Считаем свой Net Worth
В комментариях под предыдущим постом были вопросы "что это за зверь такой - Net Worth?" Сейчас всё объясню.
Это переводится на русский как "чистая стоимость активов". Но так как "чистую стоимость активов" я не встречал в русскоязычном информационном пространстве примерно никогда, а материалы про Net Worth встречаю примерно пару раз в неделю, то вынужден был использовать англицизм. Возможно, наши дети будут вовсю использовать русское слово "нетворс" как сейчас используют "автомобиль", а не "самоезд" или "самодвиг", и "смартфон", а не "умнозвук".
Нетворс = активы - обязательства
Я рискую получить сотню душных комментариев на философскую тему "что есть актив, а что - пассив?", но всё же позвольте мне рассказать, что считается общепринятым подходом при расчёте этого параметра в США.
Активы (прибавляем):
1. Сумма денег на всех банковских счетах: текущий карточный счёт, "заначка", "подушка" - как ни назови.
2. Ваш инвестиционный портфель - конечно же, если он есть.
3. Ваша недвижимость. Здесь, правда, есть вопрос - а как оценить? Лично я беру стоимость аналогов на всяких цианах и дисконтирую это примерно на 10%, как раз можно попасть в ту стоимость, которая справедливая.
4. Какие-то вещи, которые имеют значительную ценность и их можно продать. Сюда может попасть что угодно - от автомобиля до семейной реликвии-драгоценности. Для кого-то айфон - расходник, и его стоимостью пренебрегают при расчёте, а для кого-то - 90% всего нетворса и актив, который можно продать если нечего кушац.
5. Ваш бизнес (доля), если он есть. Самая неоднозначная штука, сложно поддающаяся оценке, если вы - не Мордашов. У него-то есть бесплатные оценщики, которые торгуют Северсталью интрадэй, с важным видом рисуя уровни на графиках.
Обязательства (вычитаем):
1. Ипотека. Обязательно вычтите остаток по ипотеке. Когда я брал свои ипотеки, мне давали распечатки с графиком платежей, где было видно остаток по кредиту на текущий момент. Наверное, сейчас это видно в банковском приложении.
2. Остатки по другим кредитам - потребительским, автокредитам, кредитным картам (даже если грейс).
3. Обязательства перед родственником и другом (если есть) - занял до зарплаты или взял у родителей взаймы, чтобы банку проценты не платить? Не забудь это вычесть.
Как правило, в семье это не считается раздельно, и чаще всего встречается статистика по нетворсу на домохозяйство. Вот из последнего. Соответственно, для расчёта персонального нетворса эта цифра делится на количество взрослых в домохозяйстве (в моём случае всё традиционно - взрослых двое).
Нужно ли мне приводить свой расчёт для примера?
В комментариях под предыдущим постом были вопросы "что это за зверь такой - Net Worth?" Сейчас всё объясню.
Это переводится на русский как "чистая стоимость активов". Но так как "чистую стоимость активов" я не встречал в русскоязычном информационном пространстве примерно никогда, а материалы про Net Worth встречаю примерно пару раз в неделю, то вынужден был использовать англицизм. Возможно, наши дети будут вовсю использовать русское слово "нетворс" как сейчас используют "автомобиль", а не "самоезд" или "самодвиг", и "смартфон", а не "умнозвук".
Нетворс = активы - обязательства
Я рискую получить сотню душных комментариев на философскую тему "что есть актив, а что - пассив?", но всё же позвольте мне рассказать, что считается общепринятым подходом при расчёте этого параметра в США.
Активы (прибавляем):
1. Сумма денег на всех банковских счетах: текущий карточный счёт, "заначка", "подушка" - как ни назови.
2. Ваш инвестиционный портфель - конечно же, если он есть.
3. Ваша недвижимость. Здесь, правда, есть вопрос - а как оценить? Лично я беру стоимость аналогов на всяких цианах и дисконтирую это примерно на 10%, как раз можно попасть в ту стоимость, которая справедливая.
4. Какие-то вещи, которые имеют значительную ценность и их можно продать. Сюда может попасть что угодно - от автомобиля до семейной реликвии-драгоценности. Для кого-то айфон - расходник, и его стоимостью пренебрегают при расчёте, а для кого-то - 90% всего нетворса и актив, который можно продать если нечего кушац.
5. Ваш бизнес (доля), если он есть. Самая неоднозначная штука, сложно поддающаяся оценке, если вы - не Мордашов. У него-то есть бесплатные оценщики, которые торгуют Северсталью интрадэй, с важным видом рисуя уровни на графиках.
Обязательства (вычитаем):
1. Ипотека. Обязательно вычтите остаток по ипотеке. Когда я брал свои ипотеки, мне давали распечатки с графиком платежей, где было видно остаток по кредиту на текущий момент. Наверное, сейчас это видно в банковском приложении.
2. Остатки по другим кредитам - потребительским, автокредитам, кредитным картам (даже если грейс).
3. Обязательства перед родственником и другом (если есть) - занял до зарплаты или взял у родителей взаймы, чтобы банку проценты не платить? Не забудь это вычесть.
Как правило, в семье это не считается раздельно, и чаще всего встречается статистика по нетворсу на домохозяйство. Вот из последнего. Соответственно, для расчёта персонального нетворса эта цифра делится на количество взрослых в домохозяйстве (в моём случае всё традиционно - взрослых двое).
Нужно ли мне приводить свой расчёт для примера?
Летняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Со вчерашнего дня вступили в силу новые веса в индексе Мосбиржи. Кстати, хорошая новость - после двухнедельного перерыва функция GOOGLEFINANCE снова начала отображать корректные данные по российским акциям! Правда, не все. Есть ещё проблемы с подгрузкой EPS и P/E, но конкретно для моих целей это не так важно как подгрузка текущей цены.
Я поборол свою лень и немного улучшил таблицу. Теперь наконец-то сделано так, чтобы не нужно было копировать каждый раз новую версию при добавлении новых компаний в индекс.
Скопировать эту новую версию можно здесь
Если не пользовались ранее, но хотите посмотреть, что это такое, то инструкция по применению здесь.
Что нового?
1. Ожидаемо, Qiwi исключена из индекса. Об этом предупреждали за 3 месяца. Я не покупал акции этой компании (её только недавно включили в индекс, и я просто не успел, а как дело дошло, оказалось, что её скоро исключат). Так что расходы на ребалансировку в этот раз 0₽ 00 копеек.
2. В очередь на исключение поставили акции Россетей. Их тоже недавно включили в индекс, и я уже успел купить 2000 акций Россетей примерно на 4000₽, так что меня ждут впечатляющие расходы на ребалансировку осенью - целых 2 рубля. Я стабильно пару раз в месяц в комментариях и в личке получаю критику насчет моего ручного сбора индекса: ведь это неминуемо влечёт огромные издержки при ребалансировках! Поэтому вопрос издержек при ребалансировке приходится раскрывать подробно.
3. Компания Fix Price включена в индекс, да сразу с заметным весом - 0,6%. В ближайшее время мне нужно будет купить 10-15 депозитарных расписок FIXP. Компания прибыльная, так что мой внутренний фильтр её тоже пропускает. Я напомню, что у индекса Мосбиржи нет критерия прибыльности компании для её включения в индекс (в отличие от известного американского S&P500). А у меня такой психологический критерий пока что есть. Именно поэтому я осознанно не покупаю акции глубоко убыточного Ozon, рискуя "упустить ракету".
Ближайшая цель по российской части портфеля: 2,2 млн ₽ в акциях компаний из индекса Мосбиржи (веса в портфеле привязаны к весам в индексе). Факт на конец июня: 1,9 млн ₽, исполнено на 87%. Подглядывать можно сюда.
Со вчерашнего дня вступили в силу новые веса в индексе Мосбиржи. Кстати, хорошая новость - после двухнедельного перерыва функция GOOGLEFINANCE снова начала отображать корректные данные по российским акциям! Правда, не все. Есть ещё проблемы с подгрузкой EPS и P/E, но конкретно для моих целей это не так важно как подгрузка текущей цены.
Я поборол свою лень и немного улучшил таблицу. Теперь наконец-то сделано так, чтобы не нужно было копировать каждый раз новую версию при добавлении новых компаний в индекс.
Скопировать эту новую версию можно здесь
Если не пользовались ранее, но хотите посмотреть, что это такое, то инструкция по применению здесь.
Что нового?
1. Ожидаемо, Qiwi исключена из индекса. Об этом предупреждали за 3 месяца. Я не покупал акции этой компании (её только недавно включили в индекс, и я просто не успел, а как дело дошло, оказалось, что её скоро исключат). Так что расходы на ребалансировку в этот раз 0₽ 00 копеек.
2. В очередь на исключение поставили акции Россетей. Их тоже недавно включили в индекс, и я уже успел купить 2000 акций Россетей примерно на 4000₽, так что меня ждут впечатляющие расходы на ребалансировку осенью - целых 2 рубля. Я стабильно пару раз в месяц в комментариях и в личке получаю критику насчет моего ручного сбора индекса: ведь это неминуемо влечёт огромные издержки при ребалансировках! Поэтому вопрос издержек при ребалансировке приходится раскрывать подробно.
3. Компания Fix Price включена в индекс, да сразу с заметным весом - 0,6%. В ближайшее время мне нужно будет купить 10-15 депозитарных расписок FIXP. Компания прибыльная, так что мой внутренний фильтр её тоже пропускает. Я напомню, что у индекса Мосбиржи нет критерия прибыльности компании для её включения в индекс (в отличие от известного американского S&P500). А у меня такой психологический критерий пока что есть. Именно поэтому я осознанно не покупаю акции глубоко убыточного Ozon, рискуя "упустить ракету".
Ближайшая цель по российской части портфеля: 2,2 млн ₽ в акциях компаний из индекса Мосбиржи (веса в портфеле привязаны к весам в индексе). Факт на конец июня: 1,9 млн ₽, исполнено на 87%. Подглядывать можно сюда.
Падение рынка акций неизбежно! Уже со следующей недели [сарказм]
Постоянно слышу от окружающих, что фондовый рынок вот-вот упадёт, и я потеряю все свои деньги! Ни в коем случае нельзя покупать акции сейчас, ведь они ужасно перегреты!
Я уже 141 неделю покупаю акции (и не продаю), и за это время я слышал 141 железобетонную причину, почему акции упадут в цене уже на следующей неделе - да, каждую неделю без исключения! Из 141 недели недель этак 130 эти несчастные акции были перегреты. Не верите? А я проверил, и у меня есть все пруфы.
"Эксперты" угадывали часто - в 40% случаев, но только вот когда смотришь на график своего счёта, понимаешь, что слушать их - себя не уважать.
Мои наблюдения здесь
52 недели и 52 причины для обрушения фондового рынка здесь. Осторожно! Может вызвать ночные кошмары, стресс и депрессию. На самом деле, просто скучное перечисление заголовков.
Бонус: нарезка целого года выпусков шоу "Деньги не спят"
Для ленивых главный вывод-совет: нет никакого смысла обращать внимание на новости об обрушении рынков, если вы - долгосрочный инвестор.
Постоянно слышу от окружающих, что фондовый рынок вот-вот упадёт, и я потеряю все свои деньги! Ни в коем случае нельзя покупать акции сейчас, ведь они ужасно перегреты!
Я уже 141 неделю покупаю акции (и не продаю), и за это время я слышал 141 железобетонную причину, почему акции упадут в цене уже на следующей неделе - да, каждую неделю без исключения! Из 141 недели недель этак 130 эти несчастные акции были перегреты. Не верите? А я проверил, и у меня есть все пруфы.
"Эксперты" угадывали часто - в 40% случаев, но только вот когда смотришь на график своего счёта, понимаешь, что слушать их - себя не уважать.
Мои наблюдения здесь
52 недели и 52 причины для обрушения фондового рынка здесь. Осторожно! Может вызвать ночные кошмары, стресс и депрессию. На самом деле, просто скучное перечисление заголовков.
Бонус: нарезка целого года выпусков шоу "Деньги не спят"
Для ленивых главный вывод-совет: нет никакого смысла обращать внимание на новости об обрушении рынков, если вы - долгосрочный инвестор.
Telegraph
Падение рынка акций неизбежно! Уже со следующей недели [сарказм]
Постоянно слышу от окружающих, что фондовый рынок вот-вот упадёт, и я потеряю все свои деньги! Ни в коем случае нельзя покупать акции сейчас, ведь они ужасно перегреты! Я уже 141 неделю покупаю акции (и не продаю), и за это время я слышал 141 железобетонную…
👍2
Дилетант-самоучка vs CFA+PhD+UltraHS Portfolio Managers
Знаете как бывает: хочешь зайти одну цифру проверить, а потом очнулся через 2 часа перед огромной написанной простынёй текста! Прошу простить меня за такие длинные посты, но не удалять же теперь...
tl;dr: сравнил свою относительную доходность по портфелю американских акций с результатами 5 крупнейших фондов на американские акции от российских УК.
Относительная доходность - это показатель качества управления, она не про общую доходность, а про то, насколько сильно фонд отклоняется от заявленной стратегии.
1. Дилетант-самоучка: разница 0,6-0,9% в зависимости от периода в положительную сторону.
2. УК Альфа Капитал AKSP: разница 4,3% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
3. УК Сбер Управление Активами SBSP: разница 3,7% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
4. УК ВТБ Капитал VTBA: разница 5,15% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
5. УК Тинькофф Капитал TSPX: разница 0,9% после вычета комиссий за полгода, и она не в пользу инвестора.
6. УК Финекс FXUS: разница 0,5% после вычета комиссий за 2 года, и она (внезапно) в пользу инвестора.
Посмотреть расчёты и узнать, откуда берётся разница (и почему её нет у меня):
https://telegra.ph/Diletant-samouchka-vs-CFAPhDUltraHS-Portfolio-Managers-06-24
Знаете как бывает: хочешь зайти одну цифру проверить, а потом очнулся через 2 часа перед огромной написанной простынёй текста! Прошу простить меня за такие длинные посты, но не удалять же теперь...
tl;dr: сравнил свою относительную доходность по портфелю американских акций с результатами 5 крупнейших фондов на американские акции от российских УК.
Относительная доходность - это показатель качества управления, она не про общую доходность, а про то, насколько сильно фонд отклоняется от заявленной стратегии.
1. Дилетант-самоучка: разница 0,6-0,9% в зависимости от периода в положительную сторону.
2. УК Альфа Капитал AKSP: разница 4,3% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
3. УК Сбер Управление Активами SBSP: разница 3,7% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
4. УК ВТБ Капитал VTBA: разница 5,15% после вычета комиссий за 2 года, и она не в пользу инвестора.
5. УК Тинькофф Капитал TSPX: разница 0,9% после вычета комиссий за полгода, и она не в пользу инвестора.
6. УК Финекс FXUS: разница 0,5% после вычета комиссий за 2 года, и она (внезапно) в пользу инвестора.
Посмотреть расчёты и узнать, откуда берётся разница (и почему её нет у меня):
https://telegra.ph/Diletant-samouchka-vs-CFAPhDUltraHS-Portfolio-Managers-06-24
Telegraph
Дилетант-самоучка vs CFA+PhD+UltraHS Portfolio Managers
Я решил сравнить свои результаты следования индексу с результатами пяти ведущих управляющих компаний. Напомню, что я дилетант-самоучка с невероятно тупой инвестиционной стратегией, а сравнивать результаты буду с результатами лучших профессионалов этой страны!…
❤1
Город для жизни, а не для работы - оценка уровня жизни
Весной мы подняли громкую дискуссию на тему Города для жизни, а не для работы. Что это за город? Есть ли такой комфортный для жизни город в России (за пределами МКАД)? Было много мнений, и каждому высказавшемуся я благодарен.
Потом я озвучил свои критерии и столкнулся с проблемой: по большинству критериев просто невозможно выполнить оценку , пока не пожил в каждом городе ну хотя бы полгода.
Есть только пара критериев, по которым можно сделать объективную оценку "удалённо", и сегодня один из них - стоимость обыкновенной повседневной жизни. По нему и попытался оценить список наиболее популярных среди ваших предложений городов для жизни на F.I.R.E.
Невероятно субъективный, но хоть какой-то скоринг по "стоимости жизни" получился:
https://telegra.ph/Gorod-dlya-zhizni-a-ne-dlya-raboty---ocenka-urovnya-zhizni-06-25
Планирую вскоре примерно так же рассчитать недвижимость.
Весной мы подняли громкую дискуссию на тему Города для жизни, а не для работы. Что это за город? Есть ли такой комфортный для жизни город в России (за пределами МКАД)? Было много мнений, и каждому высказавшемуся я благодарен.
Потом я озвучил свои критерии и столкнулся с проблемой: по большинству критериев просто невозможно выполнить оценку , пока не пожил в каждом городе ну хотя бы полгода.
Есть только пара критериев, по которым можно сделать объективную оценку "удалённо", и сегодня один из них - стоимость обыкновенной повседневной жизни. По нему и попытался оценить список наиболее популярных среди ваших предложений городов для жизни на F.I.R.E.
Невероятно субъективный, но хоть какой-то скоринг по "стоимости жизни" получился:
https://telegra.ph/Gorod-dlya-zhizni-a-ne-dlya-raboty---ocenka-urovnya-zhizni-06-25
Планирую вскоре примерно так же рассчитать недвижимость.
Как я на конференцию Смартлаба сходил
Вчера состоялась конференция Смартлаба, и большой честью для меня было выступить там со своим скромным докладом среди мастодонтов мира трейдинга и инвестиций.
Сегодня вечером есть возможность рассказать обо всём в формате стрима на YouTube. Расскажу о своих впечатлениях как со стороны зрителя (слушал выступления с самого утра и до вечера), так и со стороны выступающего. Обсудим также, насколько это необходимо - посещать подобные мероприятия.
Всех, кому это интересно и у кого есть время, жду сегодня в 17:45 (время московское) по ссылке:
https://youtu.be/2D_-fAqxees
P.S.: запись будет доступна сразу по окончании стрима, если у вас дела, то конечно же будет возможность послушать/посмотреть потом.
Вчера состоялась конференция Смартлаба, и большой честью для меня было выступить там со своим скромным докладом среди мастодонтов мира трейдинга и инвестиций.
Сегодня вечером есть возможность рассказать обо всём в формате стрима на YouTube. Расскажу о своих впечатлениях как со стороны зрителя (слушал выступления с самого утра и до вечера), так и со стороны выступающего. Обсудим также, насколько это необходимо - посещать подобные мероприятия.
Всех, кому это интересно и у кого есть время, жду сегодня в 17:45 (время московское) по ссылке:
https://youtu.be/2D_-fAqxees
P.S.: запись будет доступна сразу по окончании стрима, если у вас дела, то конечно же будет возможность послушать/посмотреть потом.
YouTube
Как я на конференцию Смартлаба сходил | Зачем ходить на конференции?
Ссылка для донатов: https://new.donatepay.ru/@361095
Зарегистрироваться в Tradingview: https://ru.tradingview.com/?offer_id=10&aff_id=27098&source=youtube&aff_sub=2706
Попробовать новый ресурс для учёта инвестиционных портфелей: https://snowball-income.…
Зарегистрироваться в Tradingview: https://ru.tradingview.com/?offer_id=10&aff_id=27098&source=youtube&aff_sub=2706
Попробовать новый ресурс для учёта инвестиционных портфелей: https://snowball-income.…
👍1
Пришёл второй налоговый вычет
Напомню, что у нас два ИИС в семье (по количеству работающих взрослых, мой и жены), и оба они имеют тип А (вычет 52000₽/год максимум, зависит от внесённой на ИИС суммы за год и от уплаченного НДФЛ).
По своему ИИС документы я подал в первую рабочую неделю января, и в середине апреля деньги поступили на счёт, это считается нормой. По второму ИИС я подал документы 10 февраля, камеральная проверка завершена 10 мая, в последний день установленного регламентом срока. По тому же регламенту деньги должны были поступить в течение месяца на банковский счёт, указанный в написанном ранее заявлении. Но срок вышел, а денег не было. Мы подождали ради приличия ещё 1,5 недели. Конечно же, ничего не изменилось. Стоит отметить, что звонки в камеральный отдел тоже никакого результата не приносили - там тупо не снимали трубку, попытки дозвониться были в разные дни и в разное время.
Но в ЛК налоговой есть волшебная кнопка! Оказывается, можно "оставить жалобу на бездействие" - примерно так это называется (не могу точно посмотреть, личный кабинет традиционно по понедельникам "лежит"). На прошлой неделе во вторник мы оставили эту жалобу, прикрепив давнишние заявления на возврат вычета, и уже в пятницу деньги поступили на банковский счёт. Имейте это ввиду, если тоже сталкиваетесь сейчас с задержкой при получении вычета.
Навык сбора документов для вычета ИИС можно отправлять в урну, ведь с этого года достаточно будет одного заявления на вычет, все остальные данные вроде бы будут автоматически появляться у ФНС. Ещё бы той же дорогой отправить отчётность по дивидендам от иностранных компаний... Вовсю обсуждение ведётся, о нашей боли "там" известно, очень надеюсь на изменения к лучшему.
Напомню, что у нас два ИИС в семье (по количеству работающих взрослых, мой и жены), и оба они имеют тип А (вычет 52000₽/год максимум, зависит от внесённой на ИИС суммы за год и от уплаченного НДФЛ).
По своему ИИС документы я подал в первую рабочую неделю января, и в середине апреля деньги поступили на счёт, это считается нормой. По второму ИИС я подал документы 10 февраля, камеральная проверка завершена 10 мая, в последний день установленного регламентом срока. По тому же регламенту деньги должны были поступить в течение месяца на банковский счёт, указанный в написанном ранее заявлении. Но срок вышел, а денег не было. Мы подождали ради приличия ещё 1,5 недели. Конечно же, ничего не изменилось. Стоит отметить, что звонки в камеральный отдел тоже никакого результата не приносили - там тупо не снимали трубку, попытки дозвониться были в разные дни и в разное время.
Но в ЛК налоговой есть волшебная кнопка! Оказывается, можно "оставить жалобу на бездействие" - примерно так это называется (не могу точно посмотреть, личный кабинет традиционно по понедельникам "лежит"). На прошлой неделе во вторник мы оставили эту жалобу, прикрепив давнишние заявления на возврат вычета, и уже в пятницу деньги поступили на банковский счёт. Имейте это ввиду, если тоже сталкиваетесь сейчас с задержкой при получении вычета.
Навык сбора документов для вычета ИИС можно отправлять в урну, ведь с этого года достаточно будет одного заявления на вычет, все остальные данные вроде бы будут автоматически появляться у ФНС. Ещё бы той же дорогой отправить отчётность по дивидендам от иностранных компаний... Вовсю обсуждение ведётся, о нашей боли "там" известно, очень надеюсь на изменения к лучшему.
Аристократы
VisualCapitalist сделал красивую графику, в очередной раз напомнив нам, что есть индекс Дивидендных Аристократов, и в 2021 году он вот такой. Я перевёл для вас эту графику на русский язык, напомнив, что в открытом доступе находится табличка с индексом Аристократов, которую вы можете использовать по своему усмотрению.
Феномен популярности "дивидендных аристократов" объяснить нетрудно. Это наиболее простая для понимания долгосрочная инвестиционная стратегия: вот акции компаний, и все эти компании стабильно делятся с акционерами деньгами. Дивиденды приходят, кризисы им нипочём. Ну выбывают иногда, ну AT&T скоро не сможет эти критерии соблюсти, ну и что с того! Это уже мелкие детали. Не надо ни на ебитду смотреть, ни теслу шортить - очень понятная стратегия. Поэтому они и на слуху. Поэтому так много материалов на тему в интернете.
Перевод и описание индекса Аристократов здесь
Оригинал VisualCapitalist здесь
Сама табличка по-прежнему здесь
Старое видео с описанием здесь
VisualCapitalist сделал красивую графику, в очередной раз напомнив нам, что есть индекс Дивидендных Аристократов, и в 2021 году он вот такой. Я перевёл для вас эту графику на русский язык, напомнив, что в открытом доступе находится табличка с индексом Аристократов, которую вы можете использовать по своему усмотрению.
Феномен популярности "дивидендных аристократов" объяснить нетрудно. Это наиболее простая для понимания долгосрочная инвестиционная стратегия: вот акции компаний, и все эти компании стабильно делятся с акционерами деньгами. Дивиденды приходят, кризисы им нипочём. Ну выбывают иногда, ну AT&T скоро не сможет эти критерии соблюсти, ну и что с того! Это уже мелкие детали. Не надо ни на ебитду смотреть, ни теслу шортить - очень понятная стратегия. Поэтому они и на слуху. Поэтому так много материалов на тему в интернете.
Перевод и описание индекса Аристократов здесь
Оригинал VisualCapitalist здесь
Сама табличка по-прежнему здесь
Старое видео с описанием здесь
Telegraph
Аристократы
VisualCapitalist опубликовал красивую и информативную графику по американским дивидендным аристократам, и я с удовольствием перевёл её для вас: Дивидендные аристократы США в июне 2021 года - это целых 65 компаний из индекса S&P500, и все 65 компаний непрерывно…
❤1
Посмотрел очередной круглый стол с обсуждением допуска иностранных ETF, готов сэкономить вам 47 минут времени, представив свой конспект. Действующие лица:
НАУФОР - наше лобби (нас - частных инвесторов) там, на верхах.
ЦБ - следит за тем, чтобы всё не пошло по одному месту, задаёт правила игры.
Сбер - надел маску клиент-ориентированности.
Минфин - кошелёк, который все хотят потрясти и вытрясти побольше льгот.
ЦБ: Будем поддерживать стремление розничного инвестора к пассивным инвестициям. Ищем баланс между интересами индустрии БПИФ и интересами розничного инвестора. Мы выработали критерии, при которых ETF'ы могут иметь доступ, им удовлетворяют чуть менее 500 ETF. Неспонсируемый допуск ETF будет открыт не позднее 1 апреля 2022 года.
Касаемо БПИФ, с 1 февраля 2022 года у них будет возможность выплачивать доход в виде дивидендов. Мы обсуждаем возможность выдавать паи внутри дня, ну и регуляторную нагрузку планируем облегчить. Мы видим, что сейчас расчётом индексов для БПИФ начали заниматься не только биржи, но и компании, связанные с управляющими БПИФ, нас это настораживает, будем наблюдать, возможно будем регулировать.
Сбер: Конкуренции не боимся, найдём возможности, будем снижать комиссии, будем использовать допущенные ETF для своих стратегий с доверительным управлением.
Минфин: Приход розничных инвесторов на фондовый рынок и в коллективные инвестиции - это тренд, который мы готовы поддерживать. Будет ИИС третьего типа. Будем стимулировать долгосрочные инвестиции. Осталось только решить, что такое долгосрочные (какой срок) и какие инструменты подходят под понятие долгосрочных. Касательно доступа иностранных ETF, для нас это тоже было сложным решением. Инвесторам нужны ETF'ы с дешёвыми комиссиями. Одновременно понимаем, что для нашей отрасли будет жёсткая конкуренция. Я рад слышать от Сбера, что не боятся конкуренции. Но когда мы обсуждаем стимулирование, мы скорее всего будем давать стимулы БПИФ'ам.
НАУФОР: Обратите внимание на освобождение от НДФЛ по дивидендам, выплачиваемым от БПИФ, что станет возможным со следующего года. Это даст российским фондам преимущество как перед инвестициями в отдельные бумаги, так и перед инвестициями в ETF. Кстати, ИИС-3 даст возможность делать "target-date" фонды нашим УК, что тоже даст новое дыхание.
Сбер: Да, мы готовы делать "target-date" фонды под ИИС-3 если нам разрешат.
НАУФОР - наше лобби (нас - частных инвесторов) там, на верхах.
ЦБ - следит за тем, чтобы всё не пошло по одному месту, задаёт правила игры.
Сбер - надел маску клиент-ориентированности.
Минфин - кошелёк, который все хотят потрясти и вытрясти побольше льгот.
ЦБ: Будем поддерживать стремление розничного инвестора к пассивным инвестициям. Ищем баланс между интересами индустрии БПИФ и интересами розничного инвестора. Мы выработали критерии, при которых ETF'ы могут иметь доступ, им удовлетворяют чуть менее 500 ETF. Неспонсируемый допуск ETF будет открыт не позднее 1 апреля 2022 года.
Касаемо БПИФ, с 1 февраля 2022 года у них будет возможность выплачивать доход в виде дивидендов. Мы обсуждаем возможность выдавать паи внутри дня, ну и регуляторную нагрузку планируем облегчить. Мы видим, что сейчас расчётом индексов для БПИФ начали заниматься не только биржи, но и компании, связанные с управляющими БПИФ, нас это настораживает, будем наблюдать, возможно будем регулировать.
Сбер: Конкуренции не боимся, найдём возможности, будем снижать комиссии, будем использовать допущенные ETF для своих стратегий с доверительным управлением.
Минфин: Приход розничных инвесторов на фондовый рынок и в коллективные инвестиции - это тренд, который мы готовы поддерживать. Будет ИИС третьего типа. Будем стимулировать долгосрочные инвестиции. Осталось только решить, что такое долгосрочные (какой срок) и какие инструменты подходят под понятие долгосрочных. Касательно доступа иностранных ETF, для нас это тоже было сложным решением. Инвесторам нужны ETF'ы с дешёвыми комиссиями. Одновременно понимаем, что для нашей отрасли будет жёсткая конкуренция. Я рад слышать от Сбера, что не боятся конкуренции. Но когда мы обсуждаем стимулирование, мы скорее всего будем давать стимулы БПИФ'ам.
НАУФОР: Обратите внимание на освобождение от НДФЛ по дивидендам, выплачиваемым от БПИФ, что станет возможным со следующего года. Это даст российским фондам преимущество как перед инвестициями в отдельные бумаги, так и перед инвестициями в ETF. Кстати, ИИС-3 даст возможность делать "target-date" фонды нашим УК, что тоже даст новое дыхание.
Сбер: Да, мы готовы делать "target-date" фонды под ИИС-3 если нам разрешат.
Для тех, кто не понял 75% слов, объясню, что тут написано:
Ни Илон Маск, ни Тим Кук вообще не в курсе, что их Tesla и Apple торгуются на какой-то Московской и уж тем более - Санкт-Петербургской бирже. Это и называется неспонсируемый листинг. Биржи подсуетились: немного магии, линков и маркетмейкеров, вжух - и вы можете шортить Теслу, не выходя из своей однушки в Юбилейном.
А вот с фондами при действующих законах так не прокатит. Чтобы добавить индексный фонд, его управляющий должен сам съездить на поклон в наш ЦБ, получить все лицензии, выполнить кучу условий, и только тогда его допустят (это сделал Финекс). То ли причина, то ли следствие - но на такой почве расцвели российские БПИФ'ы, со своими особенностями (высокие комиссии, "прокладочность" - покупаем не акции, а просто один американский фонд и заворачиваем его в российскую обертку, сильное отставание от индекса).
При этом и мы, и они там наверху, прекрасно понимаем простую вещь: отдельная акция - это больше риска, индексный фонд из 3000 акций - это меньше риска. Ведь одна компания может быть задавлена конкурентом, может допустить экологическую катастрофу, может получить несовместимый с жизнью новый антимонопольный закон. А когда это фонд из 3000 компаний - у тебя такого вот риска отдельной компании просто нет. "Меньше риска" - лучше, чем "больше риска". Почему бы не допустить и индексные фонды на тех же основаниях? Тем более, что дошло до абсурда - фонд с низкими рисками нам нельзя, а компанию, которая внаглую занимается обманом - можно. Lordstown Motors - производитель авто, который, как оказалось, не может производить авто! Её нам можно, а индексный фонд - нет. Таков закон.
Вот и допускают. Делается это очень странно: в закон, который изначально воспринимался всеми как попытка немножко придушить частного инвестора (введение несложных тестов при попытке использовать плечи, срочку, 💩 из 99 эшелона), в самый последний момент (тихой сапой, такое ощущение, что в Думе даже не заметили) вставляется кусок, разрешающий этот самый неспонсируемый листинг для ETF. Сейчас это не воспринимается всерьёз, ведь ни один человек, живущий в современной России и находящийся в своём уме - никогда не поверит, что просто так берут и делают что-то хорошее для него, без тайной причины. Все ждут подвоха. Я всех понимаю и не спорю, но настроен более оптимистично. И слежу за каждым их словом.
P.S.: про "таргет-дэйт" поговорим отдельно, большая тема и интересная.
Ни Илон Маск, ни Тим Кук вообще не в курсе, что их Tesla и Apple торгуются на какой-то Московской и уж тем более - Санкт-Петербургской бирже. Это и называется неспонсируемый листинг. Биржи подсуетились: немного магии, линков и маркетмейкеров, вжух - и вы можете шортить Теслу, не выходя из своей однушки в Юбилейном.
А вот с фондами при действующих законах так не прокатит. Чтобы добавить индексный фонд, его управляющий должен сам съездить на поклон в наш ЦБ, получить все лицензии, выполнить кучу условий, и только тогда его допустят (это сделал Финекс). То ли причина, то ли следствие - но на такой почве расцвели российские БПИФ'ы, со своими особенностями (высокие комиссии, "прокладочность" - покупаем не акции, а просто один американский фонд и заворачиваем его в российскую обертку, сильное отставание от индекса).
При этом и мы, и они там наверху, прекрасно понимаем простую вещь: отдельная акция - это больше риска, индексный фонд из 3000 акций - это меньше риска. Ведь одна компания может быть задавлена конкурентом, может допустить экологическую катастрофу, может получить несовместимый с жизнью новый антимонопольный закон. А когда это фонд из 3000 компаний - у тебя такого вот риска отдельной компании просто нет. "Меньше риска" - лучше, чем "больше риска". Почему бы не допустить и индексные фонды на тех же основаниях? Тем более, что дошло до абсурда - фонд с низкими рисками нам нельзя, а компанию, которая внаглую занимается обманом - можно. Lordstown Motors - производитель авто, который, как оказалось, не может производить авто! Её нам можно, а индексный фонд - нет. Таков закон.
Вот и допускают. Делается это очень странно: в закон, который изначально воспринимался всеми как попытка немножко придушить частного инвестора (введение несложных тестов при попытке использовать плечи, срочку, 💩 из 99 эшелона), в самый последний момент (тихой сапой, такое ощущение, что в Думе даже не заметили) вставляется кусок, разрешающий этот самый неспонсируемый листинг для ETF. Сейчас это не воспринимается всерьёз, ведь ни один человек, живущий в современной России и находящийся в своём уме - никогда не поверит, что просто так берут и делают что-то хорошее для него, без тайной причины. Все ждут подвоха. Я всех понимаю и не спорю, но настроен более оптимистично. И слежу за каждым их словом.
P.S.: про "таргет-дэйт" поговорим отдельно, большая тема и интересная.
👍2
В Telegram появились донаты авторам каналов...
...но я не буду их подключать :)
Точнее так: я подключил их, но не планирую использовать в обозримом будущем.
Я понимаю, что некоторые были бы не против поддержать мои таблички, но я понял, что это не для меня. Не в последнюю очередь из-за комиссий, но не только из-за них. Я понимаю, что Telegram как продукт должен хоть что-то зарабатывать. Но сильно счастливее (и богаче) от таких донатов я бы не стал.
Я только "за" поддержку донатами других авторов - тех, кто нуждается, но "Финансовая Независимость" aka "Фининди" aka Александр Е. - в донатах не нуждается, сейчас вы поймёте, почему.
Я считаю, что этот канал коммерчески успешен. Мог бы быть в разы успешнее, но какими средствами эта успешность была бы достигнута?.. Я абсолютно открыт для своих подписчиков практически во всём. И я могу рассказать, как устроена моя монетизация. Вот несколько фактов:
1. Я нередко помогаю людям разобраться с инвестициями - в личке, на почте, в комментариях и чате. Как-то раз я попробовал посчитать количество таких "консультаций". Когда счёт перевалил за 100, мне надоело,и я бросил считать. Неоднократно предлагалось дать платную консультацию, но я отказывал. За два года ведения публичной деятельности у меня не было ни единой платной услуги - 0₽.
2. У меня нет никаких "инфопродуктов" - курсов, марафонов и методичек. У меня есть бесплатный "курс", и в нём всего 4 строчки (сейчас в комментах кто-то напишет). Так что продаж курсов тоже нет - 0₽.
3. У меня нет секретных чатов и каналов с закрытым доступом по подписке. Что бы я там писал: "я покушал и купил Мекрософт"? Так что тоже 0₽.
4. У меня есть еженедельная реклама, так что все читающие подписчики, сами того не осознавая, платят каждый месяц. Можете это воспринимать как донат. Но только те, кто действительно читает мои посты, а не пролистывает раз в полгода, не глядя. Каждый читающий может оценить свой вклад как ~6₽ в месяц. Читать - важно, читать рекламу - тоже важно, подписываться/переходить по ссылкам/пользоваться прорекламированным? На ваше усмотрение, но это ключ к эффективности, а значит, и стоимости рекламы. Так что тот подписчик, который ещё и заинтересовался рекламой - может оценивать свой вклад в 5-10-кратном размере.
5. У меня есть ссылки на брокерские счета, дебетовые карточки, пару платных ресурсов. Так что можно сказать, что я - аффилированное, заинтересованное лицо по отношению к Тинькофф или Открытию, но это - следствие, а не первопричина. Было бы глупо не пользоваться ссылками. Для простоты расчёта, можно сказать, что каждое ваше открытие счёта по моим ссылкам - будь то карта или брокерский - это 1000₽. Дорого, но редко. Я благодарен вам, низкий поклон.
6. В ютубе монетизация очень классная, и это заслуживало бы отдельного подробного поста, но примерно половина людей смотрит видео без AdBlock, каждый ваш просмотр без AdBlock - это 0,5₽ ($3,20 за 1000 просмотров, но $6,83 за 1000 просмотров, где человек смотрел рекламу). Спонсорство тоже есть, но т.к. там подписочная система, я не очень люблю настаивать, так что там буквально 9 спонсоров сейчас.
Если вы вдруг испытываете желание сделать donate каналу "Финансовая Независимость",то вот вам номер, то поборите это желание! Просто читайте посты почаще, не смотрите на рекламу как на нечто ужасное (эти люди оплачивают наш с вами банкет), расслабьтесь, получайте удовольствие, а на "донатную сотку" купите себе немного индексных фондов.
...но я не буду их подключать :)
Точнее так: я подключил их, но не планирую использовать в обозримом будущем.
Я понимаю, что некоторые были бы не против поддержать мои таблички, но я понял, что это не для меня. Не в последнюю очередь из-за комиссий, но не только из-за них. Я понимаю, что Telegram как продукт должен хоть что-то зарабатывать. Но сильно счастливее (и богаче) от таких донатов я бы не стал.
Я только "за" поддержку донатами других авторов - тех, кто нуждается, но "Финансовая Независимость" aka "Фининди" aka Александр Е. - в донатах не нуждается, сейчас вы поймёте, почему.
Я считаю, что этот канал коммерчески успешен. Мог бы быть в разы успешнее, но какими средствами эта успешность была бы достигнута?.. Я абсолютно открыт для своих подписчиков практически во всём. И я могу рассказать, как устроена моя монетизация. Вот несколько фактов:
1. Я нередко помогаю людям разобраться с инвестициями - в личке, на почте, в комментариях и чате. Как-то раз я попробовал посчитать количество таких "консультаций". Когда счёт перевалил за 100, мне надоело,и я бросил считать. Неоднократно предлагалось дать платную консультацию, но я отказывал. За два года ведения публичной деятельности у меня не было ни единой платной услуги - 0₽.
2. У меня нет никаких "инфопродуктов" - курсов, марафонов и методичек. У меня есть бесплатный "курс", и в нём всего 4 строчки (сейчас в комментах кто-то напишет). Так что продаж курсов тоже нет - 0₽.
3. У меня нет секретных чатов и каналов с закрытым доступом по подписке. Что бы я там писал: "я покушал и купил Мекрософт"? Так что тоже 0₽.
4. У меня есть еженедельная реклама, так что все читающие подписчики, сами того не осознавая, платят каждый месяц. Можете это воспринимать как донат. Но только те, кто действительно читает мои посты, а не пролистывает раз в полгода, не глядя. Каждый читающий может оценить свой вклад как ~6₽ в месяц. Читать - важно, читать рекламу - тоже важно, подписываться/переходить по ссылкам/пользоваться прорекламированным? На ваше усмотрение, но это ключ к эффективности, а значит, и стоимости рекламы. Так что тот подписчик, который ещё и заинтересовался рекламой - может оценивать свой вклад в 5-10-кратном размере.
5. У меня есть ссылки на брокерские счета, дебетовые карточки, пару платных ресурсов. Так что можно сказать, что я - аффилированное, заинтересованное лицо по отношению к Тинькофф или Открытию, но это - следствие, а не первопричина. Было бы глупо не пользоваться ссылками. Для простоты расчёта, можно сказать, что каждое ваше открытие счёта по моим ссылкам - будь то карта или брокерский - это 1000₽. Дорого, но редко. Я благодарен вам, низкий поклон.
6. В ютубе монетизация очень классная, и это заслуживало бы отдельного подробного поста, но примерно половина людей смотрит видео без AdBlock, каждый ваш просмотр без AdBlock - это 0,5₽ ($3,20 за 1000 просмотров, но $6,83 за 1000 просмотров, где человек смотрел рекламу). Спонсорство тоже есть, но т.к. там подписочная система, я не очень люблю настаивать, так что там буквально 9 спонсоров сейчас.
Если вы вдруг испытываете желание сделать donate каналу "Финансовая Независимость",
Какой индексный фонд на акции Мосбиржи выбрать?
Получил справедливую критику на прошлой неделе, когда сравнивал свои результаты по американской части портфеля с управляющими из российских банков. Зализал свои раны, учёл вашу обратную связь, и вернулся снова со своей диванной аналитикой!
На этот раз у нас БПИФы на российские акции. И тут уже другие результаты:
Сбер: разница в 3,7% после учета комиссий не в пользу клиента за почти 3 года;
Финекс: разница в 11,5% после учета комиссий не в пользу клиента за более чем 5 лет. Большая она не из-за кривых рук, а из-за налогов на дивиденды;
ВТБ: разница 0%. По крайней мере, на малом горизонте - чуть больше года.
Тинькофф: разница 0,4% после учета комиссий не в пользу клиента чуть менее чем за год.
Райффайзен: разница 7% за год после учета комиссий не в пользу клиента. В большей степени она обусловлена другой стратегией. Но и без "скрытых" неэффективностей не обошлось.
Доходъ, Альфу и Атон пока не ставлю в рейтинг - слишком мало времени прошло. В следующий раз. С собой на этот раз не сравниваю, но для информации свой текущий результат тоже дал.
https://telegra.ph/Kakoj-indeksnyj-fond-na-Mosbirzhu-vybrat-07-02
Получил справедливую критику на прошлой неделе, когда сравнивал свои результаты по американской части портфеля с управляющими из российских банков. Зализал свои раны, учёл вашу обратную связь, и вернулся снова со своей диванной аналитикой!
На этот раз у нас БПИФы на российские акции. И тут уже другие результаты:
Сбер: разница в 3,7% после учета комиссий не в пользу клиента за почти 3 года;
Финекс: разница в 11,5% после учета комиссий не в пользу клиента за более чем 5 лет. Большая она не из-за кривых рук, а из-за налогов на дивиденды;
ВТБ: разница 0%. По крайней мере, на малом горизонте - чуть больше года.
Тинькофф: разница 0,4% после учета комиссий не в пользу клиента чуть менее чем за год.
Райффайзен: разница 7% за год после учета комиссий не в пользу клиента. В большей степени она обусловлена другой стратегией. Но и без "скрытых" неэффективностей не обошлось.
Доходъ, Альфу и Атон пока не ставлю в рейтинг - слишком мало времени прошло. В следующий раз. С собой на этот раз не сравниваю, но для информации свой текущий результат тоже дал.
https://telegra.ph/Kakoj-indeksnyj-fond-na-Mosbirzhu-vybrat-07-02
Telegraph
Какой индексный фонд на Мосбиржу выбрать?
Недавно сравнивал свои результаты управления портфелем из американских акций и результаты лучших управляющих этой страны - Альфа, Сбер, ВТБ, Тинькофф, Финекс. Получил вполне справедливую критику в свой адрес по двум основным моментам: во-первых, я сравнивал…
Норма сбережений - июнь 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами не вырос, остался прежним (с поправкой на инфляцию).
В июне 2021 года в сбережения отправлено 69% семейного дохода.
Расходы были в 1,5 раза выше ожиданий. Это было обусловлено разовыми затратами на ремонт авто (писал об этом ранее), на оплату страховки, а также сезонными тратами на одежду (летняя распродажа - хороший повод закупиться всем необходимым впрок). За вычетом этих расходов, все остальное - на уровне ожиданий и даже чуть ниже. В очередной раз отмечу, что у нас нет лимитов на расходы.
"Ого, мы потратили сто тысяч? Ну всё, до конца месяца у нас диета, а кто не согласен - может пойти поработать дворником за еду" - так себе представляют FI/RE журналисты, целых полчаса уделившие на ознакомление с тематикой и вынужденные сделать наиболее кликбейтную статью, чтобы гонорара хватило на оплату кредитов.
"Наши расходы были выше ожиданий в прошедшем месяце. Это нужно записать, ведь по итогам года можно будет скорректировать сумму, которая позволяет быть финансово независимыми" - так это происходит лично у нас в жизни. Как говорится, почувствуйте разницу.
В доходы помимо привычных уже статей в июне записан и пришедший вычет ИИС. Вычеты я записываю в доходы, но дивиденды и купоны от акций и облигаций - не записываю. Как-то так исторически сложилось, ведь дивидендные доходы не были значительными, и ими можно было пренебречь. А сейчас они уже значительные (например, в июне это было 27000₽, а в мае - вообще 34000₽), но я по-прежнему их не учитываю, они как бы варятся в "инвестиционном котле", из него никуда не выходя. Стоит ли их учитывать в доходах?..
В июле вскрываем "путешественную кубышку". В марте мы сделали несколько броней на летний отпуск, но всё сорвалось из-за закрытия границ, и брони пришлось отменять. Возвращённые деньги были уже учтены (мысленно потрачены) в марте, так что они оказались в подвешенном состоянии. В июле мы добрались до повторных бронирований, так что расходы на отпуск в размере возвращённой весной суммы учитываться не будут.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами не вырос, остался прежним (с поправкой на инфляцию).
В июне 2021 года в сбережения отправлено 69% семейного дохода.
Расходы были в 1,5 раза выше ожиданий. Это было обусловлено разовыми затратами на ремонт авто (писал об этом ранее), на оплату страховки, а также сезонными тратами на одежду (летняя распродажа - хороший повод закупиться всем необходимым впрок). За вычетом этих расходов, все остальное - на уровне ожиданий и даже чуть ниже. В очередной раз отмечу, что у нас нет лимитов на расходы.
"Ого, мы потратили сто тысяч? Ну всё, до конца месяца у нас диета, а кто не согласен - может пойти поработать дворником за еду" - так себе представляют FI/RE журналисты, целых полчаса уделившие на ознакомление с тематикой и вынужденные сделать наиболее кликбейтную статью, чтобы гонорара хватило на оплату кредитов.
"Наши расходы были выше ожиданий в прошедшем месяце. Это нужно записать, ведь по итогам года можно будет скорректировать сумму, которая позволяет быть финансово независимыми" - так это происходит лично у нас в жизни. Как говорится, почувствуйте разницу.
В доходы помимо привычных уже статей в июне записан и пришедший вычет ИИС. Вычеты я записываю в доходы, но дивиденды и купоны от акций и облигаций - не записываю. Как-то так исторически сложилось, ведь дивидендные доходы не были значительными, и ими можно было пренебречь. А сейчас они уже значительные (например, в июне это было 27000₽, а в мае - вообще 34000₽), но я по-прежнему их не учитываю, они как бы варятся в "инвестиционном котле", из него никуда не выходя. Стоит ли их учитывать в доходах?..
В июле вскрываем "путешественную кубышку". В марте мы сделали несколько броней на летний отпуск, но всё сорвалось из-за закрытия границ, и брони пришлось отменять. Возвращённые деньги были уже учтены (мысленно потрачены) в марте, так что они оказались в подвешенном состоянии. В июле мы добрались до повторных бронирований, так что расходы на отпуск в размере возвращённой весной суммы учитываться не будут.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
❤1👍1
Кэти Вуд: Технологические инновации способствуют дефляции
Посмотрел на выходных свежий 37-минутный монолог Кэти Вуд. Для тех, кто не в курсе: ей 65 лет, она начинала карьеру помощником экономиста в далёком 1977 году, а в 1998 основала свой первый хедж-фонд. Сейчас она у всех на слуху - её компания ARK Invest управляет 8 ETF'ами с суммарными активами $50 млрд. Флагманский ARK Disruptive Innovation (ARKK) показал результат +150% по итогам 2020 года против S&P500 c +16%. А если смотреть со старта торгов в 2014 году, то результат ARKK +530% против +118% у S&P500. Её фонды отличаются от привычных ETF тем, что они являются фондами с активным управлением. Они не следуют какому-то рассчитываемому на стороне индексу, а все решения основываются на выводах их собственного центра исследований инноваций.
И нет, покупать их фонды с активным управлением с расчётом на то, что тренд продолжится, и им удастся и в следующее десятилетие бить рынок, я не стану. Хотя, в нашем споре с начала мая ARKK вырвался вперёд. Но позицию человека с 44-летним опытом и заслуживающими уважения результатами труда выслушал с удовольствием. И вот вам главные тезисы:
1. Долговой рынок в 2021 году ведёт себя странно. Несмотря на ошеломляющие данные по инфляции и новостному фону, который буквально кричит "бойтесь инфляции", доходность 10-леток снижается несколько месяцев, снизившись с 1,74% до 1,43%. Долговой рынок будто бы не закладывает больше инфляцию. Цитата: "Они что-то вынюхали. Они знают то, чего не знают остальные"
2. Все инновации, которые мы исследуем - несут миру дефляцию. Компании вкладываются в науку, это позволяет им изобретать продукт с низкой стоимостью, и старые компании вынуждены тоже снижать цены. И так и будет продолжаться, инновации - дефляционный фактор. В долгосроке инфляция будет стремиться к нулю, но это не та дефляция, что вызвана снижением потребления, это немного другое.
3. По результатам 2 квартала ждите ошеломляющих цифр по прибылям. Если взять суммарный EPS для S&P500, то мы ожидаем его на уровне $220 в годовом выражении по итогам отчетов 2 квартала, так что Р/Е рынка прямо сейчас ниже 20.
4. К концу года прибыли компаний будут испытывать давление: сейчас 9,3 млн открытых вакансий в США, компании просто не могут найти рабочие руки. Это не в последнюю очередь из-за того что зарплаты низкие, так что им придется повышать зарплаты, что будет оказывать давление на прибыль. Но впоследствии это обернётся всё большими доходами.
5. Искренне жаль компании, которые огромные деньги отправляют на обратный выкуп и дивиденды, пренебрегая инвестициями в производство. Они могут оказаться неготовыми к новому миру, и их смоет.
6. Все будто бы забыли о Tesla Semi-Truck с автономным управлением. А часики тикают, скоро могут быть новости, не зря Tesla вставила картинку с грузовиком в свой пресс-релиз о результатах.
Источник - ARK Invest
Мой перевод отрывка
Посмотрел на выходных свежий 37-минутный монолог Кэти Вуд. Для тех, кто не в курсе: ей 65 лет, она начинала карьеру помощником экономиста в далёком 1977 году, а в 1998 основала свой первый хедж-фонд. Сейчас она у всех на слуху - её компания ARK Invest управляет 8 ETF'ами с суммарными активами $50 млрд. Флагманский ARK Disruptive Innovation (ARKK) показал результат +150% по итогам 2020 года против S&P500 c +16%. А если смотреть со старта торгов в 2014 году, то результат ARKK +530% против +118% у S&P500. Её фонды отличаются от привычных ETF тем, что они являются фондами с активным управлением. Они не следуют какому-то рассчитываемому на стороне индексу, а все решения основываются на выводах их собственного центра исследований инноваций.
И нет, покупать их фонды с активным управлением с расчётом на то, что тренд продолжится, и им удастся и в следующее десятилетие бить рынок, я не стану. Хотя, в нашем споре с начала мая ARKK вырвался вперёд. Но позицию человека с 44-летним опытом и заслуживающими уважения результатами труда выслушал с удовольствием. И вот вам главные тезисы:
1. Долговой рынок в 2021 году ведёт себя странно. Несмотря на ошеломляющие данные по инфляции и новостному фону, который буквально кричит "бойтесь инфляции", доходность 10-леток снижается несколько месяцев, снизившись с 1,74% до 1,43%. Долговой рынок будто бы не закладывает больше инфляцию. Цитата: "Они что-то вынюхали. Они знают то, чего не знают остальные"
2. Все инновации, которые мы исследуем - несут миру дефляцию. Компании вкладываются в науку, это позволяет им изобретать продукт с низкой стоимостью, и старые компании вынуждены тоже снижать цены. И так и будет продолжаться, инновации - дефляционный фактор. В долгосроке инфляция будет стремиться к нулю, но это не та дефляция, что вызвана снижением потребления, это немного другое.
3. По результатам 2 квартала ждите ошеломляющих цифр по прибылям. Если взять суммарный EPS для S&P500, то мы ожидаем его на уровне $220 в годовом выражении по итогам отчетов 2 квартала, так что Р/Е рынка прямо сейчас ниже 20.
4. К концу года прибыли компаний будут испытывать давление: сейчас 9,3 млн открытых вакансий в США, компании просто не могут найти рабочие руки. Это не в последнюю очередь из-за того что зарплаты низкие, так что им придется повышать зарплаты, что будет оказывать давление на прибыль. Но впоследствии это обернётся всё большими доходами.
5. Искренне жаль компании, которые огромные деньги отправляют на обратный выкуп и дивиденды, пренебрегая инвестициями в производство. Они могут оказаться неготовыми к новому миру, и их смоет.
6. Все будто бы забыли о Tesla Semi-Truck с автономным управлением. А часики тикают, скоро могут быть новости, не зря Tesla вставила картинку с грузовиком в свой пресс-релиз о результатах.
Источник - ARK Invest
Мой перевод отрывка
👍2
Рэй Далио: есть ли пузырь на фондовом рынке?
Удивительное дело происходит на наших глазах: миллиардеры, управляющие огромными хедж-фондами, один за другим начинают развивать свои личные медиаресурсы. Вот и Рэй Далио, оказывается, начал в ютубчике отвечать на вопросы подписчиков.
И вопрос, волнующий всех сегодня: "а есть ли пузырь на фондовом рынке?"
Рэй оценивает пузыристость рынка по 6 критериям:
1. Цены на активы высоки по отношению к традиционным мерам оценки?
2. Цены учитывают возможные неустойчивые условия?
3. Много новых покупателей пришло на рынок?
4. Очень сильные бычьи настроения?
5. Используется большое кредитное плечо для покупки активов?
6. Предприниматели и покупатели произвели увеличенные закупки на будущее?
Не буду отнимать много времени и сразу цитата из конца развернутого ответа на вопрос:
Мы точно не можем сделать заключение о том, что фондовый рынок находится в самом высоком пузыре, мы не можем даже сказать, что он хоть в каком-то пузыре. У нас есть способы для определения, какие отдельные акции находятся в пузыре или были в пузыре, и отличить их от тех, которые не в пузыре. Есть много акций, которые не в пузыре, и похоже, что пузырь надувается на рынках облигаций, а также в категории "развивающиеся технологические компании".
Можете прочитать весь ответ с выкладками, если непонятно - как это так они в Bridgewater всё лихо раскидали по своим местам
Удивительное дело происходит на наших глазах: миллиардеры, управляющие огромными хедж-фондами, один за другим начинают развивать свои личные медиаресурсы. Вот и Рэй Далио, оказывается, начал в ютубчике отвечать на вопросы подписчиков.
И вопрос, волнующий всех сегодня: "а есть ли пузырь на фондовом рынке?"
Рэй оценивает пузыристость рынка по 6 критериям:
1. Цены на активы высоки по отношению к традиционным мерам оценки?
2. Цены учитывают возможные неустойчивые условия?
3. Много новых покупателей пришло на рынок?
4. Очень сильные бычьи настроения?
5. Используется большое кредитное плечо для покупки активов?
6. Предприниматели и покупатели произвели увеличенные закупки на будущее?
Не буду отнимать много времени и сразу цитата из конца развернутого ответа на вопрос:
Мы точно не можем сделать заключение о том, что фондовый рынок находится в самом высоком пузыре, мы не можем даже сказать, что он хоть в каком-то пузыре. У нас есть способы для определения, какие отдельные акции находятся в пузыре или были в пузыре, и отличить их от тех, которые не в пузыре. Есть много акций, которые не в пузыре, и похоже, что пузырь надувается на рынках облигаций, а также в категории "развивающиеся технологические компании".
Можете прочитать весь ответ с выкладками, если непонятно - как это так они в Bridgewater всё лихо раскидали по своим местам
Telegraph
Рэй Далио: есть ли пузырь на фондовом рынке?
Удивительное дело происходит на наших глазах: миллиардеры, управляющие огромными хедж-фондами, один за другим начинают развивать свои личные медиаресурсы. Вот и Рэй Далио, оказывается, начал в ютубчике отвечать на вопросы подписчиков. И вопрос, волнующий…
👍1
Каналу "Финансовая Независимость" два года
Ровно два года назад я создал этот канал и назвал его "Финансовая Независимость". С одной стороны, это распространённое речевое клише, употребляемое всеми подряд - лютыми мошенниками-амбассадорами пирамид и инфоцыганами в том числе. Так что я не был удивлён тому, что буквально через месяц после появления моего блога это речевое клише стали употреблять и другие, это не было проблемой до недавних пор.
С другой стороны, это часть аббревиатуры FI/RE (financial independece / retire early), причём важнейшая (лично для нас) часть этой аббревиатуры - FI. Авторы стереотипных материалов часто ставят акцент именно на второй части - RE, то ли не понимая философии этого стиля жизни, то ли для красного словца... Ведь рассказ про живущего впроголодь разработчика Google, ночующего в фургоне на парковке возле рабочего кампуса - это остренько! А вот эти все "зарабатывай больше, чем тратишь" - это банально, таким внимание читателя не привлечь. Проблематику очень хорошо описал Дмитрий Никитенко в своём capital-gain, так что нет смысла это в целый пост превращать, лучше и не напишешь.
Картинку-логотип для канала я тоже нашёл в Google, так что вполне ожидаемо, что её используют другие. Так что я решил провести тут небольшой ребрендинг. Кроме лого ничего не меняется, я всё тот же, и я по-прежнему делаю это дело один - это авторский блог с моим собственным видением этого мира (субъективным и скорее всего неправильным). И наверное надо постепенно двигаться в сторону личного бренда. Так что если увидите и в будущем какие-то изменения - знайте, всё идёт по плану :)
Всем F🔥RE
P.S.: Сегодня будет пост 🔥 Ну или завтра, если не успею.
Ровно два года назад я создал этот канал и назвал его "Финансовая Независимость". С одной стороны, это распространённое речевое клише, употребляемое всеми подряд - лютыми мошенниками-амбассадорами пирамид и инфоцыганами в том числе. Так что я не был удивлён тому, что буквально через месяц после появления моего блога это речевое клише стали употреблять и другие, это не было проблемой до недавних пор.
С другой стороны, это часть аббревиатуры FI/RE (financial independece / retire early), причём важнейшая (лично для нас) часть этой аббревиатуры - FI. Авторы стереотипных материалов часто ставят акцент именно на второй части - RE, то ли не понимая философии этого стиля жизни, то ли для красного словца... Ведь рассказ про живущего впроголодь разработчика Google, ночующего в фургоне на парковке возле рабочего кампуса - это остренько! А вот эти все "зарабатывай больше, чем тратишь" - это банально, таким внимание читателя не привлечь. Проблематику очень хорошо описал Дмитрий Никитенко в своём capital-gain, так что нет смысла это в целый пост превращать, лучше и не напишешь.
Картинку-логотип для канала я тоже нашёл в Google, так что вполне ожидаемо, что её используют другие. Так что я решил провести тут небольшой ребрендинг. Кроме лого ничего не меняется, я всё тот же, и я по-прежнему делаю это дело один - это авторский блог с моим собственным видением этого мира (субъективным и скорее всего неправильным). И наверное надо постепенно двигаться в сторону личного бренда. Так что если увидите и в будущем какие-то изменения - знайте, всё идёт по плану :)
Всем F🔥RE
P.S.: Сегодня будет пост 🔥 Ну или завтра, если не успею.
Я всё посчитал! Пенсий не будет, расходимся
Проблема пенсий в России - очень больная. Кажется, что проблему невозможно решить, пенсионная система РФ будто проклята. Сразу скажу, чтобы не питать вас надеждой - я в этом посте тоже не найду способа решения и не предложу ничего нового.
Вышел свеженький отчёт ПФР за 2020 год, я посчитал свои "Е"-баллы, а также нашёл прогнозные данные ООН по демографии России в 2053 году - это год, когда мне (по текущим правилам) должна будет назначена страховая пенсия. И что-то как-то дебет с кредитом не сходятся...
https://telegra.ph/YA-vsyo-poschital-Pensij-ne-budet-rashodimsya-07-08
Проблема пенсий в России - очень больная. Кажется, что проблему невозможно решить, пенсионная система РФ будто проклята. Сразу скажу, чтобы не питать вас надеждой - я в этом посте тоже не найду способа решения и не предложу ничего нового.
Вышел свеженький отчёт ПФР за 2020 год, я посчитал свои "Е"-баллы, а также нашёл прогнозные данные ООН по демографии России в 2053 году - это год, когда мне (по текущим правилам) должна будет назначена страховая пенсия. И что-то как-то дебет с кредитом не сходятся...
https://telegra.ph/YA-vsyo-poschital-Pensij-ne-budet-rashodimsya-07-08
Telegraph
Я всё посчитал! Пенсий не будет, расходимся
Проблема пенсий в России - очень больная. Кажется, что проблему невозможно решить, пенсионная система РФ будто проклята. Сразу скажу, чтобы не питать вас надеждой - я в этом посте тоже не найду способа решения и не предложу ничего нового. Я родился в 1988…
👍1
Сразу много людей мне написали, что с 01.07.2021 Interactive Brokers отменили абон.плату $10 для счетов с активами менее $100'000. Ранее эта "заградительная комиссия" для многих являлась проблемой, а теперь её нет.
Я рад за всех, кто пользуется IB сейчас - сэкономите небольшую денежку, это всегда хорошо. Для всех тех, кто с небольшим бюджетом хотел пользоваться единственным американским брокером, обслуживающим физлиц из РФ и стран ближнего зарубежья, - это тоже прекрасная новость, теперь у вас минус одна головная боль.
Я по-прежнему не планирую открывать счёт в IB, и дело не в $10 в месяц. Я не делал этого не из-за комиссии. Сейчас попробую объяснить: есть три основных фактора (может есть ещё какие-то - напишите), из-за которых люди хотят пользоваться IB, проживая в России:
1. Фактор доступности инструментов. Это круто, можно покупать вообще всё, а не только то, что допущено у нас на российских биржах. Но вы знаете моё отношение к налоговым льготам, я считаю их использование важным. А на то, что не допущено у нас, они всё равно не распространяются. У меня и так есть выход на Нью-Йоркскую биржу через Открытие. Короче, всё сложно, но этот фактор лично для меня особой роли не играет. Гораздо важнее, чтобы всё более широкий круг инструментов добавляли на наши биржи, ведь тогда (по существующему законодательству) они по умолчанию добавляются в список инструментов, по которым есть льготы.
2. Фактор эмиграции. Есть множество людей, планы которых предполагают эмиграцию. При таком исходе событий счёт в IB не только позволяет безболезненно осуществить перевоз сбережений, но и в случае с некоторыми оффшорными юрисдикциями ещё и налоги не платить ни здесь, ни там. Темой таких схем ухода от налогообложения я не интересуюсь и не планирую писать о них. Я не считаю, что люди, выбравшие эмиграцию, делают что-то не так. Я уважаю их выбор, есть много веских оснований это делать. Говоря за себя, наш план не предполагает переезда за рубеж, так что этот фактор для меня тоже не играет роли.
3. Фактор надёжности финансовых институтов. Есть ещё больше людей, которые считают, что дни института частной собственности в России сочтены. И поэтому хранить все активы нужно обязательно где-то за границей. Правда, часто люди заявляют о том, что частную собственность непременно упразднят и они же берут ипотеки, покупая разную недвижимость. Я не считаю, что вероятность такого события равна нулю. Но я считаю её крайне низкой. Я уважаю позицию людей, которые оценивают этот риск иначе. Здесь не может быть правых, произойти может что угодно и когда угодно. Я бы очень не хотел увидеть срач на эту тему в комментариях под постом, надеюсь на ваше понимание.
Если хотя бы один фактор из перечисленных для вас является существенным, то имейте ввиду - одна из преград для вас снята. Заморочки с самостоятельной отчётностью перед налоговой пока что никуда не делись.
Я рад за всех, кто пользуется IB сейчас - сэкономите небольшую денежку, это всегда хорошо. Для всех тех, кто с небольшим бюджетом хотел пользоваться единственным американским брокером, обслуживающим физлиц из РФ и стран ближнего зарубежья, - это тоже прекрасная новость, теперь у вас минус одна головная боль.
Я по-прежнему не планирую открывать счёт в IB, и дело не в $10 в месяц. Я не делал этого не из-за комиссии. Сейчас попробую объяснить: есть три основных фактора (может есть ещё какие-то - напишите), из-за которых люди хотят пользоваться IB, проживая в России:
1. Фактор доступности инструментов. Это круто, можно покупать вообще всё, а не только то, что допущено у нас на российских биржах. Но вы знаете моё отношение к налоговым льготам, я считаю их использование важным. А на то, что не допущено у нас, они всё равно не распространяются. У меня и так есть выход на Нью-Йоркскую биржу через Открытие. Короче, всё сложно, но этот фактор лично для меня особой роли не играет. Гораздо важнее, чтобы всё более широкий круг инструментов добавляли на наши биржи, ведь тогда (по существующему законодательству) они по умолчанию добавляются в список инструментов, по которым есть льготы.
2. Фактор эмиграции. Есть множество людей, планы которых предполагают эмиграцию. При таком исходе событий счёт в IB не только позволяет безболезненно осуществить перевоз сбережений, но и в случае с некоторыми оффшорными юрисдикциями ещё и налоги не платить ни здесь, ни там. Темой таких схем ухода от налогообложения я не интересуюсь и не планирую писать о них. Я не считаю, что люди, выбравшие эмиграцию, делают что-то не так. Я уважаю их выбор, есть много веских оснований это делать. Говоря за себя, наш план не предполагает переезда за рубеж, так что этот фактор для меня тоже не играет роли.
3. Фактор надёжности финансовых институтов. Есть ещё больше людей, которые считают, что дни института частной собственности в России сочтены. И поэтому хранить все активы нужно обязательно где-то за границей. Правда, часто люди заявляют о том, что частную собственность непременно упразднят и они же берут ипотеки, покупая разную недвижимость. Я не считаю, что вероятность такого события равна нулю. Но я считаю её крайне низкой. Я уважаю позицию людей, которые оценивают этот риск иначе. Здесь не может быть правых, произойти может что угодно и когда угодно. Я бы очень не хотел увидеть срач на эту тему в комментариях под постом, надеюсь на ваше понимание.
Если хотя бы один фактор из перечисленных для вас является существенным, то имейте ввиду - одна из преград для вас снята. Заморочки с самостоятельной отчётностью перед налоговой пока что никуда не делись.
Полная доходность российского рынка
Здесь результат стран с момента как я начал размещать сбережения на фондовом рынке - с октября 2018:
Красный - S&P500 полной доходности. В Tradingview нет индекса полной дох-ти, поэтому взят ETF от iShares, который реинвестирует дивиденды. Результат +57,5%.
Фиолетовый - RTS без учёта дивидендов. Это российский рынок в пересчёте на $, +41%.
Жёлтый - RTS полной дох-ти за вычетом налогов, +64,4%.
Мы не привыкли учитывать реинвестицию дивидендов, когда сравниваем 🇷🇺 и 🇺🇸 рынки. Наш рынок известен высокой див.доходностью. Если учесть дивиденды, то на интересующем меня отрезке времени окажется, что российский рынок даже в $-эквиваленте опережает S&P500.
У меня заметная ставка на Россию (~15.5% сейчас). Считается, что развивающиеся рынки (Россия в их числе) - это повышенный риск, и за повышенный риск ждут повышенной доходности. Прошло мало времени, чтобы делать какие-то выводы. Но я надеюсь, что это позволит мне постоянно иметь совокупный результат чуть выше S&P500.
Здесь результат стран с момента как я начал размещать сбережения на фондовом рынке - с октября 2018:
Красный - S&P500 полной доходности. В Tradingview нет индекса полной дох-ти, поэтому взят ETF от iShares, который реинвестирует дивиденды. Результат +57,5%.
Фиолетовый - RTS без учёта дивидендов. Это российский рынок в пересчёте на $, +41%.
Жёлтый - RTS полной дох-ти за вычетом налогов, +64,4%.
Мы не привыкли учитывать реинвестицию дивидендов, когда сравниваем 🇷🇺 и 🇺🇸 рынки. Наш рынок известен высокой див.доходностью. Если учесть дивиденды, то на интересующем меня отрезке времени окажется, что российский рынок даже в $-эквиваленте опережает S&P500.
У меня заметная ставка на Россию (~15.5% сейчас). Считается, что развивающиеся рынки (Россия в их числе) - это повышенный риск, и за повышенный риск ждут повышенной доходности. Прошло мало времени, чтобы делать какие-то выводы. Но я надеюсь, что это позволит мне постоянно иметь совокупный результат чуть выше S&P500.
Открытие режет кэшбэки
Буквально недавно БКС порезал кэшбэк премиальным клиентам. А вот теперь и Открытие тоже. С 1 августа изменение коснётся всех. Пишу об этом, потому что довольно много людей переходили в Открытие по моей рекомендации, это касается и их, и меня.
Базовый Opencard (активы в банке и брокере до 500 тыс. ₽)
Было: 2% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 2% за всё или 4% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
Статус Плюс (активы в банке и брокере от 500 тыс. ₽)
Было: 3% за всё или 11% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 2,5% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
Статус Премиум (активы в банке и брокере от 3 млн. ₽ для Москвы, СПб или 2 млн. ₽ для регионов)
Было: 4% за всё или 11% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 3% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
*Pay - платёжные штуки на мобильных устройствах: Apple Pay, Google Pay и прочие.
Если за месяц кэшбэка набралось менее чем на 150₽, то он не начисляется. Лимит для Плюса 5000₽, для Премиума пока неизвестен.
Airback для клиентов с 6М₽+ пока не режут, ну их и ввели 4 месяца назад всего.
С 8 августа категории выбрать будет уже нельзя. Для тех, кто сидит на категориях, возможен будет только переход на общий, но насильного перевода не будет.
Тарифы для Премиума взяты из общения с техподдержкой, в публичном поле не нашёл. Тарифы для Плюса и обычной карты взяты с оф. сайта.
Текущая сетка просуществовала ровно год, до августа 2020 года были немного другие тарифы, но у меня на трэвел карте и ранее был 4% кэшбэк, просто использовать его можно было только на путешествия, а не возместить реальными деньгами как это можно делать сейчас. Конечно, здорово было расплачиваться с возвратом 4%, теперь эффект будет ниже, порядка 700-800₽ за каждый месяц не досчитаюсь, это не может не расстраивать. Условие про оплату с *Pay лично меня не ущемляет, мы уже давно привыкли к Google Pay. Пока не вижу весомой альтернативы, кто бы давал больше 3% на всё. Тинькоффские категории по 5% на фоне этого снижения стали выглядеть чуть интереснее.
Буквально недавно БКС порезал кэшбэк премиальным клиентам. А вот теперь и Открытие тоже. С 1 августа изменение коснётся всех. Пишу об этом, потому что довольно много людей переходили в Открытие по моей рекомендации, это касается и их, и меня.
Базовый Opencard (активы в банке и брокере до 500 тыс. ₽)
Было: 2% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 2% за всё или 4% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
Статус Плюс (активы в банке и брокере от 500 тыс. ₽)
Было: 3% за всё или 11% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 2,5% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
Статус Премиум (активы в банке и брокере от 3 млн. ₽ для Москвы, СПб или 2 млн. ₽ для регионов)
Было: 4% за всё или 11% в выбранной категории.
Станет при оплате с *Pay: 3% за всё или 6% в выбранной категории.
Станет при оплате картой: 1% за всё.
*Pay - платёжные штуки на мобильных устройствах: Apple Pay, Google Pay и прочие.
Если за месяц кэшбэка набралось менее чем на 150₽, то он не начисляется. Лимит для Плюса 5000₽, для Премиума пока неизвестен.
Airback для клиентов с 6М₽+ пока не режут, ну их и ввели 4 месяца назад всего.
С 8 августа категории выбрать будет уже нельзя. Для тех, кто сидит на категориях, возможен будет только переход на общий, но насильного перевода не будет.
Тарифы для Премиума взяты из общения с техподдержкой, в публичном поле не нашёл. Тарифы для Плюса и обычной карты взяты с оф. сайта.
Текущая сетка просуществовала ровно год, до августа 2020 года были немного другие тарифы, но у меня на трэвел карте и ранее был 4% кэшбэк, просто использовать его можно было только на путешествия, а не возместить реальными деньгами как это можно делать сейчас. Конечно, здорово было расплачиваться с возвратом 4%, теперь эффект будет ниже, порядка 700-800₽ за каждый месяц не досчитаюсь, это не может не расстраивать. Условие про оплату с *Pay лично меня не ущемляет, мы уже давно привыкли к Google Pay. Пока не вижу весомой альтернативы, кто бы давал больше 3% на всё. Тинькоффские категории по 5% на фоне этого снижения стали выглядеть чуть интереснее.