Toyota, SONY и Novartis
С сегодняшнего дня эти три компании допущены к торгам на СПБ Бирже (в долларах). С понедельника стартуют торги на Мосбирже (в рублях).
Я покупать их в свой портфель не планировал, но меня радует, что у нас (рядовых ритейл-инвесторов из России) расширяются возможности для страновой диверсификации. Стоимость одной акций тоже демократичная, доступна всем (Novartis ~$85, Sony ~$105, Toyota ~$150). Компании выплачивают дивиденды, которые тоже будут поступать в долларах США.
В Тиньке уже доступны, в Открытии через Quik - тоже, через моб. приложение видны, но покупка пока что закрыта.
Меня лично интересует вопрос: а что там с налогами на дивиденды? Какова ставка налога на дивиденды? Может, кто-то из подписчиков уже изучал этот вопрос?
Планируете разбавлять портфель японцами? А швейцарцами?
С сегодняшнего дня эти три компании допущены к торгам на СПБ Бирже (в долларах). С понедельника стартуют торги на Мосбирже (в рублях).
Я покупать их в свой портфель не планировал, но меня радует, что у нас (рядовых ритейл-инвесторов из России) расширяются возможности для страновой диверсификации. Стоимость одной акций тоже демократичная, доступна всем (Novartis ~$85, Sony ~$105, Toyota ~$150). Компании выплачивают дивиденды, которые тоже будут поступать в долларах США.
В Тиньке уже доступны, в Открытии через Quik - тоже, через моб. приложение видны, но покупка пока что закрыта.
Меня лично интересует вопрос: а что там с налогами на дивиденды? Какова ставка налога на дивиденды? Может, кто-то из подписчиков уже изучал этот вопрос?
Планируете разбавлять портфель японцами? А швейцарцами?
Уоррен Баффетт вчера опубликовал своё традиционное ежегодное письмо к акционерам Berkshire Hathaway (коим я тоже являюсь), и там много интересного.
Немного про Apple (далее - цитата):
"Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратного выкупа. Мы начали покупать акции Apple в конце 2016 г. В июле 2018 г. у нас было чуть более 1 миллиарда акций Apple (с поправкой на недавний сплит). Говоря это, я ссылаюсь на инвестиции, хранящиеся на общем счете Berkshire, и исключаю очень небольшие и отдельно управляемые пакеты акций Apple, которые впоследствии были проданы. Когда мы закончили покупки в середине 2018 года - наша доля в акциях компании Apple составляла 5,2% (Berkshire - крупнейший акционер Apple, - прим. перев.).
Стоимость этой доли составила на тот момент 36 миллиардов долларов. С тех пор мы регулярно получали дивиденды, в среднем около 775 миллионов долларов в год, а также - в 2020 году - заработали еще 11 миллиардов долларов, продав небольшую часть наших акций.
Несмотря на эту продажу - вуаля! - Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, потому что Apple постоянно выкупала свои акции с рынка, тем самым существенно сокращая их количество"
Это работает примерно так же и на наших (скромных) суммах. Если отслеживать темпы обратного выкупа в компании и продавать небольшое количество акций пропорционально этим темпам, мы можем реализовывать положенную нам прибыль, не теряя своей доли. Это другой, более глубокий уровень понимания процесса инвестиций.
Главное помнить, что покупая акции, мы покупаем долю в бизнесе, а не график или цифры на экране.
Немного про Apple (далее - цитата):
"Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратного выкупа. Мы начали покупать акции Apple в конце 2016 г. В июле 2018 г. у нас было чуть более 1 миллиарда акций Apple (с поправкой на недавний сплит). Говоря это, я ссылаюсь на инвестиции, хранящиеся на общем счете Berkshire, и исключаю очень небольшие и отдельно управляемые пакеты акций Apple, которые впоследствии были проданы. Когда мы закончили покупки в середине 2018 года - наша доля в акциях компании Apple составляла 5,2% (Berkshire - крупнейший акционер Apple, - прим. перев.).
Стоимость этой доли составила на тот момент 36 миллиардов долларов. С тех пор мы регулярно получали дивиденды, в среднем около 775 миллионов долларов в год, а также - в 2020 году - заработали еще 11 миллиардов долларов, продав небольшую часть наших акций.
Несмотря на эту продажу - вуаля! - Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, потому что Apple постоянно выкупала свои акции с рынка, тем самым существенно сокращая их количество"
Это работает примерно так же и на наших (скромных) суммах. Если отслеживать темпы обратного выкупа в компании и продавать небольшое количество акций пропорционально этим темпам, мы можем реализовывать положенную нам прибыль, не теряя своей доли. Это другой, более глубокий уровень понимания процесса инвестиций.
Главное помнить, что покупая акции, мы покупаем долю в бизнесе, а не график или цифры на экране.
ФНС ответила
Направлял ранее запрос в ФНС и Минфин РФ по поводу новшеств в налоговом кодексе, позволяющих не платить налог с прибыли при продаже акций (купленных не только в России через российского брокера, а вообще везде), которые находятся в собственности более 5 лет. Не стоит путать это с ЛДВ - 3-летней налоговой льготой, это немного другое.
ФНС ответила в своём стиле: "кручу-верчу, запутать хочу". Ответом я неудовлетворен - из 8 пунктов хоть сколько-то понятный ответ я получил только на вопрос о том, кто налоговый агент.
Давайте по пунктам:
0. Это работает для физлиц? (вопрос я не задавал, но получил на него ответ 🤷♂️)
Да, работает
1. Что с ETF? На них это распространяется?
Прямого ответа не получил. По всему письму к слову "акций" было приписано в скобках "(долей, паев)", чего в самой статье НК РФ нет, но в письме это появилось.
2. Что с REIT? На них это распространяется?
См. п.1
3. Точно ли это работает с акциями, приобретенными на иностранных торговых площадках и на внебиржевом рынке?
Прямого ответа не было. Косвенно можно интерпретировать как "да, если он предоставит подтверждающие документы, что акции были вашими более 5 лет, и этот подтверждающий документ нас устроит"
4. Это случаем на ИИС-А не работает?
Вопрос проигнорирован
5. Кто налоговый агент? Брокер или я сам?
Налоговый агент - ваш брокер, если это российский брокер. Он и должен эту статью применять. Если это иностранный брокер - то ты сам.
6. Какова процедура уведомления ФНС, если я претендую на это?
Прямого ответа нет, косвенно можно интерпретировать как "брокер - налоговый агент, не твоя головная боль"
7. Распространяется ли действие статьи на акции, приобретенные ранее 01.01.2021?
Вопрос проигнорирован
8. Что за пункт "не более 50% активов компании являются недвижимостью в РФ"? Как доказывать это?
Вопрос проигнорирован
Жду ответа от Минфина РФ, может, они умеют отвечать на все вопросы без косноязычия
Если вы не в курсе, о чём пост, то скорее всего оно вам несильно нужно, но если очень интересно, то история начинается здесь и продолжается здесь.
Направлял ранее запрос в ФНС и Минфин РФ по поводу новшеств в налоговом кодексе, позволяющих не платить налог с прибыли при продаже акций (купленных не только в России через российского брокера, а вообще везде), которые находятся в собственности более 5 лет. Не стоит путать это с ЛДВ - 3-летней налоговой льготой, это немного другое.
ФНС ответила в своём стиле: "кручу-верчу, запутать хочу". Ответом я неудовлетворен - из 8 пунктов хоть сколько-то понятный ответ я получил только на вопрос о том, кто налоговый агент.
Давайте по пунктам:
0. Это работает для физлиц? (вопрос я не задавал, но получил на него ответ 🤷♂️)
Да, работает
1. Что с ETF? На них это распространяется?
Прямого ответа не получил. По всему письму к слову "акций" было приписано в скобках "(долей, паев)", чего в самой статье НК РФ нет, но в письме это появилось.
2. Что с REIT? На них это распространяется?
См. п.1
3. Точно ли это работает с акциями, приобретенными на иностранных торговых площадках и на внебиржевом рынке?
Прямого ответа не было. Косвенно можно интерпретировать как "да, если он предоставит подтверждающие документы, что акции были вашими более 5 лет, и этот подтверждающий документ нас устроит"
4. Это случаем на ИИС-А не работает?
Вопрос проигнорирован
5. Кто налоговый агент? Брокер или я сам?
Налоговый агент - ваш брокер, если это российский брокер. Он и должен эту статью применять. Если это иностранный брокер - то ты сам.
6. Какова процедура уведомления ФНС, если я претендую на это?
Прямого ответа нет, косвенно можно интерпретировать как "брокер - налоговый агент, не твоя головная боль"
7. Распространяется ли действие статьи на акции, приобретенные ранее 01.01.2021?
Вопрос проигнорирован
8. Что за пункт "не более 50% активов компании являются недвижимостью в РФ"? Как доказывать это?
Вопрос проигнорирован
Жду ответа от Минфина РФ, может, они умеют отвечать на все вопросы без косноязычия
Если вы не в курсе, о чём пост, то скорее всего оно вам несильно нужно, но если очень интересно, то история начинается здесь и продолжается здесь.
От подписчика: Пишут, что просадка рынка, что была на прошлой неделе, - это только начало и "когда США выкинет облигации по новым поддержкам населения", тогда все прилично упадет! Я полмесяца назад открыл брокерский счёт, и меня подобные мнения настораживают.
Мне несложно подсчитать, сколько раз и сколько разных версий, почему рынок упадёт именно на следующей неделе, я слышал. Я открыл свой брокерский счёт 125 недель назад, и дайте-ка подумать... Да, примерно 125 раз я слышал мантру про то, что рынок обязательно упадёт на следующей неделе. Всегда с разной формулировкой, в цитате подписчика я не зря взял в кавычки эту самую "причину". Вы можете заменять её каждую неделю на новую, завести под это дело телеграм-канал и добиться успеха и просмотров.
И знаете что? В 40,8% случаев (51 раз из 125) они были правы! Рынок действительно снижался 51 неделю из 125.
Знаете, у кого была статистика ещё лучше? У тех, кто пророчил снижение рынка уже в следующий день! С момента открытия брокерского счёта прошло 602 торговых дня (не считая выходных и праздников). И 262 из 602 дней мы видели красные цифры по итогам дня по S&P500, а это уже 43,5%!
Но вот незадача: за 29 полных месяцев, мы видели снижение только в 10 месяцах или 34,5% случаев. Статистически, это только каждый третий месяц.
А если брать полные годы с 05.10.2018 по сей день, то в выборку попадает два полных года, и ни одного года с отрицательным результатом. Я уверен, что я увижу годы с отрицательным результатом, это неизбежно.
Увижу ли я при своей жизни десятилетия с отрицательным результатом? Я готов поставить на то, что не увижу.
Просто решите для себя в каком масштабе вы планируете смотреть на результаты своих инвестиций, и точно ли есть смысл смотреть на эти самые результаты в масштабах дня или недели.
Мне несложно подсчитать, сколько раз и сколько разных версий, почему рынок упадёт именно на следующей неделе, я слышал. Я открыл свой брокерский счёт 125 недель назад, и дайте-ка подумать... Да, примерно 125 раз я слышал мантру про то, что рынок обязательно упадёт на следующей неделе. Всегда с разной формулировкой, в цитате подписчика я не зря взял в кавычки эту самую "причину". Вы можете заменять её каждую неделю на новую, завести под это дело телеграм-канал и добиться успеха и просмотров.
И знаете что? В 40,8% случаев (51 раз из 125) они были правы! Рынок действительно снижался 51 неделю из 125.
Знаете, у кого была статистика ещё лучше? У тех, кто пророчил снижение рынка уже в следующий день! С момента открытия брокерского счёта прошло 602 торговых дня (не считая выходных и праздников). И 262 из 602 дней мы видели красные цифры по итогам дня по S&P500, а это уже 43,5%!
Но вот незадача: за 29 полных месяцев, мы видели снижение только в 10 месяцах или 34,5% случаев. Статистически, это только каждый третий месяц.
А если брать полные годы с 05.10.2018 по сей день, то в выборку попадает два полных года, и ни одного года с отрицательным результатом. Я уверен, что я увижу годы с отрицательным результатом, это неизбежно.
Увижу ли я при своей жизни десятилетия с отрицательным результатом? Я готов поставить на то, что не увижу.
Просто решите для себя в каком масштабе вы планируете смотреть на результаты своих инвестиций, и точно ли есть смысл смотреть на эти самые результаты в масштабах дня или недели.
Промежуточная цель достигнута - что дальше?
Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим "экстремальным" накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%).
Тогда же я понял, что буду "есть слона частями", и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия), и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций.
И вот первая цель достигнута, в акциях компаний из США у меня по итогам 02.03.2021 чуть более $100'000.
Как я "собрал индекс вручную", что из этого вышло и что будет дальше - расписал это в длинном посте с графиками и картинками:
https://telegra.ph/Pervaya-cel-dostignuta---chto-dalshe-03-03
Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим "экстремальным" накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%).
Тогда же я понял, что буду "есть слона частями", и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия), и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций.
И вот первая цель достигнута, в акциях компаний из США у меня по итогам 02.03.2021 чуть более $100'000.
Как я "собрал индекс вручную", что из этого вышло и что будет дальше - расписал это в длинном посте с графиками и картинками:
https://telegra.ph/Pervaya-cel-dostignuta---chto-dalshe-03-03
Telegraph
Первая цель достигнута - что дальше?
Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим "экстремальным" накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%). Обращаю ваше внимание, что график начинается не от нуля! Привычка копить и сберегать…
Норма сбережений - февраль 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас.
В феврале 2021 года в сбережения отправлено 78% семейного дохода.
Это абсолютный рекорд за всё время, пока я веду эту статистику. Уверен, что такие месяцы были в те времена, когда мы жили, не считая эту норму (например, в "жирные" 2013-2014 - в месяцы, когда прилетала годовая премия).
Сейчас такая высокая доля сбережений обусловлена тем, что появился доход от этого блога (я напомню, что я не беру ни рубля с подписчиков, и у меня нет платных услуг, но у меня есть реклама). Все доходы декларируются (реклама проводится через самозанятость). Возможно, я единственный человек в этой стране, который декларирует каждый месяц $100-$120 в качестве дохода от иностранной компании Google (монетизация ютуб).
Уровень затрат был вновь в пределах нормы, на "верхней планке". Возможно, пора прибавлять к норме те самые +5% официальной инфляции, а то до сих пор считаю нормой те же цифры, что и год назад.
В марте, я ожидаю увидеть норму сбережений существенно ниже.
#нормасбережений
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас.
В феврале 2021 года в сбережения отправлено 78% семейного дохода.
Это абсолютный рекорд за всё время, пока я веду эту статистику. Уверен, что такие месяцы были в те времена, когда мы жили, не считая эту норму (например, в "жирные" 2013-2014 - в месяцы, когда прилетала годовая премия).
Сейчас такая высокая доля сбережений обусловлена тем, что появился доход от этого блога (я напомню, что я не беру ни рубля с подписчиков, и у меня нет платных услуг, но у меня есть реклама). Все доходы декларируются (реклама проводится через самозанятость). Возможно, я единственный человек в этой стране, который декларирует каждый месяц $100-$120 в качестве дохода от иностранной компании Google (монетизация ютуб).
Уровень затрат был вновь в пределах нормы, на "верхней планке". Возможно, пора прибавлять к норме те самые +5% официальной инфляции, а то до сих пор считаю нормой те же цифры, что и год назад.
В марте, я ожидаю увидеть норму сбережений существенно ниже.
#нормасбережений
Интересное наблюдение
Есть два банка в моей российской части портфеля: Сбер и ВТБ.
Есть, правда, ещё и третий, но о нем пока говорить рано, он отчитывается на следующей неделе.
Сбер отчитался сегодня за полный 2020 год по МСФО, ВТБ отчитался неделей ранее.
1. Сбер заработал 760 млрд ₽ чистой прибыли, показав -10% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 2,19 трлн ₽, +8,5% по отношению к 2019 году.
Напомню, что 2020 год был кризисным, и в марте 2020 года казалось, что пол-банковской системы не то что России, а мира - от такого удара разрушится в труху.
Сбер должен был выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, и он исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году полностью, выплатив дивиденды полностью.
У меня куплено 110 обыкновеных акций и 750 привилегированных, что составляет ~94% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по Сберу (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент +28% за 2,5 года.
2. ВТБ заработал 75,3 млрд ₽ чистой прибыли, показав -62% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 609,4 млрд ₽, -0,2% по отношению к 2019 году.
ВТБ должен был выплатить дивиденды в размере тех же 50% от чистой прибыли, и он не исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году, урезав размер дивидендов в 5 раз - до 10% чистой прибыли. Не то чтобы мне эти дивиденды сильно нужны, но последовательность в действиях и исполнение прежних договорённостей - это важная часть во взаимоотношениях между компанией и акционерами.
У меня куплено 270000 акций, что составляет ~78% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по ВТБ (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент -3% за 2,5 года.
Несмотря на то, что ВТБ имеет малый вес в индексе Мосбиржи, подобные решения (ставить на паузу процедуру "слепых" покупок акций компаний, которые работают плохо) и позволяют мне немного обгонять индекс Мосбиржи (обгон по итогам 2020 составил 1%). А таких компаний (по которым я на паузе) немного - ВТБ да Аэрофлот...
Есть два банка в моей российской части портфеля: Сбер и ВТБ.
Есть, правда, ещё и третий, но о нем пока говорить рано, он отчитывается на следующей неделе.
Сбер отчитался сегодня за полный 2020 год по МСФО, ВТБ отчитался неделей ранее.
1. Сбер заработал 760 млрд ₽ чистой прибыли, показав -10% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 2,19 трлн ₽, +8,5% по отношению к 2019 году.
Напомню, что 2020 год был кризисным, и в марте 2020 года казалось, что пол-банковской системы не то что России, а мира - от такого удара разрушится в труху.
Сбер должен был выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, и он исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году полностью, выплатив дивиденды полностью.
У меня куплено 110 обыкновеных акций и 750 привилегированных, что составляет ~94% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по Сберу (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент +28% за 2,5 года.
2. ВТБ заработал 75,3 млрд ₽ чистой прибыли, показав -62% по отношению к 2019 году.
Операционные доходы до резервов составили 609,4 млрд ₽, -0,2% по отношению к 2019 году.
ВТБ должен был выплатить дивиденды в размере тех же 50% от чистой прибыли, и он не исполнил свои обязательства перед акционерами в 2020 году, урезав размер дивидендов в 5 раз - до 10% чистой прибыли. Не то чтобы мне эти дивиденды сильно нужны, но последовательность в действиях и исполнение прежних договорённостей - это важная часть во взаимоотношениях между компанией и акционерами.
У меня куплено 270000 акций, что составляет ~78% от запланированного при готовности портфеля на 96%. Совокупный результат по ВТБ (рост стоимости + дивиденды) в моём портфеле на данный момент -3% за 2,5 года.
Несмотря на то, что ВТБ имеет малый вес в индексе Мосбиржи, подобные решения (ставить на паузу процедуру "слепых" покупок акций компаний, которые работают плохо) и позволяют мне немного обгонять индекс Мосбиржи (обгон по итогам 2020 составил 1%). А таких компаний (по которым я на паузе) немного - ВТБ да Аэрофлот...
"Стриминговые войны"
Давно не было годной инфографики с VisualCapitalist.
М - миллион подписчиков. Пунктиром указано количество подписчиков "в доковидную эпоху" (конец 2019).
Если брать по сумме (Prime + Music), Amazon впереди Netflix. Называть Amazon в современном мире просто e-commerce барахолкой в корне неверно.
Удивляют темпы Disney - непотопляемая компания. Пока парки и круизный лайнер стояли, эти демоны собрали в общей сложности 165 млн подписчиков (Disney+, Hulu, Hotstar, ESPN+).
AT&T (HBO Max), как ни прискорбно, проигрывает очередную войну...
Интересно, есть ли потенциал у индустрии у нас в стране и будут ли мировые сервисы составлять серьезную конкуренцию, или этот рынок поделят доморощенные?..
Давно не было годной инфографики с VisualCapitalist.
М - миллион подписчиков. Пунктиром указано количество подписчиков "в доковидную эпоху" (конец 2019).
Если брать по сумме (Prime + Music), Amazon впереди Netflix. Называть Amazon в современном мире просто e-commerce барахолкой в корне неверно.
Удивляют темпы Disney - непотопляемая компания. Пока парки и круизный лайнер стояли, эти демоны собрали в общей сложности 165 млн подписчиков (Disney+, Hulu, Hotstar, ESPN+).
AT&T (HBO Max), как ни прискорбно, проигрывает очередную войну...
Интересно, есть ли потенциал у индустрии у нас в стране и будут ли мировые сервисы составлять серьезную конкуренцию, или этот рынок поделят доморощенные?..
Олег напомнит с утра, сколько стоит доллар
Наткнулся на новую опцию в Тинькофф. Голосовой помощник Олег и раньше мог отвечать на вопросы и выполнять простые функции, но сейчас я нашел для себя что-то действительно полезное. Оказывается, он подтягивает данные о курсе любой валюты, а также настраивает оповещения по заданному вами расписанию и заданным валютам.
Настроил себе оповещения по курсу доллара на понедельник-среду-пятницу, посмотрю - насколько это удобно и ненапряжно. Надеюсь, что в обозримом будущем это разовьётся в нечто большее - например, в оповещения о стоимости определённых акций или оповещения каждый раз, когда индекс широкого рынка снижается на 3% или 5%.
Если вы клиент Тинькофф Банка, то эта ссылка перенаправит вас в приложение, где вы сами сможете воспользоваться новой функцией, задав Олегу вопрос, например, "сколько стоит доллар?".
Если вы ещё не клиент самого удобного (по моему скромному мнению) банка страны, то эта же ссылка позволит вам заказать себе дебетовую карту Black и получить 6 месяцев бесплатного обслуживания в подарок.
#реклама
Наткнулся на новую опцию в Тинькофф. Голосовой помощник Олег и раньше мог отвечать на вопросы и выполнять простые функции, но сейчас я нашел для себя что-то действительно полезное. Оказывается, он подтягивает данные о курсе любой валюты, а также настраивает оповещения по заданному вами расписанию и заданным валютам.
Настроил себе оповещения по курсу доллара на понедельник-среду-пятницу, посмотрю - насколько это удобно и ненапряжно. Надеюсь, что в обозримом будущем это разовьётся в нечто большее - например, в оповещения о стоимости определённых акций или оповещения каждый раз, когда индекс широкого рынка снижается на 3% или 5%.
Если вы клиент Тинькофф Банка, то эта ссылка перенаправит вас в приложение, где вы сами сможете воспользоваться новой функцией, задав Олегу вопрос, например, "сколько стоит доллар?".
Если вы ещё не клиент самого удобного (по моему скромному мнению) банка страны, то эта же ссылка позволит вам заказать себе дебетовую карту Black и получить 6 месяцев бесплатного обслуживания в подарок.
#реклама
Это произошло
Звучит как абсурд, но я вынужден покупать акции даже таких компаний как Tesla. Я не рассказываю о каждом своём действии (это скучно), но я обещал рассказать, когда я куплю Tesla.
Когда и по какой цене? 04.03.2021 (четверг), $606, что на 13% ниже, чем цена на момент включения в индекс S&P500.
Зачем? Tesla занимает 6 место в индексах S&P500 (с весом 1,5%) и в S&P100 (с весом 2,5%), а значит должна быть в моём портфеле и занимать в нём около 2,5% от всех американских акций.
Не думаешь ли ты, что она переоценена? Дело в том, что я не должен думать. Точнее, я могу думать что угодно (и да, чёрт возьми, я считаю, что она слишком дорого оценена, кто бы что ни говорил), но мои мысли не должны искажать объективную реальность, в которой цена акций Tesla оказывает значительное влияние на индекс, который я решил отслеживать.
Почему бы не проигнорировать? Я замечаю, что с момента добавления Tesla в индексы, эффект высокой корреляции моего портфеля и индекса, который мне удалось достичь, начал пропадать.
Напомню, что ранее я вывел два критерия, по которым я могу воздерживаться от покупки акций в портфель:
1. Компания терпит убытки на протяжении продолжительного времени;
2. В компании есть проблемы с корпоративным управлением.
Ни #1, ни #2 к Tesla применить не получится. Придумать специальное правило под Tesla можно, но не будет ли это читерством?
Что дальше? Как ни парадоксально, мне всё ещё выгоднее, чтобы она падала в цене: каждые 10% снижения дают мне ~0,1% преимущества над S&P500. Этот эффект сойдёт на нет, если я куплю ещё 2 акции.
Теперь я в суперпозиции: и акционер, и хейтер одновременно :)
Звучит как абсурд, но я вынужден покупать акции даже таких компаний как Tesla. Я не рассказываю о каждом своём действии (это скучно), но я обещал рассказать, когда я куплю Tesla.
Когда и по какой цене? 04.03.2021 (четверг), $606, что на 13% ниже, чем цена на момент включения в индекс S&P500.
Зачем? Tesla занимает 6 место в индексах S&P500 (с весом 1,5%) и в S&P100 (с весом 2,5%), а значит должна быть в моём портфеле и занимать в нём около 2,5% от всех американских акций.
Не думаешь ли ты, что она переоценена? Дело в том, что я не должен думать. Точнее, я могу думать что угодно (и да, чёрт возьми, я считаю, что она слишком дорого оценена, кто бы что ни говорил), но мои мысли не должны искажать объективную реальность, в которой цена акций Tesla оказывает значительное влияние на индекс, который я решил отслеживать.
Почему бы не проигнорировать? Я замечаю, что с момента добавления Tesla в индексы, эффект высокой корреляции моего портфеля и индекса, который мне удалось достичь, начал пропадать.
Напомню, что ранее я вывел два критерия, по которым я могу воздерживаться от покупки акций в портфель:
1. Компания терпит убытки на протяжении продолжительного времени;
2. В компании есть проблемы с корпоративным управлением.
Ни #1, ни #2 к Tesla применить не получится. Придумать специальное правило под Tesla можно, но не будет ли это читерством?
Что дальше? Как ни парадоксально, мне всё ещё выгоднее, чтобы она падала в цене: каждые 10% снижения дают мне ~0,1% преимущества над S&P500. Этот эффект сойдёт на нет, если я куплю ещё 2 акции.
Теперь я в суперпозиции: и акционер, и хейтер одновременно :)
Разгребая старые документы, нашли выписку по первой ипотеке.
Началось всё 09.12.2011, выдана на 10 лет под 11,7% годовых, и закончиться она должна была в декабре этого года.
Действие происходило в Саратове, и я работал на двух работах, а моя жена зарабатывала больше чем я. З/п с моего основного места работы была даже меньше ипотечного платежа, и мы даже не брались предполагать, что ипотека может быть погашена раньше срока. Но потом всё пошло не по плану...
В этой истории нет "волшебной таблетки", фраз типа "надо всего лишь изменить [подставить нужный инфоцыганский термин, я в них несилён]". Эта история не про успешный успех, эта история про мою жизнь.
Читать здесь
Началось всё 09.12.2011, выдана на 10 лет под 11,7% годовых, и закончиться она должна была в декабре этого года.
Действие происходило в Саратове, и я работал на двух работах, а моя жена зарабатывала больше чем я. З/п с моего основного места работы была даже меньше ипотечного платежа, и мы даже не брались предполагать, что ипотека может быть погашена раньше срока. Но потом всё пошло не по плану...
В этой истории нет "волшебной таблетки", фраз типа "надо всего лишь изменить [подставить нужный инфоцыганский термин, я в них несилён]". Эта история не про успешный успех, эта история про мою жизнь.
Читать здесь
Ежегодное послание Баффетта
Немного с запозданием, ну да ладно. На прошлой неделе перевёл ежегодное послание Уоррена Баффетта акционерам Berkshire Hathaway (скромным акционером с 13 акциями BRK.B являюсь и я). Не пропадать же добру, а вдруг кому-то будет интересно:
Вот мой перевод в видео/аудио на 40 минут
Вот в тексте на 22 страницах
Вот кратко самое основное, что я для себя выделил:
1. Списали 11 млрд активов от Precision Castparts в убытки в этом году. Компанию купили в 2016 году за $32 млрд, и списали треть активов по принципу "ошибки лучше признавать поздно, чем никогда". Если другие не списывают и не признают проблемы, это не значит что их там нет ;)
2. Баффетт прошёлся по компаниям, которые разгоняют цену своих акций, чтобы при поглощении более мелких компаний расплатиться своими акциями, выплачивая при этом безобразно больше реальной стоимости этих поглощаемых компаний. Уж не знаю, кого конкретно он имел ввиду, но он акцентировал внимание на том, что Berkshire никогда так не поступает и делает слияния и поглощения так редко просто потому что всегда пытается уплатить справедливую цену (что иногда всё же не получается, см. п. 1).
3. Про Apple и его обратный выкуп я писал отдельный пост ранее.
4. Мир облетели слова Баффетта про рекордно низкую доходность облигаций по всему миру сейчас. Часто переводят этот кусок в контексте "облигациям сейчас не место в портфелях у всех, в том числе частных инвесторов", но там немного не так - это послание к конкурирующим с ним страховым компаниям, которые вынуждены размещать свои страховые депозиты в облигациях с такой низкой (ниже инфляции) доходностью, в отличие от Berkshire, которая может себе позволить немного иную модель управления. Не стоит также забывать, что у самой Berkshire инвестиций в те самые облигации США с околонулевой доходностью и просто денег на счетах на $134 млрд, невзирая на слова Баффетта.
5. Баффетт рассказал несколько баек о компаниях, входящих в их корпорацию: о страховых компаниях GEICO и National Indemnity, о сети мебельных магазинов Nebraska Furniture Mart, о строительной Clayton Homes и о сети заправок-стоянок для дальнобойщиков Pilot Travel Centers. Закончил он этот блок своим знаменитым "Никогда не ставьте против Америки".
6. Баффетт вновь заявил, что главный акционер, на благосостояние которого они хотят работать - это частный (мелкий) акционер, осознанно купивший акции Berkshire. Для него всё делается.
7. Баффетт похвастался своими основными бизнесами: железнодорожным BNSF и электроэнергетическим BHE. BNSF перевозит 15% всех грузов в США - эта доля от всех грузов, перевозимых всеми видами транспорта. Ну а для меня стало открытием, что BHE - не самое крупное (по активам) подразделение Berkshire - является чуть ли не крупнейшим электроэнергетиком в США с выручкой $21 млрд за 2020 год (сравнивая с хвалёной NextEra с капитализацией $138 млрд и выручкой $18 млрд за тот же период).
Немного с запозданием, ну да ладно. На прошлой неделе перевёл ежегодное послание Уоррена Баффетта акционерам Berkshire Hathaway (скромным акционером с 13 акциями BRK.B являюсь и я). Не пропадать же добру, а вдруг кому-то будет интересно:
Вот мой перевод в видео/аудио на 40 минут
Вот в тексте на 22 страницах
Вот кратко самое основное, что я для себя выделил:
1. Списали 11 млрд активов от Precision Castparts в убытки в этом году. Компанию купили в 2016 году за $32 млрд, и списали треть активов по принципу "ошибки лучше признавать поздно, чем никогда". Если другие не списывают и не признают проблемы, это не значит что их там нет ;)
2. Баффетт прошёлся по компаниям, которые разгоняют цену своих акций, чтобы при поглощении более мелких компаний расплатиться своими акциями, выплачивая при этом безобразно больше реальной стоимости этих поглощаемых компаний. Уж не знаю, кого конкретно он имел ввиду, но он акцентировал внимание на том, что Berkshire никогда так не поступает и делает слияния и поглощения так редко просто потому что всегда пытается уплатить справедливую цену (что иногда всё же не получается, см. п. 1).
3. Про Apple и его обратный выкуп я писал отдельный пост ранее.
4. Мир облетели слова Баффетта про рекордно низкую доходность облигаций по всему миру сейчас. Часто переводят этот кусок в контексте "облигациям сейчас не место в портфелях у всех, в том числе частных инвесторов", но там немного не так - это послание к конкурирующим с ним страховым компаниям, которые вынуждены размещать свои страховые депозиты в облигациях с такой низкой (ниже инфляции) доходностью, в отличие от Berkshire, которая может себе позволить немного иную модель управления. Не стоит также забывать, что у самой Berkshire инвестиций в те самые облигации США с околонулевой доходностью и просто денег на счетах на $134 млрд, невзирая на слова Баффетта.
5. Баффетт рассказал несколько баек о компаниях, входящих в их корпорацию: о страховых компаниях GEICO и National Indemnity, о сети мебельных магазинов Nebraska Furniture Mart, о строительной Clayton Homes и о сети заправок-стоянок для дальнобойщиков Pilot Travel Centers. Закончил он этот блок своим знаменитым "Никогда не ставьте против Америки".
6. Баффетт вновь заявил, что главный акционер, на благосостояние которого они хотят работать - это частный (мелкий) акционер, осознанно купивший акции Berkshire. Для него всё делается.
7. Баффетт похвастался своими основными бизнесами: железнодорожным BNSF и электроэнергетическим BHE. BNSF перевозит 15% всех грузов в США - эта доля от всех грузов, перевозимых всеми видами транспорта. Ну а для меня стало открытием, что BHE - не самое крупное (по активам) подразделение Berkshire - является чуть ли не крупнейшим электроэнергетиком в США с выручкой $21 млрд за 2020 год (сравнивая с хвалёной NextEra с капитализацией $138 млрд и выручкой $18 млрд за тот же период).
Интересное наблюдение
Правительство США сейчас находится в стадии подписания и одобрения огромного пакета помощи экономике размером $1.9 трлн, среди прочего каждому американцу с доходом ниже определенной планки (вроде бы, $85'000 в год по последним данным) будет выдан на руки чек на $1400.
iPhone 12 Pro Max 512GB (самый топовый) стоит в США $1399.
Я бы не поставил на то, что у Apple (скромным акционером коего со своими 77 акциями я являюсь) будут слабые продажи в ближайшие месяцы... Apple выплатит дивиденды и произведет обратный выкуп акций (увеличив мою долю в будущих своих доходах), а также получит много долларов для увеличения своего (нашего) бизнеса и воплощения идей - и какой-то Саша из Санкт-Петербурга получит свою малую частицу профита от выданных американцам чеков. Именно так и работают инвестиции.
Правительство США сейчас находится в стадии подписания и одобрения огромного пакета помощи экономике размером $1.9 трлн, среди прочего каждому американцу с доходом ниже определенной планки (вроде бы, $85'000 в год по последним данным) будет выдан на руки чек на $1400.
iPhone 12 Pro Max 512GB (самый топовый) стоит в США $1399.
Я бы не поставил на то, что у Apple (скромным акционером коего со своими 77 акциями я являюсь) будут слабые продажи в ближайшие месяцы... Apple выплатит дивиденды и произведет обратный выкуп акций (увеличив мою долю в будущих своих доходах), а также получит много долларов для увеличения своего (нашего) бизнеса и воплощения идей - и какой-то Саша из Санкт-Петербурга получит свою малую частицу профита от выданных американцам чеков. Именно так и работают инвестиции.
Подключил себе Global в Открытии
Теперь могу покупать всё, что торгуется на американских и европейских биржах, а не только то, что торгуется на российских биржах. Всё, что написано ниже, не имеет отношения к Санкт-Петербургской бирже.
Как подключил?
Съездил в офис, подписал заявление о присоединении и форму W-8BEN.
Это доступно всем?
Нет, это доступно квалифицированным инвесторам. Им я стал в прошлом году, о чем писал отдельные посты (отсюда и вниз). До этого никакими "привилегиями" нового статуса не пользовался.
Что это дает?
Это даёт возможность покупать ценные бумаги напрямую на биржах Nasdaq, NYSE, LSE и т. п. Соответственно, и пул бумаг не ограничивается теми, что допущены для торговли на российских биржах. Отмечу, что это не внебиржевой рынок. У Тинькофф это реализовано по-другому, через внебиржевой рынок. В Открытии оформляется прямой доступ к биржевым торгам в США и Европе.
Сколько это стоит?
Подключение бесплатное, ежемесячных платежей нет. Оформление формы W-8BEN платное, 590₽. Форма, кстати, со сроком действия - 3 года. Комиссия за сделки на NYSE/Nasdaq = 0.05%, но не менее $2 за одну сделку. Так что покупать что-либо по $100-200 смысла не имеет. Комиссия для европейских бирж составляет 0.05%, но не менее $13/€13 за одну сделку. Несложно догадаться, что европейскими биржами я захочу воспользоваться примерно... никогда!
Не стоит путать эту комиссию с комиссией на российской СПб Бирже! Там у меня по-прежнему 0,05% без каких-либо "но не менее". Не стоит также думать, что для СПб Биржи форма платная. Это другая форма, отправляемая в другой депозитарий.
Что по хранению?
Доступ предоставляется не через кипрские прокладки, а российским (тем же самым) юрлицом. Бумаги будут храниться в НРД - центральном депозитарии РФ, взаимодействие с иностранными депозитариями аналогично тем бумагам, которые торгуются на Мосбирже за рубли.
Что будешь делать теперь?
Куплю ARK'и на всю котлету Не сказал бы, что мне эта опция сильно нужна. Открыл, чтобы было. Могу покупать любые американские и европейские ETF, но т.к. на них не распространяются налоговые льготы, в планы это пока что не входит. Тем более что объемы должны быть хотя бы $1000-$1500 за одну сделку, чтобы минимальная комиссия не кусалась. Но если мне приспичит купить что-то в портфель, чего нет в России, у меня теперь нет ограничений, и это прекрасно.
Теперь могу покупать всё, что торгуется на американских и европейских биржах, а не только то, что торгуется на российских биржах. Всё, что написано ниже, не имеет отношения к Санкт-Петербургской бирже.
Как подключил?
Съездил в офис, подписал заявление о присоединении и форму W-8BEN.
Это доступно всем?
Нет, это доступно квалифицированным инвесторам. Им я стал в прошлом году, о чем писал отдельные посты (отсюда и вниз). До этого никакими "привилегиями" нового статуса не пользовался.
Что это дает?
Это даёт возможность покупать ценные бумаги напрямую на биржах Nasdaq, NYSE, LSE и т. п. Соответственно, и пул бумаг не ограничивается теми, что допущены для торговли на российских биржах. Отмечу, что это не внебиржевой рынок. У Тинькофф это реализовано по-другому, через внебиржевой рынок. В Открытии оформляется прямой доступ к биржевым торгам в США и Европе.
Сколько это стоит?
Подключение бесплатное, ежемесячных платежей нет. Оформление формы W-8BEN платное, 590₽. Форма, кстати, со сроком действия - 3 года. Комиссия за сделки на NYSE/Nasdaq = 0.05%, но не менее $2 за одну сделку. Так что покупать что-либо по $100-200 смысла не имеет. Комиссия для европейских бирж составляет 0.05%, но не менее $13/€13 за одну сделку. Несложно догадаться, что европейскими биржами я захочу воспользоваться примерно... никогда!
Не стоит путать эту комиссию с комиссией на российской СПб Бирже! Там у меня по-прежнему 0,05% без каких-либо "но не менее". Не стоит также думать, что для СПб Биржи форма платная. Это другая форма, отправляемая в другой депозитарий.
Что по хранению?
Доступ предоставляется не через кипрские прокладки, а российским (тем же самым) юрлицом. Бумаги будут храниться в НРД - центральном депозитарии РФ, взаимодействие с иностранными депозитариями аналогично тем бумагам, которые торгуются на Мосбирже за рубли.
Что будешь делать теперь?
Инвестировать или погашать ипотеку?
Сегодня воскресенье, и мы уже целый месяц не встречались с вами в формате прямого эфира на YouTube. Приглашаю вас сегодня, 14.03.2021 в 17:45 (время Московское) по ссылке: https://youtu.be/S6lSEetnjzI
На удивление, жаркая и очень спорная тема! Буквально неделю назад я рассказал небольшую историю про свою первую ипотеку, погашенную за 1,5 года, и пост только в одном Телеграме собрал 699 комментариев! Есть ли настолько комментируемые посты ещё где-то на просторах Телеграма?.. Я не встречал.
А в пятницу я ещё один пост опубликовал, и он собрал ещё 459 комментариев, и в основном всё об одном - люди, которые взяли ипотеку недавно под рекордно низкий процент (как правило, 7% с небольшим, но бывают аномалии), все как один говорят, мол, "Нет, досрочное погашение невыгодно! Деньги мы инвестируем в фондовый рынок, а ипотеку не гасим досрочно"
А какая позиция по-вашему верная? Ответа у меня нет, постараемся его сегодня получить вместе с вами.
Сегодня воскресенье, и мы уже целый месяц не встречались с вами в формате прямого эфира на YouTube. Приглашаю вас сегодня, 14.03.2021 в 17:45 (время Московское) по ссылке: https://youtu.be/S6lSEetnjzI
На удивление, жаркая и очень спорная тема! Буквально неделю назад я рассказал небольшую историю про свою первую ипотеку, погашенную за 1,5 года, и пост только в одном Телеграме собрал 699 комментариев! Есть ли настолько комментируемые посты ещё где-то на просторах Телеграма?.. Я не встречал.
А в пятницу я ещё один пост опубликовал, и он собрал ещё 459 комментариев, и в основном всё об одном - люди, которые взяли ипотеку недавно под рекордно низкий процент (как правило, 7% с небольшим, но бывают аномалии), все как один говорят, мол, "Нет, досрочное погашение невыгодно! Деньги мы инвестируем в фондовый рынок, а ипотеку не гасим досрочно"
А какая позиция по-вашему верная? Ответа у меня нет, постараемся его сегодня получить вместе с вами.
YouTube
Погашать ипотеку или инвестировать в фондовый рынок? Какое решение правильное в 2021?
Акции в подарок до 25000 рублей и бесплатное обучение в Тинькофф Инвестициях до 31.03.2021: https://dp.tinkoff.ru/click?sspotct=xAA%2B1%2B6px2EJuS9OkgVI8JKjduvt6TL6xut7%2F5Zgjhe780ktZBMnQp91pTEhPthL&sub10=finindie&sub11=&sub12=
https://t.me/Finindie/573 …
https://t.me/Finindie/573 …
"Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов" - важные поправки
В среду на прошлой неделе прошло заседание госдумы, где приняты поправки в закон № 306-ФЗ, который в народе известен под названием "Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов".
Летом 2020 года, когда закон принимался, я рассказывал детали, и вот они немного изменились. Здесь только то, что мне показалось хоть сколько-то важным:
1. Начало тестирования перенесено с 01.04.2022 на 01.10.2021, т.е. уже через 6,5 месяцев начнётся массовое тестирование для допуска к "сложным финансовым инструментам".
2. Некоторые "сложные финансовые инструменты" получают бан вплоть до 01.10.2021 уже с даты опубликования закона (т.е., в скором времени).
3. Иностранные акции и ещё несколько вещей, не таких важных для нас (например, плечи) из-под бана выведены. Но это не означает, что они выведены из-под тестирования - тестироваться по ним всё равно придётся.
4. Добавлено требование для брокера - уведомлять инвестора о налоговой ставке и порядке налогообложения по каждой иностранной ценной бумаге.
Предвещаю начиная с октября (а может и раньше) активизацию инфобизнесменов: многочисленные марафоны в инстаграме и миникурсы "всего за 2000₽" на тему тестирования. Прежде чем покупать подобного рода услуги, помните:
а) на этом канале максимально открыто и абсолютно бесплатно будет даваться исчерпывающая информация о тестировании;
б) закон каким-то чудом прошел без ограничений по количеству и частоте попыток тестирования (ну вы поняли);
в) сами вы в будущем (через 5 или 10 лет) скажете себе "спасибо" за инвестированную в индексный фонд лишнюю копейку, которая могла уйти на оплату услуг тех, кто эксплуатирует фразу "лучшая инвестиция - инвестиция в себя", искажая её смысл.
В среду на прошлой неделе прошло заседание госдумы, где приняты поправки в закон № 306-ФЗ, который в народе известен под названием "Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов".
Летом 2020 года, когда закон принимался, я рассказывал детали, и вот они немного изменились. Здесь только то, что мне показалось хоть сколько-то важным:
1. Начало тестирования перенесено с 01.04.2022 на 01.10.2021, т.е. уже через 6,5 месяцев начнётся массовое тестирование для допуска к "сложным финансовым инструментам".
2. Некоторые "сложные финансовые инструменты" получают бан вплоть до 01.10.2021 уже с даты опубликования закона (т.е., в скором времени).
3. Иностранные акции и ещё несколько вещей, не таких важных для нас (например, плечи) из-под бана выведены. Но это не означает, что они выведены из-под тестирования - тестироваться по ним всё равно придётся.
4. Добавлено требование для брокера - уведомлять инвестора о налоговой ставке и порядке налогообложения по каждой иностранной ценной бумаге.
Предвещаю начиная с октября (а может и раньше) активизацию инфобизнесменов: многочисленные марафоны в инстаграме и миникурсы "всего за 2000₽" на тему тестирования. Прежде чем покупать подобного рода услуги, помните:
а) на этом канале максимально открыто и абсолютно бесплатно будет даваться исчерпывающая информация о тестировании;
б) закон каким-то чудом прошел без ограничений по количеству и частоте попыток тестирования (ну вы поняли);
в) сами вы в будущем (через 5 или 10 лет) скажете себе "спасибо" за инвестированную в индексный фонд лишнюю копейку, которая могла уйти на оплату услуг тех, кто эксплуатирует фразу "лучшая инвестиция - инвестиция в себя", искажая её смысл.
Доверительное управление (ДУ)
По данным Мосбиржи на 01.03.2021, на 3,69 млн ИИС приходится 399 тыс. счетов на ДУ (10,8%).
Я радикален по отношению к ДУ в своих высказываниях. Я не встречал ещё человека, который бы пользовался российскими упр. компаниями и получил хорошие результаты по ДУ (хотя бы на уровне индексов широкого рынка, которые можно купить самому в один клик). Однако, упр. компании наперебой в конце 2020 публиковали новости о сверхгалактических рекордах по их инвестиционным рекомендациям, меряясь десятками % годовых.
Я уверен, что УК со счетами в ДУ - это как раз те, кто смог идеально проследовать собственным же рекомендациям, закупаясь на лоях и продавая на хаях! Пора выбить из моей головы стереотипы и рассказать о хорошем опыте ДУ (самостоятельная покупка структурок и ПИФ не в счёт)
Если вы пользуетесь услугами ДУ, расскажите о ваших результатах за 2020 год:
1. Название банка / УК
2. Размер комиссионных за ДУ
3. Дата открытия счёта
4. Доходность за 2020 год (в %, ₽)
5. Ваша оценка от 1 до 10
По данным Мосбиржи на 01.03.2021, на 3,69 млн ИИС приходится 399 тыс. счетов на ДУ (10,8%).
Я радикален по отношению к ДУ в своих высказываниях. Я не встречал ещё человека, который бы пользовался российскими упр. компаниями и получил хорошие результаты по ДУ (хотя бы на уровне индексов широкого рынка, которые можно купить самому в один клик). Однако, упр. компании наперебой в конце 2020 публиковали новости о сверхгалактических рекордах по их инвестиционным рекомендациям, меряясь десятками % годовых.
Я уверен, что УК со счетами в ДУ - это как раз те, кто смог идеально проследовать собственным же рекомендациям, закупаясь на лоях и продавая на хаях! Пора выбить из моей головы стереотипы и рассказать о хорошем опыте ДУ (самостоятельная покупка структурок и ПИФ не в счёт)
Если вы пользуетесь услугами ДУ, расскажите о ваших результатах за 2020 год:
1. Название банка / УК
2. Размер комиссионных за ДУ
3. Дата открытия счёта
4. Доходность за 2020 год (в %, ₽)
5. Ваша оценка от 1 до 10
В последнее время так называемые "компании стоимости" (value stocks) демонстрируют лучший результат, чем "компании роста" (growth stocks).
Ощущал это влияние и на своём портфеле. Решил сегодня потратить полчаса на сравнение результатов моего портфеля против теоретического "а что если бы я нашёл идеальный индексный фонд без издержек и покупал бы его?" Ещё 1,5 часа потратил на прикручивание данных по FXUS, и это первый раз, когда я сравниваю результат с FXUS. Надо оформить всё по-человечески, после чего я могу сделать инструмент публичным, чтобы вы могли сравнивать свои результаты.
Выводы:
1. Давление от коррекции "growth" есть, причем существенное. В конце декабря 2020 я видел превышение своего результата над "результатом S&P500" на 1%. Сейчас эта разница опустилась до +0,18% в мою пользу.
2. FXUS проигрывает моему результату ввиду наличия комиссионных 0,9%, и этот отрыв только будет увеличиваться с годами - эффект сложного процента будет работать на меня и против фонда с высокой комиссией, как бы эффективно по сравнению со мной он ни управлялся. Здесь эффективность уходит на второй план. Я со своей жуткой неэффективностью бью результат фонда, потому что сохраняю и реинвестирую значительную сумму, которая уходила бы как вознаграждение управляющим ETF.
Пояснения к картинке с результатами (она внизу):
1,2. Текущая стоимость S&P500 и FXUS на момент расчёта.
3. Результат ФАКТ - мой результат фактический.
4. Результат Бенчмарк - каким бы мог быть результат, если бы я нашёл "идеальный" индексный фонд без комиссионных издержек.
5. Результат FXUS с реинвестицией дивов, $ - взяты данные с оф. сайта FinEx (excel-файл).
6. XIRR МОЙ без дивов - мой результат инвестиций именно в этой части портфеля (самой доходной, кстати говоря), и это 25,64% годовых.
7. XIRR S&P500 без дивов - результат индекса с учетом таких же по величине вложений и в те же дни, и это 25,46% годовых.
8. XIRR МОЙ с реинвестицией дивидендов - всё понятно, я взял свои поквартальные данные о количестве дивидендов, вычел из них 3% (доплата налога), и отправил в реинвестиции в ближайшую покупку, которая произошла сразу по окончании квартала. Т.е., реинвестиция раз в квартал. И это 28,39% годовых.
9. XIRR FXUS с реинвестицией - результат FXUS с учетом таких же по величине вложений и в те же дни (но реинвестиция внутри фонда), и это 27,08% годовых.
10. Дивиденды - справочно, сумма дивидендов по американцам, поступивших на счет.
Годовые такие высокие благодаря тому, что мы увидели грандиозную просадку в 2020, и я ей воспользовался. Скорее всего, со временем эта цифра будет сглаживаться. Я перепроверю всё досконально, если где-то закралась ошибка в подсчете XIRR, сообщу.
Интересный (но бесполезный) факт: Мой результат без учета дивидендов примерно равен результату FXUS. Т.е., все дивиденды как бы достались мне "бесплатно", как вознаграждение за труды, связанные с сэмплированием индекса. Подчеркну, что разрыв моего результата и FXUS будет только увеличиваться, время работает на меня.
Ощущал это влияние и на своём портфеле. Решил сегодня потратить полчаса на сравнение результатов моего портфеля против теоретического "а что если бы я нашёл идеальный индексный фонд без издержек и покупал бы его?" Ещё 1,5 часа потратил на прикручивание данных по FXUS, и это первый раз, когда я сравниваю результат с FXUS. Надо оформить всё по-человечески, после чего я могу сделать инструмент публичным, чтобы вы могли сравнивать свои результаты.
Выводы:
1. Давление от коррекции "growth" есть, причем существенное. В конце декабря 2020 я видел превышение своего результата над "результатом S&P500" на 1%. Сейчас эта разница опустилась до +0,18% в мою пользу.
2. FXUS проигрывает моему результату ввиду наличия комиссионных 0,9%, и этот отрыв только будет увеличиваться с годами - эффект сложного процента будет работать на меня и против фонда с высокой комиссией, как бы эффективно по сравнению со мной он ни управлялся. Здесь эффективность уходит на второй план. Я со своей жуткой неэффективностью бью результат фонда, потому что сохраняю и реинвестирую значительную сумму, которая уходила бы как вознаграждение управляющим ETF.
Пояснения к картинке с результатами (она внизу):
1,2. Текущая стоимость S&P500 и FXUS на момент расчёта.
3. Результат ФАКТ - мой результат фактический.
4. Результат Бенчмарк - каким бы мог быть результат, если бы я нашёл "идеальный" индексный фонд без комиссионных издержек.
5. Результат FXUS с реинвестицией дивов, $ - взяты данные с оф. сайта FinEx (excel-файл).
6. XIRR МОЙ без дивов - мой результат инвестиций именно в этой части портфеля (самой доходной, кстати говоря), и это 25,64% годовых.
7. XIRR S&P500 без дивов - результат индекса с учетом таких же по величине вложений и в те же дни, и это 25,46% годовых.
8. XIRR МОЙ с реинвестицией дивидендов - всё понятно, я взял свои поквартальные данные о количестве дивидендов, вычел из них 3% (доплата налога), и отправил в реинвестиции в ближайшую покупку, которая произошла сразу по окончании квартала. Т.е., реинвестиция раз в квартал. И это 28,39% годовых.
9. XIRR FXUS с реинвестицией - результат FXUS с учетом таких же по величине вложений и в те же дни (но реинвестиция внутри фонда), и это 27,08% годовых.
10. Дивиденды - справочно, сумма дивидендов по американцам, поступивших на счет.
Годовые такие высокие благодаря тому, что мы увидели грандиозную просадку в 2020, и я ей воспользовался. Скорее всего, со временем эта цифра будет сглаживаться. Я перепроверю всё досконально, если где-то закралась ошибка в подсчете XIRR, сообщу.
Интересный (но бесполезный) факт: Мой результат без учета дивидендов примерно равен результату FXUS. Т.е., все дивиденды как бы достались мне "бесплатно", как вознаграждение за труды, связанные с сэмплированием индекса. Подчеркну, что разрыв моего результата и FXUS будет только увеличиваться, время работает на меня.
