовок, что скажется на цене.

👩‍💻@FnLady

💰 Вклады разоряют? Ошибки, которые вы допускаете ⁉️

Вклады сейчас — отличный способ сберечь деньги,они дают хорошую доходность, но важно избегать ошибок, которые могут её снизить или привести к потере части ваших сбережений. Разберём самые распространённые ошибки при открытии вкладов и подскажем, как их избежать 👇

1️⃣ Открытие вклада слишком рано

Недавно, когда ЦБ повысил ключевую ставку до 18%, многие сразу стали открывать вклады, чтобы воспользоваться выгодными условиями. Однако уже спустя пару месяцев ставку подняли до 21% и она будет ещё выше 📈

Тут важно не торопиться. Если прогнозы указывают дальнейший рост ставки, лучше подождать. Даже если ваши деньги временно не будут приносить доход, это окупится более выгодными условиями позже. Либо же можно открыть вклад на короткий срок (1-2 мес), так вы и заработаете немного процентов, а потом сможете переложиться под более выгодный процент 🛍

Сейчас цикл повышения ставки ещё не окончен, неизвестно, какой максимум у неё будет, поэтому лучше не спешить с открытием долгосрочных вкладов 🔒

2️⃣ Вложение слишком крупных сумм в один вклад

В России страховое покрытие действует только на вклады до 1,4 млн рублей на одного человека в одном банке. Суммы сверх этого лимита не застрахованы. Поэтому, если вы кладёте на вклад сумму больше страховой,

в случае форс-мажора вы рискуете просто потерять свои деньги

. Да, в самых крупных банках вероятность их краха практически нулевая, в банках поменьше также очень мала,

но перестраховка никогда не бывает лишней

🛡

Если есть возможность —

разделите средства между несколькими банками или оформите вклады на членов семьи, например

. Это не так уж сложно, зато позволит вам точно защитить всю сумму вклада

✔️

3️⃣ Невнимательное изучение условий вклада

Некоторые предложения от банков выглядят привлекательно, но только на первый взгляд. При более глубоком изучении могут всплыть некоторые неочевидные детали

🔍

:

— Повышенная ставка действует лишь в первые месяцы, а затем значительно снижается
— Для получения высокой ставки требуется оформить платную карту или подключить дополнительные услуги
—Банк может установить обязательное условие ежемесячных трат на определённую сумму

Поэтому при оформлении вклада внимательно читайте все условия,

чтобы потом не было неприятных сюрпризов

. Если что-то остаётся непонятным, уточните у сотрудников банка. Лучше открывать вклады с прозрачными и понятными условиями

📍

4️⃣ Отсутствие диверсификации активов

Ещё одна не столько ошибка, сколько совет,

не стоит сосредотачивать все средства исключительно во вкладах

. Если у вас есть свободные деньги, то лучше распределить их и в другие инструменты — акции, фонды, облигации, валюта

🕯

Так ваш общий финансовый портфель будет более гибким и готовым к любым ситуациям

💡

❗️Открытие вклада правда требует внимательности. Не спешите, тщательно планируйте сроки, проверяйте условия и репутацию банка. Разделяйте крупные суммы и диверсифицируйте активы. Это не только защитит ваши деньги, но и поможет увеличить доходность ваших вложений

👩‍💻@FnLady

🏛 Ставка ЦБ — 25%?! 👀

20 декабря Центробанк проведёт очередное заседание по ключевой ставке. Рассмотрим, как обстоят дела с инфляцией перед решением, и какие дают прогнозы аналитики 👇

💸 Инфляция

Вчера вечером вышли новые данные по недельной инфляции, которая в период с 10 по 16 декабря замедлилась до 0.35% против 0.48% неделей раннее. Замедлилась хорошее слово, но 0.48% это было чересчур много, 0.35, конечно. меньше, но всё равно очень большой показатель и точно сильно отличается от таргета ЦБ 📈

Годовая инфляция на 16 декабря ускорилась уже до 9.5%, с 9.32% неделей раннее, серьёзно перегоняя даже обновлённый прогноз ЦБ на 8-8.5% по итогам года. К 16 декабря инфляция составила 9.14%, поэтому год, скорее всего, будет закончен с показателем около 10% 🔔

Растут и инфляционные ожидания в преддверии заседания — до 13.9% с 13.4%. В ЦБ много раз отмечали, что инфляционные ожидания для них почти такой же важный показатель, как и фактическая инфляция. Сбивать его сейчас тоже не получается 🚫

По последним нескольким неделям видим, что инфляция слегка вышла из под контроля, учитывая, что ставка уже 21%, сомнений в повышении ставки практически нет. Остаётся только узнать — на сколько процентов? ❓

📊 Прогнозы

Общий консенсус-прогноз — 23%

, но также популярно мнение, что ЦБ может в качестве шоковой терапии повысить ставку и выше на фоне усиления проинфляционных рисков и ослабления курса рубля.

Взглянем на прогнозы базового сценария отдельно:

💳

Т-Инвестиции — 23%

💳

ПСБ — 23-24%, с дальнейшим повышением до 25%, если инфляция продолжит расти

💳

Росбанк — 22%

💳

SberCIB — 23%, повышение до 25% в феврале

💳

Ренессанс Капитал — 23%, в феврале — 24%

💳

БКС — 23%

💳

Синара — 23%, в феврале повышение до 24-25%

💳

ОТП Банк — 23%

💳

Газпромбанк — 23%

💳

Альфа-банк — 25%

Многие аналитические агентства продолжают говорить о том, что цикл повышения ставки продолжится ещё несколько месяцев, и что в эту пятницу мы пока не увидим максимум ставки.

Как же будет на самом деле — узнаем уже завтра, в 13:30 МСК

🔜

Как считаете, какое решение примет ЦБ завтра?
🐳 — 23%
😭 — Больше 23%
🔥— Меньше 23%

👩‍💻@FnLady

🔌 Юнипро $UPRO

📊 Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 105.8 млрд. руб.
2023 год: 118.6 млрд. руб.
1П2024: 63 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 21.3 млрд. руб.
2023 год: 22 млрд. руб.
1П2024: 21.7 млрд. руб.

➡️Оценка стоимости компании
P/E = 3.66 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.84 (Капитализация/выручка)
P/BV = 0.6 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️Рентабельность
ROE = 16.2% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 15% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️Преимущества:

🟢Накопили более 70₽ млрд в виде кэша
🟢Тарифы на электроэнергию индексируются
🟢У Юнипро нет долгов

❌Недостатки:

🔴С дивидендами вопрос так и не рашается
🔴Операционные данные немного хуже того года

💸Дивиденды

Последняя выплата (за 3кв 2021 года) = 0.19033₽/акцию (6.9%)

💰 Дивидендная политика:

Див. политика устарела. В 2021 и 2022 годах должны были направить по 20₽ млрд на выплаты.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 63₽ млрд, увеличившись за год на 8%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 21.7₽ млрд (+39.8% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 41₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 72.6₽ млрд
⚪️Долг Юнипро равен 0

⚡️ Моё мнение:

🔹У компании ничего не меняется уже год с лишним. Акции с начала года показывают -18.3% по причине низкой доходности. Кому вообще в новых реалиях интересна электроэнергетическая отрасль?

🔹Чистая прибыль компании растёт по одной простой причине — депозиты. Они приносят существенный доход и чем выше ставка, тем больше Юнипро будет получать сверх операционной прибыли.

🔹$UPRO медленно превращается в Сургутнефтегаз. Денежная позиция буквально через несколько месяцев может превысить капитализацию. Но вот распределят ли накопленные деньги в нашу пользу? Честно, большие сомнения.

💸Что по дивидендам?

💰 По ним всё тихо.

Из сектора держу Интер РАО, который тоже имеет тонну налички.

❗️Юнипро отталкивает именно из-за отсутствия выплат, да и тут может повториться история с ДВМП, когда компанию передадут в руки какой-нибудь гос. корпорации, что подразумевает либо уменьшение выплат, либо вовсе отказ от них.

👩‍💻@FnLady

☄️🏦 Ставка ЦБ = 21% (+0%)

Центробанк неожиданно оставил ключевую ставку, не став повышать её впервые за три заседания, хотя консенсус-прогноз был на повышение до 23% 🛍

Рынок моментально ракетит, многие компании растут на 7-8% 🫡

Не смотря на то, что инфляция немного выходит из под контроля и обгоняет даже обновлённый прогноз ЦБ в 8.5%, регулятор так неожиданно решил приостановить цикл повышения 🚨

Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке.

По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос. Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. — ЦБ

🔖Сейчас ждём пояснений столь неожиданного решения от Эльвиры Набиулинной на пресс-конференции и риторике регулятора в целом

👩‍💻@FnLady

🏦 Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной по поводу вчерашнего заседания ЦБ.

Центробанк сегодня неожиданно сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Собрали для вас ключевые тезисы с выступления Набиуллиной о данном решении 👇

1️⃣ Денежно-кредитные условия

— Банковские ставки по кредитам значительно выросли, что эквивалентно повышению ключевой ставки до 24% из-за ужесточения регулирования

— Ужесточение вызвано не только решением ЦБ, но и регуляторными мерами, направленными на повышение устойчивости банков. Эти меры включают повышение требований к капиталу и ликвидности

— Рост кредитного портфеля в ноябре резко снизился. Корпоративное кредитование сократилось впервые за долгое время, а розничный сектор уже два месяца находится в стагнации

— Высокие депозитные ставки способствуют увеличению сберегательной активности населения, снижая давление со стороны потребительского спроса

2️⃣ Экономическая активность

— В октябре и ноябре экономика оставалась активной благодаря потребительскому спросу и бюджетным стимулам, но компании начали проявлять осторожность в планировании

— Участники рынка переносят реализацию инвестпроектов и снижают объемы заимствований. Это коснулось таких отраслей, как строительство, металлургия и угледобыча

— Спрос на рабочую силу в ряде отраслей снизился, что приводит к перераспределению кадров. Это уменьшает дефицит рабочей силы и снижает давление на рынок труда

3️⃣ Инфляция и ожидания

— В последние месяцы инфляция ускорилась из-за временных факторов, включая рост цен на овощи из-за плохих погодных условий и увеличение тарифов на услуги

— Волна потребительского и кредитного перегрева, наблюдавшаяся в предыдущие кварталы, продолжает сказываться на росте устойчивой части инфляции

— Высокие ожидания населения и бизнеса усиливают инфляцию, создавая замкнутый цикл, где прошлый рост цен провоцирует рост текущих

— Жесткие денежно-кредитные условия ещё нужны для снижения инфляционного давления и возвращения к целевым 4%

Центробанк продолжает жесткую политику для стабилизации инфляции. Решение сохранить ставку на уровне 21% связано с необходимостью дать экономике адаптироваться к новым условиям и оценить эффекты принятых мер. Следующее заседание, которое состоится 14 февраля, станет уже ключевым в определении дальнейшего курса ДКП

Полезная информация? — ❤️

👩‍💻@FnLady

🍗 Черкизово $GCHE

📊Финансовые показатели:
Выручка:
2022 год: 184.3 млрд. руб.
2023 год: 226.7 млрд. руб.
9М2024: 188.1 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2022 год: 15.5 млрд. руб.
2023 год: 27.4 млрд. руб.
9М2024: 16.9 млрд. руб.

➡️Оценка стоимости компании
P/E = 8.11 (Цена компании/прибыль)
P/S = 0.67 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.39 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️Рентабельность
ROE = 16.1% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 6.8% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️Преимущества:

🟢Стабильно платят дивиденды по два раз в год
🟢Компания увеличила посевные площади
🟢Цены на продукцию повышаются

❌Недостатки:

🔴Китай может снизить импорт мяса из РФ
🔴КС и сокращение субсидий негативно повлияли на прибыль

💸Дивиденды

Последняя выплата (за 1-еполугодие 2024 года) = 142.11₽/акцию (3.1%)

💰 Дивидендная политика:

Эмитент направляет на выплаты не менее 50% прибыли по МСФО.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 188.1₽ млрд, увеличившись за год на 16.6%
⚪️Чистая прибыль вышла равной 16.9₽ млрд (014.9% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 18₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 10.5₽ млрд
⚪️Долг Черкизово равен 118₽ млрд

⚡️ Моё мнение:

♦️Черкизово попала в лапы ключевой ставки, всё же Чистый долг/EBITDA = 1.93x. Субсидирование уменьшилось, но на инвест. проекты хватает.

♦️Главные проблемы бизнеса, по заявлению самой компании, это нехватка рабочей силы, логистические сбои и инфляция на сырьё. Быстро эти вопросы не закрыть, понадобится время, но основное влияние оказывается именно на чистой прибыли.

♦️Преимущественный рынок сбыта внутренний, но Китайский рынок тоже важен. Черкизово активно отгружает на него часть мясной продукции, но время от времени поставки могут меняться.

💸Что по дивидендам?

💰 Их безукоризненно платят. Первая выплата за 2024 составила 142.11₽, вторая должна быть выше, примерно 189₽.

📌 Черкизово в моём портфеле отсутствует. Слишком малую доходность предлагают акции, меня это не устраивает.

👩‍💻@FnLady

📊 Сигнал #S69

📈 🔵🔵🔵🔵🔵🔵🔵

✅ Вход: 5028,5₽

🎯 Цель: 5250 (+4,40%)
🎯 Цель: 5400 (+7,38%)
🎯 Цель: 5550 (+10,38%)
🎯 Цель: 5770 (+14,75%)

👇Название акции в кнопке 👇

ТОП 3 причины, почему не стоит открывать вклад ⁉️

Вклады сейчас популярны. Многих привлекает их надёжность и простота — положил деньги в банк, получил проценты. Но у вкладов есть и минусы, разберёмся в них подробнее 👇

1️⃣ Налоги

Вклад — это прибыль, но с этой прибыли всё равно нужно платить налог на доход с процентов . Он может отнять приличную сумму, особенно если у вас крупный депозит 🛍

А вот с акциями, если вы держите их более трёх лет, есть лайфхак — можно воспользоваться льготой долгосрочного владения и вообще не платить налоги с прибыли. Но тут важно учесть, готовы ли вы держать бумаги так долго, Но если всё же станете долгосрочным инвестором, можно существенно сэкономить, забрав «чистую» прибыль ✔️

2️⃣ Заморозка денег

Деньги на вкладе заморожены до его окончания. Да, можно снять их раньше срока,

но тогда придётся попрощаться с процентами

. А если в жизни вдруг возникнет форс-мажор — придётся долго взвешивать варианты, снимать с потерей процентов или искать деньги где-то ещё

⚠️

Здесь важно грамотно планировать свои финансы. Всегда иметь финансовую подушку быстрой доступности, её можно хранить в облигациях или на накопительном счёте, с которого снять средства можно в любой момент. Да, проценты могут быть чуть ниже, чем по вкладу, но зато вы будете уверены, что на любой случай у вас будет быстрый доступ к деньгам

⚡️

3️⃣ Низкие проценты

Во время экономической напряжённости, как сейчас, вклады правда дают хорошие проценты. Но как только ситуация в экономике стабилизурется — бенефициарами будут акции компании. Когда ЦБ начнёт снижать ключевую ставку и/или спадут геополитические риски, акции стремительно пойдут в рост

📈

Бумаги компаний в такой долгосрочной перспективе, особенно если купить их на минимумах рынка, дают гораздо большую доходность. Да, они не так надёжны, как вклад, но если вы готовы принять риск и подождать —

можете получить в разы больше

🔼

👀 А может, вклад всё-таки подойдёт?

Конечно, есть ситуации, когда вклад — это удобно и правильно. Например, если вы хотите гарантированно сохранить деньги для крупной покупки в ближайшем будущем.

Или если вы категорически не готовы рисковать

🔒

Но это всё сугубо индивидуально и зависит от вашего текущего положения и планов на будущее.

Главное — продумывайте свои цели и ищите различные варианты вложений, исходя из текущей ситуации

🤝

Полезная информация? — 👍

👩‍💻@FnLady

🍏 Акции Х5 на Мосбирже будут торговаться под "именным" тикером

⏺Акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" с 9 января начнут торговаться на "Московской бирже" под тикером X5.

🗣"Это в том числе напоминает об истории нынешнего лидера отрасли, который был основан в результате слияния "Перекрестка" (в тикере - это буква Х) и "Пятерочки" (в тикере - цифра 5)", - отмечается в релизе ритейлера.

👀Мосбиржа в ноябре предоставила эмитентам акций из первого уровня листинга возможность выбора сокращенного торгового кода вместо классического четырех- или пятибуквенного обозначения. Компании могут выбирать уникальные комбинации от одного до трех символов - латинские буквы и цифры.

🏦 Первым эмитентом, который сменил тикер на сокращенный, стали "Т-Технологии".

👩‍💻@FnLady

⚡️ Ставка 21%. Точно ли это пик?

🫶 Наконец-то мы дожили хоть до каких-то позитивных изменений. Многими предрекалось дальнейшее повышение, но без новогоднего подарка нас не оставили.

🏛 Рынок взлетел и теперь не собирается быть под давлением. Но разве пик уже пройдет?

Набиуллина естественно дала почву для размышления. Повышение ставки будет обсуждаться на следующем заседании, которое пройдёт 14 февраля.

👉 ЦБ в первую очередь смотрит не на инфляцию, а на кредиты. При снижении спроса на кредиты и инфляция погонит вниз, надо только ждать. Не забываем и про действие КС, которое наступает не сразу. Только в начале весны экономика полностью прочувствует 21% ставку.

Я склоняюсь, а точнее говоря надеюсь, что на этом всё. Повысили достаточно, теперь готовимся сосуществовать с такой ставкой на протяжении всего, либо почти всего 2025 года.

❗️Для меня куда важнее, так это рост всего рынка. Позитивные сигналы есть, уже хорошо.

Удивлены ли Вы решению по ставке?

👍— Очень даже, ждали повышение
🔥— Предполагал/а сохранение
🐳— Я просто наблюдал/а


👩‍💻@FnLady

🏛 Московская биржа $MOEX

📊 Финансовые показатели:
Выручка:
2021 год: 54.9 млрд. руб.
2022 год: 83.5 млрд. руб.
2023 год: 104.7 млрд. руб.
9М2024: 110.8 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2021 год: 27.6 млрд. руб.
2022 год: 36.3 млрд. руб.
2023 год: 60.8 млрд. руб.
9М2024: 61.88 млрд. руб.

➡️ Оценка стоимости компании
P/E = 5.21 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.95 (Капитализация/выручка)
P/BV = 2.05 (Цена компании/балансовая стоимость)

➡️Рентабельность
ROE = 33.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 0.9% (Операционная прибыль/величина активов)

✔️Преимущества:

🟢Ожидаются новые IPO в 2025
🟢Процентные доходы быстро растут
🟢Ожидаются рекордные дивиденды

❌Недостатки:

🔴Вклады пока актуальнее фондового рынка, отчего комиссионные доходы растут медленно
🔴Санкции задели валютный рынок

💸Дивиденды

Последняя выплата (за 2023 год) = 17.35₽/акцию (7.1%)

💰 Дивидендная политика:

Минимальный размер дивидендов — 50% от чистой прибыли по МСФО. Целевой уровень выплат — скорректированный FCF.

🕯 Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:

⚪️Выручка составила 40₽ млрд,
⚪️Чистая прибыль вышла равной 23.4₽ млрд (% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 11.5₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 127₽ млрд
⚪️Долг МосБиржи нулевой.


⚡️ Моё мнение:

♦️Московской бирже, по сути, плевать на ставку. Жёсткая ДКП открывает вкусные % на депозитах, где биржа и может размещать свободные средства клиентов. Мягкая ДКП ведёт к росту комиссионных доходов.

♦️С каждого IPO биржа берёт комиссию. Соответственно, новые первичные размещения влияют на доходы компании. Пока на рынке не самая благоприятная обстановка, большинство эмитентов отложили IPO, но здесь ничего страшного, компании выведут на биржу позже.

♦️Ещё 1 плюс — нулевая конкуренция. Иностранные рынки закрыты, остаётся инвестировать либо в российский фондовый рынок, либо тащить деньги в банки (вклады). В 2024, пока ставка 21% в фонду вложено 1.14₽ трлн, тогда как на вклады прирост составил 7.54₽ трлн.

💸Что по дивидендам?

💰 Дивиденды заплатят в конце года. Примерная див. доходность — 10.2%.

$MOEX занимает 4.22% в моём портфеле. Позицию не увеличиваю, но держу с долгосрочными целями.

👩‍💻@FnLady

📱 МТС на пороге изменений

Недавно компания провела день инвестора, на котором поделилась подробностями о будущем бизнеса. Обозреваем все ключевые моменты 👇

➕ Трансформация корпоративной структуры

МТС решила изменить привычную модель управления, разделив свои бизнес-направления на отдельные юридические лица. Телекоммуникационный бизнес останется в ПАО «МТС», а все нетелеком-направления будут переданы под управление новой компании «Экосистема МТС» 🔔

Это нововведение позволит повысить прозрачность работы и ускорить принятие решений, что особенно важно в условиях высокой ключевой ставки. Объединение IT-бизнесов под брендом MTC Web Services. открывает перспективы для расширения внешних рынков и оптимизации расходов. Такой шаг показывает, что компания готова к серьезным изменениям, чтобы укрепить свои позиции в быстро меняющемся мире ⭐️

Примечательно, что около 45% выручки группы сейчас приходится на нетелеком-направления. Разделение активов и создание отдельных структур не только упрощает управление, но и позволяет каждому бизнесу сосредоточиться на своих целях. Эта стратегия обещает улучшить инвестиционную привлекательность компании и создать условия для дальнейшего роста 🔼

⚙️ Оптимизация расходов и стратегические приоритеты

В условиях жесткой ДКП МТС делает акцент на снижение долговой нагрузки. Компания отказывается от M&A, сокращает инвестиции в менее перспективные направления, такие как «МТС Авто» и «МТС Умный Дом», и оптимизирует расходы. Этот шаг затронет менее 2% сотрудников, что свидетельствует о продуманном подходе к изменениям без массовых сокращений

💡

Компания видит будущее в инновациях, поэтому делает ставку на исследования и разработки для развития технологического направления. Оптимизация расходов позволит направить ресурсы на действительно перспективные проекты, которые могут принести максимальную отдачу. Кроме того, большая прозрачность и разделение активов помогут инвесторам лучше понимать структуру бизнеса

🔎

📈 Итог

Трансформация корпоративной структуры МТС — демонстрация готовности компании к вызовам современного рынка. Разделение активов и оптимизация расходов дают компании возможность стать более гибкой, прозрачной и конкурентоспособной

Для инвесторов это знак того, что МТС готова к дальнейшему росту. Сохраняем наш взгляд на бумаги компании из прошлого обзора — перспективный бизнес, который пока находится под давлением ключевой ставки

Полезная информация? — 👍

👩‍💻@FnLady