Профессиональные инвесторы
Инвесторы, которые имеют соответствующую квалификацию и опыт. Они могут принимать решения о вложении средств на основе глубокого анализа и понимания рынка.
Примеры: крупные международные инвестиционные фонды, например BlackRock или Vanguard. Их команды аналитиков и портфельных управляющих регулярно исследуют рынок и определяют, куда лучше всего инвестировать средства. Профессиональными инвесторами также могут быть отдельные лица с большим опытом работы на финансовых рынках, например, Уоррен Баффет.
@FinLifehacks
Инвесторы, которые имеют соответствующую квалификацию и опыт. Они могут принимать решения о вложении средств на основе глубокого анализа и понимания рынка.
Примеры: крупные международные инвестиционные фонды, например BlackRock или Vanguard. Их команды аналитиков и портфельных управляющих регулярно исследуют рынок и определяют, куда лучше всего инвестировать средства. Профессиональными инвесторами также могут быть отдельные лица с большим опытом работы на финансовых рынках, например, Уоррен Баффет.
@FinLifehacks
Портфельные управляющие
Профессиональные инвесторы, которые управляют средствами клиентов.
Пример: представим, что вы стали клиентом управляющей компании. Портфельный управляющий этой компании подбирает подходящую вам стратегию и составляет портфель, включающий разные активы - в основном акции и облигации. Затем управляющий мониторит портфель, анализирует рынок и корректирует состав портфеля при необходимости.
@FinLifehacks
Профессиональные инвесторы, которые управляют средствами клиентов.
Пример: представим, что вы стали клиентом управляющей компании. Портфельный управляющий этой компании подбирает подходящую вам стратегию и составляет портфель, включающий разные активы - в основном акции и облигации. Затем управляющий мониторит портфель, анализирует рынок и корректирует состав портфеля при необходимости.
@FinLifehacks
Ритейл-инвесторы
Частные, обычно непрофессиональные инвесторы, которые вкладывают собственные деньги. Они обычно вкладывают меньше средств, чем профессиональные инвесторы, и инвестируют без прямого доступа к аналитическим ресурсам больших организаций.
Пример: допустим, вы работаете по найму и откладываете часть денег. Вы открываете счет у брокера и покупаете акции, облигации или инвестиционные фонды. В этом случае вы являетесь ритейл-инвестором, принимая решения о ваших инвестициях самостоятельно.
@FinLifehacks
Частные, обычно непрофессиональные инвесторы, которые вкладывают собственные деньги. Они обычно вкладывают меньше средств, чем профессиональные инвесторы, и инвестируют без прямого доступа к аналитическим ресурсам больших организаций.
Пример: допустим, вы работаете по найму и откладываете часть денег. Вы открываете счет у брокера и покупаете акции, облигации или инвестиционные фонды. В этом случае вы являетесь ритейл-инвестором, принимая решения о ваших инвестициях самостоятельно.
@FinLifehacks
Сложные проценты
Проценты, начисляемые на сумму начального вклада и все предыдущие начисленные проценты. То есть, проценты начисляются на проценты. У банков это называется капитализация процентов.
Примеры:
1⃣ Если вы вложили 1000 рублей под 12% годовых на 3 месяца, то вы будете зарабатывать 1% в месяц (12% / 12 месяцев). В первый месяц вы заработаете 10 рублей (1% от 1000), во 2й уже 10.1 рублей (1% от 1010), а за 3й - 10.2 (1% от 1020.1). Общая сумма после 3 месяцев составит 1030.3 рублей при капитализации процентов против 1030 рублей без капитализации - вроде бы разница небольшая?
2⃣ Давайте рассмотрим другой пример: вкладываем ту же 1000 руб. под те же 12%, но уже на 10 лет. В случае простых процентов мы заработаем 120% на изначальную сумму (10 лет * 12%), сумма вклада составит 2200 руб. Со сложными процентами мы уже заработаем 230% (зарабатываем 1% каждый месяц в течение 120 месяцев, т.е. 1.01^120 - 1), общая сумма составит 3300 руб.
Ну как вам разница?
@FinLifehacks
Проценты, начисляемые на сумму начального вклада и все предыдущие начисленные проценты. То есть, проценты начисляются на проценты. У банков это называется капитализация процентов.
Примеры:
1⃣ Если вы вложили 1000 рублей под 12% годовых на 3 месяца, то вы будете зарабатывать 1% в месяц (12% / 12 месяцев). В первый месяц вы заработаете 10 рублей (1% от 1000), во 2й уже 10.1 рублей (1% от 1010), а за 3й - 10.2 (1% от 1020.1). Общая сумма после 3 месяцев составит 1030.3 рублей при капитализации процентов против 1030 рублей без капитализации - вроде бы разница небольшая?
2⃣ Давайте рассмотрим другой пример: вкладываем ту же 1000 руб. под те же 12%, но уже на 10 лет. В случае простых процентов мы заработаем 120% на изначальную сумму (10 лет * 12%), сумма вклада составит 2200 руб. Со сложными процентами мы уже заработаем 230% (зарабатываем 1% каждый месяц в течение 120 месяцев, т.е. 1.01^120 - 1), общая сумма составит 3300 руб.
Ну как вам разница?
@FinLifehacks
Дисконтирование
Это расчет текущей стоимости будущих денежных потоков. Деньги, которые вы получите в будущем, сегодня стоят меньше из-за инфляции, рисков и процентных ставок. Или наоборот - сегодняшние деньги в будущем будут стоить больше. 🧐
Кажется, вы запутались 🤯 Давайте ближе к практике.
Пример: Ваш друг Василий занял у вас 10,000 рублей, но вернуть деньги он сможет только через 2 года 🤬 Вы, конечно, говорили Василию не тратить больше, чем он зарабатывает, но делу это не помогло... 🤷 Другой ваш друг Наум готов выкупить долг Василия, но за меньшую сумму - ну и хитрец! 😉
За какую сумму Наум согласится выкупить долг Василия? Текущая ставка дисконтирания (например, процентная ставка в банке) составляет 12%, тогда Наум будет готов заплатить 10,000 / (1 + 12%)^2 = 7,972 рублей 🤑
@FinLifehacks
Это расчет текущей стоимости будущих денежных потоков. Деньги, которые вы получите в будущем, сегодня стоят меньше из-за инфляции, рисков и процентных ставок. Или наоборот - сегодняшние деньги в будущем будут стоить больше. 🧐
Кажется, вы запутались 🤯 Давайте ближе к практике.
Пример: Ваш друг Василий занял у вас 10,000 рублей, но вернуть деньги он сможет только через 2 года 🤬 Вы, конечно, говорили Василию не тратить больше, чем он зарабатывает, но делу это не помогло... 🤷 Другой ваш друг Наум готов выкупить долг Василия, но за меньшую сумму - ну и хитрец! 😉
За какую сумму Наум согласится выкупить долг Василия? Текущая ставка дисконтирания (например, процентная ставка в банке) составляет 12%, тогда Наум будет готов заплатить 10,000 / (1 + 12%)^2 = 7,972 рублей 🤑
@FinLifehacks
Диверсификация
Способ инвестирования, при котором средства распределяются между различными финансовыми инструментами, отраслями, регионами и т.д., чтобы уменьшить потери в случае неблагоприятных ситуаций.
Пример: Ваш друг Василий купил акции Алросы 💎 и Сбербанка 🏦 в начале 2022 г., а другой ваш друг Наум решил диверсифицировать портфель и купил не только российские, но и зарубежные акции, а также золото. В результате через полгода портфель Василия упал на 50% из-за геополитической напряженности, а у Наума вырос на 2% - зарубежные акции и золото выросли и покрыли убыток по российской части портфеля.
@FinLifehacks
Способ инвестирования, при котором средства распределяются между различными финансовыми инструментами, отраслями, регионами и т.д., чтобы уменьшить потери в случае неблагоприятных ситуаций.
Пример: Ваш друг Василий купил акции Алросы 💎 и Сбербанка 🏦 в начале 2022 г., а другой ваш друг Наум решил диверсифицировать портфель и купил не только российские, но и зарубежные акции, а также золото. В результате через полгода портфель Василия упал на 50% из-за геополитической напряженности, а у Наума вырос на 2% - зарубежные акции и золото выросли и покрыли убыток по российской части портфеля.
@FinLifehacks
Акция
Ценная бумага, представляющая собой долю владения в компании. Она предоставляет акционеру право на долю прибыли в виде дивидендов и право голоса на собрании акционеров.
Пример: Наум купил 1,000 акций компании ГазСпиртПром, стоимостью 40 рублей за акцию. Вложив 40,000 рублей, он стал владельцем небольшой части этой компании. Если ГазСпиртПром выплатит дивиденды в размере 2 рубля на акцию, то Наум получит 2,000 рублей. При увеличении стоимости акции до 60 рублей, Наум сможет продать свои акции за 60,000 рублей, заработав 20,000 рублей 💵
@FinLifehacks
Ценная бумага, представляющая собой долю владения в компании. Она предоставляет акционеру право на долю прибыли в виде дивидендов и право голоса на собрании акционеров.
Пример: Наум купил 1,000 акций компании ГазСпиртПром, стоимостью 40 рублей за акцию. Вложив 40,000 рублей, он стал владельцем небольшой части этой компании. Если ГазСпиртПром выплатит дивиденды в размере 2 рубля на акцию, то Наум получит 2,000 рублей. При увеличении стоимости акции до 60 рублей, Наум сможет продать свои акции за 60,000 рублей, заработав 20,000 рублей 💵
@FinLifehacks
Дивиденды
Часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они обычно выплачиваются в денежной форме, хотя могут быть выплачены и в форме дополнительных акций. Решение о выплате дивидендов и их размере принимается на собрании акционеров.
@FinLifehacks
Часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они обычно выплачиваются в денежной форме, хотя могут быть выплачены и в форме дополнительных акций. Решение о выплате дивидендов и их размере принимается на собрании акционеров.
@FinLifehacks
Капитализация
Общая рыночная стоимость всех выпущенных акций компании. Одна из ключевых метрик, используемых для оценки и сравнения стоимости компаний. Она служит индикатором размера и влияния компании на рынке. Капитализация зависит от многих факторов, включая финансовое состояние компании, перспективы роста, а также общее состояние экономики. Вычисляется как произведение текущей рыночной цены одной акции на общее количество выпущенных акций.
Пример: у ГазСпиртПрома выпущено 10 млн акций, рыночная цена одной акции - 40 рублей. Капитализация ГазСпиртПрома составит 10 млн * 40 рублей = 400 млн рублей.
@FinLifehacks
Общая рыночная стоимость всех выпущенных акций компании. Одна из ключевых метрик, используемых для оценки и сравнения стоимости компаний. Она служит индикатором размера и влияния компании на рынке. Капитализация зависит от многих факторов, включая финансовое состояние компании, перспективы роста, а также общее состояние экономики. Вычисляется как произведение текущей рыночной цены одной акции на общее количество выпущенных акций.
Пример: у ГазСпиртПрома выпущено 10 млн акций, рыночная цена одной акции - 40 рублей. Капитализация ГазСпиртПрома составит 10 млн * 40 рублей = 400 млн рублей.
@FinLifehacks
Чистый долг
Общая сумма долговых обязательств компании за вычетом ее денежных средств и эквивалентов. Этот показатель является ключевым при оценке кредитоспособности компании и ее способности управлять долгами.
Формула расчета: Чистый долг = (Долгосрочные долги + Краткосрочные долги) - (Денежные средства + Денежные эквиваленты).
При оценке финансового положения компании важно учитывать не только сумму общего долга, но и объем денежных средств, доступных для его погашения. Этот показатель дает представление о степени финансового риска и о том, насколько компания зависит от заемных средств. Отрицательное значение чистого долга может указывать на то, что у компании скопилось значительное количество денег на балансе.
Пример: у компании ГазСпиртПром долговые обязательства составляют 900 млн рублей, а ее денежные средства и денежные эквиваленты - 300 млн рублей. Чистый долг компании будет равен 600 млн рублей (900 млн - 300 млн).
@FinLifehacks
Общая сумма долговых обязательств компании за вычетом ее денежных средств и эквивалентов. Этот показатель является ключевым при оценке кредитоспособности компании и ее способности управлять долгами.
Формула расчета: Чистый долг = (Долгосрочные долги + Краткосрочные долги) - (Денежные средства + Денежные эквиваленты).
При оценке финансового положения компании важно учитывать не только сумму общего долга, но и объем денежных средств, доступных для его погашения. Этот показатель дает представление о степени финансового риска и о том, насколько компания зависит от заемных средств. Отрицательное значение чистого долга может указывать на то, что у компании скопилось значительное количество денег на балансе.
Пример: у компании ГазСпиртПром долговые обязательства составляют 900 млн рублей, а ее денежные средства и денежные эквиваленты - 300 млн рублей. Чистый долг компании будет равен 600 млн рублей (900 млн - 300 млн).
@FinLifehacks
Возврат на вложенный капитал (ROIC)
Операционная прибыль после налога / сумма всех используемых источников финансирования. Показатель помогает понять, насколько эффективно используется капитал для генерации прибыли.
Пример: представьте, что у Наума есть акции компании ГазСпиртПром. Операционная прибыль компании до налога составляет 100 млн рублей, капитализация 400 млн рублей, чистый долг 600 млн рублей. ROIC будет рассчитываться как 100 млн * (1 - ставка налога 20%) / (400 млн + 600 млн) = 8%. Это означает, что компания генерирует 8 копеек прибыли с каждого инвестированного рубля.
@FinLifehacks
Операционная прибыль после налога / сумма всех используемых источников финансирования. Показатель помогает понять, насколько эффективно используется капитал для генерации прибыли.
Пример: представьте, что у Наума есть акции компании ГазСпиртПром. Операционная прибыль компании до налога составляет 100 млн рублей, капитализация 400 млн рублей, чистый долг 600 млн рублей. ROIC будет рассчитываться как 100 млн * (1 - ставка налога 20%) / (400 млн + 600 млн) = 8%. Это означает, что компания генерирует 8 копеек прибыли с каждого инвестированного рубля.
@FinLifehacks
Облигация
Ценная бумага, которая является формой заемного капитала (а-ля банковский депозит). Компания или государство выпускают облигации, чтобы привлечь финансирование. Покупатель облигации становится кредитором и получает право на получение фиксированных процентных выплат и возврат номинала облигации по окончании срока обращения.
Пример: Наум купил облигацию ГазСпиртПрома номиналом в 1,000 рублей с купонной ставкой 5% и сроком обращения 10 лет. Это означает, что каждый год Наум будет получать 50 рублей в виде купонных выплат (5% от 1,000). По окончании 10 лет ГазСпиртПром должен вернуть номинал облигации, то есть 1000 рублей.
Кстати, вот вам задачка - за какую цену Наум купит такую облигацию, если рыночные процентные ставки сейчас 10% (например ставка по депозиту в банке). А вот и подсказка
@FinLifehacks
Ценная бумага, которая является формой заемного капитала (а-ля банковский депозит). Компания или государство выпускают облигации, чтобы привлечь финансирование. Покупатель облигации становится кредитором и получает право на получение фиксированных процентных выплат и возврат номинала облигации по окончании срока обращения.
Пример: Наум купил облигацию ГазСпиртПрома номиналом в 1,000 рублей с купонной ставкой 5% и сроком обращения 10 лет. Это означает, что каждый год Наум будет получать 50 рублей в виде купонных выплат (5% от 1,000). По окончании 10 лет ГазСпиртПром должен вернуть номинал облигации, то есть 1000 рублей.
Кстати, вот вам задачка - за какую цену Наум купит такую облигацию, если рыночные процентные ставки сейчас 10% (например ставка по депозиту в банке). А вот и подсказка
@FinLifehacks
Профессиональные знания и навыки (hard skills)
Они необходимы для выполнения определенной работы или задачи. Эти навыки могут быть улучшены с помощью обучения, курсов, сертификаций и практики. Примеры хард-скиллов включают навыки программирования, владение иностранными языками, механические навыки, знания в определенной области или способность писать качественные тексты.
В процессе работы вы можете столкнуться с трудностями, и здесь ваши хард-скиллы приходят на помощь. Если вы работаете программистом, то используете свое понимание алгоритмов и структур данных для оптимизации производительности вашего приложения.
В конечном итоге, ваши хард-скиллы помогают вам успешно выполнять свою работу и достигать поставленных целей. Они измеримы (например, можно определить уровень владения языком программирования или способность решать сложные математические задачи), что позволяет работодателям легко оценить их и выбирать самых подходящих кандидатов на определенные должности.
@FinLifehacks
Они необходимы для выполнения определенной работы или задачи. Эти навыки могут быть улучшены с помощью обучения, курсов, сертификаций и практики. Примеры хард-скиллов включают навыки программирования, владение иностранными языками, механические навыки, знания в определенной области или способность писать качественные тексты.
В процессе работы вы можете столкнуться с трудностями, и здесь ваши хард-скиллы приходят на помощь. Если вы работаете программистом, то используете свое понимание алгоритмов и структур данных для оптимизации производительности вашего приложения.
В конечном итоге, ваши хард-скиллы помогают вам успешно выполнять свою работу и достигать поставленных целей. Они измеримы (например, можно определить уровень владения языком программирования или способность решать сложные математические задачи), что позволяет работодателям легко оценить их и выбирать самых подходящих кандидатов на определенные должности.
@FinLifehacks
Социальные и личностные качества и навыки (soft skills)
Личностные характеристики, которые помогают человеку эффективно взаимодействовать с окружающими. Они включают в себя навыки коммуникации, способность к критическому мышлению, работу в команде, самоорганизацию и другие. В отличие от хард-скиллов, которые можно измерить, софт-скиллы более субъективны и сложны для измерения. Они связаны с эмоциональным интеллектом и способностью адаптироваться к различным ситуациям.
Например, у вас на работе новый проект. Нужно собрать команду из разных отделов. Вы умеете быть лидером и вдохновлять других на работу в команде. Это помогает вам эффективно мотивировать свою команду и координировать усилия. Вы также обсуждаете ресурсы и сроки с другими отделами, и вам пригодятся навыки ведения переговоров и управления конфликтами. В ходе работы над проектом вы также демонстрируете навыки управления временем и самоорганизации, распределяя свое время между управлением командой, встречами с другими отделами и выполнением регулярных обязанностей (помните про принцип Парето). Ваша способность критически мыслить помогает вам быстро принимать решения. В конечном итоге, благодаря софт-скиллам, вы управляете проектом эффективно, добиваетесь своих целей, улучшаете отношения с коллегами и продвигаетесь по карьерной лестнице.
@FinLifehacks
Личностные характеристики, которые помогают человеку эффективно взаимодействовать с окружающими. Они включают в себя навыки коммуникации, способность к критическому мышлению, работу в команде, самоорганизацию и другие. В отличие от хард-скиллов, которые можно измерить, софт-скиллы более субъективны и сложны для измерения. Они связаны с эмоциональным интеллектом и способностью адаптироваться к различным ситуациям.
Например, у вас на работе новый проект. Нужно собрать команду из разных отделов. Вы умеете быть лидером и вдохновлять других на работу в команде. Это помогает вам эффективно мотивировать свою команду и координировать усилия. Вы также обсуждаете ресурсы и сроки с другими отделами, и вам пригодятся навыки ведения переговоров и управления конфликтами. В ходе работы над проектом вы также демонстрируете навыки управления временем и самоорганизации, распределяя свое время между управлением командой, встречами с другими отделами и выполнением регулярных обязанностей (помните про принцип Парето). Ваша способность критически мыслить помогает вам быстро принимать решения. В конечном итоге, благодаря софт-скиллам, вы управляете проектом эффективно, добиваетесь своих целей, улучшаете отношения с коллегами и продвигаетесь по карьерной лестнице.
@FinLifehacks