Рубль: осторожное ослабление после переговоров и в ожидании локальных потоков

Утром рубль незначительно теряет к доллару и евро. В центре внимания — локальные потоки на фоне китайских праздников и приближение налогового периода в РФ.

📊 Текущие котировки (к 9:45 МСК):
• USD/RUB: 76,85 (-0,1%)
• EUR/RUB: 90,55 (-0,1%)
• CNY/RUB: 10,86 (стабильно с понедельника, из-за праздников в КНР)

🇨🇳 Фактор Китая
Праздники в Китае (до начала следующей недели) снижают активность импортёров и спрос на юань. Курс CNY/RUB остаётся технически зафиксированным.

Переговоры без прорыва
Завершились двухдневные переговоры Россия — Украина — США. Стороны не озвучили конкретных договорённостей. Это спровоцировало закрытие спекулятивных позиций, набранных ранее на оптимизме, и усилило спрос на валюту со стороны импортёров, которые активизировались после снижения рубля к двухнедельным минимумам.

🛢️ Нефть и экспорт
• Brent удерживается у $70,44 (+0,1%). В среду цена выросла на 4,4% на фоне геополитической неопределённости и рисков эскалации между США и Ираном.
• Давление на рубль — сокращение закупок российской нефти Индией (минимум с конца 2022 года) и сохранение дисконта Urals.

🏦 Поддержка от ЦБ
ЦБ продолжает продавать юани на 16,5 млрд руб./день. Поставка валюты за период 13–20 февраля пройдёт 24 февраля (с учётом праздников).

📅 До конца месяца
Экспортёры начнут готовиться к Единому налоговому платежу — это традиционно поддерживает рубль. Но эффект может быть сдержанным из-за рисков по нефтяным доходам.

Рубль остаётся в зоне высокой чувствительности к геополитике, сырьевым ценам и локальным потокам. Китайские праздники временно снижают волатильность, но возвращение крупных игроков на следующей неделе может изменить картину.

Обзор торговых планов в клубе Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового плана из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы EURUSD:

Недельный график.
Цена находится в ускорении наверх на фоне пробоя вершины 1,19185 прошедшего года. Тем не менее повышаются риски резкого бесструктурного коррекционного снижения до точки безапелляционности 1,15769 - как первая цель на фоне пробоя низов прошедшей недели. И эти наши опасения начали реализовываться. Текущая неделя пытается отменить «поглощение» прошлой недели. Падение евро продолжается.

Дневной график.
Пробой верхней ступени 1,19195 сформировал нижнюю ступень 1,14681. Это поддержка новой зоны коррекции/зоны покупок. Коррекционное снижение с 27 января 2026г. сформировало 3-х волновую структуру. Опорная точка для покупки 1,18373. она была пробита – это формальная покупка.

Часовой график.
Покупка на пробое 1,18566. Стоп лосс пока не определён. Первая цель выше 1,19266.
Продажа на пробое опорной точки 1,17841. Стоп лосс пока не определён. Первая цель 1,17300.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

📉 Европейские рынки снижаются на смешанных отчётах и геополитике
Инвесторы оценивают корпоративные результаты Airbus и Nestlé, а также напряжённость между США и Ираном.

📊 Котировки к 11:26 МСК:
• STOXX 600: –0,2%
• DAX (Германия): –0,3%
• FTSE 100 (Великобритания): –0,4%
• CAC 40 (Франция): –0,4%

🔻 Лидеры падения:
1. Arcadis NV: –13,19%
2. Centrica PLC: –9,03%
3. ISS A/S: –6,79%

Рынки реагируют на корпоративную отчётность и рост геополитических рисков.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.02.20

🇷🇺Международный инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет! Санкт-Петербург»
🇺🇸суд США может вынести вердикт по законности пошлин Трампа
🇨🇳КНР - нет торгов - Китайский Новый год
🇦🇺Австралия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 01:00мск
🇯🇵Япония - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 03:30мск
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇮🇳Индия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 08:00мск
🇷🇺РФ - Неделя российского бизнеса (16 - 20 февраля)
🇩🇪Германия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 11:30мск
🇪🇺Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 12:00мск
🇬🇧Британия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 12:30мск
🇺🇸США - ВВП (4кв 2025г -предв) - 16:30мск
🇺🇸США -инфляция - PCE Price index (нояб) - 16:30мск
🇺🇸США - S&P Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 17:45мск
🇺🇸США - New Home Sales (дек) - 18:00мск
🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (фев) - 18:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (фев) - 18:00мск

🇷🇺#SMLT Минфин может объявить о косвенной помощи Самолету

попсовые отчетности:
🇷🇺#TGKN ТГК-14 - РСБУ 2025г
🇺🇸#WU Western Union - 14:05мск

Фондовый рынок США завершил четверг в минусе: давление на технологический и потребительский секторы

Индексы закрылись в красной зоне на фоне распродаж в акциях инвесткомпаний, а также в бумагах Walmart и Apple. Тем не менее потери оказались ограниченными благодаря росту промышленного сектора, который скомпенсировал часть негатива.

📉 Динамика индексов:
• S&P 500: -0,28% (до 6 861,89)
• Dow Jones: -0,54% (до 49 395,16)
• Nasdaq: -0,31% (до 22 682,73)

🎯 Ключевые факторы:
• Давление на рынок оказали акции крупных инвесткомпаний и технологических гигантов.
• Акции Walmart снизились после публикации отчётности.
• Apple также оказалась под давлением, не сумев поддержать индекс.
• Поддержку рынку оказал промышленный сектор, показавший уверенный рост и смягчивший общее падение.

Рынок остаётся в фазе консолидации с элементами ротации: инвесторы перекладываются из перегретых технологических и потребительских бумаг в промышленные активы.

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

💵 Доллар готовится к лучшей неделе с октября
Индекс DXY вырос до 97,976 (+0,09%) и может завершить неделю ростом более чем на 1%. Поддержку оказали сильные данные США, ястребиная риторика ФРС и геополитика.

📈 Факторы роста:
1. Рынок труда: число заявок на пособие по безработице снизилось сильнее ожиданий
2. Протокол ФРС: несколько чиновников допустили повышение ставок при устойчивой инфляции
3. Геополитика: Трамп предупредил Иран о последствиях, если не будет заключена сделка по ядерной программе (срок — 10–15 дней) → спрос на доллар как защитный актив

🌍 Движение валют (к 09:40 МСК):
• Евро (EUR/USD): $1,1753 (–0,16%), неделя – почти 1% (давление + неопределённость по срокам руководства Лагард в ЕЦБ)
• Фунт (GBP/USD): $1,3443 (–0,14%), неделя – >1,5%
• Швейцарский франк (USD/CHF): стабилен на 0,7755
• Австралийский доллар (AUD/USD): $0,7041 (–0,24%) → риск-офф, но поддержка от ястребиных ожиданий по ДКП в Австралии
• Новозеландский доллар (NZD/USD): $0,5953 (–0,28%)
• Японская иена (USD/JPY): 155,21 (–0,14%)

₿ Крипта:
• Биткоин: $67 792,96 (+1,32%)
• Эфириум: $1 955,54 (+0,38%)

📊 В фокусе сегодня:
• Базовый индекс PCE (инфляция)
• Предварительные данные по ВВП США за 4-й квартал

Обзор торговых планов в клубе Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового плана из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы EURUSD:

Недельный график.
Цена находится в ускорении наверх на фоне пробоя вершины 1,19185 прошедшего года. Тем не менее сильно возросли риски резкого бесструктурного коррекционного снижения до точки безапелляционности 1,15769 - как первая цель на фоне пробоя низов прошедшей недели. И эти наши опасения начали реализовываться. Текущая неделя пытается отменить «поглощение» прошлой недели. Падение евро продолжается.

Дневной график.
Пробой верхней ступени 1,19195 сформировал нижнюю ступень 1,14681. Это поддержка новой зоны коррекции/зоны покупок. Коррекционное снижение с 27 января 2026г. сформировало новую 3-х волновую структуру. Опорная точка для покупки 1,19280. Предыдущая структура себя не реализовала. Данное обстоятельство усиливают возможность дальнейшего коррекционного снижения с формированием разворотной вниз структуры.

Часовой график.
Торгового плана пока нет.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

📈 Европейские рынки завершают неделю ростом
Индексы поддерживают улучшенные корпоративные прогнозы и ослабление тревог по ИИ, хотя геополитика сдерживает аппетиты.

📊 Котировки к 11:35 МСК:
• STOXX 600: +0,2% (неделя в плюсе)
• FTSE 100 (Великобритания): +0,3%
• CAC 40 (Франция): +0,4%
• DAX (Германия): –0,1%

🏔️ Лидеры роста:
1. Moncler SpA: +10,11%
2. Castellum AB: +8,06%
3. Kingspan Group PLC: +7,34%

Рынки отыгрывают корпоративные отчёты, но международная напряжённость ограничивает энтузиазм.

🇷🇺 Рубль консолидируется перед выходными, но неделя может закрыться в плюсе
На полуденных торгах рубль показывает смешанную динамику: инвесторы минимизируют риски перед трёхдневным уикендом. Однако поддержку оказывают многомесячные максимумы нефти.

📊 Котировки к 12:15 МСК:

• Юань/рубль (Мосбиржа): 11,09 (+0,4% к рублю)
• Фьючерсы (Мосбиржа):
— CNY/RUB: 11,10 (–0,5% к рублю)
— USD/RUB: 76,65 (–0,4%)
— EUR/RUB: 90,20 (–0,6%)
• Форекс (LSEG):
— USD/RUB: 76,85 (–0,1%)
— EUR/RUB: 90,41 (минимальное снижение)

🛢️ Нефть — главный драйвер:
• Brent достигла $72,34 (максимум с 31 июля 2024), сейчас $71,45
• Рост за неделю: +4,4% в среду, +1,9% в четверг
• Причина: эскалация рисков между США и Ираном (Трамп выдвинул ультиматум по ядерной сделке, Тегеран угрожает ударами по базам США)
• Влияние на рубль: компенсирует риски снижения экспортной выручки

📈 Факторы поддержки рубля на неделе:
1. Нефтяной ралли
2. Геополитический оптимизм в начале недели (ожидания по переговорам РФ–Украина 17–18 февраля) → рубль достигал 2-недельных максимумов: 10,97 за юань, 76,10 за доллар, 89,99 за евро
3. Китайские праздники → снижение спроса импортёров на юань
4. Интервенции ЦБ: ежедневные продажи юаней на 16,5 млрд рублей (бюджетное правило + зеркалирование ФНБ)

📉 Сдерживающие факторы:
• Отсутствие прорыва на переговорах → в среду рубль просел на закрытии спекулятивных позиций
• Высокие ставки охлаждают импортный спрос (снижение ключевой ставки до 15,50% пока формально)

🇺🇸 Макростатистика и геополитика в фокусе
Сегодня ключевые события — данные по инфляции (PCE), ВВП за 4-й квартал и личные доходы/расходы американцев. Рынки также следят за эскалацией на Ближнем Востоке.

📊 Прогноз по ключевым показателям:

• ВВП за 4-й квартал (предв.): +3,7% (консенсус: +2,8%)
Ключевая переменная — торговый баланс.

• Личные доходы (дек.): +0,4% м/м (консенсус: +0,3%)
• Личные расходы (дек.): +0,3% м/м (консенсус: +0,4%)
Возможны сезонные искажения после слабых розничных продаж. В целом потребление остаётся устойчивым.

• Дефлятор PCE (дек.):
— общий: +0,25% м/м (консенсус: +0,3%)
— базовый: +0,19% м/м (консенсус: +0,3%)
Ориентир — уже опубликованные CPI и PPI.
Рыночный эффект:
→ ниже прогноза = бычий сигнал для облигаций и рискованных активов
→ выше прогноза = укрепление доллара, рост доходностей UST, осторожность по срокам снижения ставок

📈 Фьючерсы на индексы: положительная динамика.
Баланс рисков: нейтральный при повышенной волатильности.
Сдерживающие факторы:
• Эскалация на Ближнем Востоке (Трамп дал Ирану 10 дней на ядерную сделку, угрожает ударом)
• Неопределённость по тарифам (решение Верховного суда)

🔍 Корпоративные движения (премаркет):

• GRAIL (GRAL): –48% — разочаровывающие результаты испытаний флагманского теста на рак, риски коммерциализации.
• Opendoor (OPEN): +15% (внебиржевой рост) — сильный отчёт, улучшение юнит-экономики, оптимистичный прогноз.
• Copart (CPRT): –6% — EPS ниже прогноза из-за роста расходов, замедление онлайн-аукционов.
• Akamai (AKAM): –9% — консервативный прогноз, замедление CDN, планы по CAPEX на edge-вычисления.
• RingCentral (RNG): +7% — сильный отчёт, рост внедрения ИИ-функций, прогноз по денежному потоку.

📉 Рынок накануне (19.02):
• S&P 500: –0,28% (прервал 3-дневный рост)
• Nasdaq 100: –0,47%
• Dow Jones: –0,43%
• Russell 2000: +0,24%
• Энергетика (XLE): +1,1% (нефть WTI +2,1%)
• Финансы (XLF): –0,84% (риски в частном капитале, давление на крупные банки)
• Apple (AAPL): –1,43% (лидер снижения среди «Великолепной семёрки»)

📊 Макростатистика (19.02):
• Заявки на пособие по безработице: 206 тыс. (консенсус 225 тыс.) → сильный рынок труда
• Индекс Philly Fed: рост выше ожиданий
• Продажи домов: –0,8%, исторический минимум → проблемы доступности жилья

🏦 ФРС и геополитика:
• Стивен Миран (член Совета управляющих ФРС): ужесточил риторику → снижение ставки в 2026 не на 150 б.п., а на 100 б.п.
• Дональд Трамп: ультиматум Ирану (10 дней на ядерную сделку) → угроза военного удара

📌 Корпоративные новости (19.02):
• Deere & Co (DE): +11,6% — сильный отчёт, заявление о прохождении дна цикла, восстановление спроса.
• Omnicom (OMC): +15,4% — органический рост выручки +26%.
• Booking (BKNG): –6,2% — осторожный прогноз EBITDA, опасения по ИИ-конкурентам.
• EPAM Systems (EPAM): –17% — слабый гайденс, риски от интеграции приобретений.
• Occidental (OXY): +9,4% — превышение по добыче и прибыли, повышение дивидендов, снижение CAPEX.