🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.01.12

🇯🇵Япония - нет торгов - День совершеннолетия
🌎Министры финансов стран G7 встретятся в Вашингтоне для обсуждения поставок редкоземельных элементов (РЗМ)

🔴Дайджест новостей. Главные новости 12.01 - 18.01

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

Доллар рухнул на новостях об уголовном деле против Пауэлла. Золото — на рекорде

В понедельник доллар испытал самое сильное падение за три недели. Причина — начало уголовного расследования против главы ФРС Джерома Пауэлла.

📉 Что происходит с долларом:
• Индекс доллара DXY упал на 0.31% до 98.926, прервав пятидневный рост.
• Пауэлл заявил, что администрация Трампа пригрозила ему уголовным преследованием из-за разногласий по темпам снижения ставки.
• Аналитики отмечают: открытая конфронтация между ФРС и Белым домом бьет по доверию к доллару.

📈 Реакция рынков:
• Золото взлетело до нового исторического максимума — $4,600 за унцию.
• Евро (+0.27%) и фунт (+0.24%) отскочили от минимумов.
• Криптовалюты растут: биткоин +1.29%, эфириум +1.17%.

🌍 Другие валюты:
• Иена слабеет на фоне слухов о досрочных выборах в Японии.
• Юань сохраняет стабильность.
• Франк укрепляется (+0.41%).

Ситуация остается напряженной: дальнейшая эскалация конфликта может усилить волатильность на валютном рынке.

Золото впервые в истории пробило $4,600 за унцию

В понедельник золото установило новый абсолютный рекорд, преодолев психологическую отметку в $4,600 на фоне мощного притока в защитные активы.

Ключевые уровни:
• Золото (спот): +1.61%, до $4,582 за унцию
• Внутридневной максимум: $4,600.33 (исторический рекорд)
• Серебро: +5.13%, до $84.06 (максимум — $84.58)
• Платина: +3.22%, палладий: +2.56%

Драйверы роста:
1. Геополитическая напряженность (Иран, риск вмешательства США)
2. Уголовное расследование против главы ФРС Джерома Пауэлла
3. Снижение аппетита к риску: фьючерсы на индексы США ушли в минус

Рост драгметаллов сопровождается заметным укреплением серебра, которое также обновило исторический рекорд, демонстрируя динамику, опережающую золото.

BofA назвал главные акции малой и средней капитализации на 2026 год. Средний потенциал роста — 27%

Bank of America представил 30 лучших инвестиционных идей среди компаний с капитализацией $1–15 млрд. Основной критерий отбора — фундаментальные показатели и рост прибыли.

📊 Ключевые факты:
• Средний потенциал роста акций в списке — 27% в следующие 12 месяцев
• 90% компаний повысили прогноз по прибыли на акцию за последние 3 месяца
• У всех бумаг рейтинг «покупать» и дневная ликвидность от $20 млн

🎯 Топ-идеи по секторам:

Здравоохранение & Биотех:
• Guardant Health — тесты на рак
• Penumbra — оборудование для лечения инсультов
• Alignment Healthcare — IT-платформа для медицины

Потребительский сектор:
• Birkenstock — культовая обувь
• Elf Beauty — косметика
• Vita Coco — кокосовая вода

Ритейл & Строительство:
• Wayfair — онлайн-ретейлер товаров для дома
• SiteOne Landscape Supply — дистрибьютор ландшафтных товаров

Технологии:
• DoubleVerify — аналитика цифровой рекламы
• Dynatrace — мониторинг IT-инфраструктуры
• Duolingo — платформа для изучения языков

Транспорт & Логистика:
• Knight-Swift Transportation
• Alaska Air Group
• Kirby Corp (танкерные баржи)

Энергетика:
• Matador Resources Co
• Southwest Gas Holdings

Финансы:
• BGC Group (брокер)
• UMB Financial (холдинг)

Аналитики BofA считают, что в 2026 году динамику акций небольших компаний будут определять именно фундаментальные показатели и прибыль, а не общие рыночные тренды.

Рынок США стартовал 2026 год с ростом, но грядущая неделя может принести волатильность 📊

S&P 500 прибавил почти 2% в январе, продолжив многолетний бычий тренд. Однако спокойствие может смениться турбулентностью из-за ключевых событий этой недели.

⚠️ Что может раскачать рынок:
• Сезон отчетности — стартуют банки (JPMorgan, Citi, Bank of America, Goldman Sachs)
• Инфляционные данные (CPI) за декабрь — выйдут во вторник
• Геополитика — напряженность вокруг Венесуэлы и Гренландии

📈 Фундамент всё ещё прочный:
• Рынок ждёт смягчения политики ФРС и фискальных стимулов
• Прибыль компаний S&P 500 выросла на 13% в 2025 году, в 2026-м ожидается рост >15%
• Финансовый сектор может показать +7% к прибыли в 4-м квартале

🔍 На что смотреть инвесторам:
• Отчеты банков — как индикатор здоровья потребителя (просрочки по кредитам, расходы)
• Данные по инфляции (CPI) — последний сигнал перед заседанием ФРС в конце января
• Комментарии ФРС — будут ли дальнейшие снижения ставок в 2026 году

Рынок ожидает продолжения «мягкой посадки», но любое ускорение инфляции или геополитическая эскалация могут быстро изменить настроения.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.01.13

🇮🇷ожидается, что Трамп проведет брифинг по Ирану
🇬🇧глава ЦБ Англии - 12:00мск
🇺🇸США - потребинфляция CPI (дек) - 16:30мск
🇺🇸США - New Home Sales (окт) - 18:00мск
🛢краткосрочные прогнозы Минэнерго США по рынку нефти - 20:00мск
🇺🇸США - федеральный бюджет (дек) - 22:00мск
🛢нефть США - запасы API - 00:30мск

🇺🇸в США стартует "официальный" сезон отчетностей

🇷🇺#LKOH ЛУКОЙЛ рассмотрит итоги группы за 2025г и задачи на 2026г

🇷🇺последний день с дивидендами: #EUTR

🇺🇸#F Трамп посетит завод Ford

Иена падает на фоне политики Японии, доллар держится несмотря на давление на ФРС

📉 Иена опустилась до минимума с июля 2024 года — пара USD/JPY достигла 158.925. Основная причина — политические ожидания: премьер-министр Японии Санаэ Такаити готовится распустить нижнюю палату парламента в конце января.

«Рынки закладывают сценарий, при котором коалиция Такаити укрепит позиции, что повысит возможности для фискального и, возможно, монетарного стимулирования. Это главный драйвер распродажи иены»,* — Кэрол Конг, Commonwealth Bank of Australia.

💵 Доллар демонстрирует устойчивость, несмотря на уголовное расследование против главы ФРС Джерома Пауэлла, инициированное администрацией Трампа. Индекс доллара DXY стабилен около 98.959.

Реакция рынка на конфликт ФРС и Белого дома пока сдержанная:

«Участники рынка считают, что эта угроза скоро останется позади, поэтому потери доллара и бондов минимальны»,* — Вишну Варатан, Mizuho.

🔍 Ключевой контекст:
• Агентство Fitch напоминает, что независимость ФРС — ключевой фактор поддержания суверенного рейтинга США на уровне AA+.
• Криптовалюты растут: биткоин +1.12%, эфириум +1.52%.
• Евро, фунт, франк и юань торгуются без выраженной динамики.

Рынки внимательно следят за развитием политической ситуации в Японии и эскалацией конфликта между ФРС и администрацией Трампа.

Alphabet впервые в истории достигла капитализации в $4 трлн

В понедельник рыночная стоимость материнской компании Google ненадолго преодолела психологически важную отметку в $4 триллиона. Alphabet стала четвёртой компанией в мире, достигшей этого рубежа, вслед за Nvidia, Microsoft и Apple.

📈 Ключевой драйвер роста:
• Стратегическое партнёрство с Apple — компании заключили многолетнее соглашение, согласно которому следующее поколение ИИ-моделей Apple будет создано на основе фреймворка Gemini от Google.

📊 Контекст:
• Акции Alphabet выросли на 1.7% до рекордных $334.04, но позже частично откатились.
• На прошлой неделе Alphabet впервые с 2019 года обошла Apple по рыночной капитализации, став второй самой дорогой компанией в мире.

Фокус компании на развитии искусственного интеллекта и ключевые партнёрства усиливают уверенность инвесторов в её стратегии и возвращают Google в число лидеров технологической гонки.

Эти акции взлетели на 600+% в 2025 году, пока рынок small-cap отставал 📈

В то время как индекс малой капитализации Russell 2000 вырос на 11,1% в 2025 году (против +16,6% у S&P 500), некоторые небольшие компании показали взрывной рост. Аналитики Freedom Broker выделили главных победителей с доходностью от 600% до 1300%.

🏆 Топ-5 акций малой капитализации 2025 года:

1. NovaBay Pharmaceuticals (NBY) — +1319,7%
* Причины: Продажа основного бизнеса, выплата специального дивиденда ($0.8 на акцию, >25% от капитализации), избежание делистинга и спекулятивный ажиотаж в конце года.

2. The Oncology Institute (TOI) — +1052,1%
* Причины: Успешный переход на модель «value-based care» в онкологии, рост выручки на 37% в 3-м квартале, внедрение ИИ и повышение годового прогноза по выручке до ~$500 млн. Все 4 рейтинга аналитиков — «Покупать».

3. Relmada Therapeutics (RLMD) — +828,9%
* Причины: Прорывные данные по препарату от рака мочевого пузыря (NDV-01), диверсификация портфеля (препараты для ЦНС), восстановление соответствия требованиям Nasdaq. Два рейтинга «Покупать».

4. Palvella Therapeutics (PVLA) — +772,3%
* Причины: Успехи в клинических испытаниях, особый статус от FDA, включение в индексы Russell 2000/3000, внимание аналитиков (16 рекомендаций «Покупать»).

5. Avino Silver&Gold Mines (ASM) — +604,9%
* Причины: Рекордные финансы: выручка +44%, чистая прибыль +559% в 3-м квартале, рост добычи, включение в ETF GDXJ (VanEck Junior Gold Miners).

📌 Общие черты успеха:
• Фундаментальные прорывы: Рост выручки, выход на прибыльность, успехи в R&D.
• Корпоративные действия: Продажа активов, дивиденды, избежание делистинга.
• Повышение ликвидности: Включение в индексы и ETF, привлечение внимания аналитиков.

Даже на фоне общего отставания малой капитализации, точечные инвестиции в компании с сильными кейсами могли принести многократную доходность.

Рубль слабеет на фоне давления локальных факторов и геополитики

Во второй половине дня вторника рубль продолжил снижение против основных валют, несмотря на заметный рост цен на нефть. Набор негативных факторов перевешивает поддержку со стороны сырьевого рынка.

📉 Текущие котировки (к 14:00 МСК):
• USD/RUB (форекс): 78.75 (-0.6%)
• EUR/RUB (форекс): 91.93 (-0.6%)
• CNY/RUB (Мосбиржа): 11.29 (-0.25%)

Фьючерсы на Мосбирже:
• USD/RUB: 79.17
• EUR/RUB: 92.52
• CNY/RUB: 11.30

Ключевые факторы давления на рубль:
1. Снижение продаж юаня ЦБ РФ — с 8.94 до 4.62 млрд рублей в день с января.
2. Локальный дисбаланс спроса/предложения — импортеры наращивают покупки валюты после праздников, а продажи экспортной выручки пока отстают.
3. Геополитические риски — угроза пошлин Трампа для стран, торгующих с Ираном, и приостановка переговоров по Украине создают неопределенность для притока экспортной выручки.
4. Ожидание дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.

🛢 Нефть растет, но поддержка ограничена:
• Brent достигла $65.20 — максимума с 11 ноября (+1.3% за день, +8% с середины прошлой недели).
• Рост вызван страхами дефицита из-за угрозы удара США по Ирану и возможных пошлин на иранскую нефть.
• Однако этот позитив лишь частично компенсирует негатив для рубля.

📅 Что дальше:
• Завтра Минфин объявит новые параметры операций по бюджетному правилу.
• Во второй половине января рублю может оказать поддержку сезонный фактор — продажи валюты перед Единым налоговым платежом (28 января).

В краткосрочной перспективе динамика будет зависеть от баланса валютных потоков и развития геополитической повестки.