🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 28.07.2026
🇺🇸 США - ADP Employment (нед) - 15:15мск
🇺🇸 США - торговый баланс (июнь) - 15:30мск
🇺🇸 США - SP-Case-Schiller Index (май) - 16:00мск
🇺🇸 США - CB Consumer Confidence (июль) - 17:00мск
🇺🇸 США - Richmond Manufacturing Index (июль) - 17:00мск
🛢 Нефть США - запасы API - 23:30мск
🇺🇸 Трамп встретится с Нетаньяху и Зеленским в Вашингтоне
🇺🇸 В Сенате США ожидается голосование по "адским санкциям" против России
🇺🇸 США - ADP Employment (нед) - 15:15мск
🇺🇸 США - торговый баланс (июнь) - 15:30мск
🇺🇸 США - SP-Case-Schiller Index (май) - 16:00мск
🇺🇸 США - CB Consumer Confidence (июль) - 17:00мск
🇺🇸 США - Richmond Manufacturing Index (июль) - 17:00мск
🛢 Нефть США - запасы API - 23:30мск
🇺🇸 Трамп встретится с Нетаньяху и Зеленским в Вашингтоне
🇺🇸 В Сенате США ожидается голосование по "адским санкциям" против России
👍2👌1
🤯 Рынок разбавил страх войны новыми санкциями и "сложностями" бигтехов
Режим тонкого баланса между передышкой и новым витком напряжения. США и Иран все еще пытаются удержать линию переговоров, но риски по Ормузу, Красному морю и всей энергетической логистике остаются высокими. На этом фоне доллар крепнет, нефть остается чувствительной к любому заголовку, а российский рынок одновременно переваривает новый санкционный цикл ЕС, шаги ЦБ по крипторегулированию и ожидания по сегодняшним американским данным.
🇮🇷 Ближний Восток
Главный сюжет — США взяли паузу в эскалации с Ираном. Снова. Трамп говорит, что у соглашения есть хорошие шансы. Снова. При этом Иран отверг посредническое предложение в Исламабаде из-за чрезмерных требований США, а переговоры по Ормузу продолжаются через Оман, который обсуждает с Тегераном возобновление судоходства в проливе.
Но даже временное затишье не снимает проблему. Экспорт нефти Саудовской Аравии в Красном море обвалился примерно вдвое из-за блокады Баб-эль-Мандебского пролива, и трафик там упал более чем наполовину. Это значит, что рынок уже смотрит не только на Иран, но и на весь набор морских узких мест, через которые проходит ключевой поток сырья.
🛢Нефть и логистика
Нефтяной рынок по-прежнему торгуется с заметной премией за риск, но эта премия теперь связана не только с военной повесткой, а еще и с логистикой. Альтернативные маршруты и обходные схемы уже обсуждаются — Ливан предлагает Ираку выход к Средиземному морю в обход Ормуза, а Россия усиливает интерес к Мадагаскару как к точке у Мозамбикского пролива.
Одновременно трейдеры начинают закладывать дефицит топлива и снижение поставок СПГ в Европу, а США продолжают ускоренно расходовать стратегический нефтяной резерв. В сумме это поддерживает повышенную волатильность в нефти и смежных сырьевых активах, даже если геополитический накал на день-два ослабевает.
💵 Валюты и DXY
Доллар по-прежнему остается главным ориентиром для рынка. DXY держится около 101.5, что говорит о сохраняющемся спросе на защитные активы и о том, что инвесторы пока не готовы делать ставку на быстрый возврат в риск. На этом фоне евро и фунт остаются под давлением, а их локальные отскоки выглядят скорее как техническая пауза, чем как разворот тренда.
Ближайшая картина по мажорам выглядит так: доллар поддерживают геополитическая напряженность и высокие доходности в США, евро слабее из-за более вялого внешнего фона, фунт остается зависимым от ожиданий по Банку Англии, иена не получает устойчивой поддержки из-за разницы в ставках и общей осторожности на рынках. Для рубля это тоже важный фон, так как при сильном DXY локальные факторы могут лишь ненадолго сглаживать движение, а глобальный спрос на доллар быстро возвращает давление на валюты развивающихся рынков.
🤖 Крипта и техи
BTC опустился к 63 500, а оттоки из спотовых BTC ETF продолжаются уже несколько торговых сессий подряд. Аналитики Nansen считают, что дно в BTC еще не сформировано и рынок может повторно протестировать нижние уровни года.
На длинном горизонте техсектор остается сильной историей, но инвесторы начинают платить за нее все дороже. Расходы Alphabet на ИИ растут почти параболически, и это уже можно сказать о многих крупных бигтехах США. Недавний отчет Alphabet показал первый в истории компании отрицательный свободный денежный поток именно из-за ИИ-капекса, а значит, рынок теперь вынужден смотреть не только на рост выручки, но и на то, как быстро такие инвестиции начинают давить на cash flow. Если эта тенденция сохранится, следующие отчеты бигтехов будут проверять не только верность ИИ-ставки, но и готовность инвесторов терпеть ухудшение денежной генерации ради лидерства в гонке.
В России при этом появляется более конкретная криптоинфраструктура. Банк России создал условия для организованных торгов цифровыми валютами и цифровыми правами, а также разработал требования к цифровым депозитариям, включая минимальный капитал и правила учета активов. По сути, это первый шаг к тому, чтобы крипта и цифровые права начали работать по инфраструктурной логике, близкой к рынку ценных бумаг, а не оставались в полусерой зоне.
⚠️ Что смотреть сегодня
Сегодня в фокусе американская статистика. ADP Employment, торговый баланс, Case-Shiller, Consumer Confidence и Richmond Manufacturing . Для рынка это важно не только как набор данных по США, но и как проверка того, насколько доллар может удержать текущую силу после геополитической паузы.
Для России дополнительный фокус — реакция на санкции ЕС, дальнейшая траектория нефти, поведение рубля и первые практические шаги по запуску крипторынка.
Мир не успокоился, он просто разбавил главный канал стресса — военную премию в нефти санкциями и "сложностями" бигтеха.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
Режим тонкого баланса между передышкой и новым витком напряжения. США и Иран все еще пытаются удержать линию переговоров, но риски по Ормузу, Красному морю и всей энергетической логистике остаются высокими. На этом фоне доллар крепнет, нефть остается чувствительной к любому заголовку, а российский рынок одновременно переваривает новый санкционный цикл ЕС, шаги ЦБ по крипторегулированию и ожидания по сегодняшним американским данным.
🇮🇷 Ближний Восток
Главный сюжет — США взяли паузу в эскалации с Ираном. Снова. Трамп говорит, что у соглашения есть хорошие шансы. Снова. При этом Иран отверг посредническое предложение в Исламабаде из-за чрезмерных требований США, а переговоры по Ормузу продолжаются через Оман, который обсуждает с Тегераном возобновление судоходства в проливе.
Но даже временное затишье не снимает проблему. Экспорт нефти Саудовской Аравии в Красном море обвалился примерно вдвое из-за блокады Баб-эль-Мандебского пролива, и трафик там упал более чем наполовину. Это значит, что рынок уже смотрит не только на Иран, но и на весь набор морских узких мест, через которые проходит ключевой поток сырья.
🛢Нефть и логистика
Нефтяной рынок по-прежнему торгуется с заметной премией за риск, но эта премия теперь связана не только с военной повесткой, а еще и с логистикой. Альтернативные маршруты и обходные схемы уже обсуждаются — Ливан предлагает Ираку выход к Средиземному морю в обход Ормуза, а Россия усиливает интерес к Мадагаскару как к точке у Мозамбикского пролива.
Одновременно трейдеры начинают закладывать дефицит топлива и снижение поставок СПГ в Европу, а США продолжают ускоренно расходовать стратегический нефтяной резерв. В сумме это поддерживает повышенную волатильность в нефти и смежных сырьевых активах, даже если геополитический накал на день-два ослабевает.
💵 Валюты и DXY
Доллар по-прежнему остается главным ориентиром для рынка. DXY держится около 101.5, что говорит о сохраняющемся спросе на защитные активы и о том, что инвесторы пока не готовы делать ставку на быстрый возврат в риск. На этом фоне евро и фунт остаются под давлением, а их локальные отскоки выглядят скорее как техническая пауза, чем как разворот тренда.
Ближайшая картина по мажорам выглядит так: доллар поддерживают геополитическая напряженность и высокие доходности в США, евро слабее из-за более вялого внешнего фона, фунт остается зависимым от ожиданий по Банку Англии, иена не получает устойчивой поддержки из-за разницы в ставках и общей осторожности на рынках. Для рубля это тоже важный фон, так как при сильном DXY локальные факторы могут лишь ненадолго сглаживать движение, а глобальный спрос на доллар быстро возвращает давление на валюты развивающихся рынков.
🤖 Крипта и техи
BTC опустился к 63 500, а оттоки из спотовых BTC ETF продолжаются уже несколько торговых сессий подряд. Аналитики Nansen считают, что дно в BTC еще не сформировано и рынок может повторно протестировать нижние уровни года.
На длинном горизонте техсектор остается сильной историей, но инвесторы начинают платить за нее все дороже. Расходы Alphabet на ИИ растут почти параболически, и это уже можно сказать о многих крупных бигтехах США. Недавний отчет Alphabet показал первый в истории компании отрицательный свободный денежный поток именно из-за ИИ-капекса, а значит, рынок теперь вынужден смотреть не только на рост выручки, но и на то, как быстро такие инвестиции начинают давить на cash flow. Если эта тенденция сохранится, следующие отчеты бигтехов будут проверять не только верность ИИ-ставки, но и готовность инвесторов терпеть ухудшение денежной генерации ради лидерства в гонке.
В России при этом появляется более конкретная криптоинфраструктура. Банк России создал условия для организованных торгов цифровыми валютами и цифровыми правами, а также разработал требования к цифровым депозитариям, включая минимальный капитал и правила учета активов. По сути, это первый шаг к тому, чтобы крипта и цифровые права начали работать по инфраструктурной логике, близкой к рынку ценных бумаг, а не оставались в полусерой зоне.
⚠️ Что смотреть сегодня
Сегодня в фокусе американская статистика. ADP Employment, торговый баланс, Case-Shiller, Consumer Confidence и Richmond Manufacturing . Для рынка это важно не только как набор данных по США, но и как проверка того, насколько доллар может удержать текущую силу после геополитической паузы.
Для России дополнительный фокус — реакция на санкции ЕС, дальнейшая траектория нефти, поведение рубля и первые практические шаги по запуску крипторынка.
Мир не успокоился, он просто разбавил главный канал стресса — военную премию в нефти санкциями и "сложностями" бигтеха.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
👍3⚡1🔥1
🗓 КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 29.07.2026
🇦🇺 Австралия - потребинфляция CPI (2кв 2026г) - 04:30мск
🛢 Нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI (нед) - 19:00мск
🇺🇸 США - ставка ЦБ (FOMC) - 21:00мск
🇺🇸 США - пресс-конф FOMC - 21:30мск
🇦🇺 Австралия - потребинфляция CPI (2кв 2026г) - 04:30мск
🛢 Нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI (нед) - 19:00мск
🇺🇸 США - ставка ЦБ (FOMC) - 21:00мск
🇺🇸 США - пресс-конф FOMC - 21:30мск
👍2👌1
ФРС, Иран и санкционный нож
Режим «все в одном флаконе». ФРС с неопределенным решением по ставке, Иран вернулся к ударам после нескольких дней передышки, а Сенат США в первом чтении одобрил «адские санкции» против России и Ирана. На этом фоне нефть резко отскочила на эскалации, акции бигтехов продолжают давить вниз, а крипторынок и дальше выглядит как зона риска, а не убежище.
🇮🇷 Ближний Восток
Главный сдвиг — перемирие закончилось. После нескольких дней паузы Иран первым нанес удар по базе США в Иордании, а США ответили ударами по иранским группировкам в Ираке, при этом CENTCOM подтвердил пуски ракет по американским военным на Ближнем Востоке. WAPO пишет, что именно первый удар со стороны Тегерана означает важный сдвиг — до этого Иран в основном отвечал, а не атаковал первым.
Да и риторика по Ормузу стала заметно жестче. МИД Ирана заявил, что Тегеран готов продолжать воевать ради контроля над проливом и отверг предложение Омана о равном контроле, а США назвали иранские требования чрезмерными и неприемлемыми для международного сообщества. Это возвращает рынок к сценарию, где геополитическая премия в нефти может быстро вернуться, даже если полноценного закрытия пролива пока нет.
🛢 Нефть и логистика
Реакция на удары получилась мгновенной — нефть отскочила примерно на 4% после трехдневной коррекции, и Brent снова торгуется ближе к 89 доллара за баррель. При этом логистические риски продолжают нарастать и за пределами Ормуза — хуситы разрешили проходить в Красное море только китайским судам.
На этом фоне США продолжают рекордно быстро расходовать стратегический резерв нефти, а данные API показали неожиданный рост запасов сырой нефти на 3.3 млн баррелей, что усилило нервозность в сырьевом блоке перед вечерним отчетом EIA. Для рынка это означает не просто «дорогая нефть», а более сложный сценарий, где премия за риск накладывается на реальные перебои и логистические узкие места.
🇷🇺 Россия и санкции
Для России два ключевых сюжета — новые санкции США и внутренняя инфляционная динамика.
Сенат США в первом чтении поддержал законопроект об «адских санкциях», который дает президенту право вводить пошлины до 100% на импорт из стран, закупающих у России нефть, уран и газ, и даже тариф до 500% на импорт из РФ, а также продлевает санкции против Ирана до 2031 года и вводит вторичные санкции для компаний, работающих с Тегераном.
На внутреннем фронте ЦБ опубликовал данные по инфляционным ожиданиям. В июле граждане ожидают инфляцию через год на уровне 14,7% (после 12,4% в июне), а индекс потребительских настроений снизился, что говорит о росте пессимизма и ценовых ожиданий бизнеса. Это важный фон для ставки. Даже если ФРС и ЦБ не меняют ставку резко, рынок видит, как инфляционные ожидания и геополитика постепенно затягивают денежно-кредитные условия.
Однако есть и ряд позитивных новостей, которые немного смягчают общую напряжённость на рынке. Первая сделка по продаже первичного алюминия на Петербургской бирже, рост поставок нефти по Северному морскому пути до исторически высоких уровней, а также восстановление «кубышки» Сургутнефтегаза до примерно 5,8 трлн рублей. Это не отменяет внешнего давления, но показывает, что отдельные сегменты экономики ищут и находят новые коридоры для работы.
💵 Валюты и DXY
DXY корректируется вниз от недавних максимумов, но по-прежнему держится выше ключевых поддержек, что сохраняет давление на евро и фунт. Рубль утром торгуется около 78,7 за доллар (официальный курс ЦБ на 29 июля — 78,6980), то есть локальные позитивные новости пока не перевешивают общий внешний риск-офф и санкционный фон.
Для мажоров картина простая — доллар поддерживают геополитика и неопределенность по ФРС, евро и фунт остаются заложниками слабых данных и ожиданий по своим центробанкам, а иена не получает устойчивой поддержки из-за разницы ставок и общей осторожности. При таком DXY любые локальные отскоки рубля и сырьевых валют выглядят скорее как паузы, чем как развороты.
🤖 Крипта и техи
Крипторынок продолжает сдавать позиции. Оттоки из спотовых BTC ETF фиксируются уже четвертую сессию подряд, а BTC снова тестирует 50-дневку. Потери от взломов и инцидентов безопасности в первом полугодии превысили 1 млрд долларов, что стало рекордом за любой шестимесячный период, а ARK Invest предупреждает о возможной волне банкротств и консолидации сектора ближе к циклическому дну.
На фоне этого в США звучат призывы ускорить принятие CLARITY Act. Глава SEC призвал Сенат быстрее принять законопроект, а рынок продолжает обсуждать, что только четкие правила могут вернуть институциональный спрос. Но пока крипта выглядит скорее как актив, который проверяют на прочность, а не как тихая гавань.
В техах тоже неспокойно. Акции SOX впервые с апреля 2025 года торгуются ниже своих 50-дневок, а хедж-фонды распродают акции бигтехов самыми быстрыми темпами за два года. Это не конец истории ИИ, но явный сигнал, что рынок переходит от «покупай все, что связано с ИИ» к жесткому отбору и переоценке рисков.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
• австралийский CPI утром
• запасы нефти EIA днем
• российская недельная инфляция вечером
❗️решение ФРС по ставке и пресс-конференция.
Рынок максимально разделен. Фьючерсы закладывают примерно 30% вероятности повышения ставки и 70% — на решение без изменений, что само по себе уже создает повышенную волатильность.
Если ФРС займет жесткую позицию, доллар может получить новый импульс, а давление на евро, фунт, золото и риск-активы усилится. Мягкая риторика, наоборот, откроет пространство для коррекции доллара и временной передышки рынков. Для России дополнительно важны реакция на новые санкции, динамика нефти и дальнейшее поведение рубля на фоне растущих инфляционных ожиданий.
Рынок снова как непростой коктейль. "Shaken, not stirred". Все факторы одновременно в одном бокале, никто не доминирует, и именно та среда, где любой заголовок способен быстро перевернуть локальный тренд.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
Режим «все в одном флаконе». ФРС с неопределенным решением по ставке, Иран вернулся к ударам после нескольких дней передышки, а Сенат США в первом чтении одобрил «адские санкции» против России и Ирана. На этом фоне нефть резко отскочила на эскалации, акции бигтехов продолжают давить вниз, а крипторынок и дальше выглядит как зона риска, а не убежище.
🇮🇷 Ближний Восток
Главный сдвиг — перемирие закончилось. После нескольких дней паузы Иран первым нанес удар по базе США в Иордании, а США ответили ударами по иранским группировкам в Ираке, при этом CENTCOM подтвердил пуски ракет по американским военным на Ближнем Востоке. WAPO пишет, что именно первый удар со стороны Тегерана означает важный сдвиг — до этого Иран в основном отвечал, а не атаковал первым.
Да и риторика по Ормузу стала заметно жестче. МИД Ирана заявил, что Тегеран готов продолжать воевать ради контроля над проливом и отверг предложение Омана о равном контроле, а США назвали иранские требования чрезмерными и неприемлемыми для международного сообщества. Это возвращает рынок к сценарию, где геополитическая премия в нефти может быстро вернуться, даже если полноценного закрытия пролива пока нет.
🛢 Нефть и логистика
Реакция на удары получилась мгновенной — нефть отскочила примерно на 4% после трехдневной коррекции, и Brent снова торгуется ближе к 89 доллара за баррель. При этом логистические риски продолжают нарастать и за пределами Ормуза — хуситы разрешили проходить в Красное море только китайским судам.
На этом фоне США продолжают рекордно быстро расходовать стратегический резерв нефти, а данные API показали неожиданный рост запасов сырой нефти на 3.3 млн баррелей, что усилило нервозность в сырьевом блоке перед вечерним отчетом EIA. Для рынка это означает не просто «дорогая нефть», а более сложный сценарий, где премия за риск накладывается на реальные перебои и логистические узкие места.
🇷🇺 Россия и санкции
Для России два ключевых сюжета — новые санкции США и внутренняя инфляционная динамика.
Сенат США в первом чтении поддержал законопроект об «адских санкциях», который дает президенту право вводить пошлины до 100% на импорт из стран, закупающих у России нефть, уран и газ, и даже тариф до 500% на импорт из РФ, а также продлевает санкции против Ирана до 2031 года и вводит вторичные санкции для компаний, работающих с Тегераном.
На внутреннем фронте ЦБ опубликовал данные по инфляционным ожиданиям. В июле граждане ожидают инфляцию через год на уровне 14,7% (после 12,4% в июне), а индекс потребительских настроений снизился, что говорит о росте пессимизма и ценовых ожиданий бизнеса. Это важный фон для ставки. Даже если ФРС и ЦБ не меняют ставку резко, рынок видит, как инфляционные ожидания и геополитика постепенно затягивают денежно-кредитные условия.
Однако есть и ряд позитивных новостей, которые немного смягчают общую напряжённость на рынке. Первая сделка по продаже первичного алюминия на Петербургской бирже, рост поставок нефти по Северному морскому пути до исторически высоких уровней, а также восстановление «кубышки» Сургутнефтегаза до примерно 5,8 трлн рублей. Это не отменяет внешнего давления, но показывает, что отдельные сегменты экономики ищут и находят новые коридоры для работы.
💵 Валюты и DXY
DXY корректируется вниз от недавних максимумов, но по-прежнему держится выше ключевых поддержек, что сохраняет давление на евро и фунт. Рубль утром торгуется около 78,7 за доллар (официальный курс ЦБ на 29 июля — 78,6980), то есть локальные позитивные новости пока не перевешивают общий внешний риск-офф и санкционный фон.
Для мажоров картина простая — доллар поддерживают геополитика и неопределенность по ФРС, евро и фунт остаются заложниками слабых данных и ожиданий по своим центробанкам, а иена не получает устойчивой поддержки из-за разницы ставок и общей осторожности. При таком DXY любые локальные отскоки рубля и сырьевых валют выглядят скорее как паузы, чем как развороты.
🤖 Крипта и техи
Крипторынок продолжает сдавать позиции. Оттоки из спотовых BTC ETF фиксируются уже четвертую сессию подряд, а BTC снова тестирует 50-дневку. Потери от взломов и инцидентов безопасности в первом полугодии превысили 1 млрд долларов, что стало рекордом за любой шестимесячный период, а ARK Invest предупреждает о возможной волне банкротств и консолидации сектора ближе к циклическому дну.
На фоне этого в США звучат призывы ускорить принятие CLARITY Act. Глава SEC призвал Сенат быстрее принять законопроект, а рынок продолжает обсуждать, что только четкие правила могут вернуть институциональный спрос. Но пока крипта выглядит скорее как актив, который проверяют на прочность, а не как тихая гавань.
В техах тоже неспокойно. Акции SOX впервые с апреля 2025 года торгуются ниже своих 50-дневок, а хедж-фонды распродают акции бигтехов самыми быстрыми темпами за два года. Это не конец истории ИИ, но явный сигнал, что рынок переходит от «покупай все, что связано с ИИ» к жесткому отбору и переоценке рисков.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
• австралийский CPI утром
• запасы нефти EIA днем
• российская недельная инфляция вечером
❗️решение ФРС по ставке и пресс-конференция.
Рынок максимально разделен. Фьючерсы закладывают примерно 30% вероятности повышения ставки и 70% — на решение без изменений, что само по себе уже создает повышенную волатильность.
Если ФРС займет жесткую позицию, доллар может получить новый импульс, а давление на евро, фунт, золото и риск-активы усилится. Мягкая риторика, наоборот, откроет пространство для коррекции доллара и временной передышки рынков. Для России дополнительно важны реакция на новые санкции, динамика нефти и дальнейшее поведение рубля на фоне растущих инфляционных ожиданий.
Рынок снова как непростой коктейль. "Shaken, not stirred". Все факторы одновременно в одном бокале, никто не доминирует, и именно та среда, где любой заголовок способен быстро перевернуть локальный тренд.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
⚡2👍1🔥1
🇩🇪 Германия - ВВП (2кв 2026г-предв) - 11:00мск
🇪🇺 Еврозона - ВВП (2кв 2026г-предв) - 12:00мск
🇬🇧 Британия - ставка ЦБ - 14:00мск
🇺🇸 США - ВВП (2кв 2026г-предв) - 15:30мск
🇺🇸 США -инфляция - PCE Price index (июнь) - 15:30мск
🇺🇸 США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇬🇧 Глава Банка Англии - 16:15мск
🛢 Натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4👌1
Утро принесло первые важные макроданные, и они оказались заметно лучше ожиданий.
Предварительная оценка показала, что экономика Германии выросла на 0,2% во втором квартале относительно предыдущего квартала при консенсус-прогнозе около +0,1%. Это уже третий квартал подряд, когда крупнейшая экономика Европы демонстрирует положительную динамику после затяжного периода стагнации. Следом вышли данные по еврозоне, и здесь сюрприз оказался еще сильнее. ВВП еврозоны прибавил 0,4% кв/кв, тогда как рынок ожидал примерно 0,2%.
На первый взгляд складывается впечатление, что европейская экономика уверенно переживает очередной кризис. Но если посмотреть глубже, картина оказывается более неоднозначной.
Главным драйвером Германии вновь стали экспортные поставки. Пока часть азиатских производителей сталкивается с логистическими проблемами и последствиями напряженности вокруг Ормузского пролива, немецкие компании сумели воспользоваться ситуацией и частично заместить конкурентов на внешних рынках. Внутренний спрос при этом остается слабым, а инвестиционная активность продолжает снижаться. Иными словами, экономика растет не потому, что внутри страны начался новый цикл восстановления, а благодаря благоприятному внешнему фактору.
У еврозоны источники роста оказались более разнообразными. Помимо Германии, позитивный вклад внесли Испания, Франция и Италия. Особенно устойчиво выглядит Испания, где экономику продолжают поддерживать туризм, рынок труда и инвестиции.
Почему рынок воспринял статистику спокойно?
Парадоксально, но сильный ВВП сейчас — это не только хорошая новость.
После вчерашнего заседания ФРС инвесторы снова задумались о том, что мировые центральные банки могут дольше сохранять высокие процентные ставки. Если экономика Европы начинает чувствовать себя лучше ожиданий, у Европейского центрального банка появляется меньше причин спешить с дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики.
Поэтому хорошие цифры по ВВП одновременно означают и более высокую вероятность того, что стоимость заимствований останется повышенной еще какое-то время. Именно поэтому реакция евро и европейских облигаций оказалась достаточно сдержанной.
Что это значит для рынков?
Пока опубликованные данные скорее работают в пользу европейских активов, чем против них. Они снижают опасения относительно возможного скатывания еврозоны в рецессию и подтверждают, что экономика региона остается значительно устойчивее, чем многие ожидали еще несколько месяцев назад.
Однако эта устойчивость во многом зависит от факторов, которые Европа практически не контролирует самостоятельно. Новая эскалация на Ближнем Востоке способна вновь разогнать цены на энергоносители, ухудшить логистику и быстро вернуть давление на промышленность.
Что дальше?
Теперь внимание рынков практически полностью переключается на американскую статистику во второй половине дня:
• предварительная оценка ВВП США за второй квартал
• индекс PCE — ключевой инфляционный показатель, на который ориентируется ФРС
• еженедельные заявки на пособие по безработице
Именно эти данные покажут, насколько оправдана вчерашняя осторожная позиция ФРС. Если американская экономика также окажется сильнее ожиданий, а инфляция вновь преподнесет неприятный сюрприз, разговоры о скором снижении ставок могут окончательно уйти на второй план. Тогда давление на облигации сохранится, доллар получит дополнительную поддержку, а фондовым рынкам вновь придется бороться с фактором дорогих денег.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2🔥1👌1
Языковые модели больше не болтают — они программируют, автоматизируют и обрабатывают данные.
Уже порядка 70% всех токенов уходит на код и агентские сценарии, а диалоги — лишь статистическая погрешность. За год объём трафика вырос в 15 раз, китайские модели обогнали США по количеству токенов, но американские провайдеры всё ещё зарабатывают больше за счёт премиальных цен. В статье — как ИИ стал главным инженером бизнеса, почему цена решает всё и что ждёт рынок в ближайшем будущем.
Читать продолжение
Уже порядка 70% всех токенов уходит на код и агентские сценарии, а диалоги — лишь статистическая погрешность. За год объём трафика вырос в 15 раз, китайские модели обогнали США по количеству токенов, но американские провайдеры всё ещё зарабатывают больше за счёт премиальных цен. В статье — как ИИ стал главным инженером бизнеса, почему цена решает всё и что ждёт рынок в ближайшем будущем.
Читать продолжение
👍4⚡1🤔1
🇺🇸 США охладили ожидания. Но не настолько, чтобы ФРС расслабилась
После сильной европейской статистики внимание рынков полностью переключилось на США. И здесь картина оказалась гораздо интереснее, чем кажется на первый взгляд.
Экономика США во втором квартале замедлилась сильнее ожиданий. Предварительная оценка ВВП показала рост 1,5% в годовом выражении против ожидавшихся 2,1%. Формально это самое слабое значение за последние кварталы и еще одно подтверждение того, что высокая стоимость денег постепенно начинает работать.
Но есть важный нюанс
Замедление экономики пока выглядит скорее контролируемым, чем тревожным. Это не похоже на начало рецессии, которой многие опасались еще несколько месяцев назад. Американская экономика просто постепенно возвращается к более устойчивым темпам роста после периода перегрева. Именно поэтому рынок гораздо внимательнее смотрел не на ВВП, а на инфляцию и рынок труда.
И здесь ФРС получила именно то, чего добивалась последние два года.
Индекс PCE, который регулятор считает главным индикатором инфляции, полностью совпал с ожиданиями. Годовой показатель снизился до 3,7% с 4,1%, а базовый PCE опустился до 3,3% против 3,4% месяцем ранее. Более того, в месячном выражении общий индекс показал –0,1%, что говорит о фактической остановке роста цен в июне.
Не менее важным оказался и рынок труда. Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло лишь до 197 тысяч, оставшись ниже ожиданий. Продолжающие получать пособие также оказались ниже прогнозов — 1,782 млн против ожидаемых 1,800 млн.
Другими словами, рынок труда по-прежнему остается очень крепким. И именно сочетание этих факторов сейчас становится главным вызовом для ФРС.
С одной стороны, инфляция постепенно замедляется, что позволяет говорить о прогрессе в борьбе с ростом цен. С другой — занятость остается высокой, безработица не растет, а значит экономика пока не испытывает того охлаждения, которое обычно заставляет центральный банк быстро снижать ставки.
Получается практически идеальная для Федрезерва комбинация, когда инфляция снижается быстрее, чем экономика.
Как отреагировал рынок
Первая реакция оказалась достаточно спокойной.
Слабее ожидаемого ВВП немного ослабил доллар, однако этот эффект практически сразу был компенсирован сильной статистикой по занятости. Доходности американских облигаций также не показали резкого движения. Инвесторы понимают, что опубликованные данные не меняют вчерашний посыл Кевина Уорша.
После заседания ФРС рынок ждал подтверждения того, что экономика начинает заметно остывать. Вместо этого он получил совсем другую картину — рост действительно становится медленнее, но запас прочности у экономики США по-прежнему остается высоким.
Что дальше
Теперь внимание инвесторов постепенно смещается с макростатистики на ожидания сентябрьского заседания ФРС.
Если в ближайшие недели инфляция продолжит снижаться такими же темпами, а рынок труда начнет демонстрировать первые признаки охлаждения, аргументов в пользу более мягкой политики станет заметно больше.
Но если занятость сохранит нынешнюю устойчивость, а экономическая активность перестанет замедляться, вчерашняя осторожная риторика ФРС окажется полностью оправданной. И тогда история с высокими ставками вполне может продлиться дольше, чем сейчас рассчитывает рынок.
После сильной европейской статистики внимание рынков полностью переключилось на США. И здесь картина оказалась гораздо интереснее, чем кажется на первый взгляд.
Экономика США во втором квартале замедлилась сильнее ожиданий. Предварительная оценка ВВП показала рост 1,5% в годовом выражении против ожидавшихся 2,1%. Формально это самое слабое значение за последние кварталы и еще одно подтверждение того, что высокая стоимость денег постепенно начинает работать.
Но есть важный нюанс
Замедление экономики пока выглядит скорее контролируемым, чем тревожным. Это не похоже на начало рецессии, которой многие опасались еще несколько месяцев назад. Американская экономика просто постепенно возвращается к более устойчивым темпам роста после периода перегрева. Именно поэтому рынок гораздо внимательнее смотрел не на ВВП, а на инфляцию и рынок труда.
И здесь ФРС получила именно то, чего добивалась последние два года.
Индекс PCE, который регулятор считает главным индикатором инфляции, полностью совпал с ожиданиями. Годовой показатель снизился до 3,7% с 4,1%, а базовый PCE опустился до 3,3% против 3,4% месяцем ранее. Более того, в месячном выражении общий индекс показал –0,1%, что говорит о фактической остановке роста цен в июне.
Не менее важным оказался и рынок труда. Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло лишь до 197 тысяч, оставшись ниже ожиданий. Продолжающие получать пособие также оказались ниже прогнозов — 1,782 млн против ожидаемых 1,800 млн.
Другими словами, рынок труда по-прежнему остается очень крепким. И именно сочетание этих факторов сейчас становится главным вызовом для ФРС.
С одной стороны, инфляция постепенно замедляется, что позволяет говорить о прогрессе в борьбе с ростом цен. С другой — занятость остается высокой, безработица не растет, а значит экономика пока не испытывает того охлаждения, которое обычно заставляет центральный банк быстро снижать ставки.
Получается практически идеальная для Федрезерва комбинация, когда инфляция снижается быстрее, чем экономика.
Как отреагировал рынок
Первая реакция оказалась достаточно спокойной.
Слабее ожидаемого ВВП немного ослабил доллар, однако этот эффект практически сразу был компенсирован сильной статистикой по занятости. Доходности американских облигаций также не показали резкого движения. Инвесторы понимают, что опубликованные данные не меняют вчерашний посыл Кевина Уорша.
После заседания ФРС рынок ждал подтверждения того, что экономика начинает заметно остывать. Вместо этого он получил совсем другую картину — рост действительно становится медленнее, но запас прочности у экономики США по-прежнему остается высоким.
Что дальше
Теперь внимание инвесторов постепенно смещается с макростатистики на ожидания сентябрьского заседания ФРС.
Если в ближайшие недели инфляция продолжит снижаться такими же темпами, а рынок труда начнет демонстрировать первые признаки охлаждения, аргументов в пользу более мягкой политики станет заметно больше.
Но если занятость сохранит нынешнюю устойчивость, а экономическая активность перестанет замедляться, вчерашняя осторожная риторика ФРС окажется полностью оправданной. И тогда история с высокими ставками вполне может продлиться дольше, чем сейчас рассчитывает рынок.
👍4🔥2👌1
🇨🇳 КНР - Manufacturing/Services/Composite PMI (июль) - 04:30мск
🇦🇺 Австралия - проминфляция PPI (2кв 2026г) - 04:30мск
🇯🇵 Япония - ставка ЦБ - 06:00мск
🇪🇺 Еврозона - потребинфляция CPI (июль-предв) - 12:00мск
🇨🇦 Канада - ВВП (май) - 15:30мск
🇺🇸 США - Chicago PMI (июль) - 16:45мск
🇺🇸 США - Michigan Consumer Sentiment (июль) - 17:00мск
🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания (июль) - 17:00мск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2👌1
🤯 От йены до Ирана. Рынок между интервенцией и войной
Историческая интервенция в йене за день уничтожила три месяца ослабления, Иран атаковал базу США в Бахрейне, а Трамп качается между «шансом для переговоров» и угрозой полномасштабной войны. KOSPI выдал рекордный однодневный отскок на 17% после того, как за июль индекс рухнул более чем на 30–33%. Параллельно техи и крипта отыгрывают отчеты Amazon, Apple и MicroStrategy, Китай резко замедляется, а Банк Японии повышает ставку до 1% и предупреждает об инфляции выше 2%.
🇮🇷 Ближний Восток
Конфликт США–Иран продолжает расширяться географически. Иран нанес удары по американской базе Шейх-Иса в Бахрейне. Трамп заявил, что США могут вернуться к полномасштабной войне против Ирана, но при этом готов дать шанс переговорам при условии прекращения огня. Politico добавляет, что союзники не готовы оказать США полноценную военную поддержку в этом конфликте, что усложняет любую длительную кампанию.
В конфликт уже активно втягиваются Саудовская Аравия, ОАЭ, Египет, Британия. Это уже не просто «США против Ирана», а региональная дуга напряженности, где каждый удар может быстро перекинуться на соседние страны и логистические узлы.
🇯🇵 Япония и йена
Самое яркое событие для валют — исторически масштабная интервенция в йене. За несколько часов были "потеряны" три месяца ослабления йены к доллару. Утром йена уже откатила, но волатильность остается запредельной. Параллельно Банк Японии повысил ставку до 1% и предупредил, что базовая инфляция с сентября, вероятно, превысит целевые 2%, что добавляет йене еще один фундаментальный драйвер.
Для доллара это важный сигнал. США не очень довольны текущим курсом JPY/USD, так как слабый доллар против йены делает американский экспорт менее привлекательным, и Вашингтон уже обсуждал это с Минфином Японии.
🛢 Нефть и логистика
Нефть на фоне эскалации и отчетов показывает смешанную динамику. После вчерашнего роста сегодня она корректируется примерно на 2%, но общий фон остается напряженным из-за ударов по базам и рисков для судоходства. Для логистики важно, что конфликт теперь затрагивает не только Ормуз и Красное море, но и порты в Египте, а это уже прямая угроза для Суэцкого коридора и глобальных цепочек поставок.
🇺🇸 США
В техах и крипте главный фокус — отчеты и регуляторика. Amazon, Apple и MicroStrategy отчитались, рынок оценил выручку и маржу.
Инвестиции техгигантов в ИИ уже превысили 1 трлн долларов.
Anthropic вслед за OpenAI сообщила о взломе ее ИИ-моделями трех ресурсов — это уже не просто «гонка», а гонка с киберрисками.
Трамп распорядился ввести ограничения на экспорт лома редкоземельных металлов, что добавляет еще один слой напряжения в отношения с Китаем и в цепочки поставок для высокотехнологичных отраслей.
🐉 Азия
Китай в июле резко замедлился. Композитный PMI упал до 49.3 с 50.6, сервисный и производственный индексы тоже ушли в зону сжатия, что усиливает риски для глобального роста и сырьевого спроса.
Южнокорейский индекс KOSPI показал рекордный однодневный рост примерно на 17% после экстренного совещания властей и объявления мер поддержки рынка, при этом основными бенефициарами стали полупроводниковые гиганты. Акции SK Hynix выросли на 25%, Samsung Electronics — на 20%. Этому отскоку предшествовало беспрецедентное падение. За июль KOSPI рухнул более чем на 30–33%, а с пика в конце июня индекс потерял свыше 40% капитализации, при этом особенно жесткими стали два дня в конце июля, когда за две сессии рынок просел на 16–18% и потерял около 2–2,2 трлн долларов стоимости.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
Сегодня в фокусе — Инфляция в еврозоне, данные по Канаде и США. Для доллара это проверка на устойчивость после интервенции в йене и отчетов бигтеха, для нефти — тест на то, сможет ли она удержать часть геополитической премии на фоне новых ударов.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
Историческая интервенция в йене за день уничтожила три месяца ослабления, Иран атаковал базу США в Бахрейне, а Трамп качается между «шансом для переговоров» и угрозой полномасштабной войны. KOSPI выдал рекордный однодневный отскок на 17% после того, как за июль индекс рухнул более чем на 30–33%. Параллельно техи и крипта отыгрывают отчеты Amazon, Apple и MicroStrategy, Китай резко замедляется, а Банк Японии повышает ставку до 1% и предупреждает об инфляции выше 2%.
🇮🇷 Ближний Восток
Конфликт США–Иран продолжает расширяться географически. Иран нанес удары по американской базе Шейх-Иса в Бахрейне. Трамп заявил, что США могут вернуться к полномасштабной войне против Ирана, но при этом готов дать шанс переговорам при условии прекращения огня. Politico добавляет, что союзники не готовы оказать США полноценную военную поддержку в этом конфликте, что усложняет любую длительную кампанию.
В конфликт уже активно втягиваются Саудовская Аравия, ОАЭ, Египет, Британия. Это уже не просто «США против Ирана», а региональная дуга напряженности, где каждый удар может быстро перекинуться на соседние страны и логистические узлы.
🇯🇵 Япония и йена
Самое яркое событие для валют — исторически масштабная интервенция в йене. За несколько часов были "потеряны" три месяца ослабления йены к доллару. Утром йена уже откатила, но волатильность остается запредельной. Параллельно Банк Японии повысил ставку до 1% и предупредил, что базовая инфляция с сентября, вероятно, превысит целевые 2%, что добавляет йене еще один фундаментальный драйвер.
Для доллара это важный сигнал. США не очень довольны текущим курсом JPY/USD, так как слабый доллар против йены делает американский экспорт менее привлекательным, и Вашингтон уже обсуждал это с Минфином Японии.
🛢 Нефть и логистика
Нефть на фоне эскалации и отчетов показывает смешанную динамику. После вчерашнего роста сегодня она корректируется примерно на 2%, но общий фон остается напряженным из-за ударов по базам и рисков для судоходства. Для логистики важно, что конфликт теперь затрагивает не только Ормуз и Красное море, но и порты в Египте, а это уже прямая угроза для Суэцкого коридора и глобальных цепочек поставок.
🇺🇸 США
В техах и крипте главный фокус — отчеты и регуляторика. Amazon, Apple и MicroStrategy отчитались, рынок оценил выручку и маржу.
Инвестиции техгигантов в ИИ уже превысили 1 трлн долларов.
Anthropic вслед за OpenAI сообщила о взломе ее ИИ-моделями трех ресурсов — это уже не просто «гонка», а гонка с киберрисками.
Трамп распорядился ввести ограничения на экспорт лома редкоземельных металлов, что добавляет еще один слой напряжения в отношения с Китаем и в цепочки поставок для высокотехнологичных отраслей.
🐉 Азия
Китай в июле резко замедлился. Композитный PMI упал до 49.3 с 50.6, сервисный и производственный индексы тоже ушли в зону сжатия, что усиливает риски для глобального роста и сырьевого спроса.
Южнокорейский индекс KOSPI показал рекордный однодневный рост примерно на 17% после экстренного совещания властей и объявления мер поддержки рынка, при этом основными бенефициарами стали полупроводниковые гиганты. Акции SK Hynix выросли на 25%, Samsung Electronics — на 20%. Этому отскоку предшествовало беспрецедентное падение. За июль KOSPI рухнул более чем на 30–33%, а с пика в конце июня индекс потерял свыше 40% капитализации, при этом особенно жесткими стали два дня в конце июля, когда за две сессии рынок просел на 16–18% и потерял около 2–2,2 трлн долларов стоимости.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
Сегодня в фокусе — Инфляция в еврозоне, данные по Канаде и США. Для доллара это проверка на устойчивость после интервенции в йене и отчетов бигтеха, для нефти — тест на то, сможет ли она удержать часть геополитической премии на фоне новых ударов.
📡 С клубом ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках. Здесь не просто сигналы, а полноценное сопровождение. Актуальные идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии в закрытом формате. Присоединяйтесь — и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум.
👍6⚡1🔥1
• Chicago PMI за июль составил 57.6 против ожиданий 56 и 56.7 месяцем ранее, что говорит об ускорении деловой активности в регионе и скорее поддерживает доллар, чем ослабляет его .
• Индекс потребительского доверия Michigan за июль подскочил до 55.2 с 49.5, превысив ожидания 54.4, что сигнализирует о заметном улучшении настроений домохозяйств после нескольких месяцев пессимизма.
• При этом инфляционные ожидания показывают разнонаправленную динамику. 1-летние ожидания снизились до 4.2% с 4.6%, а 5-летние остались на уровне 3.3%, что говорит о некотором охлаждении краткосрочных инфляционных страхов при сохранении среднесрочной напряженности.
Для ФРС это сложный микс. С одной стороны, рост PMI и доверия снижает аргументы для резкого смягчения, с другой — умеренное снижение 1-летних ожиданий дает пространство для более постепенного подхода.
Скорее всего ставка останется высокой дольше, чем надеялись оптимисты, а доллару это дает дополнительную поддержку против евро и фунта. Для акций это означает, что любая слабость в отчетности или геополитике будет восприниматься острее, потому что «дешевых денег» в ближайшей перспективе не видно, а инфляционные ожидания все еще выше целевых уровней ФРС.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥1🤔1
🇨🇦 Канада - нет торгов - Civic Holiday
🇦🇺 Австралия - Manufacturing PMI (июль) - 02:00мск
🇯🇵 Япония - Manufacturing PMI (июль) - 03:30мск
🇨🇳 КНР - Manufacturing PMI (июль) - 04:45мск
🇮🇳 Индия - Manufacturing PMI (июль) - 08:00мск
🇷🇺 РФ - Manufacturing PMI (июль) - 09:00мск
🇨🇭 Швейцария - потребинфляция CPI (июль) - 09:30мск
🇹🇷 Турция - потребинфляция CPI (июль) - 10:00мск
🇪🇺 Швейцария, Германия, Еврозона, Британия- Manufacturing PMI (июль) - 10:30 -11:30мск
🇧🇷 Бразилия - Manufacturing PMI (июль) - 16:00мск
🇺🇸 США - S&P Manufacturing PMI (июль) - 16:45мск
🇺🇸 США - ISM Manufacturing PMI (июль) - 17:00мск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2👌1
Дипломатия вместо ракет. Доллар теряет высоту, нефть избавляется от премии за страх, а рынки начинают новую неделю с осторожным оптимизмом
Минувшие выходные полностью изменили настроение мировых рынков. Еще в пятницу инвесторы готовились к одному из самых масштабных ударов США по Ирану, который мог затронуть энергетическую инфраструктуру страны и вероятность эскалации вновь стала главным драйвером роста нефтяных цен.
И в субботу разворот на 180 градусов. Трамп во второй раз менее чем за две недели отказался от силового сценария, заявив, что страны Персидского залива и Иран смогли согласовать основные параметры будущего соглашения, включая обеспечение судоходства через Ормузский пролив и дальнейшее обсуждение ядерной программы. Сегодня стороны должны приступить к переговорам. Несмотря на противоречивые заявления из самого Ирана, рынок воспринял происходящее как первый реальный шанс на деэскалацию.
🛢 Геополитика перестала разгонять нефть
В пятницу котировки Brent закладывали высокий риск нарушения поставок через Ормуз, то к утру понедельника ситуация кардинально изменилась. Brent потерял около 8% и опустился в район 82,6 доллара за баррель. Инвесторы стремительно сокращают геополитическую премию, рассчитывая, что переговоры приведут к постепенному восстановлению нормального судоходства.
Давление оказало и решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти в сентябре сразу на 188 тыс. баррелей в сутки.
Еще более сильный сигнал поступил от BloombergNEF. По оценке агентства, постепенное открытие Ормузского пролива уже с августа способно привести к профициту мирового рынка нефти примерно на 5,1 млн баррелей в сутки, что объясняет столь масштабную распродажу нефтяных контрактов.
При этом расслабляться рынки пока не готовы. Трамп уже предупредил, что Соединённые Штаты готовы вновь перейти к силовому сценарию «в любой момент», если переговоры зайдут в тупик. Поэтому нынешнее снижение нефти — это скорее отказ от чрезвычайной премии за риск, чем окончательное завершение кризиса.
💵 Доллар потерял главный психологический рубеж
DXY опустился ниже отметки 100, впервые с момента начала последней ближневосточной эскалации. С технической точки зрения это серьёзное изменение картины. Пятница сформировала выраженную зону сопротивления 99,90–100,17. И пока индекс остаётся ниже этого диапазона, преимущество сохраняется за продавцами доллара. Возврат именно в эту область теперь станет главным тестом для американской валюты. Если рынок не сможет закрепиться выше, давление на доллар может сохраниться ещё несколько торговых сессий.
Любопытно, что фундаментальная картина пока расходится с технической. По данным CFTC и Bloomberg, спекулятивные фонды нарастили длинные позиции по доллару до максимума почти за двенадцать лет, однако сама американская валюта продолжает дешеветь. Подобные расхождения нередко становятся признаком смены рыночного тренда.
🇺🇸 ФРС меняет правила игры
Несмотря на ослабление доллара, ожидания относительно денежно-кредитной политики США остаются достаточно жёсткими.
Главной темой выходных стала информация о том, что председатель ФРС Кевин Уорш рассматривает возможность сократить количество заседаний FOMC, на которых принимаются решения по процентной ставке. По данным The New York Times, речь идёт о снижении их числа с восьми до шести в год. Если инициатива будет реализована, это станет крупнейшей реформой процедуры принятия решений Федрезервом за многие десятилетия.
Для рынка это важный сигнал. Уорш, вероятно стремится сделать денежно-кредитную политику менее зависимой от постоянной коммуникации с инвесторами и больше ориентироваться на накопление статистики между заседаниями. Такой подход потенциально уменьшит количество «словессных интервенций» со стороны регулятора, но одновременно может повысить волатильность вокруг публикации ключевых макроэкономических данных.
🐉 Азия поддержала распродажу доллара
В понедельник Токио официально подтвердил проведение первой за пятнадцать лет совместной валютной интервенции с Министерством финансов США, направленной на поддержку иены. После подтверждения этой информации японская валюта продолжила стремительно укрепляться против доллара.
Одновременно первые индексы деловой активности за июль показали неоднозначную картину мировой промышленности. Австралийский PMI неожиданно вырос до 52, японский сохранился на высоком уровне 54,5, тогда как китайский Caixin Manufacturing PMI снизился до 50,9, подтверждая сохраняющуюся слабость промышленного сектора КНР. Индийский показатель также немного снизился, но остаётся выше отметки 50, указывая на продолжающийся рост производства.
😆 Золото и биткоин выигрывают от слабого доллара
Ослабление американской валюты вновь поддержало альтернативные активы.
Золото получает дополнительный импульс благодаря снижению DXY, а биткоин удерживает позиции, несмотря на сохраняющуюся осторожность инвесторов.
Фундаментально крипторынок также получил несколько позитивных сигналов. Майкл Сейлор подтвердил намерение Strategy оставаться чистым покупателем BTC, опровергнув слухи о масштабных продажах. Кроме того, американский Сенат должен в ближайшие 72 часа рассмотреть законопроект CLARITY Act, который способен стать важным этапом формирования нормативной базы крипторынка США.
🇷🇺 Российский рынок начинает неделю увереннее
Российские акции открыли неделю умеренным ростом. Индекс Мосбиржи на утренней сессии прибавляет около 0,5%, продолжая восстановление уже третью неделю подряд.
Для российского рынка снижение нефти остаётся сдерживающим фактором, однако одновременно уменьшение глобальной геополитической напряжённости улучшает общий аппетит инвесторов к риску. Какой из этих факторов окажется сильнее, станет понятно уже после первых комментариев участников переговоров США и Ирана.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
В центре внимания рынков сегодня окажутся сразу несколько событий
• старт переговоров между США и Ираном по Ормузскому проливу и ядерной программе
• публикация производственных PMI в Европе, России и США
• индекс ISM Manufacturing в США
• как поведется себя дальше DXY
• дальнейшая динамика нефтяных котировок после решения ОПЕК+ увеличить добычу.
Рынок вновь делает ставку на дипломатию, а не на военную эскалацию. Именно поэтому доллар оказался под давлением, нефть стремительно избавляется от геополитической премии, а интерес к рисковым активам постепенно восстанавливается. Но опыт последних недель показывает, что ситуация вокруг Ирана способна измениться буквально одним заявлением. Поэтому начало августа, вероятно, пройдёт под знаком высокой волатильности, где каждое новое сообщение из Вашингтона, Тегерана или стран Персидского залива будет способно за считанные минуты изменить настроение мировых рынков.
Минувшие выходные полностью изменили настроение мировых рынков. Еще в пятницу инвесторы готовились к одному из самых масштабных ударов США по Ирану, который мог затронуть энергетическую инфраструктуру страны и вероятность эскалации вновь стала главным драйвером роста нефтяных цен.
И в субботу разворот на 180 градусов. Трамп во второй раз менее чем за две недели отказался от силового сценария, заявив, что страны Персидского залива и Иран смогли согласовать основные параметры будущего соглашения, включая обеспечение судоходства через Ормузский пролив и дальнейшее обсуждение ядерной программы. Сегодня стороны должны приступить к переговорам. Несмотря на противоречивые заявления из самого Ирана, рынок воспринял происходящее как первый реальный шанс на деэскалацию.
🛢 Геополитика перестала разгонять нефть
В пятницу котировки Brent закладывали высокий риск нарушения поставок через Ормуз, то к утру понедельника ситуация кардинально изменилась. Brent потерял около 8% и опустился в район 82,6 доллара за баррель. Инвесторы стремительно сокращают геополитическую премию, рассчитывая, что переговоры приведут к постепенному восстановлению нормального судоходства.
Давление оказало и решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти в сентябре сразу на 188 тыс. баррелей в сутки.
Еще более сильный сигнал поступил от BloombergNEF. По оценке агентства, постепенное открытие Ормузского пролива уже с августа способно привести к профициту мирового рынка нефти примерно на 5,1 млн баррелей в сутки, что объясняет столь масштабную распродажу нефтяных контрактов.
При этом расслабляться рынки пока не готовы. Трамп уже предупредил, что Соединённые Штаты готовы вновь перейти к силовому сценарию «в любой момент», если переговоры зайдут в тупик. Поэтому нынешнее снижение нефти — это скорее отказ от чрезвычайной премии за риск, чем окончательное завершение кризиса.
💵 Доллар потерял главный психологический рубеж
DXY опустился ниже отметки 100, впервые с момента начала последней ближневосточной эскалации. С технической точки зрения это серьёзное изменение картины. Пятница сформировала выраженную зону сопротивления 99,90–100,17. И пока индекс остаётся ниже этого диапазона, преимущество сохраняется за продавцами доллара. Возврат именно в эту область теперь станет главным тестом для американской валюты. Если рынок не сможет закрепиться выше, давление на доллар может сохраниться ещё несколько торговых сессий.
Любопытно, что фундаментальная картина пока расходится с технической. По данным CFTC и Bloomberg, спекулятивные фонды нарастили длинные позиции по доллару до максимума почти за двенадцать лет, однако сама американская валюта продолжает дешеветь. Подобные расхождения нередко становятся признаком смены рыночного тренда.
🇺🇸 ФРС меняет правила игры
Несмотря на ослабление доллара, ожидания относительно денежно-кредитной политики США остаются достаточно жёсткими.
Главной темой выходных стала информация о том, что председатель ФРС Кевин Уорш рассматривает возможность сократить количество заседаний FOMC, на которых принимаются решения по процентной ставке. По данным The New York Times, речь идёт о снижении их числа с восьми до шести в год. Если инициатива будет реализована, это станет крупнейшей реформой процедуры принятия решений Федрезервом за многие десятилетия.
Для рынка это важный сигнал. Уорш, вероятно стремится сделать денежно-кредитную политику менее зависимой от постоянной коммуникации с инвесторами и больше ориентироваться на накопление статистики между заседаниями. Такой подход потенциально уменьшит количество «словессных интервенций» со стороны регулятора, но одновременно может повысить волатильность вокруг публикации ключевых макроэкономических данных.
🐉 Азия поддержала распродажу доллара
В понедельник Токио официально подтвердил проведение первой за пятнадцать лет совместной валютной интервенции с Министерством финансов США, направленной на поддержку иены. После подтверждения этой информации японская валюта продолжила стремительно укрепляться против доллара.
Одновременно первые индексы деловой активности за июль показали неоднозначную картину мировой промышленности. Австралийский PMI неожиданно вырос до 52, японский сохранился на высоком уровне 54,5, тогда как китайский Caixin Manufacturing PMI снизился до 50,9, подтверждая сохраняющуюся слабость промышленного сектора КНР. Индийский показатель также немного снизился, но остаётся выше отметки 50, указывая на продолжающийся рост производства.
Ослабление американской валюты вновь поддержало альтернативные активы.
Золото получает дополнительный импульс благодаря снижению DXY, а биткоин удерживает позиции, несмотря на сохраняющуюся осторожность инвесторов.
Фундаментально крипторынок также получил несколько позитивных сигналов. Майкл Сейлор подтвердил намерение Strategy оставаться чистым покупателем BTC, опровергнув слухи о масштабных продажах. Кроме того, американский Сенат должен в ближайшие 72 часа рассмотреть законопроект CLARITY Act, который способен стать важным этапом формирования нормативной базы крипторынка США.
🇷🇺 Российский рынок начинает неделю увереннее
Российские акции открыли неделю умеренным ростом. Индекс Мосбиржи на утренней сессии прибавляет около 0,5%, продолжая восстановление уже третью неделю подряд.
Для российского рынка снижение нефти остаётся сдерживающим фактором, однако одновременно уменьшение глобальной геополитической напряжённости улучшает общий аппетит инвесторов к риску. Какой из этих факторов окажется сильнее, станет понятно уже после первых комментариев участников переговоров США и Ирана.
⚠️ На что обратить внимание сегодня
В центре внимания рынков сегодня окажутся сразу несколько событий
• старт переговоров между США и Ираном по Ормузскому проливу и ядерной программе
• публикация производственных PMI в Европе, России и США
• индекс ISM Manufacturing в США
• как поведется себя дальше DXY
• дальнейшая динамика нефтяных котировок после решения ОПЕК+ увеличить добычу.
Рынок вновь делает ставку на дипломатию, а не на военную эскалацию. Именно поэтому доллар оказался под давлением, нефть стремительно избавляется от геополитической премии, а интерес к рисковым активам постепенно восстанавливается. Но опыт последних недель показывает, что ситуация вокруг Ирана способна измениться буквально одним заявлением. Поэтому начало августа, вероятно, пройдёт под знаком высокой волатильности, где каждое новое сообщение из Вашингтона, Тегерана или стран Персидского залива будет способно за считанные минуты изменить настроение мировых рынков.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3⚡1🔥1
📌 Ключевые события недели (3–7 августа 2026).
Рынок труда США, мировые PMI и первые сигналы после заседания ФРС.
Неделя станет своеобразной проверкой того, насколько оправданы ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС в ближайшие месяцы. Если прошлую неделю определяли решения центробанков, то теперь внимание полностью смещается на макроэкономическую статистику. Главными драйверами станут данные по американскому рынку труда, индексы деловой активности крупнейших экономик и сигналы, которые дадут Банки России, Индии и Японии. Параллельно продолжается сезон корпоративной отчетности в США, Европе и России, поэтому отдельные бумаги могут двигаться значительно сильнее рынка.
🟢 Понедельник, 3 августа
• производственные PMI Китая, Японии, Германии, Еврозоны, Великобритании, России и США
• инфляция в Швейцарии и Турции
Ожидания Неделя начинается с глобальной оценки состояния промышленности. Особенно важны финальные PMI Европы и американский ISM Manufacturing PMI — именно он способен задать настроение рынкам на ближайшие дни. Если производственный сектор США покажет устойчивость, доллар может сохранить силу, а ожидания скорого смягчения политики ФРС — немного ослабнуть. Слабые данные, наоборот, поддержат акции, золото и криптовалюты за счет роста ожиданий снижения ставок.
🟢 Вторник, 4 августа
• США — торговый баланс, число открытых вакансий JOLTS и производственные заказы
• нефть — недельные запасы API
Ожидания Первый серьезный тест американского рынка труда. JOLTS остается одним из любимых индикаторов ФРС: чем меньше открытых вакансий, тем убедительнее выглядит сценарий охлаждения экономики без глубокой рецессии. Одновременно рынок получит представление о состоянии промышленного спроса через статистику Factory Orders. Для нефти вечерняя статистика API станет ориентиром перед официальными данными EIA.
🟢 Среда, 5 августа
• PMI сферы услуг в крупнейших экономиках мира.
• Индия — решение ЦБ по ставке.
• США — ADP Employment и ISM Services PMI.
• США — запасы нефти EIA.
• Россия — параметры валютных операций Банка России, протокол последнего заседания ЦБ и недельная инфляция.
Ожидания Самый насыщенный день недели. Главный интерес представляет американская статистика. Отчет ADP станет генеральной репетицией перед пятничными Non-Farm Payrolls, а ISM Services покажет состояние крупнейшего сектора экономики США. Для российского рынка важны публикация протокола Банка России, объемы валютных операций на август и недельная инфляция — они помогут понять, насколько сохраняются инфляционные риски после июльского решения ЦБ.
🟢 Четверг, 6 августа
• США — первичные заявки на пособие по безработице.
• Бразилия — решение ЦБ по ставке.
• США — запасы природного газа EIA.
Ожидания День пройдет под знаком подготовки к главному событию недели. Если число новых заявок на пособие неожиданно вырастет, рынок может усилить ставки на более быстрое смягчение политики ФРС. Существенное отклонение способно заметно повлиять на доллар и доходности американских облигаций еще до публикации пятничной статистики.
🟢 Пятница, 7 августа
• Китай — данные по внешней торговле.
• Германия — промышленное производство.
• США — Non-Farm Payrolls, уровень безработицы и инфляционные ожидания потребителей.
Ожидания Безусловно главный день недели. Именно отчет по занятости определит, насколько устойчив американский рынок труда после последних сигналов ФРС. Сильные Payrolls вместе со стабильной безработицей могут вернуть разговоры о сохранении высоких ставок на более долгий срок, поддержав доллар и оказав давление на акции, золото и криптовалюты. Более слабые цифры, напротив, усилят ожидания снижения ставок уже в ближайшие заседания и могут стать новым драйвером роста рискованных активов.
⚠️ Итоговый настрой недели
• Позитивный сценарий.
Постепенное охлаждение рынка труда США без резкого ухудшения экономики, слабые JOLTS и ADP, умеренные Non-Farm Payrolls. Такой набор данных повысит вероятность более мягкой политики ФРС и поддержит мировой фондовый рынок, золото и криптовалюты.
• Негативный сценарий
Сильные данные по занятости, устойчивый ISM и низкая безработица. Это может привести к росту доходностей американских облигаций, укреплению доллара и новой волне фиксации прибыли в рисковых активах.
Если на прошлой неделе рынок оценивал слова ФРС, то на этой ему предстоит проверить их цифрами. Именно статистика по рынку труда США станет главным ориентиром для ожиданий по ставке и определит настроение мировых рынков как минимум до публикации августовской инфляции.
Рынок труда США, мировые PMI и первые сигналы после заседания ФРС.
Неделя станет своеобразной проверкой того, насколько оправданы ожидания рынка относительно снижения ставки ФРС в ближайшие месяцы. Если прошлую неделю определяли решения центробанков, то теперь внимание полностью смещается на макроэкономическую статистику. Главными драйверами станут данные по американскому рынку труда, индексы деловой активности крупнейших экономик и сигналы, которые дадут Банки России, Индии и Японии. Параллельно продолжается сезон корпоративной отчетности в США, Европе и России, поэтому отдельные бумаги могут двигаться значительно сильнее рынка.
🟢 Понедельник, 3 августа
• производственные PMI Китая, Японии, Германии, Еврозоны, Великобритании, России и США
• инфляция в Швейцарии и Турции
Ожидания Неделя начинается с глобальной оценки состояния промышленности. Особенно важны финальные PMI Европы и американский ISM Manufacturing PMI — именно он способен задать настроение рынкам на ближайшие дни. Если производственный сектор США покажет устойчивость, доллар может сохранить силу, а ожидания скорого смягчения политики ФРС — немного ослабнуть. Слабые данные, наоборот, поддержат акции, золото и криптовалюты за счет роста ожиданий снижения ставок.
🟢 Вторник, 4 августа
• США — торговый баланс, число открытых вакансий JOLTS и производственные заказы
• нефть — недельные запасы API
Ожидания Первый серьезный тест американского рынка труда. JOLTS остается одним из любимых индикаторов ФРС: чем меньше открытых вакансий, тем убедительнее выглядит сценарий охлаждения экономики без глубокой рецессии. Одновременно рынок получит представление о состоянии промышленного спроса через статистику Factory Orders. Для нефти вечерняя статистика API станет ориентиром перед официальными данными EIA.
🟢 Среда, 5 августа
• PMI сферы услуг в крупнейших экономиках мира.
• Индия — решение ЦБ по ставке.
• США — ADP Employment и ISM Services PMI.
• США — запасы нефти EIA.
• Россия — параметры валютных операций Банка России, протокол последнего заседания ЦБ и недельная инфляция.
Ожидания Самый насыщенный день недели. Главный интерес представляет американская статистика. Отчет ADP станет генеральной репетицией перед пятничными Non-Farm Payrolls, а ISM Services покажет состояние крупнейшего сектора экономики США. Для российского рынка важны публикация протокола Банка России, объемы валютных операций на август и недельная инфляция — они помогут понять, насколько сохраняются инфляционные риски после июльского решения ЦБ.
🟢 Четверг, 6 августа
• США — первичные заявки на пособие по безработице.
• Бразилия — решение ЦБ по ставке.
• США — запасы природного газа EIA.
Ожидания День пройдет под знаком подготовки к главному событию недели. Если число новых заявок на пособие неожиданно вырастет, рынок может усилить ставки на более быстрое смягчение политики ФРС. Существенное отклонение способно заметно повлиять на доллар и доходности американских облигаций еще до публикации пятничной статистики.
🟢 Пятница, 7 августа
• Китай — данные по внешней торговле.
• Германия — промышленное производство.
• США — Non-Farm Payrolls, уровень безработицы и инфляционные ожидания потребителей.
Ожидания Безусловно главный день недели. Именно отчет по занятости определит, насколько устойчив американский рынок труда после последних сигналов ФРС. Сильные Payrolls вместе со стабильной безработицей могут вернуть разговоры о сохранении высоких ставок на более долгий срок, поддержав доллар и оказав давление на акции, золото и криптовалюты. Более слабые цифры, напротив, усилят ожидания снижения ставок уже в ближайшие заседания и могут стать новым драйвером роста рискованных активов.
⚠️ Итоговый настрой недели
• Позитивный сценарий.
Постепенное охлаждение рынка труда США без резкого ухудшения экономики, слабые JOLTS и ADP, умеренные Non-Farm Payrolls. Такой набор данных повысит вероятность более мягкой политики ФРС и поддержит мировой фондовый рынок, золото и криптовалюты.
• Негативный сценарий
Сильные данные по занятости, устойчивый ISM и низкая безработица. Это может привести к росту доходностей американских облигаций, укреплению доллара и новой волне фиксации прибыли в рисковых активах.
Если на прошлой неделе рынок оценивал слова ФРС, то на этой ему предстоит проверить их цифрами. Именно статистика по рынку труда США станет главным ориентиром для ожиданий по ставке и определит настроение мировых рынков как минимум до публикации августовской инфляции.
👍4🔥1👌1
🇺🇸 США - торговый баланс (июнь) - 15:30мск
🇨🇦 Канада - Manufacturing PMI (июль) - 15:30мск
🇺🇸 США - число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июнь) - 17:00мск
🇺🇸 США - Factory Orders (июнь) - 17:00мск
🛢 Нефть США - запасы API - 23:30мск
🇺🇸 Белый дом примет представителей ИИ-компаний
🇷🇺 Мосбиржа начинает торги вечными фьючерсами на глобальные активы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🗓️КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 05.08.2026
🇷🇺 РФ - Services/Composite PMI (июль) - 09:00мск
🇩🇪 Германия - Services/Composite PMI (июль) - 10:55мск
🇪🇺 Еврозона - Services/Composite PMI (июль) - 11:00мск
🇬🇧 Британия - Services/Composite PMI (июль) - 11:30мск
🇷🇺 ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в августе - 12:00мск
🇪🇺 Еврозона - проминфляция PPI (июнь) - 12:00мск
🇺🇸 США - ADP Employment (июль) - 15:15мск
🇷🇺 минутки с прошлого заседания ЦБР - 16:00мск
🇺🇸 США - S&P Services /Composite PMI (июль) - 16:30мск
🇺🇸 США - ISM Services PMI (июль) - 17:00мск
🛢 нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск
🇷🇺 РФ - Services/Composite PMI (июль) - 09:00мск
🇩🇪 Германия - Services/Composite PMI (июль) - 10:55мск
🇪🇺 Еврозона - Services/Composite PMI (июль) - 11:00мск
🇬🇧 Британия - Services/Composite PMI (июль) - 11:30мск
🇷🇺 ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в августе - 12:00мск
🇪🇺 Еврозона - проминфляция PPI (июнь) - 12:00мск
🇺🇸 США - ADP Employment (июль) - 15:15мск
🇷🇺 минутки с прошлого заседания ЦБР - 16:00мск
🇺🇸 США - S&P Services /Composite PMI (июль) - 16:30мск
🇺🇸 США - ISM Services PMI (июль) - 17:00мск
🛢 нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск
👍2👌1
🇧🇷 Бразилия - ставка ЦБ - 00:30мск
🇺🇸 США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇨🇦 Канада - S&P Services /Composite PMI (июль) - 16:45мск
🛢 Натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1👌1
Экономика США снова удивляет. Нефть успокаивается, доллар держит позиции, а санкционное давление продолжается
Утро четверга мировые рынки встречают в более спокойном настроении. После резких движений начала недели инвесторы постепенно переключаются с геополитики на макроэкономику. Переговоры вокруг Ормузского пролива остаются главным фактором для нефтяного рынка, однако все больше внимания смещается к состоянию американской экономики и ожиданиям дальнейших шагов ФРС.
Сегодня главным событием дня станет публикация новых данных по рынку труда США, которые могут определить дальнейшие ожидания по процентным ставкам.
🇮🇷 Ормуз остается в центре внимания
Главной внешнеполитической темой последних суток остаются очередныекачели переговоры вокруг Ормузского пролива.
Сообщения о продвижении консультаций между Ираном и посредниками снизили опасения относительно масштабного нарушения поставок нефти, что стало основной причиной почти 5-процентного снижения котировок Brent накануне. Окончательных договоренностей по прежнему нет. Все больше участников рынка приходят к выводу, что наиболее вероятным сценарием становится не быстрое урегулирование конфликта, а затяжной переговорный процесс с периодическими всплесками напряженности.
Геополитическая премия в нефти постепенно сокращается, но полностью исчезать пока не собирается.
🇺🇸 Экономика США снова ломает сценарий охлаждения
После слабого отчета ADP рынок уже начал закладывать более заметное охлаждение экономики и рост ожиданий скорого снижения ставок ФРС. Но результаты вчерашней статистики быстро изменили настроение инвесторов.
Деловая активность в сфере услуг остается устойчивой. S&P Services PMI вырос до 54,6 против 51,2 месяцем ранее, S&P Composite PMI — до 54,5 с 51,9, а ISM Services PMI составил 54,1, немного превысив июньское значение 54,0. Все показатели уверенно остаются выше отметки 50, указывая на продолжающееся расширение крупнейшего сектора американской экономики.
На этом фоне Dow Jones обновил исторический максимум, а ожидания агрессивного снижения ставок вновь начали снижаться. Для ФРС опубликованные данные означают, что экономика по-прежнему выдерживает текущий уровень процентных ставок, а пространство для быстрого смягчения денежно-кредитной политики остается ограниченным.
📈 Американский рынок становится более избирательным
Несмотря на новые исторические максимумы Dow Jones, динамика внутри американского рынка остается неоднородной.
Инвесторы продолжают внимательно оценивать корпоративную отчетность. Если ранее рынок практически безоговорочно покупал весь сектор искусственного интеллекта, то сейчас внимание все больше смещается к качеству финансовых результатов отдельных компаний. Это приводит к росту волатильности внутри технологического сектора и делает реакцию рынка на отчетность значительно более чувствительной.
Пока говорить о завершении восходящего тренда преждевременно, но рынок постепенно переходит от массовых покупок к более избирательному подходу.
💵 Доллар сохраняет преимущество, а рынок оценивает перспективы мажоров
DXY остается вблизи локальных максимумов, несмотря на неоднозначную статистику последних дней.
Сильные данные по американскому сектору услуг поддержали доходности казначейских облигаций и позволили доллару сохранить преимущество перед большинством мировых валют. Одновременно инвесторы продолжают учитывать вероятность постепенного смягчения политики ФРС позднее в этом году, что пока ограничивает потенциал дальнейшего укрепления американской валюты.
Динамика мажоров остается смешанной.
EUR/USD продолжает испытывать давление на фоне слабых перспектив экономики еврозоны и ожиданий дальнейшего смягчения политики ЕЦБ.
GBP/USD выглядит несколько устойчивее благодаря относительно сильной британской статистике последних недель, однако также ограничен силой доллара.
USD/JPY удерживается вблизи повышенных уровней. Разница в доходностях между США и Японией продолжает поддерживать американскую валюту, несмотря на постепенную нормализацию политики Банка Японии.
До публикации официального отчета по занятости именно ожидания дальнейших действий ФРС остаются главным ориентиром для валютного рынка.
🛢 Сирия сокращает закупки российской нефти
Еще одной примечательной новостью стало решение Сирии существенно сократить импорт российской нефти — примерно на 60 тыс. баррелей в сутки. По сообщениям ряда СМИ, этот шаг стал частью процесса нормализации отношений с США и обсуждения вопроса об исключении Сирии из списка государств — спонсоров терроризма.
С экономической точки зрения влияние этой новости на российский нефтяной экспорт остается ограниченным. Основные объемы поставок уже давно переориентированы на азиатские рынки, поэтому сирийское направление занимает сравнительно небольшую долю российского экспорта.
Гораздо важнее политический сигнал. Вашингтон продолжает последовательно сокращать пространство для российского нефтяного экспорта, оказывая давление даже на небольших покупателей. Если подобная стратегия сохранится, аналогичные решения могут появиться и со стороны других государств, заинтересованных в нормализации отношений с США.
Пока это не оказывает существенного влияния на мировой нефтяной баланс, однако показывает, что санкционная политика продолжает развиваться не только через масштабные ограничения, но и через постепенное сокращение числа отдельных покупателей российской нефти.
🥇 Золото вновь пользуется спросом
Ослабление доходностей американских облигаций и сохраняющаяся геополитическая неопределенность вновь поддержали спрос на золото.
Инвесторы продолжают использовать драгоценный металл как инструмент защиты от возможного усиления геополитических рисков и изменения ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС. Если неопределенность вокруг Ближнего Востока сохранится, золото может оставаться одним из наиболее привлекательных защитных активов.
⚠️ Что сегодня будет определять рынки
В центре внимания инвесторов сегодня остаются сразу несколько факторов.
• Любые новые заявления по переговорам вокруг Ормузского пролива способны вновь вызвать повышенную волатильность на нефтяном рынке.
• Главным событием дня станет публикация статистики по рынку труда США. Именно она должна показать, был ли слабый отчет ADP случайным отклонением или американская экономика действительно начинает постепенно терять темп.
• Корпоративная отчетностью и комментарии представителей крупнейших центральных банков.
Общий настрой инвесторов остается умеренно позитивным. Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, геополитические риски несколько снизились, однако именно сегодняшняя статистика по занятости способна определить ожидания рынков на ближайшие недели.
Утро четверга мировые рынки встречают в более спокойном настроении. После резких движений начала недели инвесторы постепенно переключаются с геополитики на макроэкономику. Переговоры вокруг Ормузского пролива остаются главным фактором для нефтяного рынка, однако все больше внимания смещается к состоянию американской экономики и ожиданиям дальнейших шагов ФРС.
Сегодня главным событием дня станет публикация новых данных по рынку труда США, которые могут определить дальнейшие ожидания по процентным ставкам.
🇮🇷 Ормуз остается в центре внимания
Главной внешнеполитической темой последних суток остаются очередные
Сообщения о продвижении консультаций между Ираном и посредниками снизили опасения относительно масштабного нарушения поставок нефти, что стало основной причиной почти 5-процентного снижения котировок Brent накануне. Окончательных договоренностей по прежнему нет. Все больше участников рынка приходят к выводу, что наиболее вероятным сценарием становится не быстрое урегулирование конфликта, а затяжной переговорный процесс с периодическими всплесками напряженности.
Геополитическая премия в нефти постепенно сокращается, но полностью исчезать пока не собирается.
🇺🇸 Экономика США снова ломает сценарий охлаждения
После слабого отчета ADP рынок уже начал закладывать более заметное охлаждение экономики и рост ожиданий скорого снижения ставок ФРС. Но результаты вчерашней статистики быстро изменили настроение инвесторов.
Деловая активность в сфере услуг остается устойчивой. S&P Services PMI вырос до 54,6 против 51,2 месяцем ранее, S&P Composite PMI — до 54,5 с 51,9, а ISM Services PMI составил 54,1, немного превысив июньское значение 54,0. Все показатели уверенно остаются выше отметки 50, указывая на продолжающееся расширение крупнейшего сектора американской экономики.
На этом фоне Dow Jones обновил исторический максимум, а ожидания агрессивного снижения ставок вновь начали снижаться. Для ФРС опубликованные данные означают, что экономика по-прежнему выдерживает текущий уровень процентных ставок, а пространство для быстрого смягчения денежно-кредитной политики остается ограниченным.
📈 Американский рынок становится более избирательным
Несмотря на новые исторические максимумы Dow Jones, динамика внутри американского рынка остается неоднородной.
Инвесторы продолжают внимательно оценивать корпоративную отчетность. Если ранее рынок практически безоговорочно покупал весь сектор искусственного интеллекта, то сейчас внимание все больше смещается к качеству финансовых результатов отдельных компаний. Это приводит к росту волатильности внутри технологического сектора и делает реакцию рынка на отчетность значительно более чувствительной.
Пока говорить о завершении восходящего тренда преждевременно, но рынок постепенно переходит от массовых покупок к более избирательному подходу.
💵 Доллар сохраняет преимущество, а рынок оценивает перспективы мажоров
DXY остается вблизи локальных максимумов, несмотря на неоднозначную статистику последних дней.
Сильные данные по американскому сектору услуг поддержали доходности казначейских облигаций и позволили доллару сохранить преимущество перед большинством мировых валют. Одновременно инвесторы продолжают учитывать вероятность постепенного смягчения политики ФРС позднее в этом году, что пока ограничивает потенциал дальнейшего укрепления американской валюты.
Динамика мажоров остается смешанной.
EUR/USD продолжает испытывать давление на фоне слабых перспектив экономики еврозоны и ожиданий дальнейшего смягчения политики ЕЦБ.
GBP/USD выглядит несколько устойчивее благодаря относительно сильной британской статистике последних недель, однако также ограничен силой доллара.
USD/JPY удерживается вблизи повышенных уровней. Разница в доходностях между США и Японией продолжает поддерживать американскую валюту, несмотря на постепенную нормализацию политики Банка Японии.
До публикации официального отчета по занятости именно ожидания дальнейших действий ФРС остаются главным ориентиром для валютного рынка.
🛢 Сирия сокращает закупки российской нефти
Еще одной примечательной новостью стало решение Сирии существенно сократить импорт российской нефти — примерно на 60 тыс. баррелей в сутки. По сообщениям ряда СМИ, этот шаг стал частью процесса нормализации отношений с США и обсуждения вопроса об исключении Сирии из списка государств — спонсоров терроризма.
С экономической точки зрения влияние этой новости на российский нефтяной экспорт остается ограниченным. Основные объемы поставок уже давно переориентированы на азиатские рынки, поэтому сирийское направление занимает сравнительно небольшую долю российского экспорта.
Гораздо важнее политический сигнал. Вашингтон продолжает последовательно сокращать пространство для российского нефтяного экспорта, оказывая давление даже на небольших покупателей. Если подобная стратегия сохранится, аналогичные решения могут появиться и со стороны других государств, заинтересованных в нормализации отношений с США.
Пока это не оказывает существенного влияния на мировой нефтяной баланс, однако показывает, что санкционная политика продолжает развиваться не только через масштабные ограничения, но и через постепенное сокращение числа отдельных покупателей российской нефти.
🥇 Золото вновь пользуется спросом
Ослабление доходностей американских облигаций и сохраняющаяся геополитическая неопределенность вновь поддержали спрос на золото.
Инвесторы продолжают использовать драгоценный металл как инструмент защиты от возможного усиления геополитических рисков и изменения ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС. Если неопределенность вокруг Ближнего Востока сохранится, золото может оставаться одним из наиболее привлекательных защитных активов.
⚠️ Что сегодня будет определять рынки
В центре внимания инвесторов сегодня остаются сразу несколько факторов.
• Любые новые заявления по переговорам вокруг Ормузского пролива способны вновь вызвать повышенную волатильность на нефтяном рынке.
• Главным событием дня станет публикация статистики по рынку труда США. Именно она должна показать, был ли слабый отчет ADP случайным отклонением или американская экономика действительно начинает постепенно терять темп.
• Корпоративная отчетностью и комментарии представителей крупнейших центральных банков.
Общий настрой инвесторов остается умеренно позитивным. Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, геополитические риски несколько снизились, однако именно сегодняшняя статистика по занятости способна определить ожидания рынков на ближайшие недели.
⚡2👍1🔥1
🇨🇳 КНР - мировая торговля (июль) - 06:00мск
🇩🇪 Германия - промпроизводство (июнь) - 09:00мск
🇺🇸 США - Non-Farm Payrolls (июль) - 15:30мск
🇺🇸 США - безработица (июль) - 15:30мск
🇺🇸 США - потребительские инфляционные ожидания NY-Fed (июль) - 18:00мск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2👌1