Доллар у максимумов трёх месяцев на фоне ближневосточного шока

📊 Индекс доллара (DXY): 99,022 (–0,06%) после пика с 28 ноября.
Инвесторы бегут в защитные активы, евро под давлением из-за энергетического кризиса.

🇪🇺 Евро под ударом:
• EUR/USD: $1,1616 (минимум с конца ноября).
• Инфляция в еврозоне в феврале неожиданно ускорилась — до начала конфликта.
• Deutsche Bank: «Иранская война = негативный шок предложения. Это прямой налог на европейцев, который надо платить в долларах».
• ING: позиция ЕЦБ под угрозой, возможность повышения ставок создаёт риски для кэрри-трейд и spreads в госбондах еврозоны.

🌍 Остальные валюты:
• Фунт (GBP/USD): $1,3336 (–0,13%)
• Иена (USD/JPY): 157,41 (–0,19% к доллару)
• Осси (AUD/USD): $0,7023 (–0,16%)
• Киви (NZD/USD): $0,5903 (+0,25%)
• Франк (USD/CHF): 0,7802 (–0,17% к доллару)
• Юань (USD/CNY): 6,9142 (–0,21% к юаню)

🇨🇳 Китай: PMI за февраль дали противоречивые сигналы: официальные данные — спад активности, частные индексы — выше прогнозов.

🛢️ Нефть и газ:
Удары по Ирану нарушили экспорт, судоходство в Персидском заливе остановлено. Производители от Катара до Ирака сокращают добычу. Цены взлетели.

₿ Крипта:
• Биткоин: $68 547,26 (+0,73%)
• Эфириум: $1 983,1 (+0,72%)

Ближневосточный конфликт бьёт по Европе через энергоносители, усиливая доллар и ослабляя евро. Рынки в режиме повышенной волатильности.

Обзор торговых планов в клубе Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового плана из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы EURUSD:

Недельный график.
Цена находится в ускорении наверх на фоне пробоя вершины 1,19185 прошедшего года. Тем не менее сильно возросли риски резкого бесструктурного коррекционного снижения до точки безапелляционности 1,15100 - как вторая цель на фоне пробоя низов 1,15784. И эти наши опасения начали реализовываться. Открытие текущей недели с гэпом - сигнал на дальнейшее снижение. Падение евро продолжается.

Дневной график.
Пробой верхней ступени 1,19195 сформировал нижнюю ступень 1,14681. Это поддержка новой зоны коррекции/зоны покупок. Коррекционное снижение с 27 января 2026г. сформировало новую удлинённую и усложнённую структуру с выходом из восходящей структуры. Данное обстоятельство усиливает ускорение дальнейшего коррекционного снижения с подтверждением разворотной вниз структуры.

Часовой график.
Основная мотивация – продажа в зоне коррекции с верхней границей 1,18337.
Продажа на пробое 1,15737. Стоп лосс пока не определён. Первая цель ниже 1,15290.
Продажа при сформированной разворотной вниз структуре: 1,16940; 1,17350; 1,17870.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

📈 Европейские рынки делают передышку после обвала
STOXX 600 отскочил после падения к месячным минимумам на фоне эскалации на Ближнем Востоке.

📊 Котировки к 11:31 МСК:
• STOXX 600: +0,4%
• DAX (Германия): +0,4%
• CAC 40 (Франция): +0,3%
• FTSE 100 (Великобритания): стабилен

📈 Лидеры роста:
1. Nexans SA: +4,8%
2. Scor SE: +4,69%
3. Nkt A/S: +3,97%

🇷🇺 Рубль в боковике в ожидании данных Минфина по бюджетному правилу
К полудню среды курс рубля показывает скромные изменения в узких диапазонах. В фокусе — объём операций в рамках бюджетного правила на март (публикация в 12:00 МСК).

📊 Котировки к 11:45 МСК:

• Юань/рубль (Мосбиржа): 11,19 (–0,2% к рублю)
• Доллар/рубль (Мосбиржа): 77,21 (+0,2% к рублю)
• Форекс (LSEG):
— USD/RUB: 77,55 (+0,1%)
— EUR/RUB: 90,06 (+0,1%)

🏛️ Что ждём от Минфина:
• Объём операций на период 6 февраля – 6 марта.
• По расчётам Reuters: нефтегазовые доходы бюджета в феврале 2026 могли упасть на 47% г/г, до 0,41 трлн руб. (но на 3,1% выше января).
• Сейчас Минфин продаёт юани и золото на 11,9 млрд руб./день. ЦБ с учётом неттинга (зеркалирование ФНБ) продаёт 16,5 млрд руб./день — это заметная поддержка рублю при текущих объёмах.

⚠️ Риск: власти планируют ужесточить бюджетное правило → в долгосрок это негатив для рубля.

🛢️ Нефть — главный позитив:
• Brent: $84,30 (+3,5%), рост с начала марта — 16%.
• Причина: удары по Ирану нарушили поставки с Ближнего Востока.
• Плюсы для РФ: рост экспортной выручки и нефтегазовых доходов при длительном сохранении высоких цен.

📉 Сдерживающий фактор:
Рост доллара как защитного актива на геополитическом шоке (DXY +1,5% с начала недели, вчера достигал 99,68 — максимум с ноября). Это частично нивелирует эффект дорогой нефти для рубля.

Рубль замер в ожидании сигналов от Минфина. Нефть даёт мощную поддержку, но глобальный риск-офф и укрепление доллара сдерживают рост. Ключевой уровень по юаню — 11,25.

📈 Фьючерсы в США растут на надеждах на деэскалацию на Ближнем Востоке
Инвесторы позитивно восприняли сигналы о возможном урегулировании конфликта и шаги Трампа по стабилизации нефтяного рынка.

📊 Котировки фьючерсов (16:23 МСК):
• Dow: +0,2%
• S&P 500: +0,3%
• Nasdaq 100: +0,48%

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.03.05

🇪🇺минутки с прошлого заседания ЕЦБ - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск
🇺🇸США - торговый баланс (янв) - 16:30мск
🇺🇸США - Factory Orders (янв) - 18:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 18:30мск
🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 20:00мск

попсовые отчетности:
🇷🇺#MTSS МТС - МСФО 2025г
🇷🇺#MOEX Мосбиржа - МСФО 2025г
🇨🇳#GOTU GSX TechEdu - 12:00мск
🇨🇳#JD JD com - 12:30мск
🇨🇳#BILI Bilibili - 13:00мск
🇺🇸#CIEN Ciena Corp - 15:00мск
🇺🇸#VSCO Victorias Secret - 15:00мск
🇺🇸#KR Kroger - 16:00мск
🇺🇸#GPRO GoPro - 00:05мск
🇺🇸#MRVL Marvel - 00:05мск
🇺🇸#COST Costco - 00:15мск
🇺🇸#GAP Gap - 00:15мск
🇧🇷#PBR Petrobras - 03:50мск

🌍 Геополитика взорвалась: рынки в режиме риск-офф

Что произошло:
• Иран получил самую мощную атаку с начала конфликта. КСИР и Пентагон обещают «ещё жёстче».
• Сенат США не стал ограничивать Трампа, НАТО готовит статью 5, Канада подумывает присоединиться.
• Китай усиливает риторику по Тайваню и поднимает военный бюджет.
• Реакция рынков: нефть вверх, акции вниз (продажи утроились за пару дней), инвесторы бегут в защитные активы.

🛢️ Нефть и сырьё:
• Нефть в плюсе, несмотря на начало поставок из Венесуэлы (Трамп подтвердил). США будут сопровождать танкеры через Ормуз.
• Китай остановил экспорт дизеля и газа — запасливый ход на случай длинной войны.
• Россия перенаправляет танкеры в Индию.
• Уголь тоже подскочил: все ищут замену газу.
• Акции в минусе, крипта держится на притоках в ETF и обещаниях Трампа «США должны доминировать».

💵 Доллар США — безусловный бенефициар:
• Геополитический шок + ожидание длинной операции (Politico: минимум 100 дней) толкают всех в USD.
• USD/CNY уже на 6.89 — юань просел. Китай тратит больше на армию, останавливает нефтеэкспорт и получает удар по экономике через Тайваньскую риторику.

🇷🇺 Рубль: стабильность под давлением
• Выглядит относительно стабильно, но давление уже чувствуется.
• Ключевой момент: приостановка операций по бюджетному правилу — Минфин меньше продаёт валюту, поддержки стало меньше. Ведомости: это ослабит курс.
• Дорогая нефть — плюс для экспортёров, но геополитический риск и возможные вторичные санкции перевешивают.
• Недельная инфляция замедлилась до минимума с начала года — ЦБ может вздохнуть спокойнее, но рынку сейчас не до ставок.
• Прогноз: если конфликт затянется до сентября, рубль может уйти выше 82–83.

🇪🇺 Евро под двойным прессом:
• НАТО в боевом режиме, Европа готовится к новой волне беженцев с Ближнего Востока.
• Лагард сегодня выступает — ждём осторожных слов, рынок их услышит как «мы в напряжении».
• Евро слабеет против доллара.

🇨🇳 Юань: отдельная история
• Кроме военного бюджета и Тайваня, Китай вынужден тратить резервы на стабилизацию нефтяного рынка.
• 4,5–5% роста ВВП в 2026 — это неплохо, но рынок смотрит не на цифры, а на риск перебоев поставок.

Итого:
• USD — король сессии.
• RUB и CNY — под давлением, ждём дальнейшего ослабления при любом новом обострении.
• Если Трамп объявит перемирие или Венесуэла зальёт рынок нефтью — быстрый откат. Пока же сценарий «долгий конфликт» доминирует.

📊 Что смотреть:
Рынок живёт новостями из Ормуза и Тегерана, а не минутками ЕЦБ или данными по безработице США. Валюты будут скакать сильнее обычного. Следите за нефтью — она сейчас главный драйвер для рубля.

Обзор торговых планов в клубе Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового плана из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы EURUSD:

Недельный график.
Цена находится в ускорении наверх на фоне пробоя вершины 1,19185 прошедшего года. Тем не менее сильно возросли риски резкого бесструктурного коррекционного снижения до точки безапелляционности 1,15100 - как вторая цель на фоне пробоя низов 1,15784. И эти наши опасения начали реализовываться. Открытие текущей недели с гэпом - сигнал на дальнейшее снижение. Падение евро продолжается.

Дневной график.
Пробой верхней ступени 1,19195 сформировал нижнюю ступень 1,14681. Это поддержка новой зоны коррекции/зоны покупок. Коррекционное снижение с 27 января 2026г. сформировало новую удлинённую и усложнённую структуру с выходом из восходящей структуры. Данное обстоятельство усиливает ускорение дальнейшего коррекционного снижения с подтверждением разворотной вниз структуры.

Часовой график.
Основная мотивация – продажа в зоне коррекции с верхней границей 1,18337.
Продажа на текущем уровне (1,16077). Стоп лосс 1,16595. Первая цель ниже 1,15290.
Продажа при сформированной разворотной вниз структуре: 1,16940; 1,17350; 1,17870.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

📉 Европейские рынки падают на фоне эскалации на Ближнем Востоке
STOXX 600 снижается под давлением геополитических рисков и неоднозначных корпоративных отчётов.

📊 Котировки к 11:45 МСК:
• STOXX 600: –0,5%
• DAX (Германия): –0,5%
• CAC 40 (Франция): –0,7%
• FTSE 100 (Великобритания): –0,2%

🔻 Лидеры падения:
1. Nexi SpA: –17,87%
2. Amplifon SpA: –15,14%
3. Andritz AG: –6,34%

🇷🇺 Рубль дешевеет после остановки операций по бюджетному правилу
С завтрашнего дня Минфин прекращает продажи валюты в рамках бюджетного правила — ключевой фактор давления. От более сильного падения рубль пока удерживают высокие цены на нефть и газ.

📊 Котировки к 11:50 МСК:

• Юань/рубль (Мосбиржа): 11,36 (–0,75%)
• Доллар/рубль (Мосбиржа): 78,00 (–0,5%)
• Форекс (LSEG):
— USD/RUB: 78,45 (–0,75%)
— EUR/RUB: 91,04 (–0,5%)

🏛️ Что изменилось:
• Минфин не будет проводить операции в марте из-за корректировки цены отсечения бюджетного правила.
• С начала февраля по сегодняшний день продажи составляли 11,9 млрд руб./день (юани + золото). С учётом неттинга ЦБ поддержка рублю достигала 16,5 млрд руб./день.
• С пятницы ЦБ будет продавать валюту только на 4,6 млрд руб./день (зеркалирование ФНБ).

📉 Прогноз (банк Санкт-Петербург):
«Фактически продажи Минфина прекратятся лишь в пятницу. Сегодня курс, вероятно, останется вблизи 11,20–11,30 за юань».

🛢️ Нефть смягчает удар:
• Brent: $83,63 (+2,7%), рост с начала недели — 15%.
• Игорь Соколов (Алор Брокер): «Рубль ослабевает в ответ на решение Минфина. Но уже в апреле можно ждать роста притока валютной выручки от взлетевших цен на углеводороды».

📅 Дополнительная поддержка в марте:
• Экспортёры уплачивают налог на дополнительный доход (НДД) за прошлый квартал и проводят окончательные расчёты с бюджетом за 2025 год → повышенная продажа валюты.

Рубль теряет ключевую поддержку от бюджетного правила, но дорогая нефть и налоговый период в марте могут частично компенсировать эффект. Ближайший ориентир по юаню — 11,20–11,30.

🥇 Золото растёт на фоне эскалации на Ближнем Востоке
Спрос на защитные активы усилился после новой серии ударов Израиля по Тегерану и ответных ракетных обстрелов Ирана. Рост сдерживают укрепление доллара и неопределённость по ставкам ФРС.

📊 Котировки к 12:46 МСК:
• Золото (спот): $5 160,78/унция (+0,5%)
• Серебро: $84,18/унция (+0,92%)
• Платина: $2 177,33 (+1,34%)
• Палладий: $1 671,49 (–0,18%)

Геополитика:
• Израиль нанёс новую серию массированных ударов по Тегерану (цели — инфраструктура иранского режима).
• Ночью Иран выпустил ракетный залп по Израилю — миллионы жителей укрылись в бомбоубежищах.

💵 Доллар и ФРС:
• Индекс доллара (DXY): 98,91 (+0,11%), недалеко от максимумов трёх месяцев.
• Трамп официально внёс в Сенат кандидатуру Кевина Уорша на пост председателя ФРС.
• В центре внимания сегодня: еженедельные заявки на пособие по безработице в США, завтра — трудовая статистика за февраль.

Золото остаётся в плюсе благодаря геополитическому шоку, но сильный доллар и жёсткая риторика ФРС ограничивают потенциал роста. Ближайшие уровни будут зависеть от динамики конфликта и макростатистики из США.

🇷🇺 Рубль продолжает дешеветь перед остановкой операций Минфина
С завтрашнего дня Минфин прекращает продажи валюты по бюджетному правилу — поддержка исчезает, баланс смещается в сторону покупателей.

📊 Котировки к 15:00 МСК:

• Юань/рубль (Мосбиржа): 11,39 (–1%)
→ В ходе сессии достигалось худшее с 5 января значение — 11,41

• Доллар/рубль (Мосбиржа): 78,40 (–1%)
• Форекс (LSEG):
— USD/RUB: 78,65 (–1%)
— EUR/RUB: 91,40 (–0,9%)

🏛️ Причина давления:
• С пятницы Минфин прекращает продажи валюты в рамках бюджетного правила из-за корректировки цены отсечения.
• С начала февраля поддержка составляла 11,9 млрд руб./день (юани + золото). С учётом неттинга ЦБ — 16,5 млрд руб./день.
• С пятницы ЦБ будет продавать только 4,6 млрд руб./день (зеркалирование ФНБ).

🛢️ Нефть смягчает удар:
• Brent: $83,70 (+3% за день), рост с начала недели — 15%.
• Игорь Соколов (Алор Брокер): «Рубль ослабевает в ответ на решение Минфина. Но уже в апреле можно ждать роста притока валютной выручки от взлетевших цен на углеводороды».

📅 Поддержка в марте:
• Экспортёры уплачивают НДД за прошлый квартал и проводят окончательные расчёты с бюджетом за 2025 год → повышенные продажи валюты.

Рубль теряет ключевую поддержку от бюджетного правила, но дорогая нефть и налоговый период в марте могут частично компенсировать эффект. Ближайшие ориентиры — 11,40–11,50 по юаню, 78,50–79,00 по доллару.