Стоп-лосс и тейк-профит - их место в моих долгосрочных инвестициях

В моей долгосрочной инвестиционной стратегии нет места т.н. "стопам" и "тэйкам".

Имея сейчас $156'500 в ценных бумагах (без учета денежных средств и их эквивалентов), я ни разу не пытался выставить стоп-лосс (вроде бы, он нужен для того чтобы ограничить свои возможные потери - начал падать рынок, ваши акции продались автоматически по стопу, вы купили их вновь подешевле, easy money - easy life), и ни разу не пытался выставить тейк-профит (вроде бы, он нужен для того чтобы ваши ценные бумаги продались при достижении желаемой вами стоимости, но тут есть одна проблемка: у меня нет таких вот желаемых цен ни для каких ценных бумаг).

Более того, я придерживаюсь мнения (оно оспариваемое, вы можете меня переубедить), что стопы и тейки очень часто могут нанести вред долгосрочному инвестору, а вот пользу принести - редко. Давайте на примерах.

Пример #1 (сегодняшний).
Индексный фонд на S&P500 от ВТБ (VTBA) сегодня произвёл сплит своих паёв 1:10. Один пай стоил примерно 1000₽, а после сплита стоит примерно 100₽. Это сделано для того чтобы облегчить жизнь рядовым инвесторам - теперь можно даже 100₽ отправить на рынок работать, чтобы не валялись (по задумке создателя). Но сегодняшнее утро для части инвесторов превратилось в ад - у них сработали стопы! Их доли проданы в рынок автоматически, причем не всегда по выгодной цене! Сейчас у разных брокеров ещё и проблемы с отображением данного события, и людям кажется, что все их позиции слиты в 10 раз дешевле справедливой стоимости (скорее всего, это не так, через пару дней все станет отображаться корректно). Но тем не менее, стоп сработал во вред долгосрочному инвестору.

Пример #2 (кризисный).
9 марта 2020 года был драматическим днём на фондовом рынке. Буквально в первые минуты торгов на бирже индексы S&P500, Nasdaq100 и Dow Jones рухнули на 7%, что привело к автоматическому срабатыванию "стоп-крана", и торги на всех биржах приостановились на 15 минут. Не знаю, что за сбой произошёл у СПб Биржи в этот момент, но так получилось, что биржа транслировала котировки по некоторым бумагам - в особенности по Facebook - некорректно, что привело к срабатыванию стоп-лосс заявок по очень низкой цене - вплоть до $1. Я помню этот день и этот случай, и вроде бы некоторые брокеры (например, Тинькофф) выразили готовность потери инвесторов компенсировать, но чем закончилась в итоге история - я не знаю.

Пример #3 (вечная дилемма).
Ну а с тейк-профитами всё просто. Представьте, что я, покупая Microsoft по $104 в ноябре 2018 года (это реальная сделка, акции до сих пор в портфеле), решил бы, что +100% - это прекрасный результат, и настроил бы автоматическую продажу при достижении $208. Заявка бы сработала успешно уже в июне 2020 года, акции бы продались, я бы заплатил налог (который могу и не платить, если продержать всего-навсего 3 года - ничтожный срок для долгосрочного инвестора), и получил бы взамен... деньги? А проданный бизнес Microsoft, который гораздо ценнее денег, продолжил бы расширяться, а вместе с ним и стоимость акций расти. А я бы остался со статичными (зато стабильными) долларами за вычетом НДФЛ.

Прожариваю Coast FIRE

CoastFIRE - особая разновидность планирования "ранней пенсии". Смысл этого типа пути к финансовой независимости заключается в экономии и инвестировании как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы (Coast FIRE Number). Впоследствии акцент на новые сбережения не делается. Кто-то добавляет небольшие суммы, а кто-то не добавляет их вообще. Вся ставка здесь делается на "сложный процент" и на то, что инвестиции сами хорошо вырастут на длительном периоде. Разгоняем портфель в раннем возрасте, потом решаем свои какие-то финансовые вопросы, а портфель сам варится в своём котле. Я уже писал ранее о распространённых типах планирования FIRE.

Так вот, о чём я. Взяв один из CoastFIRE-калькуляторов в интернете, подставил свои циферки...

...и посмотрел, что выходит

А как считают инфляцию?

Вчера всех ошарашила новость:
Индекс потребительских цен CPI в США вырос на 4,2% в годовом выражении!

Я постарался разобраться в матчасти - что такое CPI, как из этого показателя вычисляется инфляция, чем этот процесс в США отличается от российского расчёта инфляции, и что с этой новостью делать лично мне в своём долгосрочном планировании.

Можно почитать здесь

Слышал новость? Набиуллина хочет убрать вычеты с покупки иностранных акций на ИИС! Что делать будешь? Как на это реагируешь?

Слышал. Радует, что это пока просто наброс на вентилятор, и он не является ни официальной позицией ЦБ РФ, ни нормативно-правовым актом.

Хочу вернуться на 1,5 года назад и вспомнить как мы жили в стародавние времена, в далёком 2019 году. Практически ни один брокер тогда не давал доступа к СПБ Бирже на ИИС. У меня ИИС в Открытии, и мне сказали, что нельзя Америку на ИИС покупать, так не принято. Я согласился с такими условиями, и жил в них примерно год. И только в январе 2020 года был открыт доступ к СПБ Бирже. В ВТБ было то же самое. Возможно, у многих других брокеров было это ограничение. Доступ к СПБ Бирже для ИИС тогда давал только Тинькофф.
Это было абсурдом, в законах ограничений не было (и нет), это попахивало нарушением антимонопольного законодательства, но крупные и популярные брокеры просто ограничивали одну биржу и давали приоритет другой бирже. Это было неприятно, но меня не останавливало.

Как мне на такие набросы реагировать? Никак не хочется реагировать. Ежу понятно, что это неприятная для рядового мелкого инвестора новость. А Эльвире Сахипзадовне хочется задать ряд вопросов:
1. Точно ли вы преследуете интересы частного инвестора, для которого каким-то чудом создана сейчас благоприятная среда? Или, может быть, чьи-то интересы, противоречащие интересам частного инвестора? Ломать - не строить, как бы одной фразой и одним непонятным решением не перечеркнуть результат работы нескольких лет в этом направлении 😉
2. Что будете делать с компаниями, которые формально иностранные, а де факто - российские, как отделять зёрна от плевел? Я о Русагро, Яндексе, Mail Ru Group, X5 Retail Group, Тинькофф Групп. Может быть, по ISIN? Что тогда будем делать с фондами одной популярной ирландской управляющей компании, чьи ISIN'ы начинаются на "IE"? Может, их туда же? А что делать с еврооблигацией Внешэкономбанка, зарегистрированной в Люксембурге?
3. Правильно ли я понимаю, что предполагается отсутствие вычетов при покупке российских БПИФ, внутри которых американские акции? Просто я не вижу логики в отмене вычета при покупке отдельной акции Apple, но наличии вычета при покупке БПИФ, внутри которого та же акция Apple. Ведь покупка БПИФ от Сбербанка на американские акции - это именно тот случай, когда (как вы выразились) "бюджетная льгота стимулирует инвестиции в иностранные ценные бумаги"! 😉

Несколько объявлений

1. Больше месяца не было прямых эфиров, и сегодня день, когда можно запустить эфир. Хочу показать свои текущие результаты по портфелю и рассказать о большой дилемме, с которой я столкнулся. А заодно расскажу о новом ресурсе для учёта инвестиций, в котором (как оказалось) реализована львиная доля тех идей, которые я пытался реализовать в гугл-таблицах. Если у вас будет свободное время сегодня, 16.05.2021, в 17:30 (время московское) - приходите: https://youtu.be/NEB77wWpCCA
Естественно, запись сохранится, можно будет посмотреть потом.

2. Позвали выступить на конференции Смартлаба 26.06.2021. Это большая честь для меня, постараюсь подготовить интересный рассказ на тему "Sequence-of-Return Risk - почему кризисы и просадки не так важны на стадии накопления капитала". Если есть желание приехать в Азимут (что на Лермонтовском) в этот день, послушать ряд выступлений от уважаемых в российском инвест-сообществе людей (ну и моё выступление) - записываемся на ноготочки, билет на конференцию можно купить здесь: https://market.smart-lab.ru/shop/

3. Давно надо было это сделать, и я все-таки решился. Ищу дизайнера логотипов, нужно обновить/сделать логотип для этого блога. Никаких скидок не прошу. Мне кажется, что если вдруг среди подписчиков есть человек, готовый взяться за работу - он сделает это лучше, чем случайный человек, найденный на профильном сайте. Заодно надо будет анимированную заставку/перебивки для ютуба сделать. Пишите на sngisbck@gmail.com или в личку в Телеграм (в описании канала есть).

Это не FI/RE! - рассказываю о небольшой своей слабости, которой не горжусь

Вообще, FI/RE (FI - Финансовая Независимость / RE - на пенсию рано) - это про контроль трат, разумное потребление и вот это вот всё. Но я тоже человек со своими человеческими слабостями. В нашем чате зашёл разговор про вино, и я не мог промолчать. Я не горжусь этим, но я готов выдать свой "рейтинг" (очень субъективный) по винам, которые каждый может найти на прилавках российских магазинов. Возможно, кому-то это пригодится! Алкоголь - зло. И я с этим злом борюсь, как умею:

Читать здесь

Проспал корпоративное действие

Ну почти проспал, успел запрыгнуть в уходящий поезд! Простите, что не предупредил тех, кто возможно на меня надеется как на источник информации, сам узнал вчера в 22:30, что надо среагировать до 23:00. Там на самом деле не так страшно было проспать.

Что произошло
11 марта компания Merck ($200 млрд капитализация, топ-30 в индексах S&P500/S&P100) объявила о том, что делает spin-off своего подразделения под названием Organon (выделяет в отдельную компанию). Organon занимается препаратами, связанными с женским здоровьем и биосимилярами.
А 7 мая было ещё одно объявление с деталями предстоящего события: все владельцы акций на момент закрытия торгов 17 мая 2021 года в начале июня получат по 0,1 акции Organon на каждую акцию Merck. Дробные акции поддерживаться не будут, вместо дробей Merck отправит денежные дивиденды всем владельцам акций, не кратных 10. Размер дивиденда и вопрос налогообложения не раскрыт, но вроде бы одна акция Organon будет стоить $34.

Что у меня с Merck в портфеле
Merck - это тот случай, где перфекционисты прокляли бы меня. У меня лежало 6 акций на Открытии и 7 акций на Тинькофф... Я стараюсь не задваивать позиции, но иногда так получается. Я конечно мог бы рассчитывать на эти денежные дивиденды, но мне захотелось сделать всё "красиво", и я докупил и там, и там до 10 акций. На Открытии у меня не хватало средств, и можно было бы забить и ждать выплату за дроби, но я решился и продал одну акцию Vertex Pharma - налога там практически не возникнет, ибо прибыль околонулевая за те 1,5 года, что я держал 1 акцию. А так - я всё равно собирался это продавать, так как VRTX не подходит мне по моей текущей стратегии, она не входит в индекс S&P100 (таких компаний у меня ещё целых 7 штук осталось).

Как я проспал это?
После второго объявления от Merck было примерно 10 дней на реакцию (крайне мало). Открытие, как оказалось, написало целых 3 письма на почту с 11 по 17 мая. Как раз третье я и увидел и прочитал. Тинькофф решил никак акционеров не оповещать (так и запишем). Spin-off выглядит нестрашно, никаких дробных акций и потерь не ожидается. Но вот контроль корп. событий - это один из подводных камней для инвестора в отдельные акции, имейте это ввиду.

Кстати, акционеры Merck, которые продают свои акции на «обычном» рынке не позднее 2 июня 2021 года, также будут продавать свое право на получение специальных дивидендов. А покупатели, наоборот - получать его. Будет ли округление на счете до 10 акций в периоде с 18.05.2021 по 02.06.2021 давать право на получение свеженькой акции - непонятно.

Напишите в комментариях к этому посту когда получите акции или дивиденды от этого события с упоминанием брокера, у которого ваши акции Merck, будет интересно проследить, не будет ли "косяков" у кого-то.

Как я стоимостным инвестором был

В апреле и в августе 2019 меня "накрывало" стоимостным инвестированием. Это выявление недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа. Ровно год назад я рассказывал об этом в прямом эфире и подводил промежуточные итоги (2 часа в ютубе или пост в Телеграме). Тогда вы верно подметили, что делать какие-то выводы через год - это неправильно. Ни одна из этих бумаг с того момента так и не была продана, так что делаю промежуточные итоги после двух лет:

1. AT&T, покупка по $32.10 за акцию:
p/e = 12, p/b = 1.2
Была недооценена по модели FCFE на 60%
Див. доходность = 6,3%. AT&T объявила о снижении дивидендов на 50% в ближайшем будущем.
Результат за два года на 19.05.2021 = +3,66% с учётом полученных дивидендов

2. Walgreens Boots, покупка по $54.10 за акцию:
p/e = 10, p/b = 1.7
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +8,25% с учётом дивидендов

3. WestRock, покупка по $35.60 за акцию:
p/e = 11, p/b = 0.8
Была недооценена по модели FCFE на 75%
Див. доходность = 5,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +74,5% с учётом дивидендов

4. GAP Inc, покупка по $17.50 за акцию:
p/e = 7, p/b = 1
Была недооценена по модели FCFE на 40%
Див. доходность = 5.4%
Результат за два года на 19.05.2021 = +103,8% с учётом дивидендов

5. Bristol Myers Squibb, покупка по $45 за акцию:
p/e = 12, p/b = 2.5
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3.6%
Результат за два года на 19.05.2021 = +52,1% с учётом дивидендов

Недо-стоимостной инвестор в моём лице в хорошем плюсе! Gap было куплено мало, так что совокупный результат составляет +38%. Индекс широкого рынка S&P500 полной доходности за тот же период вырос на +45%. Несмотря на то, что все мои стоимостные эксперименты вышли в плюс по итогам двух лет, они так и не догнали широкий рынок.

Безусловно, стоимостное инвестирование должно работать! Но изучать все его тонкости нужно годами (а ведь ещё нужно деньги для этих самых инвестиций зарабатывать). А если оно не сработало, то другие стоимостные инвесторы обязательно напомнят тебе, что "сам дурак" и просто неправильные акции выбрал, а надо было выбирать правильные. Это ведь так просто - находясь в будущем, говорить как надо было действовать в прошлом.

Сегодня принят закон, который добавляет в ФЗ "О рынке ценных бумаг" ряд важных пунктов, обсуждавшихся ранее. В частности, так называемое "тестирование неквалифицированных инвесторов" теперь железобетонно станет нашей реальностью с 01.10.2021, менее чем через полгода.

Есть там и вот такой интересный пункт, далее цитата:

б) пункт 41-2 изложить в следующей редакции:
«41-2. Ценные бумаги, относящиеся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схем коллективного инвестирования, могут быть допущены к публичному обращению в соответствии с пунктом 41 настоящей статьи, если доходность таких ценных бумаг в соответствии с их проспектом (правилами) определяется одним из следующих показателей:
1) индексом, входящим в перечень, указанный в пункте 41-1 настоящей статьи;
2) любым иностранным фондовым индексом при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами;
3) изменением значения показателя, входящего в перечень, который установлен Советом директоров Банка России, при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами.»

———
Таймлайн законопроекта здесь: https://sozd.duma.gov.ru/bill/1098730-7
Может ли быть такое, что это тот самый допуск иностранных ETF на наши биржи? Эксперты по чиновничьему языку, подскажите пожалуйста.

Как делать не надо

Совершенно дикую историю приготовил вам на пятницу :)
Герой поста собрал "бинго", 6 из 6. Правда, к джекпоту это не привело.

Небольшая цитата:
"Всё, я устал! Устал от отсутствия денег. Хочется жить по-другому
...
Взял под залог квартиры деньги в банке - $40'000. За 1 год планирую рассчитаться с долгом и создать доход в $10'000 в месяц, посвящая заработку не более 1,5 часов в день"

Хмм, что же могло пойти не так? Вам надоели мои страдания и несчастные 10% годовых со скучным "купил и держи"? Вот альтернативный путь:

https://telegra.ph/Kak-delat-ne-nado-05-21

На случай важных переговоров

В дополнение ко вчерашней кредитной теме есть у меня ещё вот такое для вас. Лежит давно, но всё не было повода для того чтобы запостить.

Дошел до "Премиума" в Тинькофф

Я клиент банка с 2015 года. Брокерский счёт открыл в декабре 2019 года, и он является вторым моим брокерским счётом как по времени, так и по объему средств (основной у меня Открытие). Очень активно его пополнял, часть прежних накоплений и часть средств с продажи саратовской недвижимости тоже отправил туда. Ну и естественным образом активы тоже росли. Теперь на брокерском счёте чуть больше 3 млн ₽, что даёт мне право на бесплатное использование тарифа "Премиум" и возможность пользоваться премиальными опциями банковского обслуживания.

Стандартные тарифы на брокерское обслуживание в Тинькофф выше, чем у многих. Если мыслить только в плоскости комиссий, то я переплатил примерно 2000-2500₽ с моей суммы, прыгая с "Инвестора" на "Трейдера" в зависимости от ожиданий по объему сделок. Если посмотреть чуть шире, то теперь у меня две премиальные карты и два премиальных тарифа в разных банках. И это является ключевым для меня, я готов идти на мелкую нерациональность ради этого. Правда, основной для повседневных покупок все равно останется премиальная Открытия, т.к. там читерский 4% кэшбэк.

У меня есть риск "попасть на комиссию": если рынок начнёт сейчас дико заваливаться, то небольшого задела, который я оставил, может не хватить, и счёт может уйти ниже 3 млн ₽. У меня есть запасы на случай, если надо будет экстренно пополнить счёт, что-то придумаю. С каждым месяцем и с каждым новым пополнением счёта этот риск будет исчезать. Правда, считается это в рублях, а в моменты турбулентности на рынке курс $ к ₽ резко подскакивает, что дает эффект сглаживания при пересчёте в рубли.

А сейчас минутка абсурда: я - квал. инвестор Шрёдингера. Будучи квал. инвестором у Открытия, я не являюсь квал. инвестором у Тинькофф. Моих оборотов не хватает для этого, накручивать лишние обороты только ради непонятно что дающего "статуса" смысла нет, депозитарные выписки запрашивать в О. и доказывать что-то Т. мне лень. Такие дела.

Коллекционирование премиальных карт самоцелью не является. Но они немного облегчают повседневную жизнь, позволяя выгадать на кэшбэках, страховых полисах для путешествий, бесплатной еде в аэропортах (летаю часто, вот завтра вновь по работе). Маленькие радости на пути к финансовой независимости :)

Вот есть ETF на китайские компании, торгуется он и в рублях, и в долларах. Вопрос: в какой валюте выгоднее покупать и почему?

С ответом нам поможет Титаник. Рейс Титаника из Саутгемптона (что к юго-Западу от Лондона) в Нью-Йорк имеет протяжённость 5867 километров. Пассажир Винсент Вега был родом из Филадельфии, США, и не понимал эту метрическую систему мер. Какие к чёрту километры? Может, вы ещё четвертьфунтовый чизбургер "Роял Чизбургером" назовёте? Сколько это в милях? Капитан, ты ведь знаешь, сколько это в милях? Капитан знал, сколько это в милях - 3168 морских миль. Но морские мили - это не те же самые мили, к которым привык Винсент. Он привык к сухопутным милям, и это 3645 миль. Сложно? Пока что нет!
А теперь представьте себе, что в это время где-то в Нью-Йорке работает специальная биржа расстояний, на которой каждый день какие-то оголтелые ребята меняют соотношение миль к километрам то вниз, то вверх.
А Титанику что с этого? Изменится ли реально пройденное расстояние в зависимости от того, в какой системе мер считать? Титаник идёт по своему курсу, на его движение не влияет соотношение миль к километрам. На его движение влияет мощность двигателей и траектория айсбергов.

Так вот, о чем я: какой бы ни была валюта заключения сделок по инструменту, который торгуется в разных валютах, в реальном выражении результат будет один. Конечно, если доллар к рублю укрепится (а юань - к доллару), а акции внутри ETF при этом изменятся в цене незначительно, то будет казаться, что при покупке в рублях доход оказался выше! Но это иллюзия, ведь в реальном выражении всё осталось на своих местах.

Покупайте за ту валюту, которая есть у вас сейчас на руках, дабы не платить лишнюю комиссию за сделку на валютной секции рынка.

Новая компания в портфеле - Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)

В представлении не нуждается. Циклопическая компания, обеспечивающая чипами весь мир. Уверен, у каждого из читающих этот пост есть пара чипов с их фабрик - будь то чипы в телефоне, в "мозгах" автомобиля, во многих других устройствах.
Я поставил эту компанию в "Избранное" в приложении брокера ещё в конце 2019 года - "вот упадёт немного, тогда и куплю". Стоимость одной акции на тот момент была около $55. Уверен, знакомая многим ситуация, лишний раз доказывающая: имея долгосрочные цели, нет смысла чего-то ждать.

Похоже, настало время покупать... в 2 раза дороже, чем тогда. Пока что купил 4 х $112.50, до $1000 до конца года докуплю наверное.

Следует понимать, что это не совсем ставка "против Америки" (напомню: я разбавляю портфель компаниями со всего мира в дополнение к своим почти 80% в американцах). Эта компания - не единственный претендент в часть портфеля "Остальной мир". Если вам интересно, завтра могу рассказать об остальных.

В попытках разбавить свой портфель чем-то не-американским (но и не-российским), пропустил 10 компаний через свой Finindie Capital Management Smart 💩-Filter. Готов поделиться результатами.

Выбирал из таких:
* Компания родом не из США;
* Акции/расписки компании доступны для покупки и фактически торгуются на СПб Бирже.

Компании, прошедшие через 💩-фильтр:

1. Taiwan Semiconductor (TSM)
Уже в портфеле, вчера писал об этом.

2. JD.сom (JD)
E-commerce гигант из Китая. Всё хорошо, кроме одного: не слишком ли много е-коммерса из Китая в портфеле? У меня уже есть Alibaba, есть Vipshop. Буду думать.

3. Netease (NTES)
Приглядываюсь давно, один из мировых топов на рынке мобильных игр. Но не только про игры, там какая-то огромная структура, с которой нет времени разбираться, а надо бы. Китаец, крупный, капитализация под $100 млрд (больше Газпрома или Сбера, размером примерно с 3-4 Яндекса). Буду думать, но не вижу причин не покупать.

4. Казатомпром 🇰🇿 (KAP)
Подсказали на стриме, что доступно и вот такое у нас! По данному сегменту полезных ископаемых (урановые руды) среди российских компаний по-моему никого и нет. Компания прибыльная, так что фильтр проходит.

5. Cognyte Software (CGNT)
Компанию буквально недавно добавили в листинг на СПб, поэтому она на глаза и попалась, больше нет причин. 💩-Фильтр прошла "на грани", возможно, требуется его донастройка. IT из Израиля (AI, криминалистика и безопасность) с капитализацией $1.5 млрд. Выделена в результате spin-off из "американца" Verint. Похоже на то, что это де факто американская компания. Требует дальнейшего изучения, в портфель вряд ли попадёт.

6. Sony (SONY)
В представлении не нуждается. Скучный гигант из Японии. Возможно, стоило бы немного добавить Японии в портфель.

Если что-то ещё появится в портфеле, расскажу об этом, постаравшись чуть более детально объяснить, почему именно эта компания.

Пятничный завтрак

Стоит мне упомянуть, что наши средние расходы на месяц обычной жизни - чуть менее 100'000₽ на семью из 4 человек (в 2021), как под таким постом обязательно будет десяток-другой комментариев из разряда "как такое возможно вообще?" или "вы что там, репу и говяжьи анусы едите?"

Мне кажется, мы неплохо живём. А исходя из статистики по медианному/среднему доходу в стране, мы заметно выше половины населения страны. Учитывая расходы по кредитам или аренде жилья, которые есть у многих, но нет у нас - то мы явно в верхних 20-25%.

Давайте посмотрим на какие-то базовые расходы, чтобы убедиться, насколько мы все разные! И сегодня про завтрак. Вы можете описать свой завтрак в комментариях к посту.

Мой средний завтрак - это два бутерброда с колбасой и/или сыром, кофе, сладости. Колбаса/сыр - это 30-50₽, хлеб и масло - ещё 10-12₽. В будний день мы завтракаем на работе, где бесплатный кофе и сладости, так что для буднего завтрака это все затраты, больше ничего нет. В выходной можно добавить 10 гр Costa Coffee / Starbucks молотый (пачка 250-280₽ за 200 гр), и это ещё ~15₽, а также 1-2 блинчика по принципу "дети не доели - мы это выбросим или папа доест?" - ну пусть будет ещё 10₽.
Итого: 40-60₽ в будний день или 70-85₽ в выходной.

Моя жена более изощренно подходит к завтраку, и она описала свой средний завтрак так: 2 яйца - 12-14₽, 1/2 авокадо ~30₽, красная рыба или рыбный продукт 50-55₽, апельсин 15-20₽, хлеб/хлебцы 10₽. С кофе аналогичная ситуация с бесплатностью на работе.
Итого: 120₽ в будний день или 135₽ в выходной.

С детьми всё просто: чаще всего это омлет из 2-3 яиц на двоих в будний день (в детском саду потом ещё один завтрак), а в выходной - блинчики/оладья (собственного приготовления) с Nutella.
Итого: 25₽ в будний день или 100₽ в выходной на двоих.

Общий итог: 190-200₽ в будний день и 300-320₽ в выходной на всю семью. Или около 7000₽ в месяц.

В продолжение поста "Как делать не надо"

Сразу несколько человек с утра написали о том, что "герой" поста активизировался, завел уже какую-то группу и разослал своей пастве реферальные ссылки на финико. В связи с этим, считаю необходимым разъяснить несколько моментов:

1. На самом деле, это ожидаемо. Когда я писал пост, я отдавал себе отчёт в том, что этот человек может быть не жертвой, а мошенником. Хотя, в случае с сетевыми мошенническими схемами очень сложно понять, где та тонкая грань между жертвой и соучастником. Если ты всё ещё искренне веришь в то, что пирамида - не пирамида, и позвал в неё брата или друга - ты уже соучастник или ещё жертва?.. 🤔
2. Моё уважение тем, кто потратил своё время на то чтобы отследить это дело, прикинуться хомячком, получить "пруфы" в виде приглашения в пирамиду. Сам я этим заниматься не планировал, а вам спасибо. Персонаж уже заблокирован в Пульсе. Я даже перестал обижаться на модерацию Пульса - она банит меня за любой намек на переход по внешним ссылкам. Если на 95 несправедливых банов приходится 5 справедливых, то наверное все так и должно работать.
3. Не считаю, что написал тот пост зря. В сумме он собрал 153000 просмотров, и если бы я вернулся на неделю назад, я бы поступил точно так же. От того, что персонаж оказался волком в овечьей шкуре, те 6 принципов "как делать не надо" не изменились, а 6-ой пункт про мошеннические схемы только утвердился. Даже если бы я замазал никнейм, уже через 5 минут кто-то бы скинул ссылку на Пульс этого персонажа.
4. Очень странно слышать обвинения в том, что я пропиарил мошенников. Ну если каждый пост в интернете о том, что существуют мошеннические схемы, и выглядят они вот так - это пиар, то мои полномочия всё. Я просто не буду писать что-либо на эту тему. Дело неблагодарное - ты пытаешься объяснить как это работает, уберечь людей, а потом оказываешься виноват, просто потому что поднял эту тему.

Важное дополнение по поводу отделения Organon от Merck

Что происходит и что я сделал как акционер Merck - я описывал пару недель назад здесь.

Как выяснилось, у инвесторов-клиентов российских брокеров есть своя специфика в обработке этого корпоративного события.
Надо начать с того, что у нас есть две биржи, и на обеих Merck торгуется. И депозитарии разные, и подход (если судить по официальным заявлениям) разный:

1. Мосбиржа (Merck торгуется за рубли, с тикером MRK-RM, доступен далеко не у всех брокеров) в своём релизе подразумевает, что всё пройдёт по-человечески, с выплатой спец-дивидендов всем, у кого количество акций не кратно 10. Что ж, посмотрим что будет в реальности и как биржа будет выкручиваться, если действительность не совпадёт с пресс-релизом (очень надеюсь, что совпадёт, но есть подозрение, что они просто забыли).

2. СПб Биржа на прошлой неделе выпустила обновление, где о выплате спец-дивиденда ни слова. Отмечено, что событие будет обрабатываться в соответствии с условиями депозитариев. Это происходит потому, что у Merck есть информация о том, что есть несколько "крупных акционеров" из России (депозитарии), а не несколько тысяч мелких акционеров-физлиц. Merck выдаст 1000 акций Organon на 10000 акций Merck одному депозитарию, а кто там на что претендует - решайте сами.
И здесь уже каждый брокер выкручивается как может. Например, Тинькофф и ВТБ уже сообщили о том, что будет округление в меньшую сторону (у тебя 8 акций Merck - ты не получишь ничего, как бы несправедливо это ни было), Открытие мне сообщило, что собирается начислять дроби, которые всё равно нельзя будет продать. Короче, выглядит всё очень запутанно: наши брокеры могут остаться с большим количеством нераспределённых акций (читай - халявных активов), последующая судьба которых неизвестна.

Кстати, есть ещё время до 22:00 (по Москве) 02.06.2021 для всех тех, кто не хочет испытывать судьбу. Можно докупить так, чтобы количество акций стало кратным 10, ну или продать совсем.
Я буду рад любой обратной связи после 3 июня: сколько было у вас акций на 02.06, доначислили ли вам акции Organon, дали дроби, зачислили ли денежный дивиденд, или не зачислили ни денег, ни акций, ни даже дробей.
Сам я решил не испытывать судьбу и ещё 2 недели назад докупил до 10 акций и на Открытии, и на Тинькофф.

СПб Биржа добавила в листинг очень странные компании

Пока Мосбиржа добавляет по 20 крупных компаний раз в полгода, СПб Биржа тоже не сидит просто так: 27 мая список допущенных к торгам пополнился ещё 43 компаниями. Через пару месяцев они начнут торговаться через всех брокеров страны.

Вот этот список, я отфильтровал его для вас в Finviz. Там 42 компании, без Vimeo - компания провела IPO 25 мая, и её пока не видно.

Правда, у меня как инвестора есть очень много вопросов к тому, по каким принципам эти компании попадают в листинг. Сейчас всё объясню:

* 40 компаний из 43 не имеют прибыли;
* 38 компаний из 43 даже не имеют положительного свободного денежного потока;
* 13 компаний из 43 даже не имеют продаж;
* 12 компаний из 43 вышли на фондовый рынок через процедуру слияния со SPAC, тем самым "обманув" комиссию по ценным бумагам США.

Есть компании, в которых, мягко говоря, нет никакой инвестиционной привлекательности. Там таких штук 6-7, каждая может заслуживать отдельного поста. Кратко о паре таких:

Workhorse Group Inc. (WKHS) - компания с 2007 года занимается разработкой электромобиля, да так пока ничего и не разработала. На самом деле, у них есть прототип электрогрузовика (есть видео поездки, но независимым лицам авто не показывали), но я так и не смог найти информацию о том, когда они собираются выпускать авто.
Капитализация Workhorse в 2018 году составляла $29 млн, а сейчас на хайпе вокруг электрокаров она стоит уже целый $1 млрд. Компании удалось заработать, правда, не на продаже электрокаров, а на выпуске своих акций - компания продала 63,7 млн новеньких акций в рынок в 2019-2020.

Triterras, Inc. (TRIT) - якобы, блокчейн-платформа для трейдинга. Якобы, на платформе трейдеры торгуют тоннами кукурузы и железной руды. И реализовано это на базе Ethereum. Компания стоит $500 млн. По сети гуляет отчёт-расследование, где доказывается, что Triterras не имеет реальных клиентов, все объемы торгов накручиваются подставными фирмами, а два индуса-сотрудника накручивали фейковые объемы торгов на платформе, продавая "товары" сами себе.

Я понимаю, что это бизнес - выгодно добавлять компании для лудоманов (сейчас наблюдается миграция определенной прослойки наших граждан из сферы ставок на спорт и онлайн-казино на биржу). Но может что-нибудь и для долгосрочных инвесторов будем добавлять?

Мой портфель

В мае (благодаря Сберу) получил рекордные за всё время инвестирования дивиденды: 33'893₽. Если бы я их не реинвестировал, то они бы покрыли примерно треть всех наших расходов.
Итого за всё время получено порядка 350'000₽ если переводить всё по сегодняшнему курсу. В следующие 12 месяцев по прогнозам получу ещё 260'000₽, но наверняка будет больше - просто потому что я намерен покупать и покупать акции каждый месяц. Рекордным ожидается вообще июль, чуть выше 40'000₽ дивидендов.
Постоянный и высокий денежный поток от дивидендов не является самоцелью сейчас и в ближайшие несколько лет. Всё это реинвестируется.
Незафиксированная прибыль от прироста бумаг за всё время (т.н. "capital gain") сейчас примерно +2,3 млн ₽ (без учёта валютной переоценки). Это "честный" прирост, курс доллара на момент покупки и момент продажи не учтён, прибыль в долларах просто пересчитана по текущему курсу в рубли.
Зафиксированная прибыль за прошедшее время была, но немного - порядка 30'000₽ от продажи ОФЗ в конце прошлого года и каких-то мелких сделок.

"Число-FIRE" достигнуто на 46,5%. Если рынок до конца года прирастёт ещё хотя бы на 2-4%, и я продолжу откладывать значительные суммы в портфель, то я перевалю через 50% к концу года.
Как считается эта цифра - писал здесь

Сделка, которая принесла мне наибольший процент: покупка 1 акции NVidia 28.01.2019 за $135.50, сейчас она стоит $650.58, и это +380% без учёта дивидендов. На втором месте покупка Тинькофф по 1086₽ 19.05.2020, и это +376% без учёта дивидендов. Если бы пост писал вчера, Тинькофф оказался бы на первом месте. Что вообще с ним происходит? Безумие какое-то. Продавать не планирую. "Фиксация прибыли" - для слабых :)

Для того чтобы прийти к FI/RE, нам очень помогает эффект сложного процента. Для этого нужны дивиденды - они реинвестируются, чтобы потом их было ещё больше. А для чего нам компании, которые не платят дивы? Да, они могут вырасти в цене в 10 раз, но какой в этом толк, если они не платят, а продавать бумаги мы не собираемся?

Привет! Это очень частый вопрос. Ответ простой: покупая акции компаний, которые не платят дивиденды, ты не лишаешь себя и свой портфель эффекта сложного процента.
Возможно, ты путаешь компании, которые не выплачивают дивиденды с компаниями, которые не зарабатывают прибыль для своих акционеров. Если компания не платит дивиденды, то это не значит, что она не зарабатывает.
Компания заработала много денег, как она может распределить прибыль:

1. Выплатить дивиденды. Мы добавим немного своих денег и реинвестируем эти дивиденды, причем с разной степенью эффективности - можем реинвестировать в компанию, а она упадет после этого на 10%, или удачно реинвестируем в компанию, которая продолжит расти. Бывает по-разному - это рынок, и гарантий здесь нет. Пример: развитые бизнесы типа Северстали, НЛМК или американский АТ&Т. Правда, у всех них дивиденды завязаны не на чистую прибыль, а на свободный денежный поток, но мы не будем усложнять сегодня, ведь четверг - это маленькая пятница.

2. Отправить прибыль в расширение производства, захват новых рынков, в научные исследования или разработку новых продуктов. В таком случае компания тоже с разной степенью эффективности вложит заработанные средства. Если это компания с хорошим качеством управления, продуманной стратегией, хорошим пониманием рынка и потребителя - эта реинвестиция оказывается удачной, и активы компании растут. Акционерный капитал, приходящийся на вашу акцию, увеличивается, и работает тот же самый эффект сложного процента. Он не так заметен для вашего глаза, особенно если эта компания работает где-то далеко от вас, а отчеты вы не читаете и за динамикой акционерного капитала не следите. Но если это происходит незаметно, не значит что этого не происходит вообще. Пример: Яндекс, ну или Amazon.

3. Направить прибыль на обратный выкуп акций. Прибыль не отправляется в виде дивидендов на ваш счёт и не отправляется в строительство заводов и закупку пароходов. Но количество акций уменьшается, и даже если вы никак в процессе не участвуете, ваша доля в капитале этой компании незаметно увеличивается. И здесь тоже запущен этот процесс, сложный процент работает. А дальше два пути: вы будете получать больше прибыли на каждую вашу акцию, чем если бы его не было или вы можете продать часть акций, восстановив баланс и вернув свою долю в исходное положение. Не так важно количество акций, как важна величина вашей доли и величина полагающейся вам прибыли. Пример: Google.

Чаще всего используется комбинация из 2 или даже всех 3 вариантов (Apple). Но в любом случае - если есть прибыль, будет и сложный процент.

Ответ чуть подробнее в формате видео здесь