Друзья, хотим порадовать вас очередной поучительно лекцией от Уоррена Баффета 1999 года.
Хорошего вечера)

С начала этого года мой портфель инвестиций серьезно изменился. В каких-то местах он стал более консервативным, а где-то добавились дополнительные рискованные инструменты.

В этом видео я покажу вам его нынешнюю структуру, а также поделюсь своим видением российского рынка акций и инвестиционными планами на 2024-й год.

​​Я уже 2 с лишним года не пополняю портфель, и из-за этого мне приходится совершать некоторые дополнительные сделки, чтобы "снять сливки" и сберечь немного кэша на случай коррекции.

Так к примеру, недавно я сократил долю в Netflix (50% от позиции), продал несколько акций Berkshire (да простит меня Уоррен) и даже 20% позиции по Novo Nordisk.

Зачем я так поступил?

Все достаточно просто. Вижу, что многие акции пробивают исторические максимумы, и цены становятся все менее приемлемыми. У меня есть несколько акций в вотчлисте, так там некоторые вроде Elly Lilly вообще отправились на луну. Оптимизм растёт, а разумный инвестор старается продать оптимистам. Конечно, и не хочется прощаться с некоторыми прибыльными позициями полностью, от этого фиксирую частично, в зависимости от той или иной компании.

А кэш в портфеле на ближайший месяц-два станет стимулом последить за рынком и поискать другие бумаги (кстати смотрю на Kaspi банк сейчас), или, если будет откат, я смогу добрать обратно Berkshire и Novo по цене ниже, чем сегодня.

Перед вами подборка правил от преподавателя, инвестора, предпринимателя и автора нескольких бестселлеров - Скота Гэллоуэя. На этот раз речь пойдет об алгебре богатства.

Формула не сложная, но вот следовать ей, как и всегда, непросто.

​​Друзья, если вам кто-то пишет от нашего имени, и хочет заманить вас в какую-то мутную схему, то помните, что весь наш контент бесплатный. Даже курсы, которые у нас есть мы выкладываем безвозмездно в открытый доступ.

Я никогда не занимался и не увлекался криптой, и уж точно никогда бы не стал заманивать туда подписчиков.

Будьте бдительны.

P.S. Я почти на 100% уверен, что среди подписчиков разумные люди, которые не поведутся на подобный развод, но решил лишний раз предупредить)

Кто о чём, а Рэй Далио в новом интервью опять о своем - о долговых кризисах и смене мирового порядка.

Тем не менее, и здесь нашлось место полезным советам как для инвестиций, так и для жизни.

"Хотя фондовый рынок стал намного больше, чем в наши ранние годы, сегодняшние активные участники не отличаются ни большей эмоциональной устойчивостью, ни лучшей обучаемостью, чем в то время, когда я учился в школе".

"Когда вы найдете по-настоящему замечательный бизнес, придерживайтесь его. Терпение окупается, и один замечательный бизнес может компенсировать множество посредственных решений, которые неизбежны".

Ежегодное письмо Уоррена Баффетта для акционеров Berkshire Hathaway уже на нашем канале.

​​Вчера выступал с лекцией по финансовой грамотности перед учениками 3-4 классов одной из частных школ Уфы. Мне особенно нравится проводить лекции школьникам младших классов, даже несмотря на то, что их достаточно сложно утихомирить и завладеть их вниманием. Но в этом возрасте в детях еще вовсю горит огонь любознательности, они не боятся показаться глупыми и смело задают самые непредсказуемые вопросы.

Со школьниками старших классов и студентами интересно по-своему. Можно поговорить о серьезных взрослых вещах. Но как будто уже чувствуется какая-то усталость от жизни, желание не выделяться, страх сглупить, поэтому такого обилия вопросов от них не дождешься)

Что могу сказать? Я был приятно удивлен многосторонней осведомленностью детей. Да, сейчас их очень заботит как разбогатеть на криптовалютах и nft... Но вместе с тем, они впитывают всю информацию как губка. Нам остается только надеяться (и прикладывать усилия по мере возможностей), чтобы большая часть получаемой информации была полезной.

Кто-то их них спрашивал меня о Марке Кьюбане (как тебе такое, Илон Маск?), кто-то поделился со мной впечатлениями от прослушивания аудиокниги "Продавец обуви" Фила Найта, а кто-то хотел получить совет о книге по тайм-менеджменту. Я не ожидаю, что они поймут все из этих книг, да даже из услышанной лекции. Но часть семян от этих знаний обязательно дадут свои плоды в будущем.

Рад за их всестороннее развитие, но иногда мне становится немного грустно от того, что их детство так быстро уходит под напором стремительного развития современности.

Друзья, мы предлагаем вам присоединиться к движению Victory направленному на популяризацию финансовой грамотности.

Чтобы каждый из вас понимал как рассказать о сложных вещах своим детям, близким и родственникам, мы записали для вас лекции, где постарались максимально просто и понятно изложить фундаментальные основы финансовой грамотности.

Мы будем безмерно благодарны вам, если вы поможете нам распространить эту информацию на более широкие массы. Возможно вы учитель или у вас есть знакомые учителя, которым были бы полезны эти лекции, возможно они помогут вашим близким или друзьям. А может вы сами хотите прийти на открытый урок в свою школу или в школу к вашим детям.

В данный момент вы можете найти на канале лекции по финансовой грамотности
- для детей с 6 до 12 лет.
- для детей с 12 до 18 лет.
В ближайшем будущем появятся лекции для студентов и взрослых.
Под каждой лекцией вы найдете презентацию размещённую на яндекс.диске.

Не забывайте, что по всем вопросам вы всегда можете написать нам.

P.S. это абсолютно некоммерческий проект, который спонсируется нашим энтузиазмом.
Сделаем финансовую грамотность модной ВСЕСТЕ! 😉

Заходят однажды в бар Такер Карлсон и Волк с Уолл-стрит. И Такер Карлсон спрашивает: "Джордан, так как же мне разбогатеть на фондовом рынке?" А Белфорт ему отвечает: "Медленно!"

Скажу сразу, не являюсь поклонником Белфорта, более того, фильм "Волк с Уолл-стрит" вызывает у меня только негативные впечатления. Но, на мое удивление, в данном интервью этот парень говорит действительно здравые вещи. Рекомендую!

Тайминг для вашего удобства:
00:00 Вступление
02:00 Инвестиционная стратегия Такера Карлсона
06:30 Зачем инвестировать в хэдж фонды?
08:10 Рэй Далио не обыгрывает рынок?
10:51 Уолл-стрит это казино
15:00 О бесполезности финансовых экспертов
16:35 Джон Богл - отец индексного инвестирования
22:30 Инсайдерская торговля
25:44 Конгрессмены используют инсайдерскую информацию?
29:00 Почему бы не создать собственный индекс?

Подоспели хорошие новости для держателей заблокированных зарубежных акций.

С 25 марта можно будет подать поручение брокеру на продажу ИЦБ до 100 000р (знаю, у некоторых подписчиков, да и у меня тоже заблокированная сумма больше, но 100к уже небольшой первый шаг). Обещают, что цена на торгах будет ориентироваться на цену 24 марта 2024 года, то есть заявка будет близка к рыночной.

Организатором торгов будет Инвестпалата, здесь более подробная инфа по выкупу: https://vykupicb.investpalata.ru/

Но, отмечу, что она пока неполная. К примеру, не ясно, как быть клиентам Альфы, ВТБ, Тинькофф, Сбера и прочих. Альфа недавно сообщили, что вскоре дадут более подробную инструкцию. В общем, я напоминалку поставил на 25 марта, планирую хоть немного вывести.

По идее, если посмотреть на мой портфель, где заблокировано чуть больше 1 млн, то, постепенно деньги возвращаются. Сперва дивиденды перед Новым годом (около 12к), недавно кстати ещё около 10 000р накапало дивами на заблокированные акции, а теперь ещё тысяч 100 можно будет выдернуть и переложить в более безопасное место.

Осталось только его найти 😄

​​Когда мы записывали видео-лекции по финансовой грамотности для нашего канала, у нас были большие сомнения по поводу того, а будет ли это вообще кому-нибудь нужно. Но хочу сказать, что вчера тень сомнения развеялась, благодаря Георгию Юдину из города Лобня, от которого я получил отзыв о первом опыте проведения урока финансовой грамотности по нашей лекции. За что ему огромное спасибо!

"Где-то неделю назад я провел урок для детей 8-го класса. Изначально мне обещали дать 5-ый класс, но, когда я уже пришел, сообщили, что все изменилось. Урок прошёл гладко и, как мне показалось, интересно для ребят. В школе меня встретили очень тепло и сказали, что всегда ждут снова, если у меня будет время и желание прийти ещё раз".

Хочу отметить, что финансовая грамотность сейчас активно внедряется в школьную программу. Но факт в том, что многие учителя ранее никогда с таким "зверем" не сталкивались и не имеют опыта в данной сфере. Поэтому большинство школ с огромной благодарностью принимают помощь. И директора, и учителя заинтересованы в том, чтобы замотивировать детей и показать им положительный пример человека «из вне», который, как это часто бывает в жизни, воспринимается авторитетней, чем знакомые люди из окружения.

Разумеется, возможно есть школы-исключения, но в последнее время нам поступает очень много запросов на проведение лекций с абсолютно разных школ. Особенно в этом нуждаются отдаленные регионы и небольшие города. Ведь там вопрос дефицита кадров стоит особенно остро. Да и хороший пример может кардинально изменить жизнь ребенка из глубинки.

Не скрою, сам я очень волнуюсь перед любым выступлением. Каким бы оно не было, это в любом случае ответственность. Но в процессе, видя заинтересованность даже в одном человеке (и это нормально, что кому-то будет не интересно), ты загораешься желанием делиться информацией. Ну а искренняя благодарность и заинтересованность детей дорогого стоит. И не устану повторять, что в большинстве своем, детям нравится говорить на взрослые темы. Даже если после вашего выступления они потом и не зададут вам ни одного вопроса, между собой и с родителями они обязательно поделятся о своих новых познаниях в столь серьезных делах.

Был у меня в универе преподаватель по высшей математике, который как-то на лекции уловил мой взгляд и все последующие лекции рассказывал, как будто персонально для меня. Я тогда этого не понимал, а сейчас осознаю, что ему нужно было увидеть заинтересованность хоть в одном, чтобы понимать, что все не зря.

Спасибо Георгию за смелость и вклад в развитие финграмотности!

15 ЛУЧШИХ ИДЕЙ КНИГИ РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР

1. Существует два типа инвесторов. Первые – пассивные, стремятся защитить свой капитал от потерь, получить достойную прибыль и свести к минимуму частое принятие решений. Вторые - предприимчивые (активные) инвесторы, посвящают большую часть своего времени активному управлению портфелем.

2. Инвесторам с частичной занятостью следует придерживаться оборонительных инвестиционных стратегий. Оборонительные инвесторы могут добиться достойного результата при минимальных усилиях и возможностях. Однако даже незначительное улучшение этого результата является сложной задачей и требует незаурядных знаний и умений.

3. Нельзя путать спекуляции с инвестициями. Это может быть дорогостоящей ошибкой. Спекулянты покупают горячие акции, основываясь на перспективах будущего роста. В отличие от них, инвестирование основывается на тщательном анализе бизнеса, лежащего в его основе, чтобы обеспечить сохранность основного капитала и адекватную - но не экстраординарную - прибыль.

4. Если вы не можете устоять перед желанием сделать ставку на следующую растущую акцию, установите строгие ограничения на спекуляции. Держите отдельный спекулятивный счет с менее чем 10 % вашего капитала для спекулятивной деятельности. Никогда не смешивайте деньги с инвестиционного счета и счета для спекуляций.

5. Спекулировать на быстрорастущих отраслях - рискованная идея, как и быстрорастущие акции. Перспективы роста бизнеса не обязательно приведут к прибыли для инвесторов.

6. Грэм настоятельно рекомендует инвесторам держаться подальше от первичных публичных размещений акций. IPO часто происходят на бычьих рынках и приводят к завышенным оценкам. Когда начинается медвежий рынок, эти перегретые спекулятивные акции первыми терпят крах и приносят серьезные убытки.

7. Обычным инвесторам опасно следить за рынком. Вместо этого стоимостные инвесторы выявляют и вкладывают средства в крупные, консервативно финансируемые компании, чья текущая стоимость, оцениваемая по материальным активам, значительно ниже их текущих цен на акции. У вас не должно быть попыток предсказать неопределенное будущее, и должен быть достаточный запас прочности, чтобы пережить неблагоприятное развитие событий.

8. Никогда не покупайте ценные бумаги намного дороже стоимости их материальных активов. Хотя выдающиеся компании часто стоят в несколько раз дороже своих материальных активов, инвестор становится слишком зависимым от колебаний фондового рынка.

9. Начало медвежьего рынка - хорошая новость для разумных инвесторов. Они понимают, что акции становятся более рискованными по мере роста их цен и менее рискованными по мере их падения. Медвежий рынок - это гораздо более безопасное время для покупки акций, близких по стоимости к их активам, и создания устойчивого богатства.

10. Портфель оборонительного инвестора должен на 50% состоять из высококлассных облигаций и на 50% - из обыкновенных акций, независимо от рыночной конъюнктуры. Это позволит не покупать лишние акции на "бычьем" рынке и не бросаться в облигации на "медвежьем".

11. Предприимчивые инвесторы, уверенные в своем профессиональном анализе, могут сократить долю акций до 25%, когда рынки находятся на опасно высоком уровне, и увеличить долю акций до 75% в нижней части медвежьего рынка.

12. И Грэм, и Уоррен Баффет рекомендуют индексные фонды в качестве лучшей долгосрочной ставки для оборонительных инвесторов. Индексные фонды представляют собой срез всего рынка без какого-либо отбора акций.

13. Грэм настаивает на использовании среднего многолетнего значения доходности за прошлые годы для расчета соотношения цена/прибыль, а не показатели текущего года.

14. Предотвращение потерь имеет приоритет перед увеличением прибыли.

15. Запас прочности необходим для защиты от потерь и повышения потенциала роста. Цена акции должна быть значительно ниже стоимости ее базовых материальных активов.

Подробнее в новом видео

Свежее интервью Нассима Талеба уже в эфире.

"Чем старательнее вы избегаете мелких ошибок, тем больший урон вам нанесут крупные".

Тайминг для вашего удобства:
00:00​ Вступление
01:25​ Карьера Нассима Талеба
03:28​ Неочевидные решения
05:56​ Отсутствие взаимосвязи
08:26​ Антихрупкость и братья беспорядка
11:42​ Примеры антихрупкости
15:11​ Проблема мыши и слона
16:40​ Хрупкости этого мира и черные лебеди
18:11​ Выпуклое и вогнутое
19:50​ Человек антихрупок по своей природе
20:42​ Стабильность губительна
22:33​ Разница между кошкой и стиральной машиной
25:00​ Лучше быть таксистом чем работником по найму
27:00​ Посттравматический рост
30:48​ Метод проб и ошибок
32:40​ Пробы и ощибки в медицине. Химиотерапия
34:34​ Побочные эффекты Виагры и аспирина
38:00​ Отсутствие предпринимателей - отсутствие прогресса

Вчера поучаствовал в обмене ценными бумагами на сумму до 100 000р, буду ждать результата теперь только в сентябре.

Вкратце: у меня был счёт в Открытии, который перешёл в Инвест палату с заблокированными активами. На нем оставались парочка акций Meta (запрещённая в РФ организация), которые показали прирост за время заморозки аж в три раза (средняя цена покупки была в районе 160$).

Решил, что акции меты выкупят с большей долей вероятности, и разместил заявку. Отмечу, что все было крайне просто, и делалось через приложение.

Ну и, хоть эти 100 000р составляют меньше 10% от замороженной суммы, мне уже стало немножко легче, ведь часть постепенно удаётся вытащить.

Обмен будет происходить до 8 мая, если вдруг я передумаю, могу отменить заявку. Цены продажи зафиксированы на 22.03.24.

Интересно, что будет, если акции к моменту обмена пойдут резко вниз?)

Продолжаем рубрику "Инвестируй как..."
На этот раз обсуждаем индексный подход отца-основателя этого метода инвестирования - Джона (его, кстати, все называют Джеком) Богла.

Тайминг для вашего удобства:
00:00 Уоррен Баффет о Джоне Богле
03:33 Пассивная или активная стратегия
04:45 Здравый смысл недооценивают
05:50 Джон Богл о диверсификации
06:40 Простое побеждает сложное
08:09 Соотношение облигаций и акций в портфеле
09:15 Комиссионные
10:33 Совершенство - враг хорошего
12:00 Не поддавайтесь эмоциям
12:40 Что не так с ETF?
14:50 Спекулятивная часть портфеля

Свежее интервью с Асватом Дамодараном о рынке, подходе к инвестициям и правильной оценке компаний.

Тайминг:
00:00 Не инвестируй
02:30 Тест на активного инвестора
05:29 О перегретых акциях
10:00 Цена и ценность разные вещи
12:03 Инвестиции и трейдинг
13:20 Волатильность - твой друг
16:30 Как правильно оценивать компанию?
18:18 Риски

На этот раз у нас парное интервью. Скотт Гэллоуэй (Алгебра Счастья, Большая четверка) и Морган Хаузел (Психология денег) обсудят:
- как перестать смотреть "пессимистичное порно";
- какой суммы достаточно, чтобы обеспечить для семьи финансовую безопасность;
- как вправить мозги детям, которые растут на роликах Мистера Биста и других современных блогеров;
- и что нужно, чтобы чувствовать себя настоящим Мужчиной.

«Одна и та же история повторяется снова и снова на протяжении буквально столетий. Детали меняются, персонажи меняются, но поведение остается тем же: жадность, страх, неуверенность, они повторяются снова и снова».

«Риск - это то, что остается за кадром. Когда вы думаете, что предусмотрели все, это и есть риск».

«На мой взгляд, трудно поддерживать здоровые отношения, если вы не достигли определенного уровня финансовой безопасности, как мужчина. Это становится все труднее и труднее в условиях нынешней экономики».

​​На прошлой неделе провели три лекции – для 11-классников профильного лицея при университете, для экономистов 2-го курса и для математиков-инженеров 4-го курса. Все по своему разные, но очень важные для меня, так как проходили они в моем университете. Университете, в котором больше 10 лет назад я сам сидел в тех же аудиториях в качестве студента.

Для студентов проводили лекцию совместно с представителями Финцентра РБ. Отметил для себя из их выступления печальную статистику: все больше студентов влезают в долги по кредиткам начиная с совершеннолетия. За год этот показатель вырос более чем на 5%, что довольно печально, но совершенно не удивительно. Банки соблазняют всевозможными вознаграждениями за кредитные карты, ну а многие новоиспеченные взрослые-дети не могут устоять перед лёгкими деньгами. Поэтому в этом направлении сейчас активно идет просветительная деятельность. Что, как я считаю, очень хорошо.

Также за последнее время успели провести лекцию для 11 класса в не самом благополучном районе, где были очень сообразительные дети, активно принимавшие участие в беседе. Неожиданно было получить от них такой взрослый вопрос о выгорании при инвестировании и на работе.

Из забавного:

Показываю работу сложного процента из нашей лекции для старших классов на примере Рика и Морти.
Рассказываю, что Рик инвестировал под 10% годовых до 25 лет, потом решил остановиться, подумать о покупке квартиры, машины и завел семью. А Морти откладывает с 25 лет до самой пенсии. Спрашиваю, у кого по итогу получилось больше накоплений?
Девочка скромно:
- У Морти.
- Почему?
- Ну, у Рика ведь жена...

В общем, я заряжаю их, а они заряжают меня)

Друзья, мы нашли для вас новое старое видео) На этот раз это фрагмент лекции Бенджамина Грэма в Колумбийском университете 1955 года.

Интересно посмотреть, как спустя вот уже 70 лет, инвесторов по-прежнему беспокоят все те же вопросы:
- процентные ставки;
- уровень инфляции;
- перегретость рынка;
- прогнозы "профессионалов".

Мир постоянно меняется, но человеческая природа остается неизменной. Именно это и провоцирует необоснованные движения на фондовом рынке.