По итогам пятницы возникло два вопроса:

1. Это они специально ждали, когда я ещё на 100к российскими акциями закуплюсь, чтобы начать новый виток истерии?

2. Тортики навынос в какую категорию расходов записывать - в питание или в кафе/рестораны?

А как выбирать акции? Воскресный прямой эфир

Сегодня мне захотелось поговорить о выборе акций для инвестиционного портфеля. Пора расставить всё по местам! Стокпикеры постоянно спорят о том, какой подход к выбору акций - наиболее правильный! Принципы выбора акций - тема для бесконечных срачей. Душнее и жарче бывают только срачи пассивных инвесторов на тему "что такое пассивные инвестиции".

Предлагаю сегодня классифицировать все подходы к стокпикингу. Вряд ли я открою вам Америку, просто поговорим о том, что ожидают инвесторы каждого из лагерей от своих инвестиций, как именно они обосновывают свой подход, а главное - как выбрать акции в портфель, на что нужно обращать внимание. Если вам это интересно, то жду вас на прямом эфире в Youtube сегодня, 20 февраля, в 17:30 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/_nm_OE9ARsI

Российские акции

Текущее падение российского рынка акций стало сильнейшим для моего портфеля в абсолютном выражении. В марте-2020 было сложнее в психологическом плане: портфель уходил в минус (вы можете увидеть это на графике).

Нынешнее падение уже "отъело" >500'000₽, если сравнивать с осенью 2021. Верхний график несёт в себе совокупность роста стоимости акций, аккумулированных дивидендов, уплаченных комиссий и налогов.

На нижнем графике - результат по месяцам. Я впервые наблюдаю 4 убыточных месяца подряд.

Но настроение от этого сильно не портится, и вот почему:
▪️ Российские акции - это менее 20% от всех акций, и падение этой части не так критично;
▪️ Чем больше беспокойства вокруг рос. рынка, тем выше курс доллара, а в валюте сконцентрировано >80% активов;
▪️ Мне вряд ли понадобится продавать эти акции в ближайшие годы, а вот покупать нужно сейчас;
▪️ Жаль, что не получится флексить высокой доходностью в интернетах, но зато можно купить больше акций за те же деньги.

Немного поторопился я с постом, там фигурировала цифра -500'000₽ от осеннего пика. К концу дня всё-таки -650'000₽ от осеннего пика.

За сегодня российская часть портфеля похудела на 247'000₽.

Надо будет проверить, какой ущерб нанесен совокупным инвестициям в акции, с учетом того, что курс доллара подскочил. Но это наверное уже в среду, т.к. завтра собирался текущие результаты по американской части портфеля показать.

Разница в доходности (4,38% и -3,01%) возникает из-за дивидендов. -3% - это без учёта полученных дивидендов, т.е. сами активы стоят дешевле, чем средняя цена, по которой я покупал.

Сила валютного хеджа в действии

Российские акции по-прежнему составляют 16% от портфеля акций. Да, я покупаю-покупаю все начало года, а их как было 16%, так и осталось 16%. Они падают относительно остальных, я покупаю - бег на месте. Но не об этом.

Кусок портфеля размером в 16% упал вчера на -13,3%. Грандиозное падение! Но посчитаем урон для всего портфеля акций:
-13,3% * 0,16 = -2,1%

Остальные 84% так или иначе номинированы в долларах США. Это компании не только из США, хотя таких большинство конечно же. А доллар США вчера вырос на 4,3%. Примечательно было и то, что вчера эти акции не торговались, т.к. в США был какой-то праздник. Тем лучше - можно увидеть силу хэджа, очищенного от флуктуации американского рынка. Рассчитаем результат в рублях для всего портфеля акций:
+4,3% * 0,84 = +3,6%

Итого: +3,6% + (-2,1%) = +1,5%
Вчера в рублевом эквиваленте мой портфель акций прирос на 1,5%.

Я обо всём портфеле как о едином целом, который состоит из американских, российских, китайских акций и акций из остального мира. Правда, если посмотреть на ту же общую картину в долларах, то всё не так радужно. И доходность уже не 20% годовых, и за день портфель похудел на 4000$. Ведь здесь идет обратный процесс - переоценка рублевого убытка со знаком минус.

Так что это философский вопрос - в какой валюте смотреть результат. Наверное, это какое-то когнитивное искажение, и моему мозгу нынче гораздо приятнее воспринимать информацию в рублёвом эквиваленте. Позвольте мне эту слабость. Ведь я человек, и ничто человеческое мне не чуждо.

Сегодня могут падать американские акции, я в курсе. И там мне необходимо распечатывать свои резервы, ведь есть "манифест": https://t.me/Finindie/755. Но это уже совсем другая история.

На графике красным изображена совокупность из 5 китайских компаний: 30% Baidu, 30% Alibaba, 15% NetEase, 15% JD, 10% Vipshop. Это примерно такие же как у меня в портфеле пропорции. Я выбрал их методом научного тыка с единственным критерием: это должны быть достаточно крупные компании.

Я бы мог сказать, что провёл фундаментальный анализ всего китайского рынка и отобрал подходящие мне компании, и частично это было бы правдой. Если бы мне хотелось показаться умнее в глазах публики (чем я есть на самом деле), я должен был именно так и написать. Но первая формулировка подходит больше.

Жёлтым на графике изображен ETF на широкий китайский рынок FXCN. В нём целых 233 компании, над точнейшей репликацией индекса-ориентира трудятся лучшие специалисты, а отдел маркетинга важно отмечает, как много сил они потратили на соблюдение ирландского законодательства, и вообще - дело серьёзное, не этот ваш стокпикинг конченный. Справедливости ради, этот фонд тоже есть у меня в портфеле. Я в какой-то момент понял, что меня не хватит на сбор китайского портфеля в дополнение к американскому и российскому. Точка отсчёта для графика выбрана с момента покупки первой акции BABA (декабрь 2018), этакий символический старт китайской части портфеля.

Выбор 5 компаний методом тыка и могучая репликация индекса из 233 компаний за более чем 3 года в итоге пришли к почти одинаковому результату. В какие-то моменты немного лучше был фонд, в какие-то моменты - рандомный портфель. Надо отдать должное - график FXCN чуть более сглаженный, это несомненный плюс.

Мысли вслух - 12 тезисов

1. С утра я даже немного переживал. Впервые за всю жизнь захотел заправиться при наличии половины бака "на всякий пожарный". Но заправка была закрыта 😂 Отпустило быстро.
2. Утром панические настроения чувствовались сильно. Много фейк-ньюс. Пытались выбить из колеи, и - уверен - многих выбило из колеи.
3. Коллеги на работе (очень слабые в части финансовой грамотности) рассуждали о снятии наличных, закрытии вкладов любой ценой, даже с потерей процентов, вариантах купить валюту по любой цене "пока не запретили". Это выглядело со стороны глупо, но их можно понять.
4. Понимаю, что сейчас вся страна именно так и думает - снять кеш - и именно это (а не санкции) может вызвать большой финансовый кризис. Мы сами себе вмиг готовы выписать самые мощные санкции (положив банковскую систему) в порывах собственного страха.
5. Мосбиржа сработала четко и без сбоев. Прямо респект. Всё по регламентам. Планки-дискретные аукционы-возобновления торгов. За СПБ Биржей особо не следил, т.к. я всё равно игнорирую российский "кухонный" утренний премаркет, он слабо отражает реальность. Есть смысл смотреть только на основную торговую сессию.
6. Брокеры лагали, но в Открытии без проблем открыл Квик, где как раз лежало 90000₽ на российские акции - остаток, который и так планировал обратить в акции до конца февраля.
7. Когда пошли новости о том, что Сбер докатился на дискретном аукционе до 50₽ - понял, что вот он, момент страха. Покупай пока льется кровь. Правда, по 50₽ я его не видел, но по 89₽ видел. Купить, правда, не удалось - пока разобрался, он скакнул до 128₽. Правда, со временем вернулся близко к 100₽.
8. Расставлял заявки пока цены были неадекватными. Большая часть заявок исполнилась. Вечером подведу итоги, сейчас не время.
9. Удалось "разменять" свои Сбер-префы на Сбер-обыкновенные по той же цене (даже в небольшой плюс, т.е. префы продал чуть дороже, а обыкновенные купил чуть дешевле с разницей в несколько секунд). Обычно разница между ними составляет 7-9%, из-за чего я всегда покупал преф.
10. Отмечу очень важную вещь: я расходую на российские акции сейчас только то, что под них и было отведено ранее. Свою кеш-позицию на российских акциях не жгу. Это именно плановые ежемесячные пополнения, которые я ещё в декабре зарекался отправить в российские акции. Вот остатки, они ушли сегодня.
11. Кеш-позиция также пошла в расход, но на американские акции (22-23 фев), которые как раз упали более чем на 10% от максимальных значений. Потихоньку пошла закупка сверх ежемесячных стандартных пополнений. Кеш-позиция к моменту начала расходования доросла до 12% - акции падали в цене, соответственно доля денег росла относительно доли акций.
12. Всё, что сейчас делаю - всё в рамках записанных ранее правил, на эмоциях не произвожу незапланированных действий, ровно как и не сижу в оцепенении, а стараюсь исполнять план.

Пост больше для себя в будущем, чтобы проанализировать с холодной головой корректность действий.

———
Сегодня после более чем 1-летнего перерыва возобновляю "Хроники кризиса" на Ютубе. Сегодня выпуск #31, и он будет в формате прямого эфира онлайн. Поставил на 18:30, но могу чуть позже начать.

Что делаешь со своими иностранными акциями, которые покупал через брокеров, попавших под санкции?

Короткий ответ: Ничего пока не делаю.

Развёрнутый ответ:
1. Открытие. Под блокирующими санкциями. Вот их пресс-релиз с описанием доступных функций и ограничений. На Открытии у меня сконцентрировано много активов. Причем, они есть как на ИИС, так и на брокерском счёте. Денежных средств сравнительно немного ($800 на ИИС, т.е. для вывода недоступны). Необходимо в ближайшее время определиться с тем, во что обратить эти денежные средства - возможно, есть смысл в рубли и потом в короткие ОФЗ. С иностранными акциями пока что ничего не планирую делать. Если попросят на выход - придётся их продавать или переводить к другому брокеру.
Хуже всего ситуация обстоит с активами, купленными на секции Global. Это примерно $3000 в виде паев ETF VXUS, VWRA. Открытие оперативно перевело активы в НРД, уже они de facto в НРД. Но, как следствие, ни для продажи, ни для покупки они недоступны. По неофициальной информации, этот вопрос рассчитывают решить в течении нескольких дней.

2. ВТБ. Под блокирующими санкциями. Вот их пресс-релиз. В ВТБ также есть значительные активы. Там счёт жены и ИИС жены. На брокерском счёте были $2400 под покупку иностранных акций, я вывел их в банк, все равно на брокерском счёте от них толку нет. И на брокерском счёте, и на ИИС есть иностранные акции, также на ИИС есть паи FXCN. Пока не планирую с ними ничего делать, они доступны только для продажи.

3. Тинькофф. Не подвергся санкциям. Там также значительные активы, и все они полностью доступны. Вполне вероятно, что брокер станет теперь основным для меня. Брокер на протяжении всех этих бешеных дней работает без значительных сбоев и не только не создаёт стресс, но и наоборот успокаивает своей стабильностью и доступностью функций (кто бы мог подумать неделю назад, что я буду писать такие вещи). Продолжаю плановые транзакции на нём: покупка иностранных акций и долларов.

4. Если всё-таки единственным выходом будет продажа/перенос иностранных активов с ВТБ и Открытия, могу открыть ещё один счёт в крупном брокере, которого не затронула волна блокировок. История показала, что не стоит концентрировать всё в одном месте.

Помню, ранее люди выбирали брокера по разнице 0,01% в комиссиях или красоте приложения. Похоже, эти времена позади.

Воскресный стрим: Тревожное воскресенье

19-30 (МСК)

https://youtu.be/NZKlACqHqbg

▪️ Курс доллара подскочил до 108₽, но на момент написания поста ~95₽
В целом, спокоен. Сейчас только 13,7% от всего капитала в рублях, но рынок акций закрыт, так что это без учёта возможной переоценки акций. Сейчас ничего не делаю - не покупаю (и не продаю :D ). Купил 1000$ в пятницу по 81,80₽.

▪️ Акции, облигации и фьючерсы на Мосбирже сегодня не торгуются. На СПБ пока под вопросом
Если это спасает судьбы людей с кредитным плечом, которые могли бы сегодня улететь в многомиллионный кредит перед брокером, то пусть будет так.

▪️ ЦБ повысил ключевую ставку до 20%
Решение воспринял с удивлением. Я предполагал, что будет повышение, но не настолько резкое. Но новости выходных дней внесли свои корректировки. Я не планировал пользоваться кредитами в обозримом будущем - ни ипотекой, ни автокредитом, ни потребительскими кредитами.

▪️ Блокировки SWIFT у санкционных банков
Не планировал использовать банковские валютные переводы из санкционных банков куда-либо. Возможно, YouTube использует SWIFT для переводов мне, но они приходят на Тинькофф. Не проверял, как проверить - не знаю. По информации от подписчика, сегодня пришли купоны по евробондам в $ на счёт в ВТБ. По всей вероятности, дивиденды в $ также смогут приходить на счёт в ВТБ - по факту поступлений напишу.

▪️ В Лондоне сегодня большое падение депозитарных расписок на российские акции
Сбер -70%, Новатэк -70%, Газпром -30% за сегодня там. Закрытый домашний рынок и низкая ликвидность усугубляют падение. Возможно, это неадекватные цены, а может - вполне себе справедливые. Истину узнаем чуть позже. Но с учётом цен там, падение индекса RTS с октября 2021 составляет примерно 80%. В 2008 было 80%. Что ж, я полагаю, аргумент "Ты - неофит, не знаешь как было в 2008" ко мне больше неприменим.

▪️ Есть трудности со снятием валюты
Финансовая подушка, на 2/3 состоящая из валютного кэша под рукой, позволяет несильно переживать на этот счёт. На четверг заказано ещё немного валюты, которая подвисла на брокерском счёте ВТБ - по результатам напишу. На Открытии свободной валюты нет. На Тинькофф валюта на банковском счёте, снимать не планирую. Рубли, конечно же, не снимаю ниоткуда - бессмысленная процедура.

▪️ Помню о важном
Акции в депозитарии - это моя собственность. Они в надёжном месте, даже если операции купли-продажи с ними на открытых торгах затруднены. Денежные средства на брокерских счетах не застрахованы. Денежные средства на банковских счетах (в том числе, в валюте) застрахованы АСВ в пределах эквивалента 1,4 млн ₽ на каждый банк. Это базовые принципы, о которых я раньше читал и не понимал, как мне эта информация может в жизни пригодиться.

Открытие переводит некоторые ценные бумаги в не попавший под санкции депозитарий

Вчера многие клиенты Открытия (я в том числе) обратили внимание на очень странные дела. В приложении перестали отображаться ценные бумаги, относящиеся к Мосбирже, но имеющие иностранные корни - американские акции, торгующиеся за рубли, российские компании с иностранными корнями (Яндекс, Полиметалл и проч.), евробонды, фонды ETF FinEx.
Сегодня утром они вновь отображаются, но с припиской "ФР Classica".

Если скачать брокерский отчёт по основному счёту, то можно увидеть, что бумаги вывели из депозитария "Открытие". Это было видно ещё вчера вечером. А утром я скачал брокерский отчёт по счёту внебиржевого рынка, и увидел там приход этих бумаг с комментарием "Отчет депозитария б/н от 28.02.2022. Перевод ЦБ в портфель ФР Classica", а также указанием места хранения бумаг "ОТКРЫТИЕ-ТРАСТ".
Так называемый Банк непрофильных активов "ТРАСТ" принадлежит ЦБ (как и само Открытие), и он не попал под действие санкций. Мне кажется, что происходящие действия как-то связаны с попытками брокера обеспечить дальнейший полный доступ к ценным бумагам, оказавшимся в частичном блоке (их можно было только продать).

Я никаких "инсайдерских" деталей не знаю, я делаю выводы на основании информации из брокерского отчёта. Мнение субъективное, инфа не 100%.

P.S.: Иностранные акции, купленные на СПБ Бирже, пока что никаких движений не совершали.

P.S.S.: Уважаемое Открытие, вы, блин, хоть предупреждайте (хотя бы письмом на почту). Люди сильно нервничают из-за таких внезапных "пропаж" бумаг. Хотя, если одна из ваших целей - наладить производство кирпичей в стране...

Многие подписчики узнали обо мне из серии популярных постов о Пенсионном (нефтяном) фонде Норвегии и российском Фонде национального благосостояния (ФНБ).

Вот уже почти три года я поднимаю в этих ваших интернетах дискуссию на тему возможности использования средств ФНБ для покупки акций компаний. У меня было мнение, что надо покупать акции компаний со всего мира. Некоторые подписчики резонно замечали, что это невозможно, так как есть существенные риски блокировки активов. Я всегда искренне удивлялся и не предполагал, что это реалистичный сценарий. Как это, мол, возможно - заблокировать активы?! Мы также рассуждали и о варианте с покупкой российских акций. Мне виделось это допустимым, но не самым лучшим шагом - ведь это может привести к ещё большему огосударствлению экономики.

Что ж, ФНБ всё-таки будет покупать акции компаний. Соответствующее распоряжение уже подписано, и позволяет отправить 1 трлн ₽ на покупку российских акций в 2022 году.

Да уж... Никогда бы не подумал, что всё это будет происходить в реальности.

ADR Sberbank в Лондоне стоит $0,01. В одной такой расписке 4 обыкновенные акции $SBER.

1,10₽ / 4 = 0,275₽ за одну акцию.

У Сбербанка 22 млрд 587 млн акций (с учётом префов).

22 млрд 587 млн * 0,275₽ = 6 млрд 211 млн ₽ - рыночная капитализация Сбера по версии инвесторов в депозитарные расписки на LSE.

Сегодня Сбер отчитался по МСФО о чистой прибыли размером 1 трлн 246 млрд ₽ за 2021 год. В 2021 году было 365 дней.

1246 млрд ₽ / 365 = 3,4 млрд ₽ в день зарабатывал Сбер в 2021 году.

Лондонские инвесторы оценивают Сбер в меньшую стоимость, чем он зарабатывает за 2 дня. Я полагаю, что это как-то связано с тем, что связь между депозитарными расписками и реальным бизнесом разорвана. Это наводит на мысли, что надо как-то по-другому оценивать депозитарные расписки в будущем. Я про расписки других компаний, которых у меня довольно много - та же Alibaba, например.

Портфель акций впервые превысил планку 20 млн ₽. Толку от этого, конечно же, мало. По самой осторожной оценке, я откатился с 50% до 44% в части достижения цели. О 50% в конце прошлого года отчитывался перед вами здесь.

Эта оценка произведена с учётом ряда допущений:
▪️ Фондовый рынок рано или поздно возобновит работу, а активы +/- останутся на тех же уровнях;
▪️ Право частной собственности ни на какие активы не будет попрано;
▪️ Курс валюты стабилизируется около текущих значений (сегодня, например $1=118₽);
▪️ Личная инфляция за 2022 год будет на уровне ~50%;
▪️ Расчёт произведен без учёта возможных новых накоплений начиная с марта 2022 (они скорее всего будут, но их размер прогнозировать не возьмусь - в первую очередь потому что не понимаю, сохраню ли доходы хотя бы в номинальном выражении в рублях).

Есть один (небольшой) кусок капитала, который прямо под большой угрозой. Я про евробонды. У меня один лист ВЭБ-23 с погашением в ноябре 2023 (и ближайшим купоном в конце мая), а также 670 паёв фонда $VTBU. С евробондами российских эмитентов при текущих ограничениях всё очень плохо. Если ограничения не снимут (в первую очередь, с нашей стороны) - будут дефолты, эта часть портфеля превратится в листочьки.

Upd: с инфляцией я, может, преувеличил. Ну пусть будет так, будет меньше - хорошо!

Александр, добрый день! Скажите пожалуйста, не рассматриваете возможность продажи всей американской части портфеля?

Наверное, самый частый вопрос на этой неделе. Я отвечал на него уже дважды в виде отдельных постов, но люди упорно продолжают задавать этот вопрос. Давайте порассуждаем.

Аргументы в пользу продажи:
▪️ Есть риск заморозки активов одной из сторон. Причем, на брокерах под санкциями такой риск выше;
▪️ Есть риск разрыва цепочки "депозитарий-биржа". Фактически, этой цепочки в ВТБ и Открытии вчера не было, но оба банка заявляют, что это технические работы на их стороне, связанные с решением вопроса об обеспечении полного доступа ко всем активам;
▪️ Есть риск введения каких-нибудь заградительных комиссий наподобие той, что мы сейчас наблюдаем в случае с покупкой валюты на бирже (сегодня заградительная комиссия составляет 12%);
▪️ Есть риск приостановки работы отдельного брокера, и как следствие - суеты и издержек по переводу акций.

[Большая просьба: в комментариях не фантазировать о комбинациях этих рисков - ни к чему кроме повышения уровня тревожности это всё равно не приведёт, а я в интернетах уже встречал целую тысячу комбинаций. Меня вы ими не удивите]

Если вам видится здравым в таких условиях закрыть позиции в иностранных акциях - вы можете не ориентироваться на меня и сделать это. Я не буду вас осуждать, вы по-прежнему остаётесь долгосрочным инвестором, просто обстоятельства вынудили пересидеть эту суету в деньгах. Я по-прежнему остаюсь в акциях.

Почему я до сих пор не выхожу:
▪️ Я буду вынужден заплатить налог в размере ~1'000'000₽, т.к. курс доллара значительно вырос, да и сами иностранные акции в хорошем плюсе;
▪️ Я не понимаю - а что дальше делать с этими долларами? Оставить в банке? Эти суммы будут значительно выше лимитов АСВ, это тоже не на 100% безопасно;
▪️ Меня тоже пугает временная блокировка, но она не является критичной. Всё зависит от сроков, конечно же.

Я также временно не докупаю иностранные акции. Продолжу это делать, когда снизится уровень неопределенности.
Вопрос "не продал ли ты акции" я буду игнорировать. Если моя позиция изменится, я обязательно напишу об этом отдельным постом.

Вклады и подушка безопасности

Банки повысили процентные ставки по вкладам, и я воспользовался ситуацией, чтобы хоть как-то компенсировать урон от галопирующей инфляции. Валютой закупаться уже поздно, да и впрочем мне не особо нужно - рублей у меня не так уж и много. Валюту я покупал каждый месяц на протяжении нескольких лет.

Напомню, что свою подушку безопасности я распределил следующим образом: 3 месяца жизни в валюте (нал), 2 месяца жизни на банковских депозитах в рублях. Я не меняю свой подход, но рубли переложил с накопительных счетов на срочные вклады:
1). В Открытии оформил вклад на 140'000₽ на 6 месяцев под 22% годовых. По-моему, это ставка для премиальных клиентов, а для обычных у них чуть меньше.
2). В Тинькофф оформил вклад на 100'000₽ на 3 месяца под 18% годовых. Ставка не самая привлекательная в нынешних условиях, но я не стал из-за выгоды 300-400₽ открывать счета в новых банках.

Я не стал снимать все доллары со счета ВТБ - снял круглую сумму, а остаток положил на вклад на 3 месяца под 8% годовых. Эти деньги не являются составной частью подушки безопасности, это деньги, которые лежали под закупку иностранных акций. Сейчас раздумываю над тем, что делать с $$$ на счёте в Тинькофф - стоит ли их закидывать на вклад (если да, то я 3 месяца их не смогу трогать) или же они понадобятся в срок от 1 до 3 месяцев для покупки иностранных акций 🤔 У них сейчас есть вклад под 5% годовых на 3 месяца, а также есть опция бесплатного перевода в $$$ в другой банк для премиум-клиентов.

Во избежание череды вопросов, я напомню: рубли ни с каких счетов я не снимал и не планирую снимать - это самое бессмысленное действие в текущей ситуации. Оно не даёт примерно ничего.

Акции компании РУСАЛ торгуются не только на Мосбирже, но и на Гонконгской бирже. Эти акции примечательны тем, что после приостановки торгов депозитарными расписками российских компаний на Лондонской бирже и после приостановки торгов акциями компаний с российскими корнями на американских NASDAQ и NYSE (например, Яндекс, OZON, ЦИАН итд) только РУСАЛ в Гонконге остаётся окошком, в которое можно заглянуть и понять, как мировой рынок оценивает российский бизнес.

Тикер в Гонконге: 0486.НК (или просто 486). Сегодня компания прибавила +34%, цена закрытия составила 4,80 HKD. Это примерно 65,40₽ за одну акцию на Мосбирже.

У меня сейчас 360 акций $RUAL со средней ценой покупки 39,72₽. В последний день торгов на Мосбирже 25 февраля РУСАЛ стоил 60₽ за акцию. Я планирую при открытии торгов на Мосбирже покупать акции российских компаний. Вряд ли вы должны воспринимать это как рекомендацию - достаточно посмотреть мои посты за январь, чтобы понять, что маркет-тайминг - это не моё.

Расходы - февраль 2022

В феврале потрачено 112'319₽. Норма сбережений при этом составила 75%. По ссылке ниже - детализация расходов и комментарии к ним.

https://telegra.ph/Rashody-fevral-03-04

Расходы по категориям:
1). Питание и бытовые принадлежности: 28727₽;
2). Коммунальные услуги: 12706₽;
3). Путешествия: 9249₽;
4). Дети: игрушки: 9119₽;
5). Кафе и рестораны: 9005₽;
6). Подарки: 8648₽;
7). Личные расходы: 5956₽;
8). Дом: 5649₽;
9). Алкоголь: 4867₽;
10). Транспорт: 4857₽;
11). Одежда: 4419₽;
12). Развлечения: 3080₽;
13). Подписки: 2208₽;
14). Дети: кружки, детсад: 1200₽;
15). Услуги: 1200₽;
16). Здоровье/медицина: 819₽;
17). Авто: содержание: 610₽.

Публичная история расходов:
Декабрь-2021: 136'319₽;
Январь-2022: 132'980₽;
Февраль-2022: 112'319₽.

ЦБ ограничил снятие валюты

Если вы находитесь на информационном детоксе и не понимаете, о чем речь, - можете прочитать детали вот здесь. Повторять их не буду, весь интернет обсуждает эту новость.

Событие, конечно же, плохое. Но ожидаемое. По состоянию на начало года внутри страны было довольно много наличной валюты. Банки ввозили много наличных. Но её начали активно снимать. А новые наличные прекратили ввозить.

Я не в силах осуждать людей, снимающих наличную валюту. Самые верные принятые решения сейчас - это те, с которыми вам спокойнее спится. И если вам спокойнее спится с наличными под матрасом - так тому и быть. Просто не стоит удивляться новым ограничениям: "как же так получилось - мы снимали-снимали эти грязные зелёные бумажки, и они вдруг стали заканчиваться!"

Я сам не без греха - некоторое количество $ наличных тоже снял (о чём писал ещё 28 февраля). Взять с собой в заграничный отпуск хватит, если вдруг захочется слетать. А больше мне и не надо. Оставшиеся доллары на счетах я уже разложил на вклады под 8% до июня, а также оставил немного просто на счёте, чтобы в случае смягчения обстановки и полноценного возобновления торгов можно было их вернуть на брокерский счёт и продолжить покупать акции. Несмотря на введённые сегодня ограничения, у меня есть возможность снять ещё валюты, но пользоваться этой опцией я пока не планирую.

На безнал новые ограничения не распространяются. А именно он нужен для покупки новых акций. Правда, на бирже до сих пор действует заградительная комиссия на покупку валюты (12%). Я надеюсь, что её в скором времени отменят.

Широкая диверсификация - а надо ли?

В такие моменты как сейчас приходится много думать о слабых местах своей инвестиционной стратегии. А больше ни о чём думать и не хочется. Не о перспективах же Аэрофлота рассуждать на серьёзных щщах.

И одним из таких слабых мест оказалось то, что я всегда считал сильной стороной. Я о количестве разных наименований бумаг. Их сейчас около 150, если рассматривать весь портфель как единое целое. С таким количеством тикеров я оказался неповоротливым, и мне сложно принимать быстрые решения. Но это ещё полбеды. Вторая проблема заключается в том, что мне будет сложно и дорого "прыгать" между брокерами, если придётся. Все эти мелкие позиции стоимостью 100-200 долларов переносить, за каждую отдельно платить... А ведь это всё делается в ручном режиме у наших брокеров, и чем больше тикеров, тем больше вероятность какого-то косяка - разбирайся потом.

Вся эта инфраструктурная задница нисколько не отбила желание долгосрочно инвестировать в акции. Но вот продолжать и далее поддерживать этот огромный портфель из 150 бумаг (а некоторые ещё и дублируются у разных брокеров) - желание пропадает.

Альтернативный путь - тоже не очень. Я о ситуации с российскими индексными фондами - хоть БПИФ'ами ты их назови, хоть ETF'ами. В них я тоже выхода из ситуации не вижу. Оказалось, что механизм поддержания справедливых цен можно вот так взять и сломать в одно мгновение. Появляется несколько дополнительных посредников в схеме, и их проблемы становятся твоими проблемами.

Копировать индексы - это, конечно, интересно. Но приходится задумываться над упрощением. Решение ещё не принято, вот сижу и думаю.