Добро пожаловать на канал «Финансы PRO»

О чем канал?

Здесь про реальные финансы бизнеса — без теории ради теории.
Про деньги, а не про «красивую отчетность».

Почему у бизнеса есть прибыль, но нет денег?
Зачем вам управленческий учет и финансовая модель, даже если «и так работает»?
Почему кредиты начинают душить бизнес и как из этого выйти?

Если хотите понимать свой бизнес в цифрах и управлять им — вам сюда.

Кто я?

Дьяконова Наталья Васильевна — финансовый директор (CFO) с 25+ летним опытом в производстве, торговле и IT.
Сертифицированный член ACCA, член ИПБР, налоговый консультант, главный бухгалтер.

Практикующий эксперт:
— внедряю управленческий учет и оцифровываю бизнес
— выстраиваю финансовые стратегии и систему KPI
— управляю ликвидностью и долговой нагрузкой
— автоматизирую финансы и делаю цифры прозрачными
— сопровождаю сделки M&A и инвестиционные проекты

Кому полезен канал?

👍 Собственникам бизнеса
👍 Предпринимателям
👍 Финансовым директорам и бухгалтерам
👍 Тем, кто масштабирует бизнес
👍 Тем, у кого «есть прибыль, но нет денег»

Рекомендую начать с:

— Почему прибыль ≠ деньги
— С чего начать оцифровку бизнеса
— 3 ошибки при внедрении управленческого учета
— Кредиты под оборот: главная ошибка бизнеса
— Где бизнес теряет деньги прямо сейчас

Чем я могу быть полезна:

Со мной вы:

1. Поймете, где бизнес реально зарабатывает, а где теряет деньги
2. Наведете порядок в финансах и управленческом учете
3. Уберете кассовые разрывы и восстановите ликвидность
4. Оцените стоимость бизнеса и подготовитесь к сделке (M&A)
5. Проанализируете инвестиционные проекты (NPV, IRR, DCF)
6. Построите финансовую модель и систему принятия решений

Форматы работы:

— внедрение управленческого учета и оцифровка бизнеса
— финансовый консалтинг и антикризисное управление
— оценка бизнеса, сопровождение M&A сделок
— финансовое моделирование и инвестиционный анализ
— автоматизация финансов (1С, ERP, BI, план/факт, финаснсист/финтабло)
— проектная работа / сопровождение бизнеса

#Финансы PRO#

Публикации моих статей на РБК:
https://companies.rbc.ru/news/gxJo076Thx/pochemu-staryie-kredityi-ubivayut-biznes-spasaem-kompaniyu-cherez-berezhlivost/

Всем привет!🙌
Ну что поговорим о наболевшем.

Прибыль есть, денег нет — знакомо?

Сейчас это типичная ситуация для бизнеса.

Компании несколько лет жили на дешевых кредитах: не хватает денег → берём кредит
растем → берём ещё

Когда ставка выросла (до ~21%, сейчас ~15–16%), модель сломалась.

Что происходит сейчас: — прибыль в отчетности есть
— а денег на счетах нет
— постоянные кассовые разрывы
— растет долговая нагрузка

Почему так?

Деньги не исчезли.
Они «застряли» внутри бизнеса: — в запасах
— в незавершенном производстве
— в неэффективных процессах

И главная ошибка — пытаться решить это новыми кредитами.

Кредит сегодня: не спасает, а усиливает проблему.

Что реально работает:

👉 не привлекать деньги
👉 а высвобождать их внутри бизнеса

Практика показывает: до 20–30% оборотных средств можно вернуть без внешнего финансирования.

Вывод простой:

в новой реальности выигрывает не тот, кто умеет занимать, а тот, кто умеет перестать зависеть от кредитов.

С праздником, дорогие подписчики!

Для меня 1 мая — это не про парады, а про глубокое уважение к труду. К той ежедневной работе, которая часто остаётся за кадром, но именно на ней всё держится.

Про людей, которые не тратят время на пустое, а делают. Кто берёт на себя ответственность, держит процессы, принимает решения и тихо двигает своё дело (или общее) вперёд. Без команды результат невозможен — это аксиома.

В этот день хочу пожелать вам простого, но редкого:
🟢 чтобы ваш труд приносил не только деньги и KPI, но и честное чувство собственной ценности;
🟢 чтобы рядом были надёжные, взрослые люди, на которых можно опереться;
🟢 чтобы всегда оставался воздух для роста, новых идей и смелых шагов;
🟢 и чтобы за цифрами, дедлайнами и отчётами всегда оставалось место для живой жизни — с семьёй, отдыхом и личной радостью.

Спасибо вам за ваш профессионализм, за то, что вы делаете каждый день. Даже если никто не хлопает.

С Первомаем! 🌿

Всем привет!🙌

Наконец-то вышла моя статья на РБК делюсь с Вами!

https://companies.rbc.ru/news/gxJo076Thx/pochemu-staryie-kredityi-ubivayut-biznes-spasaem-kompaniyu-cherez-berezhlivost/

Друзья, с Днём Победы!

9 Мая — особенный день для каждого из нас. День памяти, благодарности и огромного уважения к людям, которые прошли через страшные испытания ради будущего своих детей, своей страны и мирной жизни.

С каждым годом всё сильнее понимаешь, какой ценой досталась Победа и насколько важно беречь мир, своих близких и человеческие ценности.

Подвиг тех людей — это невероятная сила духа, мужество и способность не сдаваться даже в самые тяжёлые времена.

Хочется пожелать всем нам мира, спокойствия, внутренней силы, поддержки родных и веры в лучшее будущее.

Помним. Гордимся. С 9 Мая! 🇷🇺

📊 Всем привет 🙌
Мы уже привыкли, что высокая ключевая ставка бьет по кредитам. Но есть кое-что пострашнее. Оказывается, компания может отчитываться о миллиардной прибыли — и при этом незаметно для себя уничтожать собственную акционерную стоимость. Почему так происходит в 2026 году и какие три управленческие ошибки превращают прибыль в убыток? Разбираем в короткой заметке.

👇 Кратко и по делу:

🚨 2026: Прибыльные компании уничтожают свою стоимость. Почему?

Ключевая ставка — 14,5%, но реальный кредит стоит 19–21%.
При этом совокупная прибыль бизнеса упала на 33% (данные Росстата), а просроченная дебиторка впервые пробила 8 трлн ₽.

💡 Главный парадокс: компания может показывать чистую прибыль, но при этом СЖИГАТЬ акционерную стоимость.

👉 Формула смерти: ROIC < WACC
Если рентабельность капитала ниже его стоимости (а она часто 12–15% против 18–20% WACC), бизнес дешевеет с каждым днём.

Три скрытые ошибки, которые убивают стоимость:

1️⃣ Кредитование клиентов под 0% — отсрочка 90 дней при ставке 20% = минус 5% маржи. Норма DSO — 45 дней, а на рынке — 78 дней.

2️⃣ Заморозка в запасах — оборачиваемость 96 дней вместо 60. Каждый лишний месяц хранения 100 млн ₽ стоит 1,6 млн потерь.

3️⃣ Налоговый шок — с 2026 года НДС 22% (вместо 20%) и порог по УСН снижен до 20 млн ₽. Изъятие ликвидности ускоряется.

Что делать руководителю?

✅ Управлять не прибылью, а EVA = (ROIC – WACC) × капитал
✅ Сокращать финансовый цикл: DSO <45 дней, DIO <60 дней, DPO >60 дней
✅ Инвестировать только в проекты с доходностью выше 20%
✅ Перестать давать длинные отсрочки — используйте факторинг

📌 Вывод: Эпоха дешёвых денег закончена. Бухгалтерская прибыль — мираж. Единственный дешёвый источник финансирования в 2026 году — внутренняя эффективность.

Если не перестроиться сейчас, бизнес продолжит дорожать для кредиторов и дешеветь для собственников.

Всем привет 🙌
Давайте сегодня поговорим про маркетплейсы. А именно — про то, что действительно должно быть в приоритете у собственника и финансового блока.

Очень часто бизнес ориентируется только на: 📈 рост выручки
📦 количество заказов
💰 остаток денег на счете

Но marketplace — это история не про оборот, а про экономику и управление денежным потоком.

Что важно контролировать в первую очередь👇

🔹 Реальную маржинальность товара
Не «в целом бизнес прибыльный», а сколько зарабатывает каждый SKU после: — комиссии МП
— логистики
— рекламы
— хранения
— возвратов
— скидок и акций.

🔹 Unit-экономику
Рост продаж без расчета unit economics очень часто приводит к ситуации: оборот растет, а чистая прибыль — нет.

🔹 Денежный поток
На маркетплейсах можно показывать хорошую выручку и одновременно иметь кассовый разрыв.
Причина — закупка товара, отсрочки выплат, реклама и замороженные остатки.

🔹 Сверку отчетов маркетплейсов
Удержания, штрафы, компенсации, логистика, возвраты — все это напрямую влияет на финансовый результат.
И далеко не всегда данные в кабинете отражают полную картину бизнеса.

🔹 Остатки и оборачиваемость
Избыточный склад = замороженные деньги + дополнительные расходы на хранение.

Поэтому сильный учет marketplace сегодня — это уже не просто бухгалтерия.
Это полноценный управленческий учет с: ✔️ P&L
✔️ Cash Flow
✔️ Балансом
✔️ план/факт анализом
✔️ аналитикой по SKU и каналам продаж.

Именно цифры, а не только рост оборота, показывают реальную эффективность бизнеса 📊

Всем привет!🙌
Давайте поговорим почему бизнесу уже недостаточно только бухгалтерского учета

Многие собственники до сих пор принимают решения по данным бухгалтерии.
Но бухгалтерский учет отвечает в первую очередь на вопрос:
➡️ «Что уже произошло и как отчитаться перед государством?»

А управленческий учет отвечает совсем на другое:
➡️ «Сколько реально зарабатывает бизнес и что будет с деньгами дальше?»

Частая ситуация:
✅ прибыль по бухгалтерии есть
❌ денег на счетах нет

Почему так происходит?

Потому что без управленческого учета собственник не видит:
🔹 реальную маржинальность направлений
🔹 кассовые разрывы
🔹 эффективность подразделений
🔹 зависшие запасы и дебиторку
🔹 фактическую себестоимость
🔹 точку безубыточности
🔹 финансовый результат по проектам

Что должно быть в базовой системе управленческого учета: 📌 P&L (отчет о прибылях и убытках)
📌 Cash Flow / БДДС
📌 Баланс
📌 план-факт анализ
📌 бюджетирование
📌 единая финансовая аналитика

И главное — цифры должны формироваться регулярно и быстро, а не «через месяц после закрытия периода». ⏳

Управленческий учет — это уже не «для крупного бизнеса».
Это инструмент контроля, роста и масштабирования компании. 🚀

Бизнес без цифр управляется эмоциями.
Бизнес с цифрами — управляется решениями. 💼

🇷🇺 С Днём России!

Для меня Россия — это не только страна на карте. Это родной дом, близкие люди, воспоминания детства, любимые места и чувство, которое живёт в сердце.

Какими бы ни были времена, я люблю свою Родину и остаюсь её патриотом. Потому что Россия — это часть меня, моей семьи, моей истории.

В этот праздничный день хочется пожелать всем мира, добра, здоровья и уверенности в завтрашнем дне. Пусть в каждом доме будут тепло, любовь и благополучие, а рядом — дорогие сердцу люди.

С праздником, друзья! ❤️🇷🇺

#ДеньРоссии #12июня #Россия #СПраздником

Всем привет 🙌
Поговорим сегодня о кассовых разрывах в бизнесе.

💸 Кассовый разрыв — это не проблема денег. Это проблема управления.

Есть опасная привычка у бизнеса: думать, что пока есть продажи — всё под контролем.

Но прибыль в отчете и деньги на счете — это две разные реальности.

Компания может показывать хороший ОПУ и одновременно не иметь денег на зарплаты, налоги и поставщиков.

Почему так происходит?

— клиенты платят позже, чем вы рассчитывали;
— закупки растут быстрее выручки;
— деньги заморожены в запасах;
— собственник забирает больше, чем бизнес способен выдержать;
— никто не смотрит ДДС регулярно.

Самая дорогая фраза собственника:
«Продажи есть — значит всё нормально».

Нет.
Нормально — когда есть управляемый денежный поток.

Что делать уже сейчас:

1️⃣ Считать ДДС минимум раз в неделю.
Не для отчета. Для решений.

2️⃣ Держать резерв ликвидности хотя бы на 1–2 месяца постоянных расходов.

3️⃣ Смотреть не только прибыль, но и цикл денег:
дебиторка → запасы → оплата поставщикам.

4️⃣ Не закрывать кассовый разрыв кредитом автоматически.
Сначала понять причину.

5️⃣ Ввести правило:
любое крупное решение → сначала влияние на денежный поток.

Финансовый директор нужен не тогда, когда денег уже нет.

Финансовый директор нужен, чтобы собственник не узнал слово «кассовый разрыв» слишком близко.

#финансы #CFO #управленческийучет #ДДС #бизнес #финансовыйдиректор

📊 Управленческий учет или финансовый учет? Почему бизнесу нужны оба?

Всем привет! 👋

Очень часто собственники задают один и тот же вопрос:

«Зачем мне управленческий учет, если бухгалтер уже ведет финансовый?»

Ответ простой: потому что у них разные цели.

📑 Финансовый учет ведется по требованиям законодательства. Его главная задача — правильно сформировать бухгалтерскую и налоговую отчетность для государства, банков, инвесторов и других внешних пользователей.

📈 Управленческий учет создается для собственника и руководителей. Он не ограничен законодательством и показывает то, что действительно важно для принятия решений.

Например, управленческий учет позволяет ответить на вопросы:

✅ Какое направление бизнеса приносит максимальную прибыль?
✅ Какие товары или услуги работают «в ноль» или в убыток?
✅ Где возникают кассовые разрывы?
✅ Хватит ли денег на выплату зарплаты, налогов и развитие?
✅ Когда лучше привлечь финансирование, а когда — отказаться от лишних расходов?

Можно идеально сдавать бухгалтерскую отчетность и при этом терять прибыль каждый месяц.

И наоборот — имея качественный управленческий учет, собственник видит бизнес «изнутри», понимает причины изменений и принимает решения на основе цифр, а не интуиции.

💡 Идеальная модель — когда финансовый и управленческий учет работают вместе.

Первый обеспечивает достоверность и соблюдение требований законодательства.

Второй превращает цифры в стратегические решения, которые помогают бизнесу расти.

Как финансовый директор, я всегда говорю клиентам:

Бухгалтерский учет отвечает на вопрос «что произошло?».
Управленческий учет отвечает на вопрос «что делать дальше?».

А какой учет ведется в вашей компании — только бухгалтерский или уже есть полноценный управленческий?

👇 Делитесь в комментариях.

#финансовыйдиректор #CFO #управленческийучет #финансовыйучет #бизнес #финансы #предпринимательство

Всем привет 🙌
В предыдущем посте мы разобрали, почему классическая бухгалтерия не помогает управлять компанией и зачем нужны три главных отчета. Сегодня разберем одну из самых частых причин банкротства внешне успешных компаний — иллюзию богатства, которую создают предоплаты.

💰 Ловушка авансов: почему на счету густо, а в бизнесе пусто
Одна из самых опасных иллюзий в бизнесе - это крупный аванс от клиента.
На расчетный счет пришел 1 000 000 рублей.
Собственник смотрит на остаток и думает:
«Отлично, деньги есть. Можно закрыть старые долги, вывести дивиденды, купить оборудование или просто немного выдохнуть».
Но через месяц проект нужно сдавать.
А денег на материалы, подрядчиков, зарплаты и налоги уже нет.
И вот здесь начинается классика жанра - кассовый разрыв.
📌 Почему так происходит?
Потому что предприниматель путает две разные вещи:
1️⃣ деньги на счете
2️⃣ заработанную прибыль
Это не одно и то же.
💸 Деньги на счете - это ДДС
ДДС показывает движение денег: что пришло, что ушло, сколько осталось.
Но аванс от клиента - это не прибыль.
Это обязательство.
Пока вы не поставили товар, не выполнили работу, не подписали акт - эти деньги юридически и экономически еще не ваши.
По сути, бизнес получил деньги вперед, но еще должен их «отработать».
📊 Выручка и прибыль - это ОПУ
ОПУ показывает реальный финансовый результат.
Деньги становятся выручкой только тогда, когда компания выполнила обязательства перед клиентом.
До этого момента аванс может красиво лежать на расчетном счете, но в прибыли его еще нет.
Именно поэтому бизнес может выглядеть богатым по банку, но быть слабым по экономике.
⚠️ Главная ошибка
Тратить авансы как свободные деньги.
Это опасно, потому что вы расходуете деньги, которые должны обеспечить выполнение будущей сделки.
Моя интерпретация, а не факт: тратить аванс до выполнения обязательств - это как взять чужие деньги на хранение и начать закрывать ими свои старые проблемы. Формально деньги есть, но по сути они уже заняты.
✅ Как не попасть в ловушку авансов
1️⃣ Разделяйте деньги по назначению
Аванс по проекту нельзя смешивать со свободными деньгами бизнеса.
Сразу фиксируйте:
* сколько нужно на материалы;
* сколько на подрядчиков;
* сколько на зарплату;
* сколько на налоги;
* сколько реально останется прибылью.
2️⃣ Введите правило «виртуальных карманов»
Даже если все деньги лежат на одном расчетном счете, внутри управленческого учета они должны быть разделены:
📌 авансы клиентов
📌 деньги под закупки
📌 зарплатный фонд
📌 налоги
📌 резерв
📌 свободный остаток
Свободный остаток - это не весь баланс на счете.
Свободный остаток - это то, что останется после всех обязательств.
3️⃣ Считайте прибыль только после выполнения обязательств
Дивиденды нельзя считать от остатка на расчетном счете.
Их можно считать только от чистой прибыли.
Если на счете 10 млн рублей, но 8 млн из них - авансы под будущие проекты, бизнес не богатый.
Он просто временно держит чужие деньги.
📍 Вывод
Большой остаток на счете не означает, что компания заработала.
Аванс - это не прибыль.
Прибыль появляется только тогда, когда обязательства выполнены, расходы учтены, а финансовый результат подтвержден.
Бизнес умирает не только от отсутствия продаж.
Часто он умирает от неправильного понимания денег.
#финансыpro #управленческийучет #ддс #опу #кассовыйразрыв #финансовыйдиректор