Эльвира Набиуллина выступила в Госдуме, ещё раз сказав, что ЦБ не будет мириться с высокой инфляцией. Уже на следующий день вышли новые данные по недельной инфляции — 0.37% против 0,30% неделей ранее. При ставке в 21% это очень много. Годовая инфляция ускорилась уже до 8.59%, с начала года она составила 7.41% ‼️

Главная причина столь высоких значений, как ни странно, огурцы. За прошлую неделю они подорожали на 11%. Существенный вклад в эти 0.37% внесли помидоры (+6%), картофель (+3.8%) и полёты в самолёте на эконом-классе (+3.12%)

Сейчас прошла 46 неделя года, рост инфляции в 0.37% за неё — рекорд, и это при рекордно высокой ставке. Максимально точная характеристика текущей ситуации и проблем у Банка России с контролем инфляции. Такими темпами к концу года она прилично обгонит даже изменённый прогноз ЦБ (8.5%) 🚫

Такие данные однозначно потребуют ещё большего ужесточения ДКП, многие аналитики уже ожидают повышение ключевой ставки 20 декабря до 23%. Второй раз подряд на +2%. На этих ожиданиях доходность длинных ОФЗ превысила уже 17%. К сожалению, немного не повезло, что до заседания ещё целый месяц. Принятия новых мер придётся ещё подождать, поэтому у инфляции есть все шансы продолжать находиться на очень высоких уровнях ещё некоторое время. Конечно, если ЦБ не сделает экстренное заседание, но шансы на такое сейчас очень и очень малы

Рынку свойственно заранее закладывать негатив с повышением ставки, а после выхода статистики по инфляции котировки реагируют мгновенно. Поэтому общая тенденция к снижению может продолжаться ещё долго, пусть и с небольшими отскоками 📉

Также в выпускаемой статистике есть важный момент — эффект высокой базы. Допустим, на следующей неделе инфляция составит 0.25%. Это аж на 0.13% ниже, чем на прошлой неделе. Но крайне важно учитывать — это всё равно очень и очень много, поэтому внимательно смотрим не столько на изменение по отношению к прошлой неделе, сколько на непосредственно значение 📍

Разбираемся теперь в главном вопросе

. Цены на акции сейчас заманчивые — многие действительно стоящие компании торгуются очень дёшево, но стоит ли их покупать —

решать вам

. Всё зависит от ваших целей и заполненности портфеля. Если ваш портфель пустой, то вполне можно покупать немного на долгосрочную перспективу уже сейчас, при дальнейшем снижении —

усреднять на свободные деньги

📌

Но это касается только ХОРОШИХ компаний, про все закредитованные или проблемные бумаги сейчас лучше забыть,

насколько бы низко они не упали

Если же у вас уже куплены акции на большую часть средств, лучше подождать стабилизации ситуации, сейчас слишком высокие риски её ухудшения, но и улучшиться она может достаточно быстро,

здесь главное не пропустить момент

✍️

Теперь про облигации.

Тут всё гораздо проще

— с выпусками с постоянными купонами лучше вообще повременить, так как ставка очень близка к повышению, после повышения уже можно будет смотреть по ситуации, ближайшее время держим руку на пульсе, исходя из решений от ЦБ ⌛️

Индекс RVI — это индикатор волатильности российского фондового рынка, который рассчитывается на основе опционов на индекс РТС. По сути, это отечественная версия знаменитого американского индекса VIX, прозванного «индексом страха». Он позволяет оценить настроения инвесторов. Рост значения указывает на усиливающуюся неуверенность и тревогу относительно будущего рынка 📊

Когда рынок спокоен, RVI держится в районе 30 пунктов. Но если события развиваются стремительно и непредсказуемо, он начинает резко расти. Это сигнализирует о том, что инвесторы нервничают из-за вероятного обвала котировок. Исторически, пики RVI обычно совпадают с резкими снижениями индекса РТС, отражая панические настроения. Однако есть и положительный момент — прохождение пика RVI часто знаменует начало стабилизации и восстановления рынка 🕯

Рост индекса RVI в последние дни был вызван обострением геополитической ситуации. За последние дни он увеличился на треть и сейчас находится вблизи 60 пунктов. Эксперты отмечают, это максимальный уровень с лета 2022 года. Михаил Зельцер из БКС подчеркнул, что средний показатель в 30 пунктов сменился волной тревоги, и индекс уже пробил важную отметку в 50 пунктов

‼️

Хотя до паники пока не дошло, рынок балансирует на грани. Инвесторы находятся в состоянии ожидания. Но такой стремительный рост аж до 60 пунктов может стать косвенным сигналом для роста, как это уже бывало в прошлом

👀

📈 Чистый долг на 30 сентября 2024 года составил 732,9 млрд руб., по сравнению с 637 млрд руб. на 31 декабря 2023 года. Отношение чистого долга к EBITDA по состоянию на 30 сентября 2024 года составило 1,5x как в рублевом, так и в долларовом выражении.

🗣"По итогам всего 2024 года мы ожидаем рост чистой прибыли группы с учетом Росбанка на более чем 40%", - отметил председатель правления ТБанка Станислав Близнюк, слова которого приведены в сообщении.

🏦 Начнём со Сбербанка. По текущим ценам точно можно докупать. В районе 225 рублей — очень выгодно. Стабильный бизнес, неплохие дивиденды, особенно по текущим ценам. На любой сильной просадке рынка, Сбер явный фаворит на покупки

⛽️ Лукойл. Из троицы самых крупных компаний Лукойл с весны упал меньше всех, всего на 16%. Компания платит хорошие дивиденды, за 2024 див. почти 14%. Совсем скоро будет ещё одна выплата (16 декабря). В портфеле желательно держать долю (15-20%), если у вас меньше, то можно докупить на скором дивгэпе. При общих просадках также можно смело докупать, как и Сбер. Сейчас, пусть котировки нефти снизились, всё это компенсируется девальвацией рубля, поэтому последующие отчёта у Лукойла будут хорошие

⛽️ Газпром. Самая неоднозначная история на рынке. В отчёте за 1 полугодие 2024 Газпром хотя бы не получил чистый убыток, но у компании приличный долг, Чистый долг/EBITDA в рублевом выражении сейчас составляет 2,4х, при этом значительная часть долга в кредитах с плавающей ставкой, а ставка сейчас очень высокая. Дивидендов в ближайшее время можно не ждать

Да, Газпрому убрали надбавку к НДПИ с 2025 года, но с 1 января также заканчивается контракт на поставки газа через Украину. Окончательное решение, продлевать ли поставки, компания пообещала принять к концу декабря, поэтому смотреть перспективы можно будет только после данного решения, до этого момента — не открываем позиции. Если у вас они уже есть, то не увеличивать. После выхода решения отдельно вернёмся к этой теме с постом. Но, если до этого момента случится серьёзное падение, скажем, до 100-105 рублей, то небольшую долю по таким ценам купить можно

🕯

В комментариях вы оставили и множество других компаний, поэтому в этом пункте выделим сразу все бумаги, которые сейчас можно выгодно купить.

Главное, не перебарщиваете с долей (Сбер и Лукойл расписаны отдельно)

✔️

Средняя доля (до 10%)

—

🏦

Сбер (до 15%),

⛽️

Лукойл (до 15%),

🏦

Совкомбанк,

📊

Мосбиржа,

⛽️

Новатэк,

📱

Яндекс,

🏦

Т-Технологии,

⛽️

Роснефть

✔️

Небольшая доля (до 5%) —

🏦

ВТБ,

💎

Алроса,

👷‍♂️

НЛМК,

⚒

Северсталь,

🛴

Whoosh,

⛽️

Башнефть АП,

📱

Ростелеком,

🔌

Интер РАО,

🔌

Юнипро,

⛽️

Татнефть

В пресс-службе "Промомеда" "Интерфаксу" пояснили, что в сообщении приведены консолидированные финитоги по группе "Промомед".

1. Перенос срока подачи заявлений о переводе накопительной пенсии
Президент подписал закон, продлевающий срок подачи заявления о переводе накопительной части пенсии в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) до 31 декабря 2024 года. Отказаться можно до 31 января 2025 года. К ноябрю 2024 года в программу долгосрочных сбережений вступило 1,75 млн граждан, суммарно вложивших около 103 млрд рублей

2. Двойные выплаты пенсий в декабре 2024 года
В декабре пенсионеры, получающие выплаты в январе, получат деньги за оба месяца одновременно из-за графика новогодних праздников. С 1 января 2025 года пенсии проиндексируют на 7,3%, и средняя пенсия неработающих пенсионеров составит около 24 тыс. рублей. Также предусмотрены дополнительные меры, если инфляция превысит 7,3%

3. Бессрочная надбавка пенсионерам 80+
Пенсионеры, достигшие 80 лет, с декабря начнут получать удвоенную фиксированную выплату в размере 16 269,76 рублей. Надбавка начисляется автоматически

Подходит время выплаты налогов, поэтому внимательно следите за ними и не забывайте ничего

Налоги на имущество, транспорт, землю и вклады за 2023 год. Сумма налога сообщается через уведомления ФНС

- Налог на имущество начисляется на зарегистрированную недвижимость пропорционально доле владения
- Транспортный налог рассчитывается по мощности транспортного средства и зависит от региона
- Земельный налог составляет 0,3% от кадастровой стоимости для сельскохозяйственных земель и 1,5% для остальных участков

Налог на вклады

. Доходы от вкладов облагаются налогом при превышении необлагаемой базы (21% от суммы вклада в 1 млн рублей, то есть 210 тыс. рублей). За 2023 год физлицам начислено налогов на 114 млрд рублей

Новые правила продажи билетов в театры

. С 1 декабря 2024 года билеты на крупные культурные мероприятия Москвы можно приобрести только по документу, удостоверяющему личность. Нововведение начнет действовать полноценно с 15 марта 2025 года

Повышение тарифов на перевозки с 1 декабря 2024 года

. Тарифы на пассажирские перевозки в плацкартных вагонах увеличатся на 11,6%. Транспортировка грузов подорожает на 13,8%. Это продолжение ежегодного роста тарифов, который наблюдался в 2022 и 2023 годах