Чтобы рано выйти на пенсию по заветам FIRE, нужно двигаться одновременно в двух направлениях оптимизации личных финансов — стараться меньше тратить и больше зарабатывать.
С первым всё более-менее понятно — считаем расходы в приложениях, отказываемся от ненужных трат и естественным образом размер свободных денег растет.
Но у этой оптимизации есть ограничения и “потолок” — как бы вы ни ужимались, тратить меньше определенной суммы без вреда для качества жизни не получится, и каждый следующий рубль экономии будет ощущаться всё неприятнее.
Второй вектор движения к FIRE этой проблемы лишен — объективного потолка заработка, в принципе, не существует и есть масса вариантов для развития. Можно расти как специалист на основном месте работы, заниматься фрилансом либо запускать собственные side-проекты или даже делать всё это одновременно. Чтобы увеличить шансы на успех, нужно продуктивно тратить свое рабочее и свободное время, повышать собственную капитализацию.
IT-предприниматель Сергей Сергеев пишет об этом и о смежных темах в своем телеграм канале: @sergeev_talks. Переходите, подписывайтесь и становитесь на шаг ближе к FIRE.
Советую сразу почитать:
- Пост о самом авторе
- Как наконец внедрить Getting Thing Done (GTD)
- Что делать, если не получается заставить себя работать
———
#промо
С первым всё более-менее понятно — считаем расходы в приложениях, отказываемся от ненужных трат и естественным образом размер свободных денег растет.
Но у этой оптимизации есть ограничения и “потолок” — как бы вы ни ужимались, тратить меньше определенной суммы без вреда для качества жизни не получится, и каждый следующий рубль экономии будет ощущаться всё неприятнее.
Второй вектор движения к FIRE этой проблемы лишен — объективного потолка заработка, в принципе, не существует и есть масса вариантов для развития. Можно расти как специалист на основном месте работы, заниматься фрилансом либо запускать собственные side-проекты или даже делать всё это одновременно. Чтобы увеличить шансы на успех, нужно продуктивно тратить свое рабочее и свободное время, повышать собственную капитализацию.
IT-предприниматель Сергей Сергеев пишет об этом и о смежных темах в своем телеграм канале: @sergeev_talks. Переходите, подписывайтесь и становитесь на шаг ближе к FIRE.
Советую сразу почитать:
- Пост о самом авторе
- Как наконец внедрить Getting Thing Done (GTD)
- Что делать, если не получается заставить себя работать
———
#промо
👍2❤1
Вновь корректирую распределение активов
Распределение по типам активов не меняется: 90% акции, 10% доллары с возможностью увеличивать до 100% акции в случае падения рынка. Но немного корректирую своё целевое распределение в акциях по "региональному" признаку.
Было: 80% США, 15% Россия, 5% Китай.
Может стать: 75% США, 25% не-США.
В части 25% не-США оставляю за собой некоторую свободу действий. Понятное дело, что российские акции я ни в коем случае продавать не планирую, а планирую только докупать, поддерживая примерно ту же долю: 15%. Остаётся нарастить остальной мир до 10% от портфеля. Уже на протяжении 2,5 лет моя высокая ставка на США прекрасно работает: акции США показывают лучшую динамику за то время, пока я занимаюсь своим пенсионным портфелем. Если бы я изначально пытался покупать какие-то немецкие, японские и даже китайские акции, игнорируя или снижая долю американских акций, мой портфель был бы на несколько тысяч долларов меньше. Но немножко сбавить темпы и диверсифицироваться не помешало бы. Ничего продавать не планирую. Игнорировать США тоже не планирую, просто постараюсь покупать чуть почаще не-США.
Добавил себе в портфель индексный фонд Vanguard Total International Stock Index Fund ETF (VXUS, ex-US). Купил напрямую на Нью-Йоркской бирже, куда у меня есть доступ из Открытия. Пока что это 2% от всех акций.
В текущих налоговых условиях это не очень рационально. Фонд не обращается на российских организованных площадках, а значит, на него не распространяется налоговая льгота при владении более 3 лет. Что ж, если я соберусь это продавать когда-либо, буду тестировать новую налоговую штуку с освобождением от НДФЛ при владении акциями (паями) свыше 5 лет. Как я смогу узнать, работает это или нет, если сам не попробую?
До осени наращивать VXUS не планирую.
Завтра подробно расскажу о том, что такое ETF VXUS, сколько купил, почему именно его, во сколько мне обошлась покупка и так далее. Оставайтесь на связи ;)
Распределение по типам активов не меняется: 90% акции, 10% доллары с возможностью увеличивать до 100% акции в случае падения рынка. Но немного корректирую своё целевое распределение в акциях по "региональному" признаку.
Было: 80% США, 15% Россия, 5% Китай.
Может стать: 75% США, 25% не-США.
В части 25% не-США оставляю за собой некоторую свободу действий. Понятное дело, что российские акции я ни в коем случае продавать не планирую, а планирую только докупать, поддерживая примерно ту же долю: 15%. Остаётся нарастить остальной мир до 10% от портфеля. Уже на протяжении 2,5 лет моя высокая ставка на США прекрасно работает: акции США показывают лучшую динамику за то время, пока я занимаюсь своим пенсионным портфелем. Если бы я изначально пытался покупать какие-то немецкие, японские и даже китайские акции, игнорируя или снижая долю американских акций, мой портфель был бы на несколько тысяч долларов меньше. Но немножко сбавить темпы и диверсифицироваться не помешало бы. Ничего продавать не планирую. Игнорировать США тоже не планирую, просто постараюсь покупать чуть почаще не-США.
Добавил себе в портфель индексный фонд Vanguard Total International Stock Index Fund ETF (VXUS, ex-US). Купил напрямую на Нью-Йоркской бирже, куда у меня есть доступ из Открытия. Пока что это 2% от всех акций.
В текущих налоговых условиях это не очень рационально. Фонд не обращается на российских организованных площадках, а значит, на него не распространяется налоговая льгота при владении более 3 лет. Что ж, если я соберусь это продавать когда-либо, буду тестировать новую налоговую штуку с освобождением от НДФЛ при владении акциями (паями) свыше 5 лет. Как я смогу узнать, работает это или нет, если сам не попробую?
До осени наращивать VXUS не планирую.
Завтра подробно расскажу о том, что такое ETF VXUS, сколько купил, почему именно его, во сколько мне обошлась покупка и так далее. Оставайтесь на связи ;)
VXUS
Вчера писал о том, что в портфель добавлен индексный фонд Vanguard Total International Stock Index Fund ETF, и вот несколько фактов:
1. Внутри фонда акции 7500 компаний со всего мира: от Alibaba, Tencent и Nestle до Лукойла, Яндекса, Энел Россия и Национального банка Пакистана. Концентрация топовых компаний невысокая: всего 10% веса приходится на топ-10 компаний.
2. В этом фонде нет ни одной компании, представляющей США, отсюда и тикер: Vanguard eXcluding US.
3. В фонде $379 млрд активов, комиссия за управление 0,08%.
4. Я купил этот фонд в дополнение к своим американским акциям. Глобально, я бы мог покупать больше и чаще подобные индексные фонды, которые уберегли бы меня от ошибки слежения и от имения дела с сотнями и тысячами отдельных акций, но вынужден обходиться без них из-за сегодняшних регуляторных палок в колеса рядового инвестора и отсутствия налоговых льгот.
5. Цена покупки: $65.15, дата покупки: 26.04.2021, куплено 47 штук на сумму $3062.50
6. Куплено на Нью-Йоркской бирже (это не внебиржевой рынок, да, прямо на бирже, но через российского брокера), комиссия составила $2 + 0.05% = $3.53 или 0,11% от суммы покупки. Естественно, покупать на $100 или $500 невыгодно из-за фиксированного биржевого сбора.
7. Депозитарное хранение осуществляется в НРД.
8. VXUS, как и любой американский фонд, по закону обязан платить дивиденды, а не реинвестировать их. Дивдоходность 2,13% годовых. Налогообложение как и у американских акций: 10% удерживается самим Vanguard ещё в США в пользу налоговой США, я должен это самостоятельно задекларировать и произвести доплату до 13% в ФНС России.
9. С момента начала торгов (2011 г.) VXUS с треском проигрывал своим визави -индексным фондам на США VOO и VTI практически на любом временном периоде. Цифры даже страшно приводить. Но это и так общеизвестный факт: в новейшей истории акции США по результату обгоняют почти всех. Однако, в последний год результат почти равный. Что ж, посмотрим, что будет дальше.
Вчера писал о том, что в портфель добавлен индексный фонд Vanguard Total International Stock Index Fund ETF, и вот несколько фактов:
1. Внутри фонда акции 7500 компаний со всего мира: от Alibaba, Tencent и Nestle до Лукойла, Яндекса, Энел Россия и Национального банка Пакистана. Концентрация топовых компаний невысокая: всего 10% веса приходится на топ-10 компаний.
2. В этом фонде нет ни одной компании, представляющей США, отсюда и тикер: Vanguard eXcluding US.
3. В фонде $379 млрд активов, комиссия за управление 0,08%.
4. Я купил этот фонд в дополнение к своим американским акциям. Глобально, я бы мог покупать больше и чаще подобные индексные фонды, которые уберегли бы меня от ошибки слежения и от имения дела с сотнями и тысячами отдельных акций, но вынужден обходиться без них из-за сегодняшних регуляторных палок в колеса рядового инвестора и отсутствия налоговых льгот.
5. Цена покупки: $65.15, дата покупки: 26.04.2021, куплено 47 штук на сумму $3062.50
6. Куплено на Нью-Йоркской бирже (это не внебиржевой рынок, да, прямо на бирже, но через российского брокера), комиссия составила $2 + 0.05% = $3.53 или 0,11% от суммы покупки. Естественно, покупать на $100 или $500 невыгодно из-за фиксированного биржевого сбора.
7. Депозитарное хранение осуществляется в НРД.
8. VXUS, как и любой американский фонд, по закону обязан платить дивиденды, а не реинвестировать их. Дивдоходность 2,13% годовых. Налогообложение как и у американских акций: 10% удерживается самим Vanguard ещё в США в пользу налоговой США, я должен это самостоятельно задекларировать и произвести доплату до 13% в ФНС России.
9. С момента начала торгов (2011 г.) VXUS с треском проигрывал своим визави -индексным фондам на США VOO и VTI практически на любом временном периоде. Цифры даже страшно приводить. Но это и так общеизвестный факт: в новейшей истории акции США по результату обгоняют почти всех. Однако, в последний год результат почти равный. Что ж, посмотрим, что будет дальше.
👍5
Яндекс отчитался в среду, заголовки пестрят рекордом по выручке (+39%), кол-ву подписчиков Плюса (9 млн) и показателями по Еде и Такси (там такие +ХХХ% - страшно показывать).
Но вот с прибылью беда: она падает! По правилам GAAP Яндекс вынужден демонстрировать убыток. Где деньги? Там черная дыра?! Да, имя ей - Я.Маркет :)
* За 1кв.2021 на Я.Маркете продано товаров на 17,67 млрд ₽;
* Убыток зафиксирован в размере 6,49 млрд ₽;
* На каждый потраченный вами рубль компания получала убыток 36 копеек;
* Яндекс снижает долю товаров, продаваемых напрямую, привлекая сторонних продавцов. В 1Q2021 выручка Яндекса от своих продаж = 27,3% от всех продаж;
* Яндекс снизил комиссии для продавцов: 2% + 1% за эквайринг + расходы за доставку и склад, итого в среднем вышло 5,8%;
* Яндекс способствует тому, чтобы продавцы переходили с системы CPC (это когда вас с Маркета перенаправляют на сайт продавца) на уже привычную систему маркетплейса (набираем всё в одну корзину на самом Маркете), выручка от редиректа на сайты партнеров -9%
Но вот с прибылью беда: она падает! По правилам GAAP Яндекс вынужден демонстрировать убыток. Где деньги? Там черная дыра?! Да, имя ей - Я.Маркет :)
* За 1кв.2021 на Я.Маркете продано товаров на 17,67 млрд ₽;
* Убыток зафиксирован в размере 6,49 млрд ₽;
* На каждый потраченный вами рубль компания получала убыток 36 копеек;
* Яндекс снижает долю товаров, продаваемых напрямую, привлекая сторонних продавцов. В 1Q2021 выручка Яндекса от своих продаж = 27,3% от всех продаж;
* Яндекс снизил комиссии для продавцов: 2% + 1% за эквайринг + расходы за доставку и склад, итого в среднем вышло 5,8%;
* Яндекс способствует тому, чтобы продавцы переходили с системы CPC (это когда вас с Маркета перенаправляют на сайт продавца) на уже привычную систему маркетплейса (набираем всё в одну корзину на самом Маркете), выручка от редиректа на сайты партнеров -9%
Годовое собрание Berkshire Hathaway - всё, что нужно знать
Вчера Уоррен Баффетт и Чарли Мангер провели в прямом эфире 3 часа 50 минут, рассказывая о результатах деятельности своей компании, оценивая перспективы и отвечая на самые неудобные вопросы. Вскоре постараюсь перевести показавшиеся мне интересными куски, дабы не выдергивать из контекста, а здесь - короткими тезисами расскажу, что было.
1. О действиях ФРС в период пандемии
Баффетт отметил, что действия ФРС его удивили: "они воскресили экономику чрезвычайно эффективным способом". Он отметил, что это была необычная рецессия, она была локализована и была чрезвычайно короткой. Уоррен видит, что бизнес Berkshire Hathaway значительно вырос вместе с экономикой в целом по сравнению с прошлым годом.
2. Об особенности Америки и технологических компаниях
В дополнение к своему прошлогоднему "Never bet against America", он вновь подался в историю, и отметил, что 232 года назад в США проживало 0,5% населения планеты, и страну никто не воспринимал всерьез. Но сегодня 5 из 6 крупнейших компаний мира - родом из США: "это произошло не потому, что мы были намного умнее, сильнее или что-то в этом роде. У нас была хорошая почва, приличный климат, как и у многих других. Но у нас была одна особенность - это система, которая работает очень хорошо до сих пор".
3. Об индексе S&P500 и результатах Berkshire в последнее время
Если смотреть на 15-летний период 2006-2021, то можно увидеть, что Berkshire показал результат хуже индекса. Уоррен отметил, что уже много лет дает один и тот же простой совет для начинающих: просто покупайте индексный фонд S&P500, и будете в шоколаде. Вместе с этим, и Чарли, и Уоррен допустили, что Berkshire может показать лучший результат в будущем.
4. Об инвестициях в Chevron, глобальном потеплении и "зеленых" настроениях
Уоррен считает, что инвестиции в Chevron - это не что-то аморальное, ровно как инвестиции в Costco или Walmart, на полках которых есть сигареты и алкоголь - это не что-то аморальное. Чарли отметил, что люди, так громко кричащие о глобальном потеплении и чистой энергии почему-то уверены, что знают ответы на все вопросы об этом. Но правда заключается в том, что в этой области никто не знает, как сделать лучше, чем сейчас.
5. О продаже части акций Apple в 2020
Уоррен заявил, что это, вероятно, одна из больших его ошибок, ведь он продал акции одного из лучших бизнесов планеты.
6. О популярности SPAC'ов
Баффетт отметил, что SPAC'и сейчас - это гипертрофированная версия азартных игр. А особенность, из-за которой они обязаны купить какой-то бизнес в течение двух лет, подталкивает их к тому, чтобы не выбирать качественный бизнес, ведь можно не успеть.
7. О Bitcoin и криптовалютах
Баффетт отказался от комментариев, а Мангер отметил, что не может рассматривать как инвестицию то, у чего основное применение - это теневая экономика: "я не приветствую развитие валюты, которая идеальна для использования похитителями людей и другими "плохими" людьми".
8. О SpaceX и полётах на Марс
Аджита Джайна (главного по страхованию) спросили, выпишет ли он страховой полис покорителям Марса, он ответил: "Нет, я пас, пускай обратятся к кому-то другому". Баффетт добавил, что страховая премия будет сильно зависеть от того, окажется ли сам Илон на борту или нет ;)
9. Об инфляции
Баффетт: "Мы наблюдаем существенную инфляцию. Мы повышаем цены, люди повышают цены для нас. Мы занимаемся жилищным строительством. Расходы только растут, растут, растут. Затраты на сталь - вы знаете, они растут каждый день. Экономика - действительно, она горячая. И мы этого не ожидали"
Вчера Уоррен Баффетт и Чарли Мангер провели в прямом эфире 3 часа 50 минут, рассказывая о результатах деятельности своей компании, оценивая перспективы и отвечая на самые неудобные вопросы. Вскоре постараюсь перевести показавшиеся мне интересными куски, дабы не выдергивать из контекста, а здесь - короткими тезисами расскажу, что было.
1. О действиях ФРС в период пандемии
Баффетт отметил, что действия ФРС его удивили: "они воскресили экономику чрезвычайно эффективным способом". Он отметил, что это была необычная рецессия, она была локализована и была чрезвычайно короткой. Уоррен видит, что бизнес Berkshire Hathaway значительно вырос вместе с экономикой в целом по сравнению с прошлым годом.
2. Об особенности Америки и технологических компаниях
В дополнение к своему прошлогоднему "Never bet against America", он вновь подался в историю, и отметил, что 232 года назад в США проживало 0,5% населения планеты, и страну никто не воспринимал всерьез. Но сегодня 5 из 6 крупнейших компаний мира - родом из США: "это произошло не потому, что мы были намного умнее, сильнее или что-то в этом роде. У нас была хорошая почва, приличный климат, как и у многих других. Но у нас была одна особенность - это система, которая работает очень хорошо до сих пор".
3. Об индексе S&P500 и результатах Berkshire в последнее время
Если смотреть на 15-летний период 2006-2021, то можно увидеть, что Berkshire показал результат хуже индекса. Уоррен отметил, что уже много лет дает один и тот же простой совет для начинающих: просто покупайте индексный фонд S&P500, и будете в шоколаде. Вместе с этим, и Чарли, и Уоррен допустили, что Berkshire может показать лучший результат в будущем.
4. Об инвестициях в Chevron, глобальном потеплении и "зеленых" настроениях
Уоррен считает, что инвестиции в Chevron - это не что-то аморальное, ровно как инвестиции в Costco или Walmart, на полках которых есть сигареты и алкоголь - это не что-то аморальное. Чарли отметил, что люди, так громко кричащие о глобальном потеплении и чистой энергии почему-то уверены, что знают ответы на все вопросы об этом. Но правда заключается в том, что в этой области никто не знает, как сделать лучше, чем сейчас.
5. О продаже части акций Apple в 2020
Уоррен заявил, что это, вероятно, одна из больших его ошибок, ведь он продал акции одного из лучших бизнесов планеты.
6. О популярности SPAC'ов
Баффетт отметил, что SPAC'и сейчас - это гипертрофированная версия азартных игр. А особенность, из-за которой они обязаны купить какой-то бизнес в течение двух лет, подталкивает их к тому, чтобы не выбирать качественный бизнес, ведь можно не успеть.
7. О Bitcoin и криптовалютах
Баффетт отказался от комментариев, а Мангер отметил, что не может рассматривать как инвестицию то, у чего основное применение - это теневая экономика: "я не приветствую развитие валюты, которая идеальна для использования похитителями людей и другими "плохими" людьми".
8. О SpaceX и полётах на Марс
Аджита Джайна (главного по страхованию) спросили, выпишет ли он страховой полис покорителям Марса, он ответил: "Нет, я пас, пускай обратятся к кому-то другому". Баффетт добавил, что страховая премия будет сильно зависеть от того, окажется ли сам Илон на борту или нет ;)
9. Об инфляции
Баффетт: "Мы наблюдаем существенную инфляцию. Мы повышаем цены, люди повышают цены для нас. Мы занимаемся жилищным строительством. Расходы только растут, растут, растут. Затраты на сталь - вы знаете, они растут каждый день. Экономика - действительно, она горячая. И мы этого не ожидали"
👍3
Норма сбережений - апрель 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%.
В апреле 2021 года в сбережения отправлено 77% семейного дохода.
Расходы: уровень наших обычных затрат был вновь выше ожиданий, примерно на 7%. Уже второй месяц подряд она выше, и это с учетом того, что с января я проиндексировал её на 5% - на уровень официальной инфляции. Напомню, что у нас нет ограничений на расходы, мы расходуем столько, сколько получается, и здесь я занимаю наблюдательную позицию.
Доходы: связанные с летним отпуском бронирования, на которые в марте пришлась существенная часть затрат, пришлось отменять. По авиабилетам также пришёл возврат, правда, за вычетом несущественного сервисного сбора. Вернувшиеся за отпуск деньги я не учитывал в доходы. Да и вообще их пока нигде не учитываю и в инвестиции не отправляю, они оказались теперь в подвешенном состоянии, сформировав этакий "путешественный бюджет". Налоговый вычет за ИИС я записал в доходы в апреле - я привык относиться к налоговому вычету как к неинвестиционному доходу - так я не искажаю реальную доходность ценных бумаг. Так что получилось, что к доходам добавились эти +50'000₽.
В мае ожидаем получение второго вычета на ИИС жены, это тоже будет записано в графу доходов за май. Уверен, что я буду вспоминать о 2021 годе как о времени, когда мой FI/RE-план раскочегарился не на шутку. К чему это может привести, загадывать пока не хочется, но 2021 выглядит пока что как "год за три".
#нормасбережений
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%.
В апреле 2021 года в сбережения отправлено 77% семейного дохода.
Расходы: уровень наших обычных затрат был вновь выше ожиданий, примерно на 7%. Уже второй месяц подряд она выше, и это с учетом того, что с января я проиндексировал её на 5% - на уровень официальной инфляции. Напомню, что у нас нет ограничений на расходы, мы расходуем столько, сколько получается, и здесь я занимаю наблюдательную позицию.
Доходы: связанные с летним отпуском бронирования, на которые в марте пришлась существенная часть затрат, пришлось отменять. По авиабилетам также пришёл возврат, правда, за вычетом несущественного сервисного сбора. Вернувшиеся за отпуск деньги я не учитывал в доходы. Да и вообще их пока нигде не учитываю и в инвестиции не отправляю, они оказались теперь в подвешенном состоянии, сформировав этакий "путешественный бюджет". Налоговый вычет за ИИС я записал в доходы в апреле - я привык относиться к налоговому вычету как к неинвестиционному доходу - так я не искажаю реальную доходность ценных бумаг. Так что получилось, что к доходам добавились эти +50'000₽.
В мае ожидаем получение второго вычета на ИИС жены, это тоже будет записано в графу доходов за май. Уверен, что я буду вспоминать о 2021 годе как о времени, когда мой FI/RE-план раскочегарился не на шутку. К чему это может привести, загадывать пока не хочется, но 2021 выглядит пока что как "год за три".
#нормасбережений
Дивидендный сезон
Рынок российских акций незаметно входит в дивидендный сезон, и уже в мае акции нескольких крупнейших компаний России пройдут через дивидендную отсечку, а значит, начиная со второй половины мая начнут капать дивиденды.
Если компания уже собрала совет директоров, который рекомендовал размер выплаты и дату, на которую закрывается реестр акционеров, претендующих на эту выплату, то здесь применим термин подтверждённые дивиденды. Таких подтверждённых дивидендов я насчитал по своей российской части портфеля на 44637₽ после налогов в период с мая по июль. Например, по Новатэку и Полиметаллу последний день торгов с дивидендами уже завтра, 5 мая. По крупнейшей выплате в 2021 - Сберу (ожидаю 15130₽ после налогов, чистая доходность относительно средней цены покупки 7,45%) - последний день торгов с дивидендами 10 мая.
Если компания ещё не сделала все необходимые процедуры, но объявила о предполагаемых дивидендах в своей отчётности / на дне инвестора или мы можем довольно точно рассчитать эту сумму, зная о правилах расчета дивидендов и имея исходные данные (результаты за год или квартал), то мы говорим о неподтверждённых дивидендах. Таких я насчитал у себя ещё 20237₽ после налогов в период с мая по июль. 90% этих денег приходится на две выплаты - от Газпрома и Сургутнефтегаза.
Многие компании платят дивиденды не раз в год, а например за каждый квартал (НЛМК, Северсталь, ММК), или дважды в год (Лукойл, Татнефть, Новатэк, Полюс и многие другие), так что это далеко не полный размер дивидендов, ожидаемый от них в 2021 году.
Делая отсылку к предыдущему посту, я стараюсь делить неинвестиционные доходы и инвестиционные доходы по двум разным корзинам. Инвестиционные доходы (дивиденды, купоны, может быть, прибыль при продаже или "бумажная", незафиксированная прибыль) не учитываются при расчете нормы сбережений, они варятся там, в отдельном котле, реинвестируются, и пока что неприкасаемы.
В совокупности с дивидендами от американцев, 2 кв. 2021 будет рекордным по див. выплатам для моего портфеля, что неудивительно: ведь он с каждым кварталом все крупнее в своих размерах.
Рынок российских акций незаметно входит в дивидендный сезон, и уже в мае акции нескольких крупнейших компаний России пройдут через дивидендную отсечку, а значит, начиная со второй половины мая начнут капать дивиденды.
Если компания уже собрала совет директоров, который рекомендовал размер выплаты и дату, на которую закрывается реестр акционеров, претендующих на эту выплату, то здесь применим термин подтверждённые дивиденды. Таких подтверждённых дивидендов я насчитал по своей российской части портфеля на 44637₽ после налогов в период с мая по июль. Например, по Новатэку и Полиметаллу последний день торгов с дивидендами уже завтра, 5 мая. По крупнейшей выплате в 2021 - Сберу (ожидаю 15130₽ после налогов, чистая доходность относительно средней цены покупки 7,45%) - последний день торгов с дивидендами 10 мая.
Если компания ещё не сделала все необходимые процедуры, но объявила о предполагаемых дивидендах в своей отчётности / на дне инвестора или мы можем довольно точно рассчитать эту сумму, зная о правилах расчета дивидендов и имея исходные данные (результаты за год или квартал), то мы говорим о неподтверждённых дивидендах. Таких я насчитал у себя ещё 20237₽ после налогов в период с мая по июль. 90% этих денег приходится на две выплаты - от Газпрома и Сургутнефтегаза.
Многие компании платят дивиденды не раз в год, а например за каждый квартал (НЛМК, Северсталь, ММК), или дважды в год (Лукойл, Татнефть, Новатэк, Полюс и многие другие), так что это далеко не полный размер дивидендов, ожидаемый от них в 2021 году.
Делая отсылку к предыдущему посту, я стараюсь делить неинвестиционные доходы и инвестиционные доходы по двум разным корзинам. Инвестиционные доходы (дивиденды, купоны, может быть, прибыль при продаже или "бумажная", незафиксированная прибыль) не учитываются при расчете нормы сбережений, они варятся там, в отдельном котле, реинвестируются, и пока что неприкасаемы.
В совокупности с дивидендами от американцев, 2 кв. 2021 будет рекордным по див. выплатам для моего портфеля, что неудивительно: ведь он с каждым кварталом все крупнее в своих размерах.
👍2
Я изучил 105 отчётов компаний, и вот к какому выводу я пришёл
За последние почти 3 года я прочитал и частично изучил без малого 105 отчётов от 49 разных компаний - квартальных и годовых. Я хотел было написать огромный и сложный материал об этом, завалить вас формулами и терминами, рассказать где посмотреть зарплату сотрудников Яндекса и затраты на аренду и обслуживание недвижимости Сбера. А потом что-то пошло не так...
И в итоге получилась вот такая версия поста про отчеты компаний, рекомендую ознакомиться всем - от мала до велика - и не забыть рассказать в комментариях к посту, в чём я неправ, и как надо!
За последние почти 3 года я прочитал и частично изучил без малого 105 отчётов от 49 разных компаний - квартальных и годовых. Я хотел было написать огромный и сложный материал об этом, завалить вас формулами и терминами, рассказать где посмотреть зарплату сотрудников Яндекса и затраты на аренду и обслуживание недвижимости Сбера. А потом что-то пошло не так...
И в итоге получилась вот такая версия поста про отчеты компаний, рекомендую ознакомиться всем - от мала до велика - и не забыть рассказать в комментариях к посту, в чём я неправ, и как надо!
Telegraph
Я изучил 105 отчетов компаний, и вот к какому выводу я пришёл...
tl;dr: рядовым инвесторам (коими мы с вами являемся) не нужно овладевать магией анализа отчётности компаний для того чтобы покупать акции компаний (и тем более - индексные фонды) - что бы вам там ни говорили на очередном платном курсе по инвестициям. ---…
👍2
Декларирование иностранных дивидендов - таблица, обновление
Прошла жаркая пора с декларациями за 2020 год, а у меня есть обновление для тех, кто вдруг (на свой страх и риск!) захочет попробовать использовать упрощённый способ декларирования иностранных дивидендов за 2021 год.
Способ описывал ранее, и в этом году у меня это прошло
Раз уж ФНС пошла по пути упрощения нашей жизни, и со следующего года не надо будет подавать 3-НДФЛ для того чтобы получить вычет по ИИС, я всё ещё надеюсь на то, что и эти костыли с декларированием дивидендов вскоре не понадобятся. Но покуда с нас не снимают обязанность декларировать это самостоятельно, лично я буду это делать.
Огромное спасибо подписчику Роману, который сделал новую версию таблицы, и прислал её мне (я только немножко допилил).
Новая версия таблички для дивидендов на 2021 год здесь
Напомню, что запрашивать разрешение на доступ бесполезно, а чтобы воспользоваться, надо нажать Файл -> Создать копию. В своей копии вы можете делать всё что угодно. Сейчас там стоят примеры заполнения, их можно у себя удалить.
Что сделано:
1. Добавлен курс евро. Ведь есть компании, которые платят в евро.
2. Курс ЦБ для обеих валют на дату теперь автоматом парсится с официального сайта ЦБ и записывается на секретную страничку, а косяк с понедельниками (нет смысла объяснять) - устранён.
3. Теперь страну можно выбирать из списка, причем необязательно листать в поисках страны - можно например начать вводить "ирл" и выбрать предлагаемое "372 - ИРЛАНДИЯ"
4. Убраны костыли с декларированием по разным странам и налоговым ставкам отдельными строками в 3-НДФЛ.
5. Таблица стала немного проще для понимания, заполнения, выглядит чуть лучше.
6. Если вы заполняли старую версию, придется перенести из неё сюда, используя Ctrl+C - Ctrl+V
Прошла жаркая пора с декларациями за 2020 год, а у меня есть обновление для тех, кто вдруг (на свой страх и риск!) захочет попробовать использовать упрощённый способ декларирования иностранных дивидендов за 2021 год.
Способ описывал ранее, и в этом году у меня это прошло
Раз уж ФНС пошла по пути упрощения нашей жизни, и со следующего года не надо будет подавать 3-НДФЛ для того чтобы получить вычет по ИИС, я всё ещё надеюсь на то, что и эти костыли с декларированием дивидендов вскоре не понадобятся. Но покуда с нас не снимают обязанность декларировать это самостоятельно, лично я буду это делать.
Огромное спасибо подписчику Роману, который сделал новую версию таблицы, и прислал её мне (я только немножко допилил).
Новая версия таблички для дивидендов на 2021 год здесь
Напомню, что запрашивать разрешение на доступ бесполезно, а чтобы воспользоваться, надо нажать Файл -> Создать копию. В своей копии вы можете делать всё что угодно. Сейчас там стоят примеры заполнения, их можно у себя удалить.
Что сделано:
1. Добавлен курс евро. Ведь есть компании, которые платят в евро.
2. Курс ЦБ для обеих валют на дату теперь автоматом парсится с официального сайта ЦБ и записывается на секретную страничку, а косяк с понедельниками (нет смысла объяснять) - устранён.
3. Теперь страну можно выбирать из списка, причем необязательно листать в поисках страны - можно например начать вводить "ирл" и выбрать предлагаемое "372 - ИРЛАНДИЯ"
4. Убраны костыли с декларированием по разным странам и налоговым ставкам отдельными строками в 3-НДФЛ.
5. Таблица стала немного проще для понимания, заполнения, выглядит чуть лучше.
6. Если вы заполняли старую версию, придется перенести из неё сюда, используя Ctrl+C - Ctrl+V
👍3❤1
Обогнать S&P500 - ваш ход!
Очень многие сегодня только и делают что рассуждают о том, как легко обогнать рядовому человеку индексы широкого рынка, надо всего-навсего выбрать хорошие компании и не выбирать плохие! Секрет успеха прост.
Что ж, в дополнению к спору ARKK vs S&P500 предлагаю следующее:
* Составляем несколько портфелей по принципу "купил и забыл на 10 лет";
* Движения внутри портфелей не предполагаются, т.к. я знаю это - это будет ад и вообще - не по канону долгосрочных инвестиций;
* Если компания из портфеля поглощается / делится на две - в каждом таком случае решаем в индивидуальном порядке, что отслеживать дальше;
* У меня уже есть предварительный список из 8 компаний от одной очень сильной российской команды аналитиков, не буду называть имен, т.к. это не официальная позиция компании;
* Я веду переговоры с другой, не менее сильной командой российских аналитиков, и возможно появится ещё один портфель;
* У меня есть шикарная идея по отбору бумаг для этого состязания, и я пока что не буду её раскрывать, но обязательно подробно расскажу и о выборе, и о критериях отбора, когда придёт время;
* Не обойтись без народного портфеля, и в этом суть данного поста, см. подробности ниже;
* Принципы отбора не регламентируются, единой целью является вот что: какие компании (может быть даже стратегии, активные или пассивные фонды) могут быть выше рынка в следующие 10 лет?
* В портфель может войти что угодно: российские компании, китайские компании, немецкие или американские компании, индексные фонды, факторные фонды, активно управляемые фонды и проч.;
* Будем периодически сверять часы, но нечасто - может быть, раз в полгода.
Давайте составим народный портфель! Это будет 20 компаний, с равным 5% весом для каждой, они будут выбраны из комментариев под этим постом. С вас - название компании или тикер, и тезисно, на 1-3 предложения, объяснение, почему именно она имеет все шансы на хороший результат в следующие 10 лет. Если вам чья-то идея нравится, нажмите "ответить" и поставьте +. Плюсы будут иметь значение при отборе в двадцатку. Просто тикер без тезисов не принимается. Комментариев очень много, необязательно все читать, чтобы проследить, не предложили ли уже вашу идею - вы можете просто написать свою версию, результат вашей версии и версии другого предложившего будет суммироваться.
P.S.: если вы являетесь представителем какой-либо компании с сильной рыночной аналитикой, которая тоже не прочь поучаствовать, то можете написать мне в личные сообщения. Можно будет сделать это как на правах анонимности ("Тайная компания №3"), так и публично.
Очень многие сегодня только и делают что рассуждают о том, как легко обогнать рядовому человеку индексы широкого рынка, надо всего-навсего выбрать хорошие компании и не выбирать плохие! Секрет успеха прост.
Что ж, в дополнению к спору ARKK vs S&P500 предлагаю следующее:
* Составляем несколько портфелей по принципу "купил и забыл на 10 лет";
* Движения внутри портфелей не предполагаются, т.к. я знаю это - это будет ад и вообще - не по канону долгосрочных инвестиций;
* Если компания из портфеля поглощается / делится на две - в каждом таком случае решаем в индивидуальном порядке, что отслеживать дальше;
* У меня уже есть предварительный список из 8 компаний от одной очень сильной российской команды аналитиков, не буду называть имен, т.к. это не официальная позиция компании;
* Я веду переговоры с другой, не менее сильной командой российских аналитиков, и возможно появится ещё один портфель;
* У меня есть шикарная идея по отбору бумаг для этого состязания, и я пока что не буду её раскрывать, но обязательно подробно расскажу и о выборе, и о критериях отбора, когда придёт время;
* Не обойтись без народного портфеля, и в этом суть данного поста, см. подробности ниже;
* Принципы отбора не регламентируются, единой целью является вот что: какие компании (может быть даже стратегии, активные или пассивные фонды) могут быть выше рынка в следующие 10 лет?
* В портфель может войти что угодно: российские компании, китайские компании, немецкие или американские компании, индексные фонды, факторные фонды, активно управляемые фонды и проч.;
* Будем периодически сверять часы, но нечасто - может быть, раз в полгода.
Давайте составим народный портфель! Это будет 20 компаний, с равным 5% весом для каждой, они будут выбраны из комментариев под этим постом. С вас - название компании или тикер, и тезисно, на 1-3 предложения, объяснение, почему именно она имеет все шансы на хороший результат в следующие 10 лет. Если вам чья-то идея нравится, нажмите "ответить" и поставьте +. Плюсы будут иметь значение при отборе в двадцатку. Просто тикер без тезисов не принимается. Комментариев очень много, необязательно все читать, чтобы проследить, не предложили ли уже вашу идею - вы можете просто написать свою версию, результат вашей версии и версии другого предложившего будет суммироваться.
P.S.: если вы являетесь представителем какой-либо компании с сильной рыночной аналитикой, которая тоже не прочь поучаствовать, то можете написать мне в личные сообщения. Можно будет сделать это как на правах анонимности ("Тайная компания №3"), так и публично.
Стоп-лосс и тейк-профит - их место в моих долгосрочных инвестициях
В моей долгосрочной инвестиционной стратегии нет места т.н. "стопам" и "тэйкам".
Имея сейчас $156'500 в ценных бумагах (без учета денежных средств и их эквивалентов), я ни разу не пытался выставить стоп-лосс (вроде бы, он нужен для того чтобы ограничить свои возможные потери - начал падать рынок, ваши акции продались автоматически по стопу, вы купили их вновь подешевле, easy money - easy life), и ни разу не пытался выставить тейк-профит (вроде бы, он нужен для того чтобы ваши ценные бумаги продались при достижении желаемой вами стоимости, но тут есть одна проблемка: у меня нет таких вот желаемых цен ни для каких ценных бумаг).
Более того, я придерживаюсь мнения (оно оспариваемое, вы можете меня переубедить), что стопы и тейки очень часто могут нанести вред долгосрочному инвестору, а вот пользу принести - редко. Давайте на примерах.
Пример #1 (сегодняшний).
Индексный фонд на S&P500 от ВТБ (VTBA) сегодня произвёл сплит своих паёв 1:10. Один пай стоил примерно 1000₽, а после сплита стоит примерно 100₽. Это сделано для того чтобы облегчить жизнь рядовым инвесторам - теперь можно даже 100₽ отправить на рынок работать, чтобы не валялись (по задумке создателя). Но сегодняшнее утро для части инвесторов превратилось в ад - у них сработали стопы! Их доли проданы в рынок автоматически, причем не всегда по выгодной цене! Сейчас у разных брокеров ещё и проблемы с отображением данного события, и людям кажется, что все их позиции слиты в 10 раз дешевле справедливой стоимости (скорее всего, это не так, через пару дней все станет отображаться корректно). Но тем не менее, стоп сработал во вред долгосрочному инвестору.
Пример #2 (кризисный).
9 марта 2020 года был драматическим днём на фондовом рынке. Буквально в первые минуты торгов на бирже индексы S&P500, Nasdaq100 и Dow Jones рухнули на 7%, что привело к автоматическому срабатыванию "стоп-крана", и торги на всех биржах приостановились на 15 минут. Не знаю, что за сбой произошёл у СПб Биржи в этот момент, но так получилось, что биржа транслировала котировки по некоторым бумагам - в особенности по Facebook - некорректно, что привело к срабатыванию стоп-лосс заявок по очень низкой цене - вплоть до $1. Я помню этот день и этот случай, и вроде бы некоторые брокеры (например, Тинькофф) выразили готовность потери инвесторов компенсировать, но чем закончилась в итоге история - я не знаю.
Пример #3 (вечная дилемма).
Ну а с тейк-профитами всё просто. Представьте, что я, покупая Microsoft по $104 в ноябре 2018 года (это реальная сделка, акции до сих пор в портфеле), решил бы, что +100% - это прекрасный результат, и настроил бы автоматическую продажу при достижении $208. Заявка бы сработала успешно уже в июне 2020 года, акции бы продались, я бы заплатил налог (который могу и не платить, если продержать всего-навсего 3 года - ничтожный срок для долгосрочного инвестора), и получил бы взамен... деньги? А проданный бизнес Microsoft, который гораздо ценнее денег, продолжил бы расширяться, а вместе с ним и стоимость акций расти. А я бы остался со статичными (зато стабильными) долларами за вычетом НДФЛ.
В моей долгосрочной инвестиционной стратегии нет места т.н. "стопам" и "тэйкам".
Имея сейчас $156'500 в ценных бумагах (без учета денежных средств и их эквивалентов), я ни разу не пытался выставить стоп-лосс (вроде бы, он нужен для того чтобы ограничить свои возможные потери - начал падать рынок, ваши акции продались автоматически по стопу, вы купили их вновь подешевле, easy money - easy life), и ни разу не пытался выставить тейк-профит (вроде бы, он нужен для того чтобы ваши ценные бумаги продались при достижении желаемой вами стоимости, но тут есть одна проблемка: у меня нет таких вот желаемых цен ни для каких ценных бумаг).
Более того, я придерживаюсь мнения (оно оспариваемое, вы можете меня переубедить), что стопы и тейки очень часто могут нанести вред долгосрочному инвестору, а вот пользу принести - редко. Давайте на примерах.
Пример #1 (сегодняшний).
Индексный фонд на S&P500 от ВТБ (VTBA) сегодня произвёл сплит своих паёв 1:10. Один пай стоил примерно 1000₽, а после сплита стоит примерно 100₽. Это сделано для того чтобы облегчить жизнь рядовым инвесторам - теперь можно даже 100₽ отправить на рынок работать, чтобы не валялись (по задумке создателя). Но сегодняшнее утро для части инвесторов превратилось в ад - у них сработали стопы! Их доли проданы в рынок автоматически, причем не всегда по выгодной цене! Сейчас у разных брокеров ещё и проблемы с отображением данного события, и людям кажется, что все их позиции слиты в 10 раз дешевле справедливой стоимости (скорее всего, это не так, через пару дней все станет отображаться корректно). Но тем не менее, стоп сработал во вред долгосрочному инвестору.
Пример #2 (кризисный).
9 марта 2020 года был драматическим днём на фондовом рынке. Буквально в первые минуты торгов на бирже индексы S&P500, Nasdaq100 и Dow Jones рухнули на 7%, что привело к автоматическому срабатыванию "стоп-крана", и торги на всех биржах приостановились на 15 минут. Не знаю, что за сбой произошёл у СПб Биржи в этот момент, но так получилось, что биржа транслировала котировки по некоторым бумагам - в особенности по Facebook - некорректно, что привело к срабатыванию стоп-лосс заявок по очень низкой цене - вплоть до $1. Я помню этот день и этот случай, и вроде бы некоторые брокеры (например, Тинькофф) выразили готовность потери инвесторов компенсировать, но чем закончилась в итоге история - я не знаю.
Пример #3 (вечная дилемма).
Ну а с тейк-профитами всё просто. Представьте, что я, покупая Microsoft по $104 в ноябре 2018 года (это реальная сделка, акции до сих пор в портфеле), решил бы, что +100% - это прекрасный результат, и настроил бы автоматическую продажу при достижении $208. Заявка бы сработала успешно уже в июне 2020 года, акции бы продались, я бы заплатил налог (который могу и не платить, если продержать всего-навсего 3 года - ничтожный срок для долгосрочного инвестора), и получил бы взамен... деньги? А проданный бизнес Microsoft, который гораздо ценнее денег, продолжил бы расширяться, а вместе с ним и стоимость акций расти. А я бы остался со статичными (зато стабильными) долларами за вычетом НДФЛ.
Прожариваю Coast FIRE
CoastFIRE - особая разновидность планирования "ранней пенсии". Смысл этого типа пути к финансовой независимости заключается в экономии и инвестировании как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы (Coast FIRE Number). Впоследствии акцент на новые сбережения не делается. Кто-то добавляет небольшие суммы, а кто-то не добавляет их вообще. Вся ставка здесь делается на "сложный процент" и на то, что инвестиции сами хорошо вырастут на длительном периоде. Разгоняем портфель в раннем возрасте, потом решаем свои какие-то финансовые вопросы, а портфель сам варится в своём котле. Я уже писал ранее о распространённых типах планирования FIRE.
Так вот, о чём я. Взяв один из CoastFIRE-калькуляторов в интернете, подставил свои циферки...
...и посмотрел, что выходит
CoastFIRE - особая разновидность планирования "ранней пенсии". Смысл этого типа пути к финансовой независимости заключается в экономии и инвестировании как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы (Coast FIRE Number). Впоследствии акцент на новые сбережения не делается. Кто-то добавляет небольшие суммы, а кто-то не добавляет их вообще. Вся ставка здесь делается на "сложный процент" и на то, что инвестиции сами хорошо вырастут на длительном периоде. Разгоняем портфель в раннем возрасте, потом решаем свои какие-то финансовые вопросы, а портфель сам варится в своём котле. Я уже писал ранее о распространённых типах планирования FIRE.
Так вот, о чём я. Взяв один из CoastFIRE-калькуляторов в интернете, подставил свои циферки...
...и посмотрел, что выходит
Telegraph
Прожариваю CoastFIRE
CoastFIRE - особая разновидность планирования "ранней пенсии". Смысл этого пути к финансовой независимости заключается в том чтобы начать экономить и инвестировать как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы (Coast FIRE Number). Впоследствии…
👍1
А как считают инфляцию?
Вчера всех ошарашила новость:
Индекс потребительских цен CPI в США вырос на 4,2% в годовом выражении!
Я постарался разобраться в матчасти - что такое CPI, как из этого показателя вычисляется инфляция, чем этот процесс в США отличается от российского расчёта инфляции, и что с этой новостью делать лично мне в своём долгосрочном планировании.
Можно почитать здесь
Вчера всех ошарашила новость:
Индекс потребительских цен CPI в США вырос на 4,2% в годовом выражении!
Я постарался разобраться в матчасти - что такое CPI, как из этого показателя вычисляется инфляция, чем этот процесс в США отличается от российского расчёта инфляции, и что с этой новостью делать лично мне в своём долгосрочном планировании.
Можно почитать здесь
Telegraph
А как считают инфляцию?
Вчера всех ошарашила новость:
Слышал новость? Набиуллина хочет убрать вычеты с покупки иностранных акций на ИИС! Что делать будешь? Как на это реагируешь?
Слышал. Радует, что это пока просто наброс на вентилятор, и он не является ни официальной позицией ЦБ РФ, ни нормативно-правовым актом.
Хочу вернуться на 1,5 года назад и вспомнить как мы жили в стародавние времена, в далёком 2019 году. Практически ни один брокер тогда не давал доступа к СПБ Бирже на ИИС. У меня ИИС в Открытии, и мне сказали, что нельзя Америку на ИИС покупать, так не принято. Я согласился с такими условиями, и жил в них примерно год. И только в январе 2020 года был открыт доступ к СПБ Бирже. В ВТБ было то же самое. Возможно, у многих других брокеров было это ограничение. Доступ к СПБ Бирже для ИИС тогда давал только Тинькофф.
Это было абсурдом, в законах ограничений не было (и нет), это попахивало нарушением антимонопольного законодательства, но крупные и популярные брокеры просто ограничивали одну биржу и давали приоритет другой бирже. Это было неприятно, но меня не останавливало.
Как мне на такие набросы реагировать? Никак не хочется реагировать. Ежу понятно, что это неприятная для рядового мелкого инвестора новость. А Эльвире Сахипзадовне хочется задать ряд вопросов:
1. Точно ли вы преследуете интересы частного инвестора, для которого каким-то чудом создана сейчас благоприятная среда? Или, может быть, чьи-то интересы, противоречащие интересам частного инвестора? Ломать - не строить, как бы одной фразой и одним непонятным решением не перечеркнуть результат работы нескольких лет в этом направлении 😉
2. Что будете делать с компаниями, которые формально иностранные, а де факто - российские, как отделять зёрна от плевел? Я о Русагро, Яндексе, Mail Ru Group, X5 Retail Group, Тинькофф Групп. Может быть, по ISIN? Что тогда будем делать с фондами одной популярной ирландской управляющей компании, чьи ISIN'ы начинаются на "IE"? Может, их туда же? А что делать с еврооблигацией Внешэкономбанка, зарегистрированной в Люксембурге?
3. Правильно ли я понимаю, что предполагается отсутствие вычетов при покупке российских БПИФ, внутри которых американские акции? Просто я не вижу логики в отмене вычета при покупке отдельной акции Apple, но наличии вычета при покупке БПИФ, внутри которого та же акция Apple. Ведь покупка БПИФ от Сбербанка на американские акции - это именно тот случай, когда (как вы выразились) "бюджетная льгота стимулирует инвестиции в иностранные ценные бумаги"! 😉
Слышал. Радует, что это пока просто наброс на вентилятор, и он не является ни официальной позицией ЦБ РФ, ни нормативно-правовым актом.
Хочу вернуться на 1,5 года назад и вспомнить как мы жили в стародавние времена, в далёком 2019 году. Практически ни один брокер тогда не давал доступа к СПБ Бирже на ИИС. У меня ИИС в Открытии, и мне сказали, что нельзя Америку на ИИС покупать, так не принято. Я согласился с такими условиями, и жил в них примерно год. И только в январе 2020 года был открыт доступ к СПБ Бирже. В ВТБ было то же самое. Возможно, у многих других брокеров было это ограничение. Доступ к СПБ Бирже для ИИС тогда давал только Тинькофф.
Это было абсурдом, в законах ограничений не было (и нет), это попахивало нарушением антимонопольного законодательства, но крупные и популярные брокеры просто ограничивали одну биржу и давали приоритет другой бирже. Это было неприятно, но меня не останавливало.
Как мне на такие набросы реагировать? Никак не хочется реагировать. Ежу понятно, что это неприятная для рядового мелкого инвестора новость. А Эльвире Сахипзадовне хочется задать ряд вопросов:
1. Точно ли вы преследуете интересы частного инвестора, для которого каким-то чудом создана сейчас благоприятная среда? Или, может быть, чьи-то интересы, противоречащие интересам частного инвестора? Ломать - не строить, как бы одной фразой и одним непонятным решением не перечеркнуть результат работы нескольких лет в этом направлении 😉
2. Что будете делать с компаниями, которые формально иностранные, а де факто - российские, как отделять зёрна от плевел? Я о Русагро, Яндексе, Mail Ru Group, X5 Retail Group, Тинькофф Групп. Может быть, по ISIN? Что тогда будем делать с фондами одной популярной ирландской управляющей компании, чьи ISIN'ы начинаются на "IE"? Может, их туда же? А что делать с еврооблигацией Внешэкономбанка, зарегистрированной в Люксембурге?
3. Правильно ли я понимаю, что предполагается отсутствие вычетов при покупке российских БПИФ, внутри которых американские акции? Просто я не вижу логики в отмене вычета при покупке отдельной акции Apple, но наличии вычета при покупке БПИФ, внутри которого та же акция Apple. Ведь покупка БПИФ от Сбербанка на американские акции - это именно тот случай, когда (как вы выразились) "бюджетная льгота стимулирует инвестиции в иностранные ценные бумаги"! 😉
Несколько объявлений
1. Больше месяца не было прямых эфиров, и сегодня день, когда можно запустить эфир. Хочу показать свои текущие результаты по портфелю и рассказать о большой дилемме, с которой я столкнулся. А заодно расскажу о новом ресурсе для учёта инвестиций, в котором (как оказалось) реализована львиная доля тех идей, которые я пытался реализовать в гугл-таблицах. Если у вас будет свободное время сегодня, 16.05.2021, в 17:30 (время московское) - приходите: https://youtu.be/NEB77wWpCCA
Естественно, запись сохранится, можно будет посмотреть потом.
2. Позвали выступить на конференции Смартлаба 26.06.2021. Это большая честь для меня, постараюсь подготовить интересный рассказ на тему "Sequence-of-Return Risk - почему кризисы и просадки не так важны на стадии накопления капитала". Если есть желание приехать в Азимут (что на Лермонтовском) в этот день, послушать ряд выступлений от уважаемых в российском инвест-сообществе людей (ну и моё выступление) -записываемся на ноготочки, билет на конференцию можно купить здесь: https://market.smart-lab.ru/shop/
3. Давно надо было это сделать, и я все-таки решился. Ищу дизайнера логотипов, нужно обновить/сделать логотип для этого блога. Никаких скидок не прошу. Мне кажется, что если вдруг среди подписчиков есть человек, готовый взяться за работу - он сделает это лучше, чем случайный человек, найденный на профильном сайте. Заодно надо будет анимированную заставку/перебивки для ютуба сделать. Пишите на sngisbck@gmail.com или в личку в Телеграм (в описании канала есть).
1. Больше месяца не было прямых эфиров, и сегодня день, когда можно запустить эфир. Хочу показать свои текущие результаты по портфелю и рассказать о большой дилемме, с которой я столкнулся. А заодно расскажу о новом ресурсе для учёта инвестиций, в котором (как оказалось) реализована львиная доля тех идей, которые я пытался реализовать в гугл-таблицах. Если у вас будет свободное время сегодня, 16.05.2021, в 17:30 (время московское) - приходите: https://youtu.be/NEB77wWpCCA
Естественно, запись сохранится, можно будет посмотреть потом.
2. Позвали выступить на конференции Смартлаба 26.06.2021. Это большая честь для меня, постараюсь подготовить интересный рассказ на тему "Sequence-of-Return Risk - почему кризисы и просадки не так важны на стадии накопления капитала". Если есть желание приехать в Азимут (что на Лермонтовском) в этот день, послушать ряд выступлений от уважаемых в российском инвест-сообществе людей (ну и моё выступление) -
3. Давно надо было это сделать, и я все-таки решился. Ищу дизайнера логотипов, нужно обновить/сделать логотип для этого блога. Никаких скидок не прошу. Мне кажется, что если вдруг среди подписчиков есть человек, готовый взяться за работу - он сделает это лучше, чем случайный человек, найденный на профильном сайте. Заодно надо будет анимированную заставку/перебивки для ютуба сделать. Пишите на sngisbck@gmail.com или в личку в Телеграм (в описании канала есть).
Это не FI/RE! - рассказываю о небольшой своей слабости, которой не горжусь
Вообще, FI/RE (FI - Финансовая Независимость / RE - на пенсию рано) - это про контроль трат, разумное потребление и вот это вот всё. Но я тоже человек со своими человеческими слабостями. В нашем чате зашёл разговор про вино, и я не мог промолчать. Я не горжусь этим, но я готов выдать свой "рейтинг" (очень субъективный) по винам, которые каждый может найти на прилавках российских магазинов. Возможно, кому-то это пригодится! Алкоголь - зло. И я с этим злом борюсь, как умею:
Читать здесь
Вообще, FI/RE (FI - Финансовая Независимость / RE - на пенсию рано) - это про контроль трат, разумное потребление и вот это вот всё. Но я тоже человек со своими человеческими слабостями. В нашем чате зашёл разговор про вино, и я не мог промолчать. Я не горжусь этим, но я готов выдать свой "рейтинг" (очень субъективный) по винам, которые каждый может найти на прилавках российских магазинов. Возможно, кому-то это пригодится! Алкоголь - зло. И я с этим злом борюсь, как умею:
Читать здесь
Telegraph
Это не FI/RE! - рассказываю о небольшой своей слабости, которой не горжусь
В чате зашёл разговор про вино, и это та тема, где я бы мог поделиться своим опытом. Я не горжусь тем, что употребляю алкоголь (обычно, это 1 раз в неделю) и уважаю точку зрения тех, кто против алкоголя. Я уже забыл когда употреблял крепкое, но вот вино довольно…
Проспал корпоративное действие
Ну почти проспал, успел запрыгнуть в уходящий поезд! Простите, что не предупредил тех, кто возможно на меня надеется как на источник информации, сам узнал вчера в 22:30, что надо среагировать до 23:00. Там на самом деле не так страшно было проспать.
Что произошло
11 марта компания Merck ($200 млрд капитализация, топ-30 в индексах S&P500/S&P100) объявила о том, что делает spin-off своего подразделения под названием Organon (выделяет в отдельную компанию). Organon занимается препаратами, связанными с женским здоровьем и биосимилярами.
А 7 мая было ещё одно объявление с деталями предстоящего события: все владельцы акций на момент закрытия торгов 17 мая 2021 года в начале июня получат по 0,1 акции Organon на каждую акцию Merck. Дробные акции поддерживаться не будут, вместо дробей Merck отправит денежные дивиденды всем владельцам акций, не кратных 10. Размер дивиденда и вопрос налогообложения не раскрыт, но вроде бы одна акция Organon будет стоить $34.
Что у меня с Merck в портфеле
Merck - это тот случай, где перфекционисты прокляли бы меня. У меня лежало 6 акций на Открытии и 7 акций на Тинькофф... Я стараюсь не задваивать позиции, но иногда так получается. Я конечно мог бы рассчитывать на эти денежные дивиденды, но мне захотелось сделать всё "красиво", и я докупил и там, и там до 10 акций. На Открытии у меня не хватало средств, и можно было бы забить и ждать выплату за дроби, но я решился и продал одну акцию Vertex Pharma - налога там практически не возникнет, ибо прибыль околонулевая за те 1,5 года, что я держал 1 акцию. А так - я всё равно собирался это продавать, так как VRTX не подходит мне по моей текущей стратегии, она не входит в индекс S&P100 (таких компаний у меня ещё целых 7 штук осталось).
Как я проспал это?
После второго объявления от Merck было примерно 10 дней на реакцию (крайне мало). Открытие, как оказалось, написало целых 3 письма на почту с 11 по 17 мая. Как раз третье я и увидел и прочитал. Тинькофф решил никак акционеров не оповещать (так и запишем). Spin-off выглядит нестрашно, никаких дробных акций и потерь не ожидается. Но вот контроль корп. событий - это один из подводных камней для инвестора в отдельные акции, имейте это ввиду.
Кстати, акционеры Merck, которые продают свои акции на «обычном» рынке не позднее 2 июня 2021 года, также будут продавать свое право на получение специальных дивидендов. А покупатели, наоборот - получать его. Будет ли округление на счете до 10 акций в периоде с 18.05.2021 по 02.06.2021 давать право на получение свеженькой акции - непонятно.
Напишите в комментариях к этому посту когда получите акции или дивиденды от этого события с упоминанием брокера, у которого ваши акции Merck, будет интересно проследить, не будет ли "косяков" у кого-то.
Ну почти проспал, успел запрыгнуть в уходящий поезд! Простите, что не предупредил тех, кто возможно на меня надеется как на источник информации, сам узнал вчера в 22:30, что надо среагировать до 23:00. Там на самом деле не так страшно было проспать.
Что произошло
11 марта компания Merck ($200 млрд капитализация, топ-30 в индексах S&P500/S&P100) объявила о том, что делает spin-off своего подразделения под названием Organon (выделяет в отдельную компанию). Organon занимается препаратами, связанными с женским здоровьем и биосимилярами.
А 7 мая было ещё одно объявление с деталями предстоящего события: все владельцы акций на момент закрытия торгов 17 мая 2021 года в начале июня получат по 0,1 акции Organon на каждую акцию Merck. Дробные акции поддерживаться не будут, вместо дробей Merck отправит денежные дивиденды всем владельцам акций, не кратных 10. Размер дивиденда и вопрос налогообложения не раскрыт, но вроде бы одна акция Organon будет стоить $34.
Что у меня с Merck в портфеле
Merck - это тот случай, где перфекционисты прокляли бы меня. У меня лежало 6 акций на Открытии и 7 акций на Тинькофф... Я стараюсь не задваивать позиции, но иногда так получается. Я конечно мог бы рассчитывать на эти денежные дивиденды, но мне захотелось сделать всё "красиво", и я докупил и там, и там до 10 акций. На Открытии у меня не хватало средств, и можно было бы забить и ждать выплату за дроби, но я решился и продал одну акцию Vertex Pharma - налога там практически не возникнет, ибо прибыль околонулевая за те 1,5 года, что я держал 1 акцию. А так - я всё равно собирался это продавать, так как VRTX не подходит мне по моей текущей стратегии, она не входит в индекс S&P100 (таких компаний у меня ещё целых 7 штук осталось).
Как я проспал это?
После второго объявления от Merck было примерно 10 дней на реакцию (крайне мало). Открытие, как оказалось, написало целых 3 письма на почту с 11 по 17 мая. Как раз третье я и увидел и прочитал. Тинькофф решил никак акционеров не оповещать (так и запишем). Spin-off выглядит нестрашно, никаких дробных акций и потерь не ожидается. Но вот контроль корп. событий - это один из подводных камней для инвестора в отдельные акции, имейте это ввиду.
Кстати, акционеры Merck, которые продают свои акции на «обычном» рынке не позднее 2 июня 2021 года, также будут продавать свое право на получение специальных дивидендов. А покупатели, наоборот - получать его. Будет ли округление на счете до 10 акций в периоде с 18.05.2021 по 02.06.2021 давать право на получение свеженькой акции - непонятно.
Напишите в комментариях к этому посту когда получите акции или дивиденды от этого события с упоминанием брокера, у которого ваши акции Merck, будет интересно проследить, не будет ли "косяков" у кого-то.
Как я стоимостным инвестором был
В апреле и в августе 2019 меня "накрывало" стоимостным инвестированием. Это выявление недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа. Ровно год назад я рассказывал об этом в прямом эфире и подводил промежуточные итоги (2 часа в ютубе или пост в Телеграме). Тогда вы верно подметили, что делать какие-то выводы через год - это неправильно. Ни одна из этих бумаг с того момента так и не была продана, так что делаю промежуточные итоги после двух лет:
1. AT&T, покупка по $32.10 за акцию:
p/e = 12, p/b = 1.2
Была недооценена по модели FCFE на 60%
Див. доходность = 6,3%. AT&T объявила о снижении дивидендов на 50% в ближайшем будущем.
Результат за два года на 19.05.2021 = +3,66% с учётом полученных дивидендов
2. Walgreens Boots, покупка по $54.10 за акцию:
p/e = 10, p/b = 1.7
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +8,25% с учётом дивидендов
3. WestRock, покупка по $35.60 за акцию:
p/e = 11, p/b = 0.8
Была недооценена по модели FCFE на 75%
Див. доходность = 5,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +74,5% с учётом дивидендов
4. GAP Inc, покупка по $17.50 за акцию:
p/e = 7, p/b = 1
Была недооценена по модели FCFE на 40%
Див. доходность = 5.4%
Результат за два года на 19.05.2021 = +103,8% с учётом дивидендов
5. Bristol Myers Squibb, покупка по $45 за акцию:
p/e = 12, p/b = 2.5
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3.6%
Результат за два года на 19.05.2021 = +52,1% с учётом дивидендов
Недо-стоимостной инвестор в моём лице в хорошем плюсе! Gap было куплено мало, так что совокупный результат составляет +38%. Индекс широкого рынка S&P500 полной доходности за тот же период вырос на +45%. Несмотря на то, что все мои стоимостные эксперименты вышли в плюс по итогам двух лет, они так и не догнали широкий рынок.
Безусловно, стоимостное инвестирование должно работать! Но изучать все его тонкости нужно годами (а ведь ещё нужно деньги для этих самых инвестиций зарабатывать). А если оно не сработало, то другие стоимостные инвесторы обязательно напомнят тебе, что "сам дурак" и просто неправильные акции выбрал, а надо было выбирать правильные. Это ведь так просто - находясь в будущем, говорить как надо было действовать в прошлом.
В апреле и в августе 2019 меня "накрывало" стоимостным инвестированием. Это выявление недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа. Ровно год назад я рассказывал об этом в прямом эфире и подводил промежуточные итоги (2 часа в ютубе или пост в Телеграме). Тогда вы верно подметили, что делать какие-то выводы через год - это неправильно. Ни одна из этих бумаг с того момента так и не была продана, так что делаю промежуточные итоги после двух лет:
1. AT&T, покупка по $32.10 за акцию:
p/e = 12, p/b = 1.2
Была недооценена по модели FCFE на 60%
Див. доходность = 6,3%. AT&T объявила о снижении дивидендов на 50% в ближайшем будущем.
Результат за два года на 19.05.2021 = +3,66% с учётом полученных дивидендов
2. Walgreens Boots, покупка по $54.10 за акцию:
p/e = 10, p/b = 1.7
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +8,25% с учётом дивидендов
3. WestRock, покупка по $35.60 за акцию:
p/e = 11, p/b = 0.8
Была недооценена по модели FCFE на 75%
Див. доходность = 5,3%
Результат за два года на 19.05.2021 = +74,5% с учётом дивидендов
4. GAP Inc, покупка по $17.50 за акцию:
p/e = 7, p/b = 1
Была недооценена по модели FCFE на 40%
Див. доходность = 5.4%
Результат за два года на 19.05.2021 = +103,8% с учётом дивидендов
5. Bristol Myers Squibb, покупка по $45 за акцию:
p/e = 12, p/b = 2.5
Была недооценена по модели FCFE на 50%
Див. доходность = 3.6%
Результат за два года на 19.05.2021 = +52,1% с учётом дивидендов
Недо-стоимостной инвестор в моём лице в хорошем плюсе! Gap было куплено мало, так что совокупный результат составляет +38%. Индекс широкого рынка S&P500 полной доходности за тот же период вырос на +45%. Несмотря на то, что все мои стоимостные эксперименты вышли в плюс по итогам двух лет, они так и не догнали широкий рынок.
Безусловно, стоимостное инвестирование должно работать! Но изучать все его тонкости нужно годами (а ведь ещё нужно деньги для этих самых инвестиций зарабатывать). А если оно не сработало, то другие стоимостные инвесторы обязательно напомнят тебе, что "сам дурак" и просто неправильные акции выбрал, а надо было выбирать правильные. Это ведь так просто - находясь в будущем, говорить как надо было действовать в прошлом.
Сегодня принят закон, который добавляет в ФЗ "О рынке ценных бумаг" ряд важных пунктов, обсуждавшихся ранее. В частности, так называемое "тестирование неквалифицированных инвесторов" теперь железобетонно станет нашей реальностью с 01.10.2021, менее чем через полгода.
Есть там и вот такой интересный пункт, далее цитата:
б) пункт 41-2 изложить в следующей редакции:
«41-2. Ценные бумаги, относящиеся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схем коллективного инвестирования, могут быть допущены к публичному обращению в соответствии с пунктом 41 настоящей статьи, если доходность таких ценных бумаг в соответствии с их проспектом (правилами) определяется одним из следующих показателей:
1) индексом, входящим в перечень, указанный в пункте 41-1 настоящей статьи;
2) любым иностранным фондовым индексом при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами;
3) изменением значения показателя, входящего в перечень, который установлен Советом директоров Банка России, при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами.»
———
Таймлайн законопроекта здесь: https://sozd.duma.gov.ru/bill/1098730-7
Может ли быть такое, что это тот самый допуск иностранных ETF на наши биржи? Эксперты по чиновничьему языку, подскажите пожалуйста.
Есть там и вот такой интересный пункт, далее цитата:
б) пункт 41-2 изложить в следующей редакции:
«41-2. Ценные бумаги, относящиеся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схем коллективного инвестирования, могут быть допущены к публичному обращению в соответствии с пунктом 41 настоящей статьи, если доходность таких ценных бумаг в соответствии с их проспектом (правилами) определяется одним из следующих показателей:
1) индексом, входящим в перечень, указанный в пункте 41-1 настоящей статьи;
2) любым иностранным фондовым индексом при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами;
3) изменением значения показателя, входящего в перечень, который установлен Советом директоров Банка России, при условии заключения организатором торговли с участником торгов договора, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими ценными бумагами.»
———
Таймлайн законопроекта здесь: https://sozd.duma.gov.ru/bill/1098730-7
Может ли быть такое, что это тот самый допуск иностранных ETF на наши биржи? Эксперты по чиновничьему языку, подскажите пожалуйста.
Как делать не надо
Совершенно дикую историю приготовил вам на пятницу :)
Герой поста собрал "бинго", 6 из 6. Правда, к джекпоту это не привело.
Небольшая цитата:
"Всё, я устал! Устал от отсутствия денег. Хочется жить по-другому
...
Взял под залог квартиры деньги в банке - $40'000. За 1 год планирую рассчитаться с долгом и создать доход в $10'000 в месяц, посвящая заработку не более 1,5 часов в день"
Хмм, что же могло пойти не так? Вам надоели мои страдания и несчастные 10% годовых со скучным "купил и держи"? Вот альтернативный путь:
https://telegra.ph/Kak-delat-ne-nado-05-21
Совершенно дикую историю приготовил вам на пятницу :)
Герой поста собрал "бинго", 6 из 6. Правда, к джекпоту это не привело.
Небольшая цитата:
"Всё, я устал! Устал от отсутствия денег. Хочется жить по-другому
...
Взял под залог квартиры деньги в банке - $40'000. За 1 год планирую рассчитаться с долгом и создать доход в $10'000 в месяц, посвящая заработку не более 1,5 часов в день"
Хмм, что же могло пойти не так? Вам надоели мои страдания и несчастные 10% годовых со скучным "купил и держи"? Вот альтернативный путь:
https://telegra.ph/Kak-delat-ne-nado-05-21
Telegraph
Как делать не надо
Уоррен Баффетт Люди натыкаются в интернете на блог "Финансовая независимость" и воодушевляются! Вот он - грааль. Похоже, здесь расскажут, как разбогатеть. Потом люди начинают ознакомляться с моими планами: "Финансовая независимость к 2031 году, что простите?"…