🇺🇸 Розничные продажи в США (май) +0.9% м/м (ожидалось +0.5%)
Бюро переписи населения зафиксировало уверенный рост розничных продаж в мае — значительно выше ожиданий. Показатель достиг $763.7 млрд.
Американский потребитель остаётся ключевым драйвером экономики. Устойчивый рынок труда, рост зарплат и накопленные сбережения поддерживают спрос. Особенно выделяется онлайн-торговля.
📌 Последствия и влияние
Экономика — подтверждение устойчивости потребительского сектора (~70% ВВП). Вероятность мягкой посадки растёт.
ФРС — уменьшение давления на быстрое снижение ставок. Доллар укрепляется, доходности трежерис растут.
Рынки — позитив для ритейла (Walmart, Amazon и др.), но давление на emerging markets и commodities.
⚠️ Что в итоге
Данные сигнализируют о силе американской экономики, но номинальный характер показателя требует внимания к реальному росту с поправкой на инфляцию. Следим за дальнейшими данными по инфляции и занятости.
Бюро переписи населения зафиксировало уверенный рост розничных продаж в мае — значительно выше ожиданий. Показатель достиг $763.7 млрд.
Американский потребитель остаётся ключевым драйвером экономики. Устойчивый рынок труда, рост зарплат и накопленные сбережения поддерживают спрос. Особенно выделяется онлайн-торговля.
📌 Последствия и влияние
Экономика — подтверждение устойчивости потребительского сектора (~70% ВВП). Вероятность мягкой посадки растёт.
ФРС — уменьшение давления на быстрое снижение ставок. Доллар укрепляется, доходности трежерис растут.
Рынки — позитив для ритейла (Walmart, Amazon и др.), но давление на emerging markets и commodities.
⚠️ Что в итоге
Данные сигнализируют о силе американской экономики, но номинальный характер показателя требует внимания к реальному росту с поправкой на инфляцию. Следим за дальнейшими данными по инфляции и занятости.
👍3👌1
🚨 НЕФТЬ: EIA ПОДТВЕРЖДАЕТ — БУФЕРЫ ТАЮТ НА ГЛАЗАХ
Вот и свежие данные, которые идеально ложатся в картину, о которой писали неделю назад в материале 🛢 Почему цены на нефть почти не растут несмотря на открытый конфликт
Сегодня EIA отчиталась о том, что коммерческие запасы сырой нефти в США рухнули на 8.263 млн баррелей (ожидали всего -3.6 млн, неделей ранее -7.227 млн). Это уже серьёзная серия недельных дропов.
🧐 Что это значит в контексте текущей «замороженной» цены?
• Запасы США активно тают НПЗ работают на высокой загрузке, экспорт держится на высоких уровнях. Коммерческие резервы снижаются быстрее ожиданий — это реальное физическое свидетельство того, что предложение отстаёт от спроса.
• Пекин сейчас жёстко использует свои накопленные запасы, чтобы не разгонять цены и не создавать панику. Американские коммерческие запасы падают параллельно. Это подтверждает, что оба крупных игрока (США и Китай) сейчас «проедают» буферы.
• Европейцы тоже не спешат пополнять запасы мазута и продуктов по текущим ценам. Но когда их резервы начнут заканчиваться ближе к осени-зиме — спрос вернётся очень быстро.
Рынок держат искусственно в состоянии «всё под контролем». Стратегические и коммерческие резервы + мощный оптимистичный нарратив пока гасят геополитический шок.
⚠️ Но буферы конечны.
Данные EIA показывают, что они уже активно расходуются. Когда резервы иссякнут (а физические ограничения поставок через Ормуз и регион никуда не денутся), эффект будет кумулятивным и очень мощным.
Чем дольше цена остаётся в этом «подвешенном» состоянии 78-80$ или ниже, тем сильнее может оказаться последующий импульс вверх, когда рынок наконец признает реальность.
Это классическое окно возможностей. Пока крупные игроки и СМИ удерживают картину, можно спокойно накапливать позиции в нефтяном секторе (производители, сервис, связанные активы).
👀 Следим за:
• Следующими отчётами по запасам
• Реальной загрузкой НПЗ
• Фактическими потоками через Ормуз
Рынок может долго игнорировать фундаментал… но потом догоняет очень резко.
Вот и свежие данные, которые идеально ложатся в картину, о которой писали неделю назад в материале 🛢 Почему цены на нефть почти не растут несмотря на открытый конфликт
Сегодня EIA отчиталась о том, что коммерческие запасы сырой нефти в США рухнули на 8.263 млн баррелей (ожидали всего -3.6 млн, неделей ранее -7.227 млн). Это уже серьёзная серия недельных дропов.
🧐 Что это значит в контексте текущей «замороженной» цены?
• Запасы США активно тают НПЗ работают на высокой загрузке, экспорт держится на высоких уровнях. Коммерческие резервы снижаются быстрее ожиданий — это реальное физическое свидетельство того, что предложение отстаёт от спроса.
• Пекин сейчас жёстко использует свои накопленные запасы, чтобы не разгонять цены и не создавать панику. Американские коммерческие запасы падают параллельно. Это подтверждает, что оба крупных игрока (США и Китай) сейчас «проедают» буферы.
• Европейцы тоже не спешат пополнять запасы мазута и продуктов по текущим ценам. Но когда их резервы начнут заканчиваться ближе к осени-зиме — спрос вернётся очень быстро.
Рынок держат искусственно в состоянии «всё под контролем». Стратегические и коммерческие резервы + мощный оптимистичный нарратив пока гасят геополитический шок.
⚠️ Но буферы конечны.
Данные EIA показывают, что они уже активно расходуются. Когда резервы иссякнут (а физические ограничения поставок через Ормуз и регион никуда не денутся), эффект будет кумулятивным и очень мощным.
Чем дольше цена остаётся в этом «подвешенном» состоянии 78-80$ или ниже, тем сильнее может оказаться последующий импульс вверх, когда рынок наконец признает реальность.
Это классическое окно возможностей. Пока крупные игроки и СМИ удерживают картину, можно спокойно накапливать позиции в нефтяном секторе (производители, сервис, связанные активы).
👀 Следим за:
• Следующими отчётами по запасам
• Реальной загрузкой НПЗ
• Фактическими потоками через Ормуз
Рынок может долго игнорировать фундаментал… но потом догоняет очень резко.
Telegram
FinExpert
🛢 Почему цены на нефть почти не растут несмотря на открытый конфликт
Несмотря на практически открытую войну между Ираном и США, цены на нефть не взлетели и сейчас держатся в районе 92–95 долларов за баррель Brent. По всем геополитическим канонам они давно…
Несмотря на практически открытую войну между Ираном и США, цены на нефть не взлетели и сейчас держатся в районе 92–95 долларов за баррель Brent. По всем геополитическим канонам они давно…
👍5🔥1🤔1
🗓 КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 18.06.2026
🇪🇺встреча министров обороны стран НАТО в Брюсселе
🇧🇷Бразилия - ставка ЦБ - 00:30мск
🇳🇿Н.Зеландия - ВВП (1кв 2026г) - 01:45мск
🇨🇭Швейцария - ставка ЦБ - 10:30мск
🇬🇧Британия - ставка ЦБ - 14:00мск
🇨🇦Канада - проминфляция PPI (май) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (июнь) - 15:30мск
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (май) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺🇪🇺Суд рассмотрит заявления Euroclear, касающиеся исполнения решения по иску ЦБ РФ
🇷🇺#GEMA заканчивается сбор заявок на SPO Гемабанка
🇷🇺последний день с дивидендами: #PRMD
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #KZOS #OGKB
попсовые отчетности:
🇺🇸#ACN Accenture - 13:40мск
🇺🇸#KR Kroger - 13:45мск
🇪🇺встреча министров обороны стран НАТО в Брюсселе
🇧🇷Бразилия - ставка ЦБ - 00:30мск
🇳🇿Н.Зеландия - ВВП (1кв 2026г) - 01:45мск
🇨🇭Швейцария - ставка ЦБ - 10:30мск
🇬🇧Британия - ставка ЦБ - 14:00мск
🇨🇦Канада - проминфляция PPI (май) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (июнь) - 15:30мск
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (май) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺🇪🇺Суд рассмотрит заявления Euroclear, касающиеся исполнения решения по иску ЦБ РФ
🇷🇺#GEMA заканчивается сбор заявок на SPO Гемабанка
🇷🇺последний день с дивидендами: #PRMD
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #KZOS #OGKB
попсовые отчетности:
🇺🇸#ACN Accenture - 13:40мск
🇺🇸#KR Kroger - 13:45мск
👍2👌1
📊 Жёсткий FOMC ударил по нефти: доллар вырос, рубль ждёт ЦБ
• Рынки в режиме переваривания итогов FOMC. Федеральная резервная система сохранила ставку на уровне 3,75%, но дала весьма жесткий сигнал по инфляции и повысила средний прогноз по ставке на конец 2026 года до 3,8%.
• Одновременно рынок уже живет в новой геополитической реальности. США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании, а Ормузский пролив продолжает открываться, что оказывает давление на нефть и постепенно снижает военную премию.
• Для России это утро проходит на стыке двух важных факторов — ожидания снижения ключевой ставки ЦБ в пятницу и усиления санкционного давления со стороны G7 и США.
💵 FOMC и доллар
Первое заседание FOMC под руководством Кевина Уорша получилось одним из самых ястребиных за последнее время. Ставка оставлена без изменений, инфляция названа повышенной, а в прогнозах теперь заложена более жесткая траектория на 2026 год. Уорш отдельно подчеркнул, что инфляция заметно выше цели, и фактически дал понять, что эпоха мягкого управления подходит к концу.
Рынок отреагировал быстро. Доллар укрепился до максимумов за два с половиной месяца, а трейдеры начали активно закладывать возможность еще одного повышения ставки до конца года. На этом фоне рисковые активы оказались под давлением, а отсутствие четких ориентиров только усилило волатильность.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Геополитический блок постепенно переходит из фазы конфликта в фазу торга. Иран и США подписали меморандум о взаимопонимании, который запустил 60-дневный период переговоров по ядерной программе и санкциям. В документе предусмотрены прекращение боевых действий, снятие блокады, возобновление безопасного прохода через Ормуз и обсуждение вопросов восстановления Ирана.
Трамп при этом продолжает держать военный рычаг, заявляя, что готов применить силу в случае срыва договоренностей, но одновременно подтверждает, что полноценное соглашение может быть подписано в ближайшие дни. Для рынка это означает, что военная премия в нефти продолжит постепенно сжиматься, хотя риски срыва переговоров и локальной эскалации полностью не исчезли.
🛢 Нефть и энергетика
Brent опустился ниже 78 долларов, а WTI — ниже 74 долларов. Это отражает ожидания быстрого восстановления поставок через Ормуз. По оценкам Goldman Sachs, потоки нефти через пролив могут вернуться к 70 процентам от довоенного уровня, что сейчас выступает главным медвежьим фактором.
Для России ситуация остается двойственной. С одной стороны, слабая нефть давит на экспортную выручку. С другой — физические объемы экспорта остаются высокими, а дисконт Urals на отдельных направлениях продолжает сужаться.
🇪🇺 Европа и санкции
Европейская повестка сохраняет антироссийский уклон. Страны G7 договорились снижать зависимость от Ормуза и одновременно наращивать давление на российскую экономику, включая энергетику и финансовые каналы. В Европе продолжается ограничение российского газа, а по целому ряду направлений — от санкций до критических минералов — Запад синхронизирует политику против Москвы и Пекина. Это поддерживает повышенную премию риска для российских активов.
🇷🇺 Россия и ставка ЦБ
Для российского рынка главным событием остается завтрашнее заседание ЦБ. Спрос на аукционах ОФЗ заметно вырос, поскольку участники все сильнее закладывают снижение ключевой ставки. Недельная инфляция замедлилась, а инфляционные ожидания населения снизились. Тем не менее интрига сохраняется — рынок не уверен, пойдет ли регулятор на снижение на 0,5 процентного пункта или выберет более осторожный шаг.
В корпоративном секторе выделяются отдельные истории. ВУШ оказался под давлением из-за запроса инвесторов в налоговые и регуляторные органы. Делимобиль продолжает демонстрировать рост операционных показателей. JPMorgan завершил выход из депозитарной программы Сбера. Российские компании все активнее переходят на расчеты в национальных валютах, что отражает процесс дедолларизации внешней торговли.
🇺🇸США и корпорации
В США рынок продолжает вращаться вокруг технологических и инфраструктурных историй. Apple повысила цены на фоне дефицита чипов, а Трамп продвигает идею сотрудничества Apple и Intel по производству чипов внутри страны. SpaceX приближается к капитализации в 3 триллиона долларов, усиливая конкуренцию за капитал с публичными рынками и криптовалютой.
🤖 Крипто и токенизация
Крипторынок утром остается под давлением по потокам, но сохраняет интерес к отдельным новостям. BTC ETF продолжают фиксировать оттоки. Coinbase запускает торги токенизированными акциями США, что делает тему RWA все более практичной. В России законопроект по цифровой валюте дополняется нормами о защите от санкций.
⚠️ Что важно сегодня
Рынки будут следить за тем, насколько устойчивым окажется укрепление доллара после ястребиного FOMC и сможет ли нефть найти новый баланс ниже 78 долларов.
Для России ключевой вопрос — как завтрашнее решение ЦБ будет сочетаться с мягкой нефтью и усилением санкций.
Для геополитики важно, насколько быстро меморандум США–Иран превратится в реальную дорожную карту.
Базовая картина утра такая. ФРС стала заметно жестче, доллар укрепился, нефть продолжает слабеть, Ормуз открывается, а российский рынок живет в ожидании пятничного решения ЦБ.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
• Рынки в режиме переваривания итогов FOMC. Федеральная резервная система сохранила ставку на уровне 3,75%, но дала весьма жесткий сигнал по инфляции и повысила средний прогноз по ставке на конец 2026 года до 3,8%.
• Одновременно рынок уже живет в новой геополитической реальности. США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании, а Ормузский пролив продолжает открываться, что оказывает давление на нефть и постепенно снижает военную премию.
• Для России это утро проходит на стыке двух важных факторов — ожидания снижения ключевой ставки ЦБ в пятницу и усиления санкционного давления со стороны G7 и США.
💵 FOMC и доллар
Первое заседание FOMC под руководством Кевина Уорша получилось одним из самых ястребиных за последнее время. Ставка оставлена без изменений, инфляция названа повышенной, а в прогнозах теперь заложена более жесткая траектория на 2026 год. Уорш отдельно подчеркнул, что инфляция заметно выше цели, и фактически дал понять, что эпоха мягкого управления подходит к концу.
Рынок отреагировал быстро. Доллар укрепился до максимумов за два с половиной месяца, а трейдеры начали активно закладывать возможность еще одного повышения ставки до конца года. На этом фоне рисковые активы оказались под давлением, а отсутствие четких ориентиров только усилило волатильность.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Геополитический блок постепенно переходит из фазы конфликта в фазу торга. Иран и США подписали меморандум о взаимопонимании, который запустил 60-дневный период переговоров по ядерной программе и санкциям. В документе предусмотрены прекращение боевых действий, снятие блокады, возобновление безопасного прохода через Ормуз и обсуждение вопросов восстановления Ирана.
Трамп при этом продолжает держать военный рычаг, заявляя, что готов применить силу в случае срыва договоренностей, но одновременно подтверждает, что полноценное соглашение может быть подписано в ближайшие дни. Для рынка это означает, что военная премия в нефти продолжит постепенно сжиматься, хотя риски срыва переговоров и локальной эскалации полностью не исчезли.
🛢 Нефть и энергетика
Brent опустился ниже 78 долларов, а WTI — ниже 74 долларов. Это отражает ожидания быстрого восстановления поставок через Ормуз. По оценкам Goldman Sachs, потоки нефти через пролив могут вернуться к 70 процентам от довоенного уровня, что сейчас выступает главным медвежьим фактором.
Для России ситуация остается двойственной. С одной стороны, слабая нефть давит на экспортную выручку. С другой — физические объемы экспорта остаются высокими, а дисконт Urals на отдельных направлениях продолжает сужаться.
🇪🇺 Европа и санкции
Европейская повестка сохраняет антироссийский уклон. Страны G7 договорились снижать зависимость от Ормуза и одновременно наращивать давление на российскую экономику, включая энергетику и финансовые каналы. В Европе продолжается ограничение российского газа, а по целому ряду направлений — от санкций до критических минералов — Запад синхронизирует политику против Москвы и Пекина. Это поддерживает повышенную премию риска для российских активов.
🇷🇺 Россия и ставка ЦБ
Для российского рынка главным событием остается завтрашнее заседание ЦБ. Спрос на аукционах ОФЗ заметно вырос, поскольку участники все сильнее закладывают снижение ключевой ставки. Недельная инфляция замедлилась, а инфляционные ожидания населения снизились. Тем не менее интрига сохраняется — рынок не уверен, пойдет ли регулятор на снижение на 0,5 процентного пункта или выберет более осторожный шаг.
В корпоративном секторе выделяются отдельные истории. ВУШ оказался под давлением из-за запроса инвесторов в налоговые и регуляторные органы. Делимобиль продолжает демонстрировать рост операционных показателей. JPMorgan завершил выход из депозитарной программы Сбера. Российские компании все активнее переходят на расчеты в национальных валютах, что отражает процесс дедолларизации внешней торговли.
🇺🇸США и корпорации
В США рынок продолжает вращаться вокруг технологических и инфраструктурных историй. Apple повысила цены на фоне дефицита чипов, а Трамп продвигает идею сотрудничества Apple и Intel по производству чипов внутри страны. SpaceX приближается к капитализации в 3 триллиона долларов, усиливая конкуренцию за капитал с публичными рынками и криптовалютой.
🤖 Крипто и токенизация
Крипторынок утром остается под давлением по потокам, но сохраняет интерес к отдельным новостям. BTC ETF продолжают фиксировать оттоки. Coinbase запускает торги токенизированными акциями США, что делает тему RWA все более практичной. В России законопроект по цифровой валюте дополняется нормами о защите от санкций.
⚠️ Что важно сегодня
Рынки будут следить за тем, насколько устойчивым окажется укрепление доллара после ястребиного FOMC и сможет ли нефть найти новый баланс ниже 78 долларов.
Для России ключевой вопрос — как завтрашнее решение ЦБ будет сочетаться с мягкой нефтью и усилением санкций.
Для геополитики важно, насколько быстро меморандум США–Иран превратится в реальную дорожную карту.
Базовая картина утра такая. ФРС стала заметно жестче, доллар укрепился, нефть продолжает слабеть, Ормуз открывается, а российский рынок живет в ожидании пятничного решения ЦБ.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
👍3⚡1🔥1
Вчера Федеральная резервная система провела первое заседание после смены руководства. Ключевая ставка была оставлена без изменений на уровне 3,5–3,75% — решение принято единогласно (12–0). При этом продолжается квази-количественное смягчение (официально — Покупки для управления резервами), но в значительно меньшем объёме. Чистый прирост баланса ФРС составляет около 10 млрд долларов в месяц.
С декабря 2025 года ФРС выкупила уже около 195 млрд долларов, к середине июля план — около 205 млрд. Объёмы постепенно снижались: с 54 млрд в декабре до 26,5 млрд в мае. Это не классическое стимулирование экономики, а технический инструмент поддержания достаточных резервов.
📊 Прогнозы и макроэкономическая картина
ФРС заметно ухудшила свои прогнозы. Ожидания по инфляции существенно выросли:
• Общая инфляция — до 3,6% (было 2,7%), базовая — до 3,3% (было 2,7%).
• Прогноз по ВВП снижен с 2,4% до 2,2%. Безработица, напротив, выглядит чуть лучше (4,3% вместо 4,4%) благодаря ограничениям на рынке труда.
• Прогноз по ставке в конце 2026 года повышен до 3,8%, а на 2027 год — резко до 3,6%. Это означает, что ставка, скорее всего, не опустится ниже текущих уровней как минимум до 2028 года.
📌 Что говорит и хочет сделать новый руководитель ФРС
Уорш чётко дал понять, что эпоха «бесплатного пут-опциона» для рынков, когда ФРС спасала активы при любых плохих новостях (с времён Бернанке), завершена. Новая ФРС отказывается быть «сервисным отделом Уолл-стрит» и возвращает себе роль института, главной задачей которого является ценовая стабильность.
⚠️ Ключевые изменения
Отказ от форвардного руководства (forward guidance). ФРС больше не будет публиковать подробные прогнозы будущей политики и "наркотическую дорожную карту" для рынков. Точечный график (dot plot) теряет прежнее значение. Рынки должны реагировать на реальные экономические данные, а не на ожидания реакции ФРС.
Создание пяти рабочих групп для обсуждения. Цель — провести глубокий аудит и предложить изменения в ключевых направлениях работы Центробанка:
• коммуникации ФРС
• баланс ФРС
• использование источников данных
• производительность и рынок труда
• инфляция
Первые результаты ожидаются к осени 2026 года, полные выводы — к концу года. Уорш подчеркнул приоритет текущих данных, а не отголосков прошлого, и открытость к новым источникам информации. Финансовые рынки теперь рассматриваются как важный источник данных, но не как объект постоянной заботы.
📌 Причины такого поворота
Уорш и комитет прямо признают ошибки предыдущего периода. Пауэлловская ФРС слишком долго терпела высокую инфляцию, списывая её на «временные факторы», слишком сильно заигрывала с рынками и потеряла доверие. После инфляционного шока 2021–2023 годов требуется институциональный реванш — восстановление доверия через реальные результаты, а не через обещания.
Новая команда хочет демонтировать рефлексивную систему, в которой ФРС говорила рынку, рынок реагировал, а ФРС снова корректировала политику под реакцию рынка. Теперь акцент на независимости, дисциплине и приоритете инфляции над краткосрочными интересами финансовых рынков.
🧐 Итог и последствия
Это принципиально анти-Пауэлловский подход. Уорш позиционирует себя не как преемника, а как человека, пришедшего «навести порядок» после периода деградации доверия. Для рынков это означает рост неопределённости и волатильности в ближайшее время: меньше предсказуемости, нет автоматической поддержки активов.
В долгосрочной перспективе такой курс выглядит здоровым и необходимым. ФРС возвращается к своим базовым мандатам — ценовой стабильности и максимальной занятости, не позволяя второму доминировать над первым. Главный вопрос — хватит ли последовательности и политической воли, чтобы довести реформы до конца в условиях возможных внешних шоков (тарифы, фискальная политика, внешние факторы).
Пока Уорш задаёт очень жёсткий и последовательный тон. Это не косметические изменения, а попытка полноценной перезагрузки Федеральной резервной системы.
С декабря 2025 года ФРС выкупила уже около 195 млрд долларов, к середине июля план — около 205 млрд. Объёмы постепенно снижались: с 54 млрд в декабре до 26,5 млрд в мае. Это не классическое стимулирование экономики, а технический инструмент поддержания достаточных резервов.
📊 Прогнозы и макроэкономическая картина
ФРС заметно ухудшила свои прогнозы. Ожидания по инфляции существенно выросли:
• Общая инфляция — до 3,6% (было 2,7%), базовая — до 3,3% (было 2,7%).
• Прогноз по ВВП снижен с 2,4% до 2,2%. Безработица, напротив, выглядит чуть лучше (4,3% вместо 4,4%) благодаря ограничениям на рынке труда.
• Прогноз по ставке в конце 2026 года повышен до 3,8%, а на 2027 год — резко до 3,6%. Это означает, что ставка, скорее всего, не опустится ниже текущих уровней как минимум до 2028 года.
📌 Что говорит и хочет сделать новый руководитель ФРС
Уорш чётко дал понять, что эпоха «бесплатного пут-опциона» для рынков, когда ФРС спасала активы при любых плохих новостях (с времён Бернанке), завершена. Новая ФРС отказывается быть «сервисным отделом Уолл-стрит» и возвращает себе роль института, главной задачей которого является ценовая стабильность.
⚠️ Ключевые изменения
Отказ от форвардного руководства (forward guidance). ФРС больше не будет публиковать подробные прогнозы будущей политики и "наркотическую дорожную карту" для рынков. Точечный график (dot plot) теряет прежнее значение. Рынки должны реагировать на реальные экономические данные, а не на ожидания реакции ФРС.
Создание пяти рабочих групп для обсуждения. Цель — провести глубокий аудит и предложить изменения в ключевых направлениях работы Центробанка:
• коммуникации ФРС
• баланс ФРС
• использование источников данных
• производительность и рынок труда
• инфляция
Первые результаты ожидаются к осени 2026 года, полные выводы — к концу года. Уорш подчеркнул приоритет текущих данных, а не отголосков прошлого, и открытость к новым источникам информации. Финансовые рынки теперь рассматриваются как важный источник данных, но не как объект постоянной заботы.
📌 Причины такого поворота
Уорш и комитет прямо признают ошибки предыдущего периода. Пауэлловская ФРС слишком долго терпела высокую инфляцию, списывая её на «временные факторы», слишком сильно заигрывала с рынками и потеряла доверие. После инфляционного шока 2021–2023 годов требуется институциональный реванш — восстановление доверия через реальные результаты, а не через обещания.
Новая команда хочет демонтировать рефлексивную систему, в которой ФРС говорила рынку, рынок реагировал, а ФРС снова корректировала политику под реакцию рынка. Теперь акцент на независимости, дисциплине и приоритете инфляции над краткосрочными интересами финансовых рынков.
🧐 Итог и последствия
Это принципиально анти-Пауэлловский подход. Уорш позиционирует себя не как преемника, а как человека, пришедшего «навести порядок» после периода деградации доверия. Для рынков это означает рост неопределённости и волатильности в ближайшее время: меньше предсказуемости, нет автоматической поддержки активов.
В долгосрочной перспективе такой курс выглядит здоровым и необходимым. ФРС возвращается к своим базовым мандатам — ценовой стабильности и максимальной занятости, не позволяя второму доминировать над первым. Главный вопрос — хватит ли последовательности и политической воли, чтобы довести реформы до конца в условиях возможных внешних шоков (тарифы, фискальная политика, внешние факторы).
Пока Уорш задаёт очень жёсткий и последовательный тон. Это не косметические изменения, а попытка полноценной перезагрузки Федеральной резервной системы.
👍4🤔2⚡1🤯1
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 19.06.2026
🇺🇸🇮🇷США и Иран проведут предварительные переговоры в Бюргенштоке
🇨🇳КНР - нет торгов - Dragon Boat Festival
🇭🇰Гонконг - нет торгов - Tuen Ng Day
🇺🇸США - нет торгов - Juneteenth
🇷🇺Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЁТ! Красноярск»
🇯🇵Япония - потребинфляция CPI (май) - 02:30мск
🇩🇪Германия - проминфляция PPI (май) - 09:00мск
🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30мск
🇷🇺пресс-конф ЦБ РФ - 15:00мск
🇷🇺Мосбиржа вносит изменения в базы расчетов индексов акций
🇷🇺#GEMA начинается размещение акций Гемабанка в рамках SPO по 116 руб/акц, размещение продлится до 30 июня
🇷🇺#UGLD состоится очередной аукцион по продаже ЮГК
🇷🇺#MVID МВидео - ГОСА по изменению формата допэмиссии
🇷🇺#EUTR Евротранс - сд утвердит новую дивидендную политику
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #ROSN #ZAYM #NKNC
🇷🇺последний день с дивидендами: #ABIO #VSEH #CNRU
🇺🇸🇮🇷США и Иран проведут предварительные переговоры в Бюргенштоке
🇨🇳КНР - нет торгов - Dragon Boat Festival
🇭🇰Гонконг - нет торгов - Tuen Ng Day
🇺🇸США - нет торгов - Juneteenth
🇷🇺Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЁТ! Красноярск»
🇯🇵Япония - потребинфляция CPI (май) - 02:30мск
🇩🇪Германия - проминфляция PPI (май) - 09:00мск
🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30мск
🇷🇺пресс-конф ЦБ РФ - 15:00мск
🇷🇺Мосбиржа вносит изменения в базы расчетов индексов акций
🇷🇺#GEMA начинается размещение акций Гемабанка в рамках SPO по 116 руб/акц, размещение продлится до 30 июня
🇷🇺#UGLD состоится очередной аукцион по продаже ЮГК
🇷🇺#MVID МВидео - ГОСА по изменению формата допэмиссии
🇷🇺#EUTR Евротранс - сд утвердит новую дивидендную политику
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #ROSN #ZAYM #NKNC
🇷🇺последний день с дивидендами: #ABIO #VSEH #CNRU
👍2👌1
🗓 Напряжённая пятница. Рынок ждёт решения ЦБ по ставке, а в Швейцарию никто не летит
Инвесторы ждут сегодняшнего решения Банка России по ставке, а внешний фон по-прежнему формируют итоги FOMC, ситуация вокруг Ирана и укрепляющийся доллар.
Нефть остаётся под давлением, доллар выглядит сильным, а российский рынок утром торгуется с оглядкой на решение ЦБ и динамику рубля. В такой конфигурации участники рынка сегодня в первую очередь сосредоточены на решении по ставке, комментариях регулятора и реакции ОФЗ, валюты и банковского сектора.
🇷🇺 ЦБ и ожидания
Главная интрига дня — заседание Банка России в 13:30 мск. Консенсус рынка сейчас склоняется к снижению ключевой ставки на 0,5 процентного пункта до 14 процентов, однако до официального объявления это остаётся лишь ожиданием.
Интерес к ОФЗ заметно вырос, поскольку многие инвесторы стремятся зафиксировать доходность перед решением. Краткосрочные депозиты при этом продолжают дорожать. Ключевым для рынка станет не только само решение, но и сигнал ЦБ относительно дальнейшей траектории ставки на ближайшие месяцы.
🇮🇷 Иран и геополитика
Геополитический фон сохраняет напряжение. Переговоры США и Ирана в Швейцарии были отменены, при этом иранская сторона заявляет о готовности жёстко отвечать на любое давление. Меморандум между США и Ираном уже подписан и действует, однако его реализация остаётся под вопросом из-за ситуации на Ближнем Востоке. Рынок нефти реагирует на это уже спокойнее, чем раньше, но риск возвращения военной премии при срыве переговоров всё ещё сохраняется. Трамп продолжает использовать жёсткую риторику, оставляя все варианты на столе.
🏠 Корпоративный фон
В корпоративном секторе выделяются несколько заметных историй, которые дают точечные идеи, но общий фон рынка всё равно будет определяться ставкой и рублём.
• Роснефть одобрила дивиденды за 2025 год, однако Сечин дал понять, что байбек в текущих условиях вряд ли существенно поддержит капитализацию.
• ВТБ успешно продал «Галс-Девелопмент» более чем за 100 миллиардов рублей. Спрос на вторичное жильё в России вырос почти на 20 процентов на фоне изменений в семейной ипотеке.
• По ЮГК идёт продажа крупного пакета акций.
• Гемабанк начал SPO по цене 116 рублей за акцию.
🤖 Крипто и технологии
Крипторынок остаётся под давлением. Продолжаются оттоки из спотовых ETF биткоина, а JPMorgan отмечает сложную ситуацию у майнеров, работающих ниже уровня себестоимости добычи. BlackRock при этом сохраняет конструктивный долгосрочный взгляд на биткоин. На технологическом фронте Китай ужесточает контроль за экспортом индия из-за растущего спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта. В России ЦБ предлагает платформу коммерческих смарт-контрактов на базе цифрового рубля.
⚠️ Что важно сегодня
Сегодня всё внимание будет приковано к пресс-конференции ЦБ и формулировкам по дальнейшей траектории ставки. Если регулятор снизит ставку до 14 процентов и даст относительно мягкий сигнал, ОФЗ и чувствительные к ставке акции могут получить поддержку. Если же тон окажется осторожнее ожиданий, рубль и облигации могут отреагировать слабее, чем рассчитывает рынок.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
Инвесторы ждут сегодняшнего решения Банка России по ставке, а внешний фон по-прежнему формируют итоги FOMC, ситуация вокруг Ирана и укрепляющийся доллар.
Нефть остаётся под давлением, доллар выглядит сильным, а российский рынок утром торгуется с оглядкой на решение ЦБ и динамику рубля. В такой конфигурации участники рынка сегодня в первую очередь сосредоточены на решении по ставке, комментариях регулятора и реакции ОФЗ, валюты и банковского сектора.
🇷🇺 ЦБ и ожидания
Главная интрига дня — заседание Банка России в 13:30 мск. Консенсус рынка сейчас склоняется к снижению ключевой ставки на 0,5 процентного пункта до 14 процентов, однако до официального объявления это остаётся лишь ожиданием.
Интерес к ОФЗ заметно вырос, поскольку многие инвесторы стремятся зафиксировать доходность перед решением. Краткосрочные депозиты при этом продолжают дорожать. Ключевым для рынка станет не только само решение, но и сигнал ЦБ относительно дальнейшей траектории ставки на ближайшие месяцы.
🇮🇷 Иран и геополитика
Геополитический фон сохраняет напряжение. Переговоры США и Ирана в Швейцарии были отменены, при этом иранская сторона заявляет о готовности жёстко отвечать на любое давление. Меморандум между США и Ираном уже подписан и действует, однако его реализация остаётся под вопросом из-за ситуации на Ближнем Востоке. Рынок нефти реагирует на это уже спокойнее, чем раньше, но риск возвращения военной премии при срыве переговоров всё ещё сохраняется. Трамп продолжает использовать жёсткую риторику, оставляя все варианты на столе.
В корпоративном секторе выделяются несколько заметных историй, которые дают точечные идеи, но общий фон рынка всё равно будет определяться ставкой и рублём.
• Роснефть одобрила дивиденды за 2025 год, однако Сечин дал понять, что байбек в текущих условиях вряд ли существенно поддержит капитализацию.
• ВТБ успешно продал «Галс-Девелопмент» более чем за 100 миллиардов рублей. Спрос на вторичное жильё в России вырос почти на 20 процентов на фоне изменений в семейной ипотеке.
• По ЮГК идёт продажа крупного пакета акций.
• Гемабанк начал SPO по цене 116 рублей за акцию.
🤖 Крипто и технологии
Крипторынок остаётся под давлением. Продолжаются оттоки из спотовых ETF биткоина, а JPMorgan отмечает сложную ситуацию у майнеров, работающих ниже уровня себестоимости добычи. BlackRock при этом сохраняет конструктивный долгосрочный взгляд на биткоин. На технологическом фронте Китай ужесточает контроль за экспортом индия из-за растущего спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта. В России ЦБ предлагает платформу коммерческих смарт-контрактов на базе цифрового рубля.
⚠️ Что важно сегодня
Сегодня всё внимание будет приковано к пресс-конференции ЦБ и формулировкам по дальнейшей траектории ставки. Если регулятор снизит ставку до 14 процентов и даст относительно мягкий сигнал, ОФЗ и чувствительные к ставке акции могут получить поддержку. Если же тон окажется осторожнее ожиданий, рубль и облигации могут отреагировать слабее, чем рассчитывает рынок.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2🔥1🤔1
В США начинается то, чего рынок ждал годами: SEC и CFTC серьёзно продвинулись к согласованию правил по криптодеривативам. Это не просто очередная “инициатива ради инициативы” — это потенциальный разворот всей регуляторной модели для цифровых активов.
Пока регуляторы бодались между собой, рынок жил в режиме правовой лотереи, когда один и тот же продукт мог трактоваться по-разному, а любая новая структура риска — от фьючерсов до структурных криптопродуктов — упиралась в вопрос не “работает ли это?”, а “кто это вообще контролирует?”. Для индустрии это токсичная среда. Для крупных игроков — почти стоп-сигнал. Для инноваций — тормоз.
Если SEC и CFTC действительно договорятся по рамке, это означает сразу несколько вещей:
• меньше юридического шума вокруг криптодеривативов;
• выше шанс на запуск новых институциональных продуктов;
• более понятный вход для капитала, который до этого сидел в стороне из-за регуляторной неопределенности.
⚠️ Но есть важный нюанс
Это не про “смягчение”. Это про упаковку контроля в более внятную систему. То есть рынок не станет свободнее — он станет предсказуемее. А для больших денег предсказуемость часто важнее либерализма. Это один из тех сюжетов, которые сначала выглядят как сухая регуляторика, а потом меняют архитектуру всего рынка.
Если эта линия продолжится, крипта в США получит не просто новые правила, а новый статус в глазах институционалов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3⚡1🔥1
Forwarded from Банк России
Совет директоров Банка России 19 июня 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых. Рост экономики продолжается умеренными темпами после временного снижения в начале года. Устойчивый рост цен, по нашей оценке, немного снизился, но в целом остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. В последние месяцы ускорился рост кредитования. Бюджетная политика на трехлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.
1 июля мы опубликуем Резюме обсуждения ключевой ставки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2🤔1
📊 Рынок активно отыгрывает решение Банка России по ставке и общий ястребиный фон после FOMC.
• EUR/USD развивает нисходящее движение после пробоя ключевых уровней
• GBP/USD также выглядит уязвимо
• USD/CHF сохраняет потенциал коррекционного роста доллара
• USD/JPY удерживает сильный восходящий тренд
Сокращённый торговый план по стратегии «Базовый принцип» на 19.06.26
🇪🇺 EUR/USD
На недельном графике пробой вниз уровня 1,15755 подтвердил ранее сформированную локальную разворотную структуру вниз. Первая цель в районе 1,15150 уже достигнута.
На дневном графике начиная с 17 апреля нисходящая структура набирает ускорение. Это усиливает сигналы в сторону возможного пробоя ключевого уровня 1,14101.
На часовом графике сейчас сформирована зона коррекции и продаж с верхней границей 1,16214. Основной сценарий — продажи на подходе к уровням 1,14849, 1,15195 и 1,15939. Стоп-лосс размещается выше 1,16230. Продажи рекомендуется открывать на коррекционном структурном росте после его разворота вниз.
🇬🇧 GBP/USD
Пара находится в зоне коррекции выше основной поддержки, однако на этой неделе протестировала ключевую линию 1,31865, что подтверждает замедление и риск разворота вниз. На дневном графике рынок вышел из длительной сужающейся консолидации вниз. На часовом таймфрейме приоритет отдаётся продажам на коррекционном росте к сопротивлениям.
🇨🇭USD/CHF
Инструмент сохраняет глобальную нисходящую тенденцию, но после вчерашнего пробоя наверх остаётся потенциал сильного коррекционного укрепления доллара. На дневном графике сформирована разворотная структура вверх. На часовом таймфрейме основной сценарий — покупки доллара на коррекционных снижениях после разворота вверх.
🇯🇵 USD/JPY
Пара продолжает удерживать гигантскую разворотную структуру вверх. На дневном графике основная цель выше 160,600 вчера была достигнута. На часовом таймфрейме настрой остаётся бычьим, однако торговое решение пока отложено из-за риска возможных интервенций Банка Японии.
⚠️ Общий приоритет клуба
Сегодня преимущество на стороне доллара. EUR/USD остаётся главной медвежьей парой для продаж на коррекционном росте. GBP/USD требует осторожности, но уклон также медвежий. USD/JPY сохраняет самый сильный бычий потенциал, а USD/CHF предлагает возможности для покупок доллара на откатах.
Пятница 19 июня проходит под знаком реакции на решение Банка России по ставке и общего ястребиного фона после FOMC. Общий настрой дня — осторожный с уклоном в сторону доллара. Рынок сейчас особенно чувствителен к любым новым сигналам по траектории ставок и геополитике. Строго соблюдайте риск-менеджмент, не увеличивайте объёмы без чёткого подтверждения и фиксируйте прибыль частями. В период низкой ликвидности лучше пропустить сомнительный вход, чем войти без сильного сигнала.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
• EUR/USD развивает нисходящее движение после пробоя ключевых уровней
• GBP/USD также выглядит уязвимо
• USD/CHF сохраняет потенциал коррекционного роста доллара
• USD/JPY удерживает сильный восходящий тренд
Сокращённый торговый план по стратегии «Базовый принцип» на 19.06.26
🇪🇺 EUR/USD
На недельном графике пробой вниз уровня 1,15755 подтвердил ранее сформированную локальную разворотную структуру вниз. Первая цель в районе 1,15150 уже достигнута.
На дневном графике начиная с 17 апреля нисходящая структура набирает ускорение. Это усиливает сигналы в сторону возможного пробоя ключевого уровня 1,14101.
На часовом графике сейчас сформирована зона коррекции и продаж с верхней границей 1,16214. Основной сценарий — продажи на подходе к уровням 1,14849, 1,15195 и 1,15939. Стоп-лосс размещается выше 1,16230. Продажи рекомендуется открывать на коррекционном структурном росте после его разворота вниз.
🇬🇧 GBP/USD
Пара находится в зоне коррекции выше основной поддержки, однако на этой неделе протестировала ключевую линию 1,31865, что подтверждает замедление и риск разворота вниз. На дневном графике рынок вышел из длительной сужающейся консолидации вниз. На часовом таймфрейме приоритет отдаётся продажам на коррекционном росте к сопротивлениям.
🇨🇭USD/CHF
Инструмент сохраняет глобальную нисходящую тенденцию, но после вчерашнего пробоя наверх остаётся потенциал сильного коррекционного укрепления доллара. На дневном графике сформирована разворотная структура вверх. На часовом таймфрейме основной сценарий — покупки доллара на коррекционных снижениях после разворота вверх.
🇯🇵 USD/JPY
Пара продолжает удерживать гигантскую разворотную структуру вверх. На дневном графике основная цель выше 160,600 вчера была достигнута. На часовом таймфрейме настрой остаётся бычьим, однако торговое решение пока отложено из-за риска возможных интервенций Банка Японии.
⚠️ Общий приоритет клуба
Сегодня преимущество на стороне доллара. EUR/USD остаётся главной медвежьей парой для продаж на коррекционном росте. GBP/USD требует осторожности, но уклон также медвежий. USD/JPY сохраняет самый сильный бычий потенциал, а USD/CHF предлагает возможности для покупок доллара на откатах.
Пятница 19 июня проходит под знаком реакции на решение Банка России по ставке и общего ястребиного фона после FOMC. Общий настрой дня — осторожный с уклоном в сторону доллара. Рынок сейчас особенно чувствителен к любым новым сигналам по траектории ставок и геополитике. Строго соблюдайте риск-менеджмент, не увеличивайте объёмы без чёткого подтверждения и фиксируйте прибыль частями. В период низкой ликвидности лучше пропустить сомнительный вход, чем войти без сильного сигнала.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
👍4🤔3🔥1
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 22.06.2026
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 13:00мск
🇨🇦Канада - потребинфляция CPI (май) - 15:30мск
🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (июнь-предв) - 17:00мск
🇷🇺Мосбиржа начинает расчет и публикацию новых индикаторов рынка драгоценных металлов – индексов серебра (RUSILVER), платины (RUPLAT) и палладия (RUPALLAD)
🇷🇺Мосбиржа изменит параметры инструментов рынка драгметаллов
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #MOEX #FIXR #IRKT
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 13:00мск
🇨🇦Канада - потребинфляция CPI (май) - 15:30мск
🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (июнь-предв) - 17:00мск
🇷🇺Мосбиржа начинает расчет и публикацию новых индикаторов рынка драгоценных металлов – индексов серебра (RUSILVER), платины (RUPLAT) и палладия (RUPALLAD)
🇷🇺Мосбиржа изменит параметры инструментов рынка драгметаллов
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #MOEX #FIXR #IRKT
👍1👌1
📊 Доллар сохраняет давление. Рынок возвращается к техническим сценариям
Возвращение нормальной ликвидности после периода тонких торгов и ценовых разрывов. Рынок постепенно уходит от новостной фазы и снова начинает двигаться по классическим техническим закономерностям, где ключевую роль играют уровни, структуры и подтверждённые пробои.
🇪🇺 EUR/USD
Ускорение нисходящего тренда
На старших таймфреймах подтверждена ранее сформированная разворотная структура вниз, которая получила развитие через последовательные пробои ключевых зон. Это закрепило сценарий снижения уже не как локальную реакцию, а как устойчивое среднесрочное движение.
На дневном графике с весны наблюдается постепенное усиление нисходящей динамики. Важно, что рынок начинает переходить в фазу ускорения, что обычно указывает на развитие трендового движения, а не коррекции.
На часовых таймфреймах сформированы чёткие условия для работы в обе стороны, однако основной приоритет остаётся за продажами на коррекциях и пробоях локальных уровней.
В целом евро остаётся под давлением, и рынок продолжает двигаться в сторону развития нисходящего сценария.
🇬🇧 GBP/USD
Выход из длительной консолидации
Фунт долгое время находился в широком диапазоне с постепенным сужением волатильности. Эта структура завершилась недавним выходом вниз, который можно рассматривать как начало нового направленного этапа.
На старших таймфреймах рынок всё ещё находится в зоне, где возможны как реакции от долгосрочной поддержки, так и развитие более глубокой коррекции. При этом признаки замедления роста и тестирования ключевых областей указывают на ослабление покупателей.
На среднесрочных графиках выход из консолидации вниз стал важным структурным событием, которое изменило баланс в пользу продавцов.
Внутридневная картина остаётся ориентированной на продолжение нисходящего движения с возможными коррекционными откатами вверх. Любое восстановление пока рассматривается скорее как возможность для повторного поиска продаж, чем как разворот.
🇨🇭 USD/CHF
Локальная коррекция против глобального тренда
По франку сохраняется интересная разница между старшим и младшим таймфреймом.
С одной стороны, глобальная тенденция остаётся направленной вниз, и структура старших графиков это подтверждает. С другой — на локальном уровне сформировался импульс, который изменил краткосрочный баланс в пользу доллара.
Это движение можно рассматривать как коррекционную фазу внутри более широкой нисходящей структуры. Оно сопровождается формированием новых локальных зон интереса, где рынок может искать точки для продолжения роста в рамках текущей коррекции.
В целом франк остаётся инструментом, где сейчас важнее не направление само по себе, а работа внутри коррекционной структуры и реакция на локальные уровни.
🇯🇵 USD/JPY
Долгосрочный восходящий тренд, который сформировался после пробоя ключевой зоны ранее в этом году. Этот импульс заложил основу для продолжительного движения вверх.
На среднесрочных графиках структура по-прежнему указывает на продолжение роста после завершения коррекционной фазы. Однако текущая ситуация осложняется отсутствием чётких точек входа на младших таймфреймах.
Дополнительным фактором неопределённости остаётся риск возможного вмешательства со стороны японских монетарных властей, что периодически усиливает волатильность и делает краткосрочную динамику менее предсказуемой.
📌 Общая картина
Рынок постепенно выходит из фазы неопределённости и возвращается к более классической технической структуре движения.
• евро остаётся под давлением и усиливает нисходящий импульс
• фунт завершает длительное накопление и смещается в сторону снижения
• франк демонстрирует локальную коррекцию против глобального тренда
• иена сохраняет восходящий тренд, но с повышенной неопределённостью
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
Возвращение нормальной ликвидности после периода тонких торгов и ценовых разрывов. Рынок постепенно уходит от новостной фазы и снова начинает двигаться по классическим техническим закономерностям, где ключевую роль играют уровни, структуры и подтверждённые пробои.
🇪🇺 EUR/USD
Ускорение нисходящего тренда
На старших таймфреймах подтверждена ранее сформированная разворотная структура вниз, которая получила развитие через последовательные пробои ключевых зон. Это закрепило сценарий снижения уже не как локальную реакцию, а как устойчивое среднесрочное движение.
На дневном графике с весны наблюдается постепенное усиление нисходящей динамики. Важно, что рынок начинает переходить в фазу ускорения, что обычно указывает на развитие трендового движения, а не коррекции.
На часовых таймфреймах сформированы чёткие условия для работы в обе стороны, однако основной приоритет остаётся за продажами на коррекциях и пробоях локальных уровней.
В целом евро остаётся под давлением, и рынок продолжает двигаться в сторону развития нисходящего сценария.
🇬🇧 GBP/USD
Выход из длительной консолидации
Фунт долгое время находился в широком диапазоне с постепенным сужением волатильности. Эта структура завершилась недавним выходом вниз, который можно рассматривать как начало нового направленного этапа.
На старших таймфреймах рынок всё ещё находится в зоне, где возможны как реакции от долгосрочной поддержки, так и развитие более глубокой коррекции. При этом признаки замедления роста и тестирования ключевых областей указывают на ослабление покупателей.
На среднесрочных графиках выход из консолидации вниз стал важным структурным событием, которое изменило баланс в пользу продавцов.
Внутридневная картина остаётся ориентированной на продолжение нисходящего движения с возможными коррекционными откатами вверх. Любое восстановление пока рассматривается скорее как возможность для повторного поиска продаж, чем как разворот.
🇨🇭 USD/CHF
Локальная коррекция против глобального тренда
По франку сохраняется интересная разница между старшим и младшим таймфреймом.
С одной стороны, глобальная тенденция остаётся направленной вниз, и структура старших графиков это подтверждает. С другой — на локальном уровне сформировался импульс, который изменил краткосрочный баланс в пользу доллара.
Это движение можно рассматривать как коррекционную фазу внутри более широкой нисходящей структуры. Оно сопровождается формированием новых локальных зон интереса, где рынок может искать точки для продолжения роста в рамках текущей коррекции.
В целом франк остаётся инструментом, где сейчас важнее не направление само по себе, а работа внутри коррекционной структуры и реакция на локальные уровни.
🇯🇵 USD/JPY
Долгосрочный восходящий тренд, который сформировался после пробоя ключевой зоны ранее в этом году. Этот импульс заложил основу для продолжительного движения вверх.
На среднесрочных графиках структура по-прежнему указывает на продолжение роста после завершения коррекционной фазы. Однако текущая ситуация осложняется отсутствием чётких точек входа на младших таймфреймах.
Дополнительным фактором неопределённости остаётся риск возможного вмешательства со стороны японских монетарных властей, что периодически усиливает волатильность и делает краткосрочную динамику менее предсказуемой.
📌 Общая картина
Рынок постепенно выходит из фазы неопределённости и возвращается к более классической технической структуре движения.
• евро остаётся под давлением и усиливает нисходящий импульс
• фунт завершает длительное накопление и смещается в сторону снижения
• франк демонстрирует локальную коррекцию против глобального тренда
• иена сохраняет восходящий тренд, но с повышенной неопределённостью
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
⚡3👍3🔥2
📊 Мировые ЦБ снова меняют правила игры
Последние несколько лет инвесторы жили в довольно понятной логике: после агрессивного повышения ставок центральные банки рано или поздно перейдут к циклу смягчения, стоимость денег начнёт снижаться, а ликвидность вновь поддержит рынки. Однако сейчас становится всё очевиднее, что этот сценарий развивается совсем не так, как ожидалось.
По данным Bloomberg, среди мировых регуляторов усиливается тенденция к более жёсткой денежно-кредитной политике. Причём речь идёт не только о прямом повышении ставок, но и о готовности сохранять их на высоких уровнях значительно дольше, чем рынок закладывал ещё несколько месяцев назад.
Главная причина — инфляция, которая оказалась гораздо устойчивее прогнозов. Несмотря на замедление по сравнению с пиками 2022–2023 годов, рост цен в крупнейших экономиках всё ещё остаётся выше целевых уровней. Дополнительное давление создают геополитические риски, перебои в цепочках поставок и сохраняющаяся неопределённость на энергетическом рынке.
При этом мировая денежно-кредитная политика перестала быть синхронной. Если раньше крупнейшие регуляторы двигались примерно в одном направлении, то теперь каждый живёт в собственном цикле.
🇺🇸 Федеральная резервная система США сохраняет осторожно жёсткую позицию, поскольку инфляция остаётся выше цели, а рынок труда демонстрирует устойчивость.
🇬🇧 Банк Англии также не спешит со смягчением, опасаясь нового витка инфляционного давления.
🇪🇺 В Европе ситуация выглядит ещё интереснее. Если ещё недавно инвесторы обсуждали скорость будущего снижения ставок ЕЦБ, то сегодня всё больше аналитиков говорят о необходимости сохранения жёсткой политики на длительный срок, а рынок начинает учитывать вероятность дальнейших шагов в сторону ужесточения.
🇨🇳 На другом полюсе остаются экономики, которым требуется поддержка роста. Часть азиатских стран продолжает придерживаться более мягкого курса, а некоторые регуляторы развивающихся рынков уже находятся в фазе осторожного смягчения.
Именно эта разница в политике центральных банков становится главным фактором для валютного рынка. Чем сильнее расходятся процентные ставки между странами, тем привлекательнее выглядят стратегии carry trade — когда капитал перетекает из валют с низкой доходностью в валюты и активы стран с более высокими ставками.
⚠️ Фактически рынок начинает возвращаться к модели, в которой ключевую роль играет не абсолютный уровень ставок, а разница между ними
Это означает, что в ближайшие месяцы внимание инвесторов будет сосредоточено не только на решениях ФРС или ЕЦБ по отдельности, а на том, насколько сильно будут расходиться их дальнейшие траектории.
• Для валютного рынка это создаёт условия для формирования новых долгосрочных трендов.
• Для рынка облигаций — риск сохранения высоких доходностей дольше ожидаемого.
• Для золота ключевым фактором остаётся политика ФРС, когда любые признаки будущего смягчения в США способны поддержать драгоценный металл, тогда как сохранение высоких ставок продолжит укреплять позиции доллара.
📌 Главный вывод
Рынок всё меньше живёт в эпохе глобального смягчения и всё больше — в эпохе расхождения политик центральных банков. И именно эта дивергенция ставок может стать одним из самых сильных драйверов движения валют, золота и мировых рынков во второй половине года.
Последние несколько лет инвесторы жили в довольно понятной логике: после агрессивного повышения ставок центральные банки рано или поздно перейдут к циклу смягчения, стоимость денег начнёт снижаться, а ликвидность вновь поддержит рынки. Однако сейчас становится всё очевиднее, что этот сценарий развивается совсем не так, как ожидалось.
По данным Bloomberg, среди мировых регуляторов усиливается тенденция к более жёсткой денежно-кредитной политике. Причём речь идёт не только о прямом повышении ставок, но и о готовности сохранять их на высоких уровнях значительно дольше, чем рынок закладывал ещё несколько месяцев назад.
Главная причина — инфляция, которая оказалась гораздо устойчивее прогнозов. Несмотря на замедление по сравнению с пиками 2022–2023 годов, рост цен в крупнейших экономиках всё ещё остаётся выше целевых уровней. Дополнительное давление создают геополитические риски, перебои в цепочках поставок и сохраняющаяся неопределённость на энергетическом рынке.
При этом мировая денежно-кредитная политика перестала быть синхронной. Если раньше крупнейшие регуляторы двигались примерно в одном направлении, то теперь каждый живёт в собственном цикле.
🇺🇸 Федеральная резервная система США сохраняет осторожно жёсткую позицию, поскольку инфляция остаётся выше цели, а рынок труда демонстрирует устойчивость.
🇬🇧 Банк Англии также не спешит со смягчением, опасаясь нового витка инфляционного давления.
🇪🇺 В Европе ситуация выглядит ещё интереснее. Если ещё недавно инвесторы обсуждали скорость будущего снижения ставок ЕЦБ, то сегодня всё больше аналитиков говорят о необходимости сохранения жёсткой политики на длительный срок, а рынок начинает учитывать вероятность дальнейших шагов в сторону ужесточения.
🇨🇳 На другом полюсе остаются экономики, которым требуется поддержка роста. Часть азиатских стран продолжает придерживаться более мягкого курса, а некоторые регуляторы развивающихся рынков уже находятся в фазе осторожного смягчения.
Именно эта разница в политике центральных банков становится главным фактором для валютного рынка. Чем сильнее расходятся процентные ставки между странами, тем привлекательнее выглядят стратегии carry trade — когда капитал перетекает из валют с низкой доходностью в валюты и активы стран с более высокими ставками.
⚠️ Фактически рынок начинает возвращаться к модели, в которой ключевую роль играет не абсолютный уровень ставок, а разница между ними
Это означает, что в ближайшие месяцы внимание инвесторов будет сосредоточено не только на решениях ФРС или ЕЦБ по отдельности, а на том, насколько сильно будут расходиться их дальнейшие траектории.
• Для валютного рынка это создаёт условия для формирования новых долгосрочных трендов.
• Для рынка облигаций — риск сохранения высоких доходностей дольше ожидаемого.
• Для золота ключевым фактором остаётся политика ФРС, когда любые признаки будущего смягчения в США способны поддержать драгоценный металл, тогда как сохранение высоких ставок продолжит укреплять позиции доллара.
📌 Главный вывод
Рынок всё меньше живёт в эпохе глобального смягчения и всё больше — в эпохе расхождения политик центральных банков. И именно эта дивергенция ставок может стать одним из самых сильных драйверов движения валют, золота и мировых рынков во второй половине года.
⚡3🤔3🔥2👍1
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 06.23.2026
🇦🇺Австралия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 02:00мск
🇯🇵Япония - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 03:30мск
🇮🇳Индия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 08:00мск
🇩🇪Германия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 10:30мск
🇪🇺Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 11:00мск
🇬🇧Британия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 11:30мск
🇺🇸США - ADP Nonfarm Employment (нед) - 15:15мск
🇺🇸США - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 16:45мск
🇺🇸США - Richmond Manufacturing Index (июнь) - 17:00мск
🛢нефть США - запасы API - 23:30мск
✴️🇷🇺профильный комитет Госдумы рассмотрит дополненный законопроект о регулировании крипторынка в России
🇺🇸#AMZN Amazon Prime Day (23 -26 июня)
🇷🇺#INCB завершается формирования книги заявок на IPO Инкаб Холдинг (дебютные торги запланированы на 24 июня)
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #MTSS #SMLT #NKHP
попсовые отчетности:
🇷🇺#DOMRF ДОМРФ - МСФО 5м 2026г
🇺🇸#CCL Carnival - 16:15мск
🇺🇸#FDX FedEx - 23:05мск
🇺🇸#KBH KB Home - 23:10мск
🇦🇺Австралия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 02:00мск
🇯🇵Япония - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 03:30мск
🇮🇳Индия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 08:00мск
🇩🇪Германия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 10:30мск
🇪🇺Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 11:00мск
🇬🇧Британия - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 11:30мск
🇺🇸США - ADP Nonfarm Employment (нед) - 15:15мск
🇺🇸США - Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) - 16:45мск
🇺🇸США - Richmond Manufacturing Index (июнь) - 17:00мск
🛢нефть США - запасы API - 23:30мск
✴️🇷🇺профильный комитет Госдумы рассмотрит дополненный законопроект о регулировании крипторынка в России
🇺🇸#AMZN Amazon Prime Day (23 -26 июня)
🇷🇺#INCB завершается формирования книги заявок на IPO Инкаб Холдинг (дебютные торги запланированы на 24 июня)
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #MTSS #SMLT #NKHP
попсовые отчетности:
🇷🇺#DOMRF ДОМРФ - МСФО 5м 2026г
🇺🇸#CCL Carnival - 16:15мск
🇺🇸#FDX FedEx - 23:05мск
🇺🇸#KBH KB Home - 23:10мск
👍2🔥1👌1
📊 Российские активы накануне оказались под серьезным давлением, а инвесторы вновь смотрят на один и тот же набор факторов — доллар, нефть, Иран и перспективы ставок.
• К утру индекс доллара держится выше отметки 101, что продолжает ограничивать аппетит к риску.
• Нефть постепенно отступает от недавних максимумов, поскольку часть геополитической премии уходит из котировок.
• На этом фоне рубль также остается под давлением.
Общий внешний фон нельзя назвать однозначным. С одной стороны, из переговорного трека между США и Ираном поступают относительно позитивные сигналы. С другой — жесткие заявления политиков напоминают рынку, что ситуация по-прежнему далека от полного урегулирования.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главный внешний сюжет — Иран. Вечером Трамп заявил, что Иран согласится на инспекции, а Вэнс сообщил о прогрессе по техническим переговорам, механизме по Ормузу и допуске инспекторов.
Позже иранская сторона подтвердила создание линии связи для безопасного прохода судов в Ормузском проливе, а МИД Ирана сообщил о четырех рабочих группах по санкциям, ядерной тематике, реконструкции и мониторингу.
То есть рынок получает не просто краткосрочное снижение напряженности, а попытку оформить более структурный переговорный процесс. Но полностью риск не снят. Трамп продолжает угрожать Ирану новыми ударами, если условия сделки будут нарушены.
🛢 Нефть и сырье
Нефть утром остается слабее, чем в разгар ближневосточного шока, потому что участники рынка закладывают более высокий шанс стабилизации поставок через Ормуз.
Дополнительный индикатор этого — резкое снижение мировых цен на азотные удобрения почти на 50% на ожиданиях открытия пролива.
Тем не менее рынок пока не верит в полную нормализацию. В котировках сохраняется высокая чувствительность к любому новому срыву переговоров или эскалации в Ливане.
Для российских экспортеров это важный фон, потому что любое устойчивое снижение нефтяной премии будет давить на нефтегазовый сектор и курс рубля.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок вчера пережил одно из самых сильных падений за последние годы, и утром это отражается в слабом фоне по акциям и валюте.
Индекс Мосбиржи продолжает находиться под давлением, а участники рынка уже ищут не столько причины снижения, сколько уровни для реакции после распродажи.
Среди отдельных бумаг выделяются Совкомбанк с новым buyback, Софтлайн с продолжением обратного выкупа и АЛРОСА, которой аналитики прогнозируют заметный удар по EBITDA из-за экспортных пошлин на алмазы.
На рынке недвижимости тоже не просто. Девелоперский сектор сигнализирует о том, что текущие объемы строительства местами уже трудно продавать даже со скидкой.
💵 Валюта и макро
Индекс доллара продолжает укрепляться после многомесячной консолидации, что обычно давит и на акции, и на крипту.
На этом фоне особенно важны сегодняшние PMI по США и Европе. Они покажут, насколько устойчив американский рост и есть ли шанс на краткосрочную передышку для рынка доллара.
Для России дополнительный фон дает статистика по инфляции. Годовой показатель которой замедляется, но это пока не снимает общей чувствительности рынка к жесткой денежно-кредитной политике и к внешнему валютному давлению.
🤖 Крипто и технологии
Смешанно. С одной стороны, Standard Chartered по-прежнему ждет завершения крипто-зимы и роста BTC выше 100 000 долларов и ETH выше 4 000 долларов к концу 2026 года.
С другой — BTC ETF продолжают терять активы, а Ethereum сталкивается с кадровым оттоком и конкуренцией со стороны Solana и BNB.
При этом институциональная инфраструктура вокруг ETH и SOL продолжает развиваться. Появились новые инициативы по Ethereum, а в Корее банковский сектор тестирует блокчейн-расчеты на Solana.
На российском уровне профильный комитет Госдумы сегодня рассматривает доработанный законопроект по регулированию крипторынка, что добавляет локальный регуляторный фокус.
⚠️ Что важно сегодня
В центре внимания рынка сегодня остаются три темы — доллар, статистика PMI и переговоры вокруг Ирана.
Если данные по США окажутся сильными, доллар может продолжить укрепление, а давление на акции, сырье и крипту усилится.
Если же по Ирану подтвердится устойчивый прогресс, нефть может продолжить снижаться, а часть геопремии из рынка уйдет.
Для российского рынка это означает, что утро начинается не с поиска роста, а с оценки того, насколько глубокой окажется вчерашняя просадка и где появится первый реальный спрос.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
• К утру индекс доллара держится выше отметки 101, что продолжает ограничивать аппетит к риску.
• Нефть постепенно отступает от недавних максимумов, поскольку часть геополитической премии уходит из котировок.
• На этом фоне рубль также остается под давлением.
Общий внешний фон нельзя назвать однозначным. С одной стороны, из переговорного трека между США и Ираном поступают относительно позитивные сигналы. С другой — жесткие заявления политиков напоминают рынку, что ситуация по-прежнему далека от полного урегулирования.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главный внешний сюжет — Иран. Вечером Трамп заявил, что Иран согласится на инспекции, а Вэнс сообщил о прогрессе по техническим переговорам, механизме по Ормузу и допуске инспекторов.
Позже иранская сторона подтвердила создание линии связи для безопасного прохода судов в Ормузском проливе, а МИД Ирана сообщил о четырех рабочих группах по санкциям, ядерной тематике, реконструкции и мониторингу.
То есть рынок получает не просто краткосрочное снижение напряженности, а попытку оформить более структурный переговорный процесс. Но полностью риск не снят. Трамп продолжает угрожать Ирану новыми ударами, если условия сделки будут нарушены.
🛢 Нефть и сырье
Нефть утром остается слабее, чем в разгар ближневосточного шока, потому что участники рынка закладывают более высокий шанс стабилизации поставок через Ормуз.
Дополнительный индикатор этого — резкое снижение мировых цен на азотные удобрения почти на 50% на ожиданиях открытия пролива.
Тем не менее рынок пока не верит в полную нормализацию. В котировках сохраняется высокая чувствительность к любому новому срыву переговоров или эскалации в Ливане.
Для российских экспортеров это важный фон, потому что любое устойчивое снижение нефтяной премии будет давить на нефтегазовый сектор и курс рубля.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок вчера пережил одно из самых сильных падений за последние годы, и утром это отражается в слабом фоне по акциям и валюте.
Индекс Мосбиржи продолжает находиться под давлением, а участники рынка уже ищут не столько причины снижения, сколько уровни для реакции после распродажи.
Среди отдельных бумаг выделяются Совкомбанк с новым buyback, Софтлайн с продолжением обратного выкупа и АЛРОСА, которой аналитики прогнозируют заметный удар по EBITDA из-за экспортных пошлин на алмазы.
На рынке недвижимости тоже не просто. Девелоперский сектор сигнализирует о том, что текущие объемы строительства местами уже трудно продавать даже со скидкой.
💵 Валюта и макро
Индекс доллара продолжает укрепляться после многомесячной консолидации, что обычно давит и на акции, и на крипту.
На этом фоне особенно важны сегодняшние PMI по США и Европе. Они покажут, насколько устойчив американский рост и есть ли шанс на краткосрочную передышку для рынка доллара.
Для России дополнительный фон дает статистика по инфляции. Годовой показатель которой замедляется, но это пока не снимает общей чувствительности рынка к жесткой денежно-кредитной политике и к внешнему валютному давлению.
🤖 Крипто и технологии
Смешанно. С одной стороны, Standard Chartered по-прежнему ждет завершения крипто-зимы и роста BTC выше 100 000 долларов и ETH выше 4 000 долларов к концу 2026 года.
С другой — BTC ETF продолжают терять активы, а Ethereum сталкивается с кадровым оттоком и конкуренцией со стороны Solana и BNB.
При этом институциональная инфраструктура вокруг ETH и SOL продолжает развиваться. Появились новые инициативы по Ethereum, а в Корее банковский сектор тестирует блокчейн-расчеты на Solana.
На российском уровне профильный комитет Госдумы сегодня рассматривает доработанный законопроект по регулированию крипторынка, что добавляет локальный регуляторный фокус.
⚠️ Что важно сегодня
В центре внимания рынка сегодня остаются три темы — доллар, статистика PMI и переговоры вокруг Ирана.
Если данные по США окажутся сильными, доллар может продолжить укрепление, а давление на акции, сырье и крипту усилится.
Если же по Ирану подтвердится устойчивый прогресс, нефть может продолжить снижаться, а часть геопремии из рынка уйдет.
Для российского рынка это означает, что утро начинается не с поиска роста, а с оценки того, насколько глубокой окажется вчерашняя просадка и где появится первый реальный спрос.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
👍4🔥1🤔1
⚽️ Доллар перехватывает инициативу и EUR/USD пробивает ключевую поддержку!
• EUR/USD развивает нисходящее движение после пробоя ключевой зоны 1,14100 и закрепления ниже 1,13910, усиливая сценарий формирования более глубокой коррекции с прицелом на область 1,12 и ниже
• GBP/USD также выглядит уязвимо после выхода из многомесячной консолидации вниз, при этом попытки восстановления пока ограничены и носят коррекционный характер
• USD/CHF сохраняет потенциал коррекционного роста доллара после пробоя 0,80416 и формирования локальной разворотной структуры вверх с целями в районе 0,81200
• USD/JPY удерживает сильный восходящий тренд на фоне сохраняющегося процентного дифференциала и рисков интервенционного давления со стороны японских регуляторов
Сокращённый торговый план по стратегии «Базовый принцип» на 23.06.26
🇪🇺 EUR/USD
На недельном графике сохраняется ранее сформированная разворотная структура вниз, которая уже получила подтверждение через пробой ключевой зоны 1,15755 и закрепление ниже опорной области 1,14425. Дополнительным усилением медвежьего сценария выступает последовательное давление на нижние уровни, что подтверждает переход рынка из коррекционной фазы в устойчивое среднесрочное снижение.
На дневном графике нисходящая динамика, сформированная с апреля, продолжает развиваться и постепенно переходит в фазу ускорения. После пробоя 1,14101 рынок усилил медвежий импульс и фактически закрепил сценарий дальнейшего снижения. В текущей структуре ключевым становится удержание цены ниже зоны 1,14100–1,13910, где ранее проходила опорная точка и формировался баланс спроса и предложения. Потеря этих уровней открывает пространство для дальнейшего движения в сторону более глубоких целей в области 1,12.
На часовом таймфрейме сохраняется рабочая торговая логика с приоритетом продаж на коррекциях. После пробоя 1,14610 рынок формирует локальные откаты, которые рассматриваются как зоны распределения. Ближайшее сопротивление остаётся в районе 1,14800, где вероятно формирование новых продаж при возвратных движениях. Покупки остаются второстепенными и актуальны только при устойчивом закреплении выше 1,14867.
В целом евро остаётся под давлением, а структура рынка подтверждает развитие нисходящего тренда с сохранением потенциала дальнейшего снижения при закреплении ниже ключевых зон.
🇬🇧 GBP/USD
Фунт пока держится лучше евро
Долгосрочная структура роста пока сохраняется, однако первые признаки ослабления восходящего импульса уже появились. Более года рынок находился в широкой консолидации, и недавний выход из этой области вниз стал первым серьезным сигналом того, что баланс сил начинает постепенно меняться.
Пока говорить о полноценном развороте преждевременно. Тем не менее дальнейшее укрепление доллара способно усилить давление и на фунт. Особенно если американская статистика продолжит подтверждать устойчивость экономики США и сохранение инфляционных рисков.
🇨🇭 USD/CHF
Швейцарский франк начинает терять преимущество
Несмотря на сохраняющийся долгосрочный нисходящий тренд, доллар начал формировать признаки коррекционного восстановления. Рынок постепенно отходит от экстремальных значений последних месяцев и пытается построить локальную разворотную конструкцию.
Пока речь идет скорее о коррекции внутри более крупного нисходящего движения, однако сам факт появления устойчивого спроса на доллар заслуживает внимания. Если американская валюта продолжит укрепляться по всему рынку, потенциал восстановления пары может оказаться значительно выше текущих ожиданий.
🇯🇵 USD/JPY
Наиболее сложная ситуация по-прежнему сохраняется в японской валюте.
Даже повышение ставки Банком Японии не смогло кардинально изменить положение дел. Разрыв между доходностью американских и японских активов остается настолько значительным, что инвесторы продолжают использовать иену как валюту фондирования для операций carry trade.
В результате доллар вновь приблизился к уровням, которые последний раз наблюдались несколько десятилетий назад.
Дополнительный интерес рынка вызвали переговоры финансовых властей Японии и США по вопросам валютного курса. Это усилило разговоры о возможных новых интервенциях. Однако опыт последних месяцев показывает, что даже масштабное вмешательство способно лишь временно замедлить движение, но не изменить фундаментальный тренд. Поэтому иена остается одной из самых рискованных валют для торговли. Потенциал дальнейшего роста доллара сохраняется, а вероятность резких движений на фоне действий регуляторов остается высокой.
📌 Что будет определять рынок дальше
Ближайшие дни могут стать определяющими для валютного рынка.
Если данные по инфляции PCE подтвердят устойчивость ценового давления в США, участники рынка получат еще один аргумент в пользу сохранения жесткой политики ФРС. В этом случае доллар способен продолжить укрепление против большинства мировых валют.
Для евро последствия могут оказаться особенно чувствительными. Пробой EUR/USD ниже 1,14101 выглядит не просто локальным техническим сигналом. Все больше признаков указывает на то, что рынок начинает пересматривать прежний оптимизм в отношении европейской валюты и возвращается к ставке на американский доллар.
Именно поэтому ближайшая статистика по США способна стать тем триггером, который определит направление движения валютного рынка не на несколько дней, а на ближайшие недели. Пока же преимущество остается на стороне доллара, а техническая картина по EUR/USD впервые за долгое время начинает указывать на риск формирования полноценного нисходящего тренда.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
• EUR/USD развивает нисходящее движение после пробоя ключевой зоны 1,14100 и закрепления ниже 1,13910, усиливая сценарий формирования более глубокой коррекции с прицелом на область 1,12 и ниже
• GBP/USD также выглядит уязвимо после выхода из многомесячной консолидации вниз, при этом попытки восстановления пока ограничены и носят коррекционный характер
• USD/CHF сохраняет потенциал коррекционного роста доллара после пробоя 0,80416 и формирования локальной разворотной структуры вверх с целями в районе 0,81200
• USD/JPY удерживает сильный восходящий тренд на фоне сохраняющегося процентного дифференциала и рисков интервенционного давления со стороны японских регуляторов
Сокращённый торговый план по стратегии «Базовый принцип» на 23.06.26
🇪🇺 EUR/USD
На недельном графике сохраняется ранее сформированная разворотная структура вниз, которая уже получила подтверждение через пробой ключевой зоны 1,15755 и закрепление ниже опорной области 1,14425. Дополнительным усилением медвежьего сценария выступает последовательное давление на нижние уровни, что подтверждает переход рынка из коррекционной фазы в устойчивое среднесрочное снижение.
На дневном графике нисходящая динамика, сформированная с апреля, продолжает развиваться и постепенно переходит в фазу ускорения. После пробоя 1,14101 рынок усилил медвежий импульс и фактически закрепил сценарий дальнейшего снижения. В текущей структуре ключевым становится удержание цены ниже зоны 1,14100–1,13910, где ранее проходила опорная точка и формировался баланс спроса и предложения. Потеря этих уровней открывает пространство для дальнейшего движения в сторону более глубоких целей в области 1,12.
На часовом таймфрейме сохраняется рабочая торговая логика с приоритетом продаж на коррекциях. После пробоя 1,14610 рынок формирует локальные откаты, которые рассматриваются как зоны распределения. Ближайшее сопротивление остаётся в районе 1,14800, где вероятно формирование новых продаж при возвратных движениях. Покупки остаются второстепенными и актуальны только при устойчивом закреплении выше 1,14867.
В целом евро остаётся под давлением, а структура рынка подтверждает развитие нисходящего тренда с сохранением потенциала дальнейшего снижения при закреплении ниже ключевых зон.
🇬🇧 GBP/USD
Фунт пока держится лучше евро
Долгосрочная структура роста пока сохраняется, однако первые признаки ослабления восходящего импульса уже появились. Более года рынок находился в широкой консолидации, и недавний выход из этой области вниз стал первым серьезным сигналом того, что баланс сил начинает постепенно меняться.
Пока говорить о полноценном развороте преждевременно. Тем не менее дальнейшее укрепление доллара способно усилить давление и на фунт. Особенно если американская статистика продолжит подтверждать устойчивость экономики США и сохранение инфляционных рисков.
🇨🇭 USD/CHF
Швейцарский франк начинает терять преимущество
Несмотря на сохраняющийся долгосрочный нисходящий тренд, доллар начал формировать признаки коррекционного восстановления. Рынок постепенно отходит от экстремальных значений последних месяцев и пытается построить локальную разворотную конструкцию.
Пока речь идет скорее о коррекции внутри более крупного нисходящего движения, однако сам факт появления устойчивого спроса на доллар заслуживает внимания. Если американская валюта продолжит укрепляться по всему рынку, потенциал восстановления пары может оказаться значительно выше текущих ожиданий.
🇯🇵 USD/JPY
Наиболее сложная ситуация по-прежнему сохраняется в японской валюте.
Даже повышение ставки Банком Японии не смогло кардинально изменить положение дел. Разрыв между доходностью американских и японских активов остается настолько значительным, что инвесторы продолжают использовать иену как валюту фондирования для операций carry trade.
В результате доллар вновь приблизился к уровням, которые последний раз наблюдались несколько десятилетий назад.
Дополнительный интерес рынка вызвали переговоры финансовых властей Японии и США по вопросам валютного курса. Это усилило разговоры о возможных новых интервенциях. Однако опыт последних месяцев показывает, что даже масштабное вмешательство способно лишь временно замедлить движение, но не изменить фундаментальный тренд. Поэтому иена остается одной из самых рискованных валют для торговли. Потенциал дальнейшего роста доллара сохраняется, а вероятность резких движений на фоне действий регуляторов остается высокой.
📌 Что будет определять рынок дальше
Ближайшие дни могут стать определяющими для валютного рынка.
Если данные по инфляции PCE подтвердят устойчивость ценового давления в США, участники рынка получат еще один аргумент в пользу сохранения жесткой политики ФРС. В этом случае доллар способен продолжить укрепление против большинства мировых валют.
Для евро последствия могут оказаться особенно чувствительными. Пробой EUR/USD ниже 1,14101 выглядит не просто локальным техническим сигналом. Все больше признаков указывает на то, что рынок начинает пересматривать прежний оптимизм в отношении европейской валюты и возвращается к ставке на американский доллар.
Именно поэтому ближайшая статистика по США способна стать тем триггером, который определит направление движения валютного рынка не на несколько дней, а на ближайшие недели. Пока же преимущество остается на стороне доллара, а техническая картина по EUR/USD впервые за долгое время начинает указывать на риск формирования полноценного нисходящего тренда.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
👍7⚡1🔥1
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 06.24.2026
🇩🇪Германия - Ifo Business Climate (июнь) - 11:00мск
🇺🇸США - Current Account (1кв 2026г) - 15:30мск
🇺🇸США - New Home Sales (май) - 17:00мск
🛢нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺РФ - промпроизводство (май) - 19:00мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск
🇺🇸#AMZN Amazon Prime Day (23 -26 июня)
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #WUSH #UWGN
🇷🇺последний день с дивидендами: #DVEC
🇷🇺#INCB начало торгов акциями Инкаб Холдинг
попсовые отчетности:
🇺🇸#MU Micron Technology - 23:00мск
🇩🇪Германия - Ifo Business Climate (июнь) - 11:00мск
🇺🇸США - Current Account (1кв 2026г) - 15:30мск
🇺🇸США - New Home Sales (май) - 17:00мск
🛢нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺РФ - промпроизводство (май) - 19:00мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск
🇺🇸#AMZN Amazon Prime Day (23 -26 июня)
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #WUSH #UWGN
🇷🇺последний день с дивидендами: #DVEC
🇷🇺#INCB начало торгов акциями Инкаб Холдинг
попсовые отчетности:
🇺🇸#MU Micron Technology - 23:00мск
👍2🔥1👌1
📊 Доллар снова диктует правила. Нефть падает, рубль под давлением
После нескольких недель геополитической турбулентности рынки постепенно возвращаются к классической модели risk-off. Доллар вновь перехватывает инициативу, нефть теряет военную премию, золото корректируется от недавних максимумов, а российские активы сталкиваются с усилением внешнего давления. Утро 24 июня встречаем в условиях растущего спроса на американскую валюту и осторожного отношения к рисковым активам.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главный геополитический сюжет по-прежнему связан с Ираном и Ормузским проливом. Дональд Трамп продолжает настаивать на допуске международных инспекторов к иранской ядерной программе, а представители американской администрации допускают новые меры давления в случае отказа Тегерана от сотрудничества.
При этом рынок постепенно смещает фокус с военного сценария на перспективы сохранения нефтяных поставок. Вашингтон и Тегеран продолжают обмениваться заявлениями о переговорах, а проход танкеров через Ормуз становится более стабильным. Тем не менее окончательного урегулирования нет, поэтому геополитическая премия в нефти лишь сокращается, а не исчезает полностью.
💵 Доллар и сырье
Американская валюта остается главным бенефициаром текущего рыночного фона. Индекс доллара DXY удерживается возле локальных максимумов последних месяцев благодаря сочетанию сильной макроэкономической статистики США, устойчивого рынка труда и сохраняющихся ожиданий жесткой политики ФРС.
Фактически рынок вновь начинает закладывать сценарий «higher for longer», при котором ставки в США будут оставаться высокими дольше ожидаемого срока. Это усиливает привлекательность долларовых активов и оказывает давление на большинство сырьевых инструментов.
На этом фоне золото продолжает коррекцию, криптовалютный рынок выглядит слабее широкого рынка, а Brent опустилась к области 76 долларов за баррель. Дополнительное давление на нефть оказывает ожидание нормализации поставок через Ормуз и увеличение доступного предложения на мировом рынке.
Тем не менее ситуация остается крайне чувствительной к новостям. Любое ухудшение переговорного процесса вокруг Ирана способно быстро вернуть нефть выше 80 долларов и вновь поднять уровень волатильности на глобальных площадках.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок накануне получил поддержку со стороны притока средств в фонды акций, однако общая картина остается сложной. Сочетание слабой нефти, сильного доллара и ухудшения внешнего аппетита к риску продолжает ограничивать возможности для восстановления.
Рубль постепенно теряет позиции. Внебиржевой курс доллара поднялся выше 75 рублей впервые за два месяца, а часть аналитиков уже рассматривает сценарий движения к 80 рублям во второй половине лета.
Среди важных внутренних факторов инвесторы продолжают следить за заявлениями правительства по топливному рынку, дискуссией вокруг возможных ограничений экспорта дизельного топлива и сигналами Банка России о замедлении инфляции в ряде регионов. Пока этого недостаточно для полноценного разворота рыночных настроений.
Корпоративная повестка остается насыщенной. В центре внимания находятся программы обратного выкупа акций, дивидендный сезон и новые размещения. Отдельный интерес сохраняется к Сберу, который готовится провести рекордное годовое собрание акционеров с выплатой дивидендов свыше 850 млрд рублей. В то же время давление на сырьевой сектор сохраняется. В частности, АЛРОСА продолжает сталкиваться с рисками снижения экспортной рентабельности на фоне новых ограничений и пошлин.
🤖 Крипто и технологии
Криптовалютный рынок остается под давлением сильного доллара и продолжающихся оттоков капитала из спотовых BTC ETF. Пока макроэкономические факторы оказывают на цифровые активы гораздо большее влияние, чем внутренние новости отрасли.
В то же время фундаментальная картина остается конструктивной. В США продолжается продвижение CLARITY Act, обсуждаются новые механизмы регулирования цифровых активов, а интерес крупных финансовых организаций к токенизации реальных активов и блокчейн-инфраструктуре продолжает расти.
⚠️ Что важно сегодня
Сегодня внимание на динамику индекса доллара, поведении нефтяного рынка и любых новостях вокруг Ирана и Ормузского пролива.
Если DXY продолжит укрепление, а Brent останется ниже 76–77 долларов, давление на российские активы и сырьевой сектор сохранится. Если же геополитическая риторика вновь станет жестче, нефть способна быстро восстановить часть потерь, а волатильность на глобальных рынках заметно возрастет.
Для российского рынка главным вопросом остается не поиск новых драйверов роста, а поиск точки стабилизации после серии сильных распродаж последних недель.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
После нескольких недель геополитической турбулентности рынки постепенно возвращаются к классической модели risk-off. Доллар вновь перехватывает инициативу, нефть теряет военную премию, золото корректируется от недавних максимумов, а российские активы сталкиваются с усилением внешнего давления. Утро 24 июня встречаем в условиях растущего спроса на американскую валюту и осторожного отношения к рисковым активам.
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главный геополитический сюжет по-прежнему связан с Ираном и Ормузским проливом. Дональд Трамп продолжает настаивать на допуске международных инспекторов к иранской ядерной программе, а представители американской администрации допускают новые меры давления в случае отказа Тегерана от сотрудничества.
При этом рынок постепенно смещает фокус с военного сценария на перспективы сохранения нефтяных поставок. Вашингтон и Тегеран продолжают обмениваться заявлениями о переговорах, а проход танкеров через Ормуз становится более стабильным. Тем не менее окончательного урегулирования нет, поэтому геополитическая премия в нефти лишь сокращается, а не исчезает полностью.
💵 Доллар и сырье
Американская валюта остается главным бенефициаром текущего рыночного фона. Индекс доллара DXY удерживается возле локальных максимумов последних месяцев благодаря сочетанию сильной макроэкономической статистики США, устойчивого рынка труда и сохраняющихся ожиданий жесткой политики ФРС.
Фактически рынок вновь начинает закладывать сценарий «higher for longer», при котором ставки в США будут оставаться высокими дольше ожидаемого срока. Это усиливает привлекательность долларовых активов и оказывает давление на большинство сырьевых инструментов.
На этом фоне золото продолжает коррекцию, криптовалютный рынок выглядит слабее широкого рынка, а Brent опустилась к области 76 долларов за баррель. Дополнительное давление на нефть оказывает ожидание нормализации поставок через Ормуз и увеличение доступного предложения на мировом рынке.
Тем не менее ситуация остается крайне чувствительной к новостям. Любое ухудшение переговорного процесса вокруг Ирана способно быстро вернуть нефть выше 80 долларов и вновь поднять уровень волатильности на глобальных площадках.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок накануне получил поддержку со стороны притока средств в фонды акций, однако общая картина остается сложной. Сочетание слабой нефти, сильного доллара и ухудшения внешнего аппетита к риску продолжает ограничивать возможности для восстановления.
Рубль постепенно теряет позиции. Внебиржевой курс доллара поднялся выше 75 рублей впервые за два месяца, а часть аналитиков уже рассматривает сценарий движения к 80 рублям во второй половине лета.
Среди важных внутренних факторов инвесторы продолжают следить за заявлениями правительства по топливному рынку, дискуссией вокруг возможных ограничений экспорта дизельного топлива и сигналами Банка России о замедлении инфляции в ряде регионов. Пока этого недостаточно для полноценного разворота рыночных настроений.
Корпоративная повестка остается насыщенной. В центре внимания находятся программы обратного выкупа акций, дивидендный сезон и новые размещения. Отдельный интерес сохраняется к Сберу, который готовится провести рекордное годовое собрание акционеров с выплатой дивидендов свыше 850 млрд рублей. В то же время давление на сырьевой сектор сохраняется. В частности, АЛРОСА продолжает сталкиваться с рисками снижения экспортной рентабельности на фоне новых ограничений и пошлин.
🤖 Крипто и технологии
Криптовалютный рынок остается под давлением сильного доллара и продолжающихся оттоков капитала из спотовых BTC ETF. Пока макроэкономические факторы оказывают на цифровые активы гораздо большее влияние, чем внутренние новости отрасли.
В то же время фундаментальная картина остается конструктивной. В США продолжается продвижение CLARITY Act, обсуждаются новые механизмы регулирования цифровых активов, а интерес крупных финансовых организаций к токенизации реальных активов и блокчейн-инфраструктуре продолжает расти.
⚠️ Что важно сегодня
Сегодня внимание на динамику индекса доллара, поведении нефтяного рынка и любых новостях вокруг Ирана и Ормузского пролива.
Если DXY продолжит укрепление, а Brent останется ниже 76–77 долларов, давление на российские активы и сырьевой сектор сохранится. Если же геополитическая риторика вновь станет жестче, нефть способна быстро восстановить часть потерь, а волатильность на глобальных рынках заметно возрастет.
Для российского рынка главным вопросом остается не поиск новых драйверов роста, а поиск точки стабилизации после серии сильных распродаж последних недель.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
🤔2👍1🔥1
📊 Доллар стронг! Евро и фунт ломают поддержку, иена готовится к новому рывку
Валютный рынок входит во вторую половину недели с явным преимуществом американской валюты. Комбинация сильной статистики США, роста ожиданий более жесткой политики ФРС и сохраняющейся геополитической неопределенности вновь вернула спрос на доллар. Индекс DXY поднялся выше 101,5 пункта и обновил максимумы более чем за год, демонстрируя лучший месячный рост с начала весны. Инвесторы пересматривают сценарии по ставкам, поскольку сильные данные по деловой активности указывают на устойчивость американской экономики и не дают ФРС поводов спешить со смягчением политики.
Дополнительную поддержку доллару оказывает режим risk-off. Несмотря на некоторое снижение напряженности вокруг Ирана и восстановление судоходства через Ормузский пролив, геополитическая премия полностью не исчезла. Любые новые заявления по ядерной программе Ирана или вопросам инспекций способны быстро вернуть волатильность на сырьевые и валютные рынки.
При этом нефтяной рынок остается под давлением. Brent опустилась в район 76 долларов за баррель и обновила четырехмесячные минимумы на ожиданиях роста поставок из региона и восстановления нормального трафика через Ормуз. Для сырьевых валют и европейских активов это становится дополнительным негативным фактором.
Сильные июньские PMI США только усилили позиции доллара. Композитный индекс вырос до 52,2 пункта, производственный сектор показывает самые высокие темпы роста за несколько лет, а сектор услуг продолжает расширяться. Рынок вновь начал закладывать более длительный период высоких ставок в США.
🇪🇺 EUR/USD
Нисходящий разворот получил подтверждение
Реализуется один из наиболее сильных технических сигналов последних недель. Пробой уровня 1,14101 на недельном графике сформировал глобальную разворотную структуру вниз, а последующий проход ниже 1,13930 подтвердил пробой опорной точки и дал формальный сигнал на продажу.
На дневном таймфрейме после пробоя 1,14101 и 1,13910 сформировалась устойчивая нисходящая структура. Давление со стороны сильного доллара и расхождение ожиданий по монетарной политике ФРС и ЕЦБ лишь усиливают этот сценарий.
Первая среднесрочная цель снижения располагается в районе 1,12078.
На часовом графике приоритет сохраняется за продажами на коррекционном росте. Основная область сопротивления находится вблизи 1,14800, где может сформироваться новая волна предложения.
🇬🇧 GBP/USD
Фунт постепенно теряет устойчивость
Появляются признаки ослабления после продолжительного периода бокового движения. Ранее сформированные попытки роста не получили достаточного продолжения со стороны покупателей, что указывает на снижение импульса и ухудшение баланса спроса и предложения.
С технической точки зрения рынок постепенно смещается от фазы неопределённости к потенциальному развороту вниз. Дополнительное давление оказывает усиление доллара и расхождение в ожиданиях по монетарной политике между Великобританией и США.
В краткосрочной перспективе основное внимание смещается к реакции рынка на коррекции: любые попытки восстановления всё чаще рассматриваются как возможность для возобновления продаж, а не как начало нового устойчивого роста.
🇨🇭 USD/CHF
Доллар укрепляет позиции в паре
Наблюдаем постепенное усиление доллара после продолжительного периода давления. Рынок формирует признаки перехода от нисходящей структуры к коррекционному восстановлению американской валюты.
Ключевым фактором выступает общее укрепление доллара на фоне ожиданий более длительного периода жёсткой монетарной политики в США. Это снижает привлекательность защитных валют и поддерживает спрос на доллар даже в условиях сохраняющейся глобальной неопределённости.
Сценарий пока носит характер коррекции в рамках более широкого тренда, однако структура движения указывает на рост вероятности более устойчивого восстановления доллара при сохранении текущего макрофона.
🇯🇵 USD/JPY
Доллар сохраняет доминирование против иены
Пара остаётся одной из наиболее сильных в долларовой корзине, отражая устойчивый дисбаланс между политиками ФРС и Банка Японии. Американская валюта продолжает пользоваться спросом на фоне разницы доходностей и ожиданий более длительного периода высоких ставок в США.
Иена при этом остаётся под давлением структурных факторов, включая мягкую монетарную политику Японии и повышенную чувствительность к глобальному спросу на риск.
Техническая картина указывает на сохранение восходящего тренда, однако периодические резкие коррекции возможны из-за риска валютных интервенций со стороны японских регуляторов, что может временно усиливать волатильность без изменения общего направления.
⚠️ Выводы
Валютный рынок продолжает перестраиваться под новый сценарий сильного доллара. Пока DXY удерживается выше 101 пунктов, давление на евро, фунт и сырьевые валюты сохраняется.
В центре внимания инвесторов остаются предстоящие данные по инфляции США и дальнейшие сигналы от ФРС, которые могут определить направление валютных рынков до конца июня.
Все сигналы актуальны только на момент публикации. В течение дня рынок может меняться.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
В нём вы получаете не просто сигналы, а полноценное сопровождение: актуальные торговые идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии по текущей рыночной ситуации — всё в закрытом формате. Присоединяйтесь к ProTrader и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум
Валютный рынок входит во вторую половину недели с явным преимуществом американской валюты. Комбинация сильной статистики США, роста ожиданий более жесткой политики ФРС и сохраняющейся геополитической неопределенности вновь вернула спрос на доллар. Индекс DXY поднялся выше 101,5 пункта и обновил максимумы более чем за год, демонстрируя лучший месячный рост с начала весны. Инвесторы пересматривают сценарии по ставкам, поскольку сильные данные по деловой активности указывают на устойчивость американской экономики и не дают ФРС поводов спешить со смягчением политики.
Дополнительную поддержку доллару оказывает режим risk-off. Несмотря на некоторое снижение напряженности вокруг Ирана и восстановление судоходства через Ормузский пролив, геополитическая премия полностью не исчезла. Любые новые заявления по ядерной программе Ирана или вопросам инспекций способны быстро вернуть волатильность на сырьевые и валютные рынки.
При этом нефтяной рынок остается под давлением. Brent опустилась в район 76 долларов за баррель и обновила четырехмесячные минимумы на ожиданиях роста поставок из региона и восстановления нормального трафика через Ормуз. Для сырьевых валют и европейских активов это становится дополнительным негативным фактором.
Сильные июньские PMI США только усилили позиции доллара. Композитный индекс вырос до 52,2 пункта, производственный сектор показывает самые высокие темпы роста за несколько лет, а сектор услуг продолжает расширяться. Рынок вновь начал закладывать более длительный период высоких ставок в США.
🇪🇺 EUR/USD
Нисходящий разворот получил подтверждение
Реализуется один из наиболее сильных технических сигналов последних недель. Пробой уровня 1,14101 на недельном графике сформировал глобальную разворотную структуру вниз, а последующий проход ниже 1,13930 подтвердил пробой опорной точки и дал формальный сигнал на продажу.
На дневном таймфрейме после пробоя 1,14101 и 1,13910 сформировалась устойчивая нисходящая структура. Давление со стороны сильного доллара и расхождение ожиданий по монетарной политике ФРС и ЕЦБ лишь усиливают этот сценарий.
Первая среднесрочная цель снижения располагается в районе 1,12078.
На часовом графике приоритет сохраняется за продажами на коррекционном росте. Основная область сопротивления находится вблизи 1,14800, где может сформироваться новая волна предложения.
🇬🇧 GBP/USD
Фунт постепенно теряет устойчивость
Появляются признаки ослабления после продолжительного периода бокового движения. Ранее сформированные попытки роста не получили достаточного продолжения со стороны покупателей, что указывает на снижение импульса и ухудшение баланса спроса и предложения.
С технической точки зрения рынок постепенно смещается от фазы неопределённости к потенциальному развороту вниз. Дополнительное давление оказывает усиление доллара и расхождение в ожиданиях по монетарной политике между Великобританией и США.
В краткосрочной перспективе основное внимание смещается к реакции рынка на коррекции: любые попытки восстановления всё чаще рассматриваются как возможность для возобновления продаж, а не как начало нового устойчивого роста.
🇨🇭 USD/CHF
Доллар укрепляет позиции в паре
Наблюдаем постепенное усиление доллара после продолжительного периода давления. Рынок формирует признаки перехода от нисходящей структуры к коррекционному восстановлению американской валюты.
Ключевым фактором выступает общее укрепление доллара на фоне ожиданий более длительного периода жёсткой монетарной политики в США. Это снижает привлекательность защитных валют и поддерживает спрос на доллар даже в условиях сохраняющейся глобальной неопределённости.
Сценарий пока носит характер коррекции в рамках более широкого тренда, однако структура движения указывает на рост вероятности более устойчивого восстановления доллара при сохранении текущего макрофона.
🇯🇵 USD/JPY
Доллар сохраняет доминирование против иены
Пара остаётся одной из наиболее сильных в долларовой корзине, отражая устойчивый дисбаланс между политиками ФРС и Банка Японии. Американская валюта продолжает пользоваться спросом на фоне разницы доходностей и ожиданий более длительного периода высоких ставок в США.
Иена при этом остаётся под давлением структурных факторов, включая мягкую монетарную политику Японии и повышенную чувствительность к глобальному спросу на риск.
Техническая картина указывает на сохранение восходящего тренда, однако периодические резкие коррекции возможны из-за риска валютных интервенций со стороны японских регуляторов, что может временно усиливать волатильность без изменения общего направления.
⚠️ Выводы
Валютный рынок продолжает перестраиваться под новый сценарий сильного доллара. Пока DXY удерживается выше 101 пунктов, давление на евро, фунт и сырьевые валюты сохраняется.
В центре внимания инвесторов остаются предстоящие данные по инфляции США и дальнейшие сигналы от ФРС, которые могут определить направление валютных рынков до конца июня.
Все сигналы актуальны только на момент публикации. В течение дня рынок может меняться.
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
В нём вы получаете не просто сигналы, а полноценное сопровождение: актуальные торговые идеи, оперативные корректировки уровней и экспертные комментарии по текущей рыночной ситуации — всё в закрытом формате. Присоединяйтесь к ProTrader и торгуйте с пониманием контекста, а не постфактум
👍4🔥4⚡1
🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 25.06.2026
🇺🇸США - ВВП (1кв 2026г) - 15:30мск
🇺🇸США -инфляция - PCE Price index (май) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Durable Goods Orders (май) - 15:30мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - KC Fed Manufacturing Index (июнь) - 18:00мск
🇺🇸#TTWO начинаются предварительные заказы на игру Grand Theft Auto VI
🇺🇸#COIN в сети Base ожидается запуск крупного обновления Beryl и нового стандарта токенов B20
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #TATN #RUAL #MDMG #SIBN #SOFL #FESH #MOEX #ABRD #USBN
🇷🇺последний день с дивидендами: #ZAYM
попсовые отчетности:
🇷🇺#DIAS Диасофт - МСФО 2025г
🇺🇸#AYI Acuity Brands - 13:00мск
🇺🇸#BB BlackBerry - 14:00мск
🇺🇸#FDXF FedEx Freight - 23:05мск
🇺🇸США - ВВП (1кв 2026г) - 15:30мск
🇺🇸США -инфляция - PCE Price index (май) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇺🇸США - Durable Goods Orders (май) - 15:30мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - KC Fed Manufacturing Index (июнь) - 18:00мск
🇺🇸#TTWO начинаются предварительные заказы на игру Grand Theft Auto VI
🇺🇸#COIN в сети Base ожидается запуск крупного обновления Beryl и нового стандарта токенов B20
🇷🇺ГОСА по дивидендам: #TATN #RUAL #MDMG #SIBN #SOFL #FESH #MOEX #ABRD #USBN
🇷🇺последний день с дивидендами: #ZAYM
попсовые отчетности:
🇷🇺#DIAS Диасофт - МСФО 2025г
🇺🇸#AYI Acuity Brands - 13:00мск
🇺🇸#BB BlackBerry - 14:00мск
🇺🇸#FDXF FedEx Freight - 23:05мск
⚡2👍2👌1
🗓 Доллар держится у максимумов, нефть Brent опустилась к 72,8, золото пробило 4000 вниз, а российская валюта снова слабеет.
Вчерашний внешний фон дополнительно ухудшили сильные американские данные, новые заявления Трампа по Ирану и свежая волна давления на риск-активы, включая крипту и акции роста.
Для России это особенно неприятное сочетание — слабая нефть, дорогой доллар, бензиновый фактор в инфляции и рост нервозности на долговом и валютном рынках
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главная геополитическая тема по-прежнему связана с Ираном и будущим Ормузского пролива. Трамп вновь заявил, что свободное судоходство через Ормуз является обязательным условием договоренностей с Тегераном. Одновременно Вашингтон продолжает настаивать на допуске инспекторов МАГАТЭ и предупреждает о возможности новых решений в случае отказа Ирана от выполнения условий соглашения.
При этом рынок торгует не полноценный мир, а лишь сценарий контролируемой деэскалации. Несмотря на восстановление нефтяного трафика, участники рынка понимают, что любой новый конфликт вокруг инспекций или переговоров способен быстро вернуть премию за риск в нефтяные котировки.
🛢Нефть, газ и топливо
Brent на утро уже у 72,8, и это чувствительно для экспортеров, рубля и российских нефтяных компаний.
Одновременно в США Минэнерго заявляет, что Вашингтон полностью контролирует экспорт венесуэльской нефти, а Европа снова получает жесткие сигналы по СПГ и метановому регулированию.
В России ситуация на топливном рынке остается напряженной. Новака уже прямо спрашивают о полном запрете экспорта дизеля, а Росстат фиксирует падение нефтепереработки в мае на 13,5% и ускорение инфляции до 5,82% в годовом выражении. То есть рынок получает редкую комбинацию, когда при слабой мировой цене на нефть внутренний бензиновый стресс не уходит, а даже усиливает инфляционный фон.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок остается под давлением внешнего фона, несмотря на продолжающийся приток средств в фонды акций. Падение нефти и ослабление рубля вновь выводят на первый план сырьевые риски.
Дополнительное беспокойство вызывают сообщения о возможном импорте бензина из Казахстана и обсуждение мер стабилизации внутреннего рынка топлива. Корпоративные новости пока отходят на второй план. Даже истории с рекордными дивидендами Сбера , как Инкаб привлекает инвесторов даже на падающем рынке, и то, как госпакет НМТП, по данным Минфина, может быть продан напрямую новому инвестору уже в сентябре. Для широкого рынка сейчас важнее не отдельные сделки, а общий макрофон, когда рубль уязвим, а чувствительность к внешнему сырьевому и валютному давлению остается высокой.
🇺🇸 США и ставки
Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость. Индекс доллара DXY поднялся выше 101,6 пункта и удерживается на максимумах более чем за год. Инвесторы пересматривают ожидания по процентным ставкам и постепенно уменьшают вероятность скорого смягчения политики ФРС.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на большом блоке американской статистики, включая финальную оценку ВВП, заявки на пособие по безработице и данные по заказам на товары длительного пользования. Сильные цифры способны вновь усилить доллар и оказать дополнительное давление на сырьевые и рисковые активы.
При этом политическое давление на ФРС сохраняется. Трамп продолжает требовать снижения ставок и одновременно требует от нефтяных компаний ускорить снижение цен на бензин после падения стоимости нефти.
🤖 Крипто и технологии
Крипторынок утром под серьезным прессингом. Оттоки из BTC ETF резко усилились, а BTC пытается удержаться около 60 000 долларов.
Strategy и BitMine снова показывают крупные нереализованные убытки, что усиливает разговоры о том, что институциональный спрос пока не компенсирует давление продавцов.
На этом фоне любопытно выглядят два контрсюжета: BlackRock рекомендует отвести 1–2% портфеля на BTC, а в США CLARITY Act получил дату слушаний на 17 июля, что сохраняет долгосрочный бычий фундамент для отрасли.
В ИИ-сегменте тоже идет движение. Micron выдал сильнейший отчет и обновил прогноз по выручке, а Чикагская биржа опционов (CBOE) и Meta запускают новые продукты в области прогнозных рынков.
⚠️ Что важно сегодня
Наиболее интересна американская статистика.
Если блок данных США окажется сильным, доллар может укрепиться еще сильнее, а риск-активы получат новую волну давления.
Если статистика разочарует, возможна краткосрочная передышка для акций, золота и BTC, но на фоне текущей геополитики это вряд ли станет полноценным разворотом.
Для России ближайшая интрига — не рост, а проверка, где появится устойчивый спрос после столь жесткого снижения нефти, рубля и локального аппетита к риску
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
Вчерашний внешний фон дополнительно ухудшили сильные американские данные, новые заявления Трампа по Ирану и свежая волна давления на риск-активы, включая крипту и акции роста.
Для России это особенно неприятное сочетание — слабая нефть, дорогой доллар, бензиновый фактор в инфляции и рост нервозности на долговом и валютном рынках
🇮🇷 Иран и Ормуз
Главная геополитическая тема по-прежнему связана с Ираном и будущим Ормузского пролива. Трамп вновь заявил, что свободное судоходство через Ормуз является обязательным условием договоренностей с Тегераном. Одновременно Вашингтон продолжает настаивать на допуске инспекторов МАГАТЭ и предупреждает о возможности новых решений в случае отказа Ирана от выполнения условий соглашения.
При этом рынок торгует не полноценный мир, а лишь сценарий контролируемой деэскалации. Несмотря на восстановление нефтяного трафика, участники рынка понимают, что любой новый конфликт вокруг инспекций или переговоров способен быстро вернуть премию за риск в нефтяные котировки.
🛢Нефть, газ и топливо
Brent на утро уже у 72,8, и это чувствительно для экспортеров, рубля и российских нефтяных компаний.
Одновременно в США Минэнерго заявляет, что Вашингтон полностью контролирует экспорт венесуэльской нефти, а Европа снова получает жесткие сигналы по СПГ и метановому регулированию.
В России ситуация на топливном рынке остается напряженной. Новака уже прямо спрашивают о полном запрете экспорта дизеля, а Росстат фиксирует падение нефтепереработки в мае на 13,5% и ускорение инфляции до 5,82% в годовом выражении. То есть рынок получает редкую комбинацию, когда при слабой мировой цене на нефть внутренний бензиновый стресс не уходит, а даже усиливает инфляционный фон.
🇷🇺 Россия и рынок
Российский рынок остается под давлением внешнего фона, несмотря на продолжающийся приток средств в фонды акций. Падение нефти и ослабление рубля вновь выводят на первый план сырьевые риски.
Дополнительное беспокойство вызывают сообщения о возможном импорте бензина из Казахстана и обсуждение мер стабилизации внутреннего рынка топлива. Корпоративные новости пока отходят на второй план. Даже истории с рекордными дивидендами Сбера , как Инкаб привлекает инвесторов даже на падающем рынке, и то, как госпакет НМТП, по данным Минфина, может быть продан напрямую новому инвестору уже в сентябре. Для широкого рынка сейчас важнее не отдельные сделки, а общий макрофон, когда рубль уязвим, а чувствительность к внешнему сырьевому и валютному давлению остается высокой.
🇺🇸 США и ставки
Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость. Индекс доллара DXY поднялся выше 101,6 пункта и удерживается на максимумах более чем за год. Инвесторы пересматривают ожидания по процентным ставкам и постепенно уменьшают вероятность скорого смягчения политики ФРС.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на большом блоке американской статистики, включая финальную оценку ВВП, заявки на пособие по безработице и данные по заказам на товары длительного пользования. Сильные цифры способны вновь усилить доллар и оказать дополнительное давление на сырьевые и рисковые активы.
При этом политическое давление на ФРС сохраняется. Трамп продолжает требовать снижения ставок и одновременно требует от нефтяных компаний ускорить снижение цен на бензин после падения стоимости нефти.
🤖 Крипто и технологии
Крипторынок утром под серьезным прессингом. Оттоки из BTC ETF резко усилились, а BTC пытается удержаться около 60 000 долларов.
Strategy и BitMine снова показывают крупные нереализованные убытки, что усиливает разговоры о том, что институциональный спрос пока не компенсирует давление продавцов.
На этом фоне любопытно выглядят два контрсюжета: BlackRock рекомендует отвести 1–2% портфеля на BTC, а в США CLARITY Act получил дату слушаний на 17 июля, что сохраняет долгосрочный бычий фундамент для отрасли.
В ИИ-сегменте тоже идет движение. Micron выдал сильнейший отчет и обновил прогноз по выручке, а Чикагская биржа опционов (CBOE) и Meta запускают новые продукты в области прогнозных рынков.
⚠️ Что важно сегодня
Наиболее интересна американская статистика.
Если блок данных США окажется сильным, доллар может укрепиться еще сильнее, а риск-активы получат новую волну давления.
Если статистика разочарует, возможна краткосрочная передышка для акций, золота и BTC, но на фоне текущей геополитики это вряд ли станет полноценным разворотом.
Для России ближайшая интрига — не рост, а проверка, где появится устойчивый спрос после столь жесткого снижения нефти, рубля и локального аппетита к риску
📡 В клубе ProTrader вы всегда на шаг впереди, что бы ни происходило на рынках.
Все актуальные сигналы, корректировки уровней и экспертные комментарии — в закрытом чате клуба. Присоединяйтесь и торгуйте уверенно в любой ситуации
👍2🔥2👌1