В попытках найти хоть какой-то позитив, обратил внимание на поступившие сегодня на брокерский счёт в Открытии дивиденды. Это определённо хорошая новость.

Фишка в том, что предыдущие дивиденды поступали 24 февраля на Открытие/ВТБ и 25 февраля на Тинькофф. Не было ещё ни разу такого, чтобы неделю ничего не приходило, а здесь такой перерыв. Очевидно, это было связано с трудностями во взаимодействии наших депозитариев НРД/БЭБ с Euroclear. Интересный факт: в не попавший под санкции Тинькофф дивиденды тоже не приходили (с радостью жду вашего опровержения). И вот сегодня после почти 2-недельного перерыва что-то пришло извне.

Это актуально и в свете сегодняшней хорошей новости о том, что Amazon решил-таки разбить свою дорогущую акцию (объявлен сплит 20-за-1 в мае). Сплиты обрабатываются так же как и дивиденды, и если связи с Euroclear не будет, то и 19 акций при сплите может "подвиснуть". Такие дела...

Что будет со страной в следующие 3 года? Опрос Банка России

Банк России в очередной раз провёл опрос, в котором участвовали лучшие макроэкономисты страны. Экспертов попросили дать оценку на период с 2022 по 2024 гг. по ключевым параметрам (по ВВП - до 2029). И вот что они спрогнозировали:

▪️ Инфляция в 2022 году: 20%. Инфляцию на уровне 20% россияне в последний раз наблюдали в 2000 году.
▪️ Среднегодовая ключевая ставка ЦБ в 2022: 18,9%. Обращу внимание, что здесь речь о среднегодовом параметре, и мы уже прожили 2 месяца со ставкой 8,5%-9,5%. Так что эксперты не видят возможности для значительного снижения ставки в этом году, до конца года она будет оставаться примерно на том же уровне. Ставку на уровне 20% и выше россияне не видели с 2002 года.
▪️ ВВП в 2022: падение на 8%. Это самый страшный показатель. Падение ВВП на 8% в сравнении с предыдущим годом россияне не видели за всю историю наблюдений с 1995 года. Очень близко 2009 год - падение ВВП было на 7,8%.
▪️ Номинальный рост заработной платы в 2022: 9,5%. Реальные располагаемые доходы (это номинальные за вычетом инфляции) в 2022 году могут упасть более чем на 10% по отношению к 2021 году.
▪️ Средний курс доллара в 2022: 110₽. Два первых месяца мы жили с курсом на уровне ~75₽. А это значит, что к среднему показателю 110₽ мы можем прийти только если с марта по декабрь средний курс будет на уровне 117₽.
▪️ Долгосрочный рост ВВП в 2025-2029: 1%. Если прогноз сбудется, то к уровню 2021 года мы вернёмся только в 2030. Все эти 9 лет (2022-2030) мир будет развиваться и расти дальше, а мы будем возвращаться к уровню 2021 года...

Вы можете прочитать полный текст с красивыми графиками и деталями расчётов на следующих платформах:

VС: https://vc.ru/finance/377961-opros-banka-rossii-chto-budet-so-stranoy-v-sleduyushchie-3-goda
Пикабу: https://pikabu.ru/story/chto_budet_so_stranoy_v_sleduyushchie_3_godaopros_banka_rossii_8914700
Смарт-Лаб: https://smart-lab.ru/blog/780264.php
Телеграф: https://telegra.ph/Opros-Banka-Rossii---chto-budet-so-stranoj-v-sleduyushchie-3-goda-03-11

Плюсики приветствуются.
Источник

Воскресный стрим - дневники трат

После длительного перерыва, сегодня возвращаемся к чтению дневников трат. Сегодня у нас следующие герои:

🧑🏻‍🦱 Системный администратор (Jira) в московском банке с зарплатой 185'000₽;
👩🏻‍🦰 SMM-специалист из Саратова, ведёт сразу 15 страниц в Инстаграме и зарабатывает 170'000₽.

Если хотите вместе со мной поностальгировать по прошлой жизни и порассуждать о перспективах героев в современных реалиях, то жду вас сегодня в 17-00 (время московское, т.е. прямо через 5 минут) на YouTube по ссылке: https://youtu.be/QdCPE7eBq4U

Дефолт может состояться уже на этой неделе! Что делать со сбережениями

Слово "ДЕФОЛТ" действует на нас с вами магическим образом. Сразу появляются ассоциации с 1998 годом. И в этой статье я постараюсь простыми словами объяснить, что произойдёт на этой неделе, как это отразится на наших с вами сбережениях, и какие могут быть варианты.

Я разобрался, откуда ноги растут, и что на самом деле произойдёт. Разобравшись в вопросе, я описал свои мысли о сбережениях сразу по 7 типам активов: наличные рубли, вклады в рублях, наличная валюта, вклады в валюте, иностранные акции, российские акции, золото.

Своих старых подписчиков я могу сразу предупредить, чтобы не пугались: принципиально моя позиция не изменилась - новых действий со своими сбережениями я не совершил.

Текст большой, так что упаковал его сюда: https://telegra.ph/Defolt-Rossii-uzhe-na-ehtoj-nedele-CHto-delat-so-sberezheniyami-instrukciya-03-14

А также опубликовал на Пикабу (возможно, там вам удобнее): https://pikabu.ru/story/defolt_mozhet_sostoyatsya_uzhe_na_yetoy_nedele_chto_delat_so_sberezheniyami_8924554

В моём инвестиционном портфеле разворачивается сразу несколько драм одновременно. Мосбиржа закрыта вот уже третью неделю, брокеры решают, как предоставить доступ из-под блокирующих санкций - но это ещё не всё.

Уже пошёл второй год падения китайских ценных бумаг. С пиков в феврале 2021 года они падают вот уже 13 месяцев. Вот мои результаты по позициям в "китайцах" по состоянию на 15 марта 2022:
▪️ ETF FXCN: средняя $52,90, результат -46%*;
▪️ Alibaba: средняя $197, результат -60%;
▪️ Vipshop: средняя $12,10, результат -50%;
▪️ JD.соm: средняя $74,25, результат -42%;
▪️ NetEase: средняя $105,50, результат -32%;
▪️ Baidu: средняя $141,10, результат -23%.

Находящийся в той же части портфеля Taiwan Semiconductor показывает -15%. В ETF VXUS тоже много Китая, и результат -11%.

Инвесторы в компании из Китая закладывают в цены сейчас сразу несколько рисков:
1. Риск эскалации конфликта с Тайванем. Китай считает этот остров своей территорией, и вот уже на протяжении 70 лет желает восстановить свой контроль над Тайванем. Остров в этом конфликте опирается на поддержку США.
2. Риск возможного делистинга китайских бумаг с американских бирж. Закон принят два года назад, и я уже писал о нём. В случае если иностранные компании (не только из Китая, а вообще) не допустят американских аудиторов, их акции/расписки могут снять с торгов на американских биржах. Это может произойти в 2024 году.
3. Риск замедления экономики Китая из-за новых локдаунов. Китай вновь закрывает целые города на карантин, и это сказывается на экономике страны, а значит, и на капитализации компаний, ведущих там бизнес.

До всех событий я периодически докупал бумаги, связанные с Китаем, стараясь поддерживать долю в размере 5% от всех акций. В ближайшие месяцы следует оценить риски и принять решение - что же делать дальше, продолжать ли покупать?.. Особенно следует подумать о докупке отдельных бумаг. В случае делистинга из них нужно будет принудительно выходить. Без связи СПБ Биржи с Гонконгской фондовой биржей после делистинга они превратятся в "листочьки" на неопределенный срок. Вот так и получается: когда видятся хорошие возможности, и надо быть Неукоснительным Степаном - появляются самые разные нерыночные обстоятельства, которые не позволяют тебе этими возможностями воспользоваться.

* - результат по FXCN рассчитан, исходя из стоимости чистых активов на один пай, указанной на сайте FinEx.

Кто "застрял" в ВТБ с иностранными акциями (как и я), ждите в ближайшие дни (возможно, завтра) сообщения от своего брокера 😉
Ну и особо не парьтесь насчёт депозитарных переводов, всё будет ОК.

P.S.: инфа не 100%, но много разных людей, используя самые разные каналы связи, приносят примерно одну и ту же (хорошую) информацию.

Открытие также прислало письмо следующего содержания:

[...]
В течение последних двух недель мы усиленно прорабатывали различные механизмы, которые позволят вывести иностранные ценные бумаги из-под действующих ограничений и минимизировать любые возможные риски. В том числе мы тщательно выбирали надёжного профессионального участника рынка, которому можно максимально быстро и без ухудшения текущих условий передать иностранные бумаги на обслуживание.
До конца этой недели мы направим Вам всю необходимую информацию по данному брокеру, а также детали о том, как перевести бумаги с минимальными усилиями с Вашей стороны.
Дополнительные комиссии при этом взиматься не будут. Мы также приложим все усилия, чтобы качество и условия обслуживания для Вас остались без изменений после перевода к предложенному брокеру.
В то же время мы не препятствуем переводу иностранных ценных бумаг наших клиентов на счета в другие брокерские компании и готовы оказывать любое содействие и поддержку для ускорения этого процесса. Обращаем внимание, что заявки на перевод другому брокеру, отличному от предложенного, мы будем принимать до 21.03.2022 включительно.
[...]

———
В общем-то, интрига сейчас только в следующем:
1. Это будет один и тот же брокер для Открытия и ВТБ или разные?
2. ИИС целиком переведут? Не могут же кусок ИИС перевести, а кусок оставить.
3. Успею ли я хотя бы часть Airback'ов использовать? 😁

Ну и на всякий случай, пойду-ка я загружу все брокерские отчёты. Мне критически важно, чтобы даты покупки и цены перенеслись без косяков.

Насколько мы все с вами знаем, любые валюты, отличные от доллара, с 9 марта можно снимать только с принудительной конвертацией в доллар по рыночному курсу. А "новые деньги", поступившие на счёт после 9 марта, снять пока что можно только в рублях.

Так вот. Знакомая сегодня снимала свои евро со счёта в ВТБ. Далее с её слов:

Так как наличные евро снять нельзя, а можно только доллары, операционист в ВТБ предложил произвести конвертацию сначала евро в рубли, а потом рубли в доллары. Мол, они сейчас только так делают, и система по-другому не даёт сделать. Я обратила внимание операциониста на то, что ЦБ предписывает конвертировать в таком случае по рыночному курсу, а не по курсу банка. А курс Евро-Доллар на сегодня 1,098. Тот начал что-то сочинять, и я включила аудиозапись на всякий случай и предупредила, что в случае если не удастся сделать так, как предписано - запись будет приложена к жалобе в ЦБ.
Начали считать. Конвертация из евро в рубли по 122,45₽ - курс соответствует оф. курсу ЦБ. Спрашиваю, по какому курсу потом будет конвертация в доллары и сколько долларов выдадут в кассе. Он замялся и сказал, что курс узнает только после конвертации Евро-Рубль. И с фразой "ну что, конвертируем?", - смотрит на меня. Я отказалась и настояла на вопросе: какой будет курс Рубль-Доллар? Операционист вздохнул, покопался в компьютере и выписал на листок курс: 136,20₽. То есть, в итоге конвертация через рубль пройдёт по курсу 0,899! За 1000 евро я должна получить 1098 долларов, а получу 899 долларов.
Я сказала, что это никуда не годится, и я буду писать обращение. Он зачем-то мне распечатал бланк претензии в банк ВТБ, но я напомнила, что буду писать обращение в ЦБ. Он предложил произвести конвертацию Евро-Доллар в личном кабинете на сайте. В личном кабинете курс составлял 1,068 - что уже лучше, но всё-таки не тот. Да и нажав кнопки в личном кабинете, я как бы получу новые доллары, которые после 9 марта снять нельзя. Несмотря на убеждения операциониста, что всё будет ок, сомнения оставались.
Прежде чем я собралась уходить, я поняла, что у меня на руках нет никакого подтверждения неправомерных действий, а все курсы валют не озвучивались на аудиозапись, а выписывались на листочек. А значит, никому ничего не докажешь. Так что я попросила распечатать для меня поручения по конвертации, которые я не подпишу, а заберу с собой.
В этот момент операциониста будто подменили, и он предложил посмотреть, а может всё-таки есть возможность у него в системе сделать конвертацию без рублей. И - о чудо! - действительно оказалось можно поменять по курсу ЦБ 1,098. Что я и сделала, забрав в итоге доллары в кассе по нужному курсу.

t.me/finindie
———

ВТБ и Открытие: перевод бумаг

Пришло письмо от ВТБ с информацией о переводе моей жены как клиента к брокеру Альфа-Банк. Насколько я понял, переводится и ИИС, и брокерский счёт. На этих счетах не было ни одной российской позиции, так что брокерский счёт в ВТБ останется, по всей видимости, пустым. Мы не планируем предпринимать какие-то действия по последующему уходу из Альфа-Банка. Это один из крупнейших банков и брокеров страны, и решением ВТБ довольны.

От Открытия также пришло письмо. Открытие переводит всех клиентов к брокеру "Инвестиционная Палата", о котором мало что известно. Открытие гарантирует прежний уровень сервиса и аналогичные тарифы. Не совсем понятен момент с переводом ИИС - в приложении к письму сказано, что для ИИС есть некое другое решение, чуть позже оно будет применено. Надеюсь, что имеется ввиду полный перевод ИИС как единого целого, вместе с остатками денежных средств и российскими бумагами.
В отличие от Альфа-Банка, Инвестиционная Палата - это тёмная лошадка. Что ж, посмотрим как будет выглядеть последующее обслуживание. Точно не планирую принимать эмоциональных решений и "бежать". Для начала присмотрюсь к сервису, и впоследствии приму решение, оставаться ли или мигрировать к другому брокеру.

Воскресный стрим: Мосбиржа открывается! Что нужно знать?

Темы эфира:

▪️ Открытие рынка;
▪️ Кто будет покупать?
▪️ Кто будет продавать?
▪️ Какие ОФЗ купить?
▪️ Когда откроют рынок акций?
▪️ Перевод бумаг ВТБ;
▪️ Перевод бумаг Открытие;
▪️ Особенности депозитарного учёта;
▪️ Проблемы с Euroclear.

https://youtu.be/nfEoxqk-LSU

Приглашаю вас сегодня, начало в 17-30 (время московское).

Сегодня стартовали торги российскими гособлигациями (ОФЗ)

Вот несколько фактов:
▪️ Доходность "коротких" выпусков с погашением через 4-10 месяцев (26209, 26220, 26211) варьируется в пределах от 16,5% до 18,5% годовых;
▪️ Доходность выпусков с погашением через 3-5 лет (26229, 26226, 26219) составляет всего 15% годовых;
▪️ Доходность "длинных" выпусков с погашением через 10-20 лет (26233, 26240, 26230) составляет чуть менее 14% годовых;
▪️ Доходность всех облигаций - ниже ожиданий. Я ожидал, что облигации будут стоить чуть дешевле, а значит - доходность будет выше (20% для коротких, 16-17% для длинных);
▪️ Банк России "засветился" в стаканах некоторых облигаций с утра (преимущественно, линкеров - индексируемых на инфляцию ОФЗ), выставив заявки на покупку на суммы от 50 до 100 млрд ₽;
▪️ Объем торгов - не самый впечатляющий, за 3 часа в сумме всеми ОФЗ наторговали на 10 млрд ₽.

Все доходности указаны без учёта налогов. Я, как и сообщал вчера, при таких доходностях ОФЗ покупать не планирую. Заготовленные на накопительных счетах (под больший, кстати, процент) рубли я оставляю для покупки акций. Нерезидентов так и не выпустили на рынок, им пока что запрещено продавать.

Вопросы на подумать:
1. Дадут ли нерезидентам в обозримом будущем возможность продавать? Если да - насколько сильно это изменит текущую картину?
2. О чём говорит такая кривая доходности? Дальнейшего повышения ставки ждать не стоит? Рынок закладывает скорое умеренное снижение ставки?
3. Является ли хорошей идеей покупка "длинных" облигаций сейчас подешевле с целью продать их через год подороже? Можно ли будет на этот раз заработать на цикле понижения ставки? Является ли такой риск оправданным? Я не для себя спрашиваю, а для друга ;)

Судьба БПИФ с иностранными активами от ВТБ

Очень многие долгосрочные инвесторы хотя бы часть своего портфеля держали (и продолжают держать) в БПИФ от управляющей компании "ВТБ Капитал Управление активами". Оно и понятно - фонды были хорошие, комиссии - одни из самых низких на рынке. Несмотря на свою очень упоротую стратегию по ручному копированию (сэмплированию) индексов акций, я тоже нахожусь с вами в одной лодке. У меня тоже куплен фонд от ВТБ на евробонды - $VTBU. Я покупал его в своё время на $1000, текущая стоимость неизвестна - базовый актив (еврооблигации российских компаний) не торгуется уже почти месяц.

И всех нас интересовала судьба фондов после попадания управляющей компании под блокирующие санкции. Мне виделось всего два варианта развития событий:
1). Продажа активов, составляющих фонд, с последующим закрытием БПИФ и распределением вырученных при продаже денежных средств среди держателей паёв.
2). Передача полномочий по управлению фондами другой управляющей компании.

Вчера на сайте УК "ВТБ Капитал Управление активами" опубликованы официальные документы, свидетельствующие о том, что пошли по второму пути. Фондами с иностранными активами внутри будет управлять УК «РСХБ Управление Активами». Что это за фонды? Давайте я для вас их перечислю:
▪️ БПИФ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» $VTBA;
▪️ БПИФ «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран» $VTBE;
▪️ БПИФ «ВТБ – Фонд Акций европейских компаний» $VTBL;
▪️ БПИФ «ВТБ - Фонд «Американский корпоративный долг - инвестиционный рейтинг» $VTBI;
▪️ БПИФ «ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» $VTBH;
▪️ БПИФ «ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета» $VTBY;
▪️ БПИФ «ВТБ – Корпоративные российские еврооблигации смарт бета» $VTBU.

Сейчас вокруг ВТБ развиваются печальные события. После введения блокирующих санкций от банковской группы отваливаются большие куски бизнеса: зарубежные активы, брокерское обслуживание, управление фондами... Как акционера ВТБ, меня эта ситуация заставляет грустить. Но как клиент-физлицо я вижу, что компания делает всё возможное, чтобы максимально уберечь моё имущество и создать минимум проблем в сложившейся ситуации.
Остаётся надеяться, что качество управления фондами не пострадает, а торги БПИФ'ами возобновятся в самом скором времени.

По сети гуляет вот такое письмо от одного из небольших брокеров к своим клиентам. Это уже не первый слух, связанный с Универ Капитал, и на одном из стримов неделю назад мы обсуждали эту ситуацию.

Никаких публичных заявлений от брокера я не встречал - только копипасты из писем и скриншоты. Если вы вдруг являетесь клиентом "Универа", то можете подтвердить или опровергнуть факт получения такого письма.

По сути, за плохой риск-менеджмент брокера заплатили даже те клиенты, у которых не было плечей и был отключен овернайт. Печально, что в текущем законодательстве, регулирующем рынок ценных бумаг в России, никто из нас не защищён от подобного развития событий, и есть лишь надежда на принцип "too big to fail". Очень надеюсь, что из всего этого дерьма мы выйдем с изменениями в законодательстве и большей защитой имущества частного инвестора.

❗️ UPD: Мосбиржа официально подтвердила эту ситуацию. Завтра будет подробный пост с описанием ситуации и переводом с биржевого на русский.

УНИВЕР КАПИТАЛ - что случилось? Объясняю простыми словами

Представьте, что у клиента брокерской компании были ценные бумаги, и их распродали без его участия, а вырученные деньги отправили на покрытие долгов других людей. Да ну - бред какой-то! Ведь во всех курсах об инвестициях пишут, что бумаги хранятся в депозитарии, и до них никто никогда не доберётся. Как такое возможно?

Вот и я думал, что невозможно. А это именно то, что произошло с клиентами брокера ООО "УНИВЕР Капитал" в марте 2022 года. К сожалению, информация подтвердилась. Появились официальные комментарии биржи и брокера. А я постарался описать, что же произошло, и можно ли подобного развития событий избежать.

Читать здесь: https://telegra.ph/UNIVER-KAPITAL---chto-sluchilos-Obyasnyayu-prostymi-slovami-03-23
Или на Пикабу: https://pikabu.ru/story/rossiyskiy_lehman_brothersuniver_kapital_chto_sluchilos_obyasnyayu_prostyimi_slovami_8952640
Или на vc: https://vc.ru/finance/385710-broker-univer-kapital-prodal-obligacii-klientov-chtoby-pokryt-svoi-dolgi

То самое чувство, когда ЦБ открывает торги акциями, ориентируясь на состав портфеля Александра Елисеева 🌝

https://t.me/centralbank_russia/128

Правда, компании с иностранными корнями (Яндекс, Полиметалл, Х5, VK, OZON, HeadHunter, Глобалтранс, Тинькофф, Петропавловск, Fix Price) пока что торговаться не будут. По всей видимости, расчеты по ним тоже как-то завязаны на Euroclear.

———

Рынок российских акций: первый день торгов после 26-дневного перерыва

Рынок вырос. Я ничего не покупал. Потом куплю, когда все успокоются, и акции не будут делать +20% за час. Мне не горит.
В самом начале торгов обнаружился некий загадочный покупатель в стаканах крупнейших компаний: в Газпроме была заявка на 15 млрд ₽, в Новатэке и Норникеле - по 5 млрд ₽, в Роснефти была такая, что считать страшно. Правда, акции не снизились до тех цен, где стояли эти заявки.
Можно ли происходящее назвать полноценными торгами, а стоимость акций считать справедливой? Вопрос дискуссионный. Дело в том, что основные держатели акций - иностранные институциональные инвесторы - возможность покупать и продавать так и не получили. И когда получат - не совсем понятно.

Тем не менее, теперь я хотя бы знаю, сколько стоят почти все компоненты моего портфеля акций. Небольшое число компонентов так до сих пор и не торгуется: я о российских компаниях с иностранным происхождением. Очень надеюсь, что торги ими возобновятся очень скоро.

Учитывая сегодняшние результаты торгов и сегодняшний курс доллара, я могу подвести промежуточные результаты для моего портфеля акций (все вместе как единое целое: американские, китайские, российские и пр.) по периоду длиною в 3,5 года (с октября 2018 по сей день).

Если считать в рублях, то всё прекрасно! Среднегодовая доходность 33,5%.
В первую очередь скажем "спасибо" процессу девальвации (обесценивания) рубля. Не знаю, радоваться этому или нет.

Если считать в долларах, то выглядит грустнее, но не так уж и плохо. Среднегодовая доходность 8,7%.
Вновь и вновь возвращаюсь к магическим средним +9% в год в долларовом эквиваленте. Давление на доходность оказывает сразу несколько факторов:
а) просадка рынка американских акций - пока что небольшая, можно сказать незначительная;
б) сильное падение российских акций, помноженное на ослабление рубля;
в) продолжающееся уже больше года падение китайских акций;
г) не поступающие уже целый месяц дивиденды по иностранным компаниям.

Кстати, по ИИС в ВТБ в личном кабинете налоговой появилось предзаполненное заявление на получение вычета. Подписали, отправили, ждём поступления 52000₽. По ИИС в Открытии (подавал 19 января в обычной форме) пока ничего не приходило.

Дивиденды

Как многим известно, сейчас перечисление дивидендов от иностранных компаний затруднено. Точных сроков по возобновлению взаимодействия с мировыми депозитариями никто назвать не может.

Но происходят странные дела: в чат и в комментарии под постами потихоньку начинают приходить люди с сообщениями о поступивших на счёт дивидендах. В начале месяца мне поступали дивиденды от Caterpillar и Accenture, но (как резонно заметили подписчики) это были "запоздалые" дивиденды, которые пришли российским клиентам ещё в феврале, просто мой брокер затупил с переводом.

Но вот сейчас людям поступают выплаты, которые самими американскими компаниями-эмитентами были отправлены уже после введения санкций и всяких блокировок:
▪️ Ameriprise Financial $AMP - компания отправила дивиденды 28 февраля, а 22 марта они поступили на Тинькофф;
▪️ D.R. Horton $DHI - компания отправила дивиденды 25 февраля, а 23 марта они поступили на Тинькофф;
▪️ Weyerhaeuser Company $WY - компания отправила дивиденды 28 февраля, а 23 марта они поступили на Тинькофф;
▪️ Capital One Financial $COF - компания отправила дивиденды 25 февраля, а 24 марта они поступили на ВТБ (внезапно). Кстати, у меня есть акции $COF на Тинькофф, но я пока что ничего не получал.

До всех событий между перечислением от самой компании и фактическим поступлением на счёт в России проходило примерно 2-3 недели. Что может объединять эти компании? Почему по ним дивиденды пришли, а по другим - не приходят? Ответов на эти вопросы нет.

Если вам поступали в марте дивиденды от иностранных компаний, то сообщите, пожалуйста, в комментариях под этим постом следующие сведения: наименование компании, дата фактического поступления средств, брокер. Буду вам признателен.

Воскресная прямая трансляция

Трансляция начинается раньше, чем обычно: в 16-30 (время московское).

В начале трансляции поговорим о старте торгов всеми акциями и корпоративными облигациями на Мосбирже - это произойдет уже завтра, в понедельник:
▪️ Что будет торговаться, а что - ещё нет;
▪️ Когда ждать открытия торгов БПИФ/ETF;
▪️ На что нужно обращать внимание теперь и что может серьезно повлиять на мою долгосрочную стратегию на российском рынке акций;
▪️ Какой прогресс по переводу бумаг из ВТБ/Открытия.

Затем почитаем очень интересный дневник трат: "Как живет предприниматель в найме в турецком Авсалларе с доходом 80 000 ₽"

Трансляция на YouTube по ссылке: https://youtu.be/x5WohueAdNY

Корпоративные облигации

Сегодня после более чем 1-месячного перерыва запущены торги корпоративными облигациями. Я посчитал доходность для некоторых облигаций, в которых есть хорошие объемы торгов и доходность к погашению более 20% годовых.

Сразу обращу ваше внимание на то, что это не является рекомендацией к покупке, и глубоко причины высокой доходности я не изучал. Также отмечу, что корпоративные облигации я сейчас не покупаю, хотя может и есть смысл купить немного. Это не какой-то шорт-лист, просто список наиболее активно торгуемых с доходностью 20%+. Для истории, скажем так.

▪️ АЛЬФА-БАНК АО БО 002Р-05 (RU000A100PQ8), погашение 21.08.2022, доходность 21%-21,5%;
▪️ Сбербанк ПАО 001Р-SBER12 (RU000A100K80), погашение 11.07.2022, доходность 20,5%-21%;
▪️ Банк ВТБ (ПАО) Б-1-251 (RU000A103YS0), погашение 31.10.2022, доходность 21,5%-22,8%;
▪️ АО ЭР-Телеком Холдинг ПБО-05 (RU000A1030K6), погашение 15.04.2024, доходность 23%-29%;
▪️ Боржоми Финанс 001P-01 (RU000A102SK1), ближайшая оферта 28.02.2024, доходность 25%-26%;
▪️ ГК Самолет БО-П09 (RU000A102RX6), погашение 15.02.2024, доходность 22,5%-23,5%;
▪️ Группа ЛСР ПАО БО 001Р-05 (RU000A100ZL8), погашение 24.10.2024, доходность 24%-26%;
🤡 РОСНАНО АО БО-002P-03 (RU000A100YR8), погашение 20.10.2022, доходность 55%-59%.

Доходность имеет такой большой разброс из-за большой разницы (спреда) между заявками на покупку и на продажу.

Яндекс

Сегодня после длительного перерыва возобновились торги акциями компаний с иностранным происхождением: Яндекс, VK, Х5 Ритейл, Тинькофф, Полиметалл, Глобалтранс, Озон, Фикс Прайс.

В октябре 2018 года прошла информация, что Сбербанк хочет купить контрольный пакет акций Яндекса, и акции компании упали более чем на 20%. Я тогда покупал акции по 1800-2000₽.

В октябре 2019 года депутат Горелкин внёс в Думу законопроект о запрете иностранцам владеть крупными пакетами акций в компаниях, связанных со значимыми интернет-ресурсами. Акции Яндекса рухнули более чем на 20% за день. Я немного подождал, и купил акции по 2070₽.

В марте 2020 года случился ковид, и в принципе все акции рухнули. Акции Яндекса не стали исключением, упав на 26% от пиковых значений. Я тогда тоже недолго думая докупил немного акций по 2540₽.

В 2020-2021 годах тоже было множество разных потрясений и испытаний, я продолжал покупать. Я покупал дорого, рынок российских акций наполнялся оптимизмом, а мой план не предполагал длительных выжиданий. Так что средняя цена выросла до 3600₽.

Сейчас, пожалуй, Яндексу предстоит справляться с самым большим испытанием за всю историю. Стоимость акций в рублях рухнула на 67% за полгода. У меня есть вопросы, на которые сейчас вряд ли есть у кого-то ответы:
▪️ Яндекс хотел стать международной компанией и развивал бизнес в 20 странах. Удастся ли удержаться хотя бы на части из этих рынков?
▪️ У компании есть конвертируемые облигации, по которым есть одно существенное условие: если акции компании не будут торговаться на NASDAQ более 5 дней, то у держателей облигаций есть право затребовать досрочное погашение. И Яндекс уже заявил, что если все держатели облигаций затребуют погашение, компания не справится с обязательствами. Какова судьба этих конвертируемых облигаций? Кто-то уже затребовал погашение?
▪️ Об иностранных инвестициях в российские бизнесы на какое-то время (возможно, превышающее даже мой горизонт инвестирования) можно забыть. Сможет ли Яндекс дальше развиваться и придерживаться своих планов в условиях, когда иностранные инвестиции привлекать практически невозможно?
▪️ Сейчас мы наблюдаем одну из крупнейших утечек мозгов в современной истории России. Люди уезжают. В первую очередь, это IT-специалисты, опыт которых очень востребован на международном рынке труда. Сможет ли Яндекс сохранить свой главный ресурс? Есть ли что предложить людям, чтобы сохранить их в компании?

Я не пишу в этом посте о преимуществах и сильных сторонах - это было бы слишком банально. Их поубавилось, но они всё ещё есть. Инвестиции в акции всегда были связаны с неопределённостью. Сейчас неопределённость кратно возросла, я это чувствую. Тем не менее, я вновь купил сегодня немного акций Яндекса по 2050₽.