📊 Итоги недели (15–21.12):
• Капитализация: $3,090 трлн (+$11 млрд)
• Доля BTC: 57,3% | ETH: 11,8%
• Индекс страха/жадности: 24 (экстремальный страх) vs 21 ранее

📈 Ключевые движения BTC:
• Рост до $90 365 на слабом CPI США
• Резкий откат с ликвидацией $385 млн лонгов по BTC
• Корреляция с tech-сектором акций (новости Broadcom, Oracle, Blue Owl)

🏛️ Макрофон:
• Банк Японии повысил ставку до 0,75% → реакция рынка спокойная (ожидаемое решение)
• ФРС (Уильямс, Уоллер): смягчение будет поступательным, а не импульсным

Технические уровни:
• Поддержка: $84 000 (защищает психологический $80 000)
• Сопротивление: $95 500 (порог для возобновления бычьего тренда)
• Текущая цена: $88 851 (выше недельного закрытия)

📅 Что важно на этой неделе:
• Вторник (24.12): пересмотренный ВВП США, PCE, данные по рынку труда
→ Если экономика замедляется быстрее при стабильной инфляции — условия для risk-on.

Риски:
• Низкая ликвидность перед Рождеством → возможны резкие, но краткосрочные движения.

Сценарии:
• Прорыв $91 000 → движение к $94 500
• Потеря $84 000 → тест $80 000
• Пока баланс — нейтральная зона, цена удерживается выше $87 500.

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

📈 Обзор торговых планов в клубе Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового плана из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы EURUSD:

Недельный график.
Цена находится в зоне коррекции с нижней ступенью 1,13910. Это зона покупок. Прошедшая неделя сформировала разворотный вниз сигнал – «падающую звезду».

Дневной график.
В рамках восходящей импульсной структуры с ноября текущего года коррекция, которая начала формироваться 16 декабря, приобрела форму 3-х волновой коррекции с опорной точкой/точкой покупки 1,17622.

Часовой график.
Покупка на пробое 1,17623. Стоп лосс 1,16817. Первая цель выше 1,18000.
Продажа на пробое 1,16817. Стоп лосс пока не определён. Первая цель 1,16350.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

🇨🇳 Юань торгуется в боковике у 14-месячного максимума
ЦБ Китая установил фиксинг слабее прогнозов, сигнализируя о желании замедлить укрепление валюты.

🏛️ Фиксинг ЦБ (перед сессией):
USD/CNY установлен на уровне 7,0572 — самый слабый с конца ноября.
Значение на 165 пипсов слабее прогноза Reuters.

📊 Котировки к 10:07 МСК:
• Материковый юань (USD/CNY): 7,041 (малоподвижен)
• Офшорный юань (USD/CNH): 7,0355 (колеблется в узком диапазоне)

📉 Активность: ожидается низкой — мировые рынки входят в рождественский период.

🏦 Решение ЦБ по ставкам:
Базовые процентные ставки не изменены (седьмой месяц подряд) — как и ожидалось.

📈 Прогноз CICC:
Юань сохранит силу в ближайшее время благодаря сезонным факторам:
→ Экспортёры конвертируют валютную выручку в конце года для расчётов и выплат.
→ Волатильность на рынке опционов минимальна → подтверждает ожидания стабильного роста.

🥇 Золото впервые выше $4 400, серебро — на рекорде
Рост поддерживают ожидания снижения ставок в США и спрос на защитные активы.

📊 Котировки к 11:22 МСК:
• Золото (спот): $4 411,01/унция (+1,7%)
→ В ходе торгов достигло $4 420,01 (новый рекорд)
• Серебро (спот): $69,44/унция (+2,5%)
→ Также обновило исторический максимум

• Платина: $2 058,35 (+4,3%) — максимум за более 17 лет
• Палладий: $1 784,00 (+4,1%) — максимум за ~3 года

📈 Годовая динамика:
• Золото: +67% (сильнейший рост с **1979 года**)
• Серебро: +138% (драйверы: инвестиционный спрос + ограниченное предложение)

Технический прогноз:
После преодоления сопротивления $4 375 золото может продолжить рост до $4 427/унция.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.12.23

🇦🇺минутки с прошлого заседания ЦБ Австралии - 03:30мск
🇺🇸США - ADP Employment (недельные) - 16:15мск
🇺🇸США - Durable Goods Orders (окт) - 16:30мск
🇺🇸США - ВВП (3кв 2025г) - 16:30мск
🇺🇸США -инфляция - PCE Price index (сент) - 16:30мск - неточно
🇺🇸США - промпроизводство (нояб) - 17:15мск
🇺🇸США - CB Consumer Confidence (дек) - 18:00мск
🇺🇸США - Richmond Manufacturing Index (дек) - 18:00мск
🛢нефть США - запасы API - 00:30мск

🇷🇺ВОСА по дивидендам: #ROSN

🇷🇺#GAZP Газпром рассмотрит проект инвестиционной программы на 2026г

🇷🇺#VTBR Набсовет ВТБ вынесет на ВОСА вопрос о присоединении Почта банка

🇷🇺#DOMRF ДОМРФ рассмотрит вопрос об утверждении Стратегии развития на период 2025–2030 гг. и на перспективу до 2036 г

🇷🇺Мосбиржа начинает торги вечным фьючерсом на индекс гособлигаций, тикер #RGBIF

📊 Общая картина:
Капитализация: $3,085 трлн (–$5 млрд)
Доля BTC: 57,3% | ETH: 11,8%
Индекс страха/жадности: 24 (экстремальный страх) vs 21 ранее

Годовой контраст:
• Начало года: ралли на ожиданиях от администрации Трампа (обещания сделать США криптостолицей)
• 4‑й квартал: отставание от традиционных рынков
→ S&P 500: +17% | Nasdaq 100: +20% | BTC: –6%
• Корреляция разорвана: золото +70%, но BTC не последовал.

Что изменилось в октябре:
• Новые пошлины Трампа против Китая → геополитическая напряжённость, ликвидации на $19 млрд
• Сдвиг в ожиданиях по ДКП ФРС на 2026 год
→ Макрофакторы (инфляция, ставки, ликвидность) стали важнее регуляторных жестов.

Текущая динамика (23.12):
• BTC: $88 094
• Понедельник: закрытие на $88 620 (–0,04%), несмотря на утренний всплеск до $90 588
→ Откат начался в европейскую сессию — тревожный сигнал (обычно рост акций поддерживает крипто).

Фон от ФРС:
• Обсуждение интеграции стейблкоинов в долларовую платёжную систему → шаг к легитимности.
• Прямая инъекция ликвидности $6,8 млрд (первая с 2020 года).
• Разногласия в риторике:
— Бет Хаммак (ФРБ Кливленда): инфляция может быть занижена, ставки, возможно, нужно держать выше.
— Стивен Миран: вероятность дальнейших снижений.
• Рынок закладывает 59 б.п. смягчения в 2026 году, первое снижение в июне (вероятность 83%).

Технические уровни:
• Сопротивление: $90 500 (попытка пробоя провалилась)
• Поддержка: $87 600 → пробой откроет путь к $86 000 и волне фиксации убытков.

📅 Сегодня (23.12) — макроданные:
• Пересмотр ВВП за 3‑й квартал (прогноз 3,2%)
• Заказы на товары длительного пользования
• Промышленное производство
→ Замедление может ослабить доллар и поддержать крипто, сильные цифры — усилят DXY и вызовут отток.

❓ Главный вопрос:
Сможет ли BTC удержаться выше $80 000 до смены главы ФРС в 2026 году? От этого зависит, будет ли следующий год годом возвращения импульса или продолжением консолидации.

🇯🇵 Иена укрепляется на угрозе интервенций, но остаётся у многолетних минимумов
Доллар ослабляет позиции, индекс DXY готовится к худшему годовому результату с 2017 года.

📊 Котировки к 08:55 МСК:
• USD/JPY: 156,03 (–0,65%) — укрепление иены
• DXY: 98,068 (–0,17%)
→ За месяц: –1,4% | За год: –9,6% (сильнейшее падение с 2017 года)

💬 Заявление Минфина Японии:
Министр финансов Сацуки Катаяма предупредила, что власти могут принять любые меры против чрезмерных колебаний иены. Угроза интервенции сдерживает «медведей».

📉 Перспективы иены:
Аналитики ожидают, что валюта останется ослабленной — Банк Японии на прошлой неделе дал сигнал о медленном темпе повышения ставок в 2026 году.

🌍 Движение валют:
• EUR/USD: +0,12%, $1,1774
• GBP/USD: +0,18%, $1,3486
• AUD/USD: +0,15%, $0,6665
• NZD/USD: +0,31%, $0,5810
• USD/CHF: +0,32%, 0,7895
• USD/CNY: +0,1%, 7,0297 | USD/CNH: +0,1%, 7,0225

📈 Прогноз по доллару (MUFG):
«Доллар достиг пика и теперь находится в **многолетнем нисходящем тренде**». Падение в 2025 году вряд ли будет разовым — есть потенциал для дальнейшего снижения.

📅 Сегодняшний фокус:
Данные по экономическому росту США (устаревшие из-за шатдауна) — ожидается слабая реакция рынка.

₿ Крипта:
• Bitcoin: $87 738,82 (–0,6%)
• Ethereum: $2 973,81 (–0,47%)

🥇 Золото и серебро обновили исторические максимумы
Рост поддерживают геополитическая напряжённость (США–Венесуэла) и ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС.

📊 Котировки к 10:22 МСК:
• Золото (спот): $4 485,09/унция (+0,89%)
→ В ходе сессии достигло рекорда $4 497,55
→ Приближается к психологической отметке $4 500

• Серебро: $69,4/унция (+0,55%)
→ Обновило рекорд до $69,98
→ С начала года: +141% (дефицит предложения, промышленный спрос, инвестиционные потоки)

• Палладий: $1 805,19 (+2,61%)
• Платина: $2 187,21 (+3,15%)

🌍 Геополитический фон:
• Дональд Трамп заявил, что США могут оставить или продать нефть, захваченную у Венесуэлы; конфискованные танкеры останутся в распоряжении США.
• Напряжённость поддерживает спрос на золото как инструмент хеджирования.

📈 Европейские рынки растут на росте акций Novo Nordisk
Индексы поддерживает сектор здравоохранения после выдачи в США лицензии на таблетки для снижения веса от Novo Nordisk.

📊 Котировки к 11:29 МСК:
• STOXX 600: +0,3%
• DAX (Германия): +0,2%
• FTSE 100 (Великобритания): +0,1%
• CAC 40 (Франция): стабилен

🏥 Лидеры роста:
1. Novo Nordisk A/S: +5,37% (лицензия в США на таблетки для снижения веса)
2. SIG Group AG: +5,36%
3. Saab AB: +3,65%

Рост здравоохранения компенсирует просадку в потребительском секторе.

🇷🇺 Рубль торгуется в боковике при низкой активности
К полудню вторника котировки меняются разнонаправленно в узких диапазонах — новых драйверов нет, активность снижена.

📊 Котировки к 12:00 МСК:
• Юань/рубль (Мосбиржа): 11,15 (–0,25%)
• Доллар/рубль (форекс): 78,40 (+0,5%) → рост на ослаблении доллара (индекс DXY снижается)
• Евро/рубль (форекс): 92,70 (–0,1%)

📈 Вчерашний день:
Рубль показал лучший результат за почти 2 месяца, укрепившись по всем ключевым парам. Поддержка — продажи валюты экспортёрами перед Единым налоговым платежом (29 декабря).
→ Расчётный НДПИ за ноябрь: ~450 млрд рублей.

⚠️ Риски к концу декабря:
• Экспортёры могут уже завершить продажи валюты под налоги → снижение поддержки рубля
• Низкая предновогодняя ликвидность
• Желание участников минимизировать риски на длинные каникулы

🛒 Ослабевающий фактор давления:
Спрос на валюту со стороны импортёров (товарные запасы) и населения (после отмены ограничений ЦБ) может снизиться к концу года.

🛢 Внешняя поддержка:
Нефть Brent выросла более чем на 5% с прошлого вторника на рисках снижения поставок (конфликт США–Венесуэла).
• Текущая котировка: $62,06 (близко к 2-недельному максимуму $62,18)

🏛 Постоянная поддержка от ЦБ:
Ежедневные продажи юаней на 14,5 млрд рублей (бюджетное правило + зеркалирование трат ФНБ).

📈 Медь обновила исторический максимум, выше $12 000/т
Рост поддерживает слабый доллар, опасения по предложению и спекулятивный спрос на фоне низких предпраздничных объёмов.

📊 Котировки к 14:44 МСК:
• Лондон (LME, 3 месяца): $12 058/т (+1,12%) → новый рекорд

📌 Драйверы роста:
• Слабый доллар (индекс DXY снижается)
• Юань укрепился до максимума за 15 месяцев против доллара → металлы в USD становятся дешевле для китайских покупателей
• Рост премии Yangshan (спрос Китая на импортную медь): +15%, до $55/т (пик за 3 месяца)
• Сниженные объёмы торгов перед праздниками усиливают спекулятивные движения

Прогноз Goldman Sachs:
• 2026 год: цены стабилизируются около $11 400/т (неопределённость по американским пошлинам)
• 2-я половина 2026 – начало 2027: возможное снижение котировок, когда запасы у потребителей в США начнут сокращаться

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.12.24

🎄Германия, Швейцария, Аргентина, Бразилия - нет торгов - канун Рождества
🎄США, Британия, Н.Зеландия, Австралия - раннее закрытие - канун Рождества
🇯🇵минутки с прошлого заседания ЦБ Японии - 02:50мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск
🛢нефть США - запасы EIA - 18:30мск
🇷🇺РФ - промпроизводство (нояб) - 19:00мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск

🇷🇺Путин проведет встречу с крупным бизнесом

🇷🇺Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26252 и 26250

🇷🇺утвердят бизнес-план на 2026г: #ELFV #TGKN #UWGN

🇷🇺последний день с дивидендами: #SFIN

🇷🇺#MTLR Мечел - ВОСА - голосование по крупной сделке (выкуп у несогласных 82.03 руб/обычка и 79.25 руб/преф)

🇷🇺ВОСА по дивидендам: #TATN

📊 Общая картина:
Капитализация: $3,085 трлн (–$5 млрд)
Доля BTC: 57,3% | ETH: 11,8%
Индекс страха/жадности: 25 (экстремальный страх) vs 24 ранее

📉 Динамика BTC (23.12):
• Закрытие: $87 486 (–1,28%)
• Несмотря на рекорды фондового рынка и слабый доллар — спрос на BTC вялый.

⚠️ Давление на цену:
• Отток из спотовых ETF: $492,9 млн за 4 дня
• Продажи майнеров — для покрытия операционных расходов
• Цена не может закрепиться выше $90 000, не говоря о возврате к $95 000.

💵 Макрофон:
• Доллар приближается к худшему годовому результату с 2017 года
• Рынки ждут минимум двух снижений ставки ФРС в 2026 году
• ВВП США за 3 кв. пересмотрен в сторону роста до 4,3%, но драйверы — здравоохранение и сокращение запасов, а не деловая активность
• Кевин Хассетт (советник Белого дома): ФРС действует слишком медленно
• Дональд Трамп высказался о предпочтениях по главе ФРС → опасения за независимость регулятора

📈 Фондовый рынок: третья сессия роста подряд, но ликвидность снижена из-за праздничной недели → риск резких движений.

🎯 Текущие уровни (среда, 24.12):
• BTC: ~$87 312
• Поддержка: $85 400 → при пробое $81 500
• BTC 33 дня в боковике (диапазон 17,4%)
• Для снятия давления нужно закрепиться выше $91 500

🗓 Календарь ликвидности:
• Сегодня (24.12): сокращённая сессия на NYSE и Nasdaq (до 13:00 ET) → низкая ликвидность, расширенные спреды, повышенная чувствительность к техническим уровням.
• 25 декабря: рынки США закрыты (Рождество).
• 26 декабря: торги возобновятся, но ликвидность будет восстанавливаться постепенно → волатильность может сохраняться.

💎 Итог:
BTC остаётся уязвимым: отток из ETF, слабость производных рынков, консервативные прогнозы. Праздничный режим торгов усиливает риски резких движений.

📈 Европейские рынки слегка растут при низких объёмах
В среду индексы продолжают движение вверх после закрытия на рекордах накануне. Активность остаётся низкой перед праздниками.

📊 Котировки к 11:26 МСК:
• STOXX 600: +0,1%
• DAX (Германия): +0,2%
• CAC 40 (Франция): +0,2%
• FTSE 100 (Великобритания): стабилен

🏥 Лидеры роста:
1. Novo Nordisk A/S: +9,24% (продолжение ралли на новостях о таблетках для снижения веса)
2. SIG Group AG: +5,08%
3. Saab AB: +3,16%

🇷🇺 Банк России легализует крипторынок: от теней к регулированию
23 декабря ЦБ опубликовал концепцию, которая выводит криптовалюты в правовое поле — ключевой поворот для российского финансового рынка.

📌 Суть концепции:
• Криптовалюты и стейблкоины признаются валютными ценностями
• Торги будут проходить на регулируемых площадках (Московская и СПБ биржи уже подтвердили готовность)
• Для розницы: доступ после теста на знания + лимиты на объёмы
• Для профессионалов: широкий доступ без жёстких ограничений
• Все операции — через биржи, брокеров, депозитарии с уведомлением налоговой при трансграничных переводах

⏳ Сроки:
• Проект закона — к 1 июля 2026 года
• Полное внедрение с ответственностью — к 1 июля 2027 года

🔄 Смена парадигмы:
От жёстких ограничений и штрафов (ещё несколько лет назад) — к интеграции в систему с контролем рисков (волатильность, санкции, мошенничества).

📈 Возможные последствия:
• Приток институционального капитала — банки, фонды, страховщики смогут включать крипту в портфели, запускать ETF, деривативы
• Рост для бирж — новые комиссионные доходы, усиление позиций в блокчейн-экосистеме
• Развитие смежных услуг — хранение активов, брокерские сервисы

⚠️ Ограничения и риски:
• Тесты и лимиты для новичков
• Строгий контроль посредников (противодействие отмыванию)
• Санкции и международные ограничения остаются угрозой
• Часть рынка может остаться в децентрализованном сегменте
• Вопросы по налогообложению и запрету платежей криптой внутри страны ещё не решены

Итог:
Это не революция, а эволюция — ЦБ переводит крипторынок из хаоса в регулируемое пространство. 2026–2027 годы станут периодом реализации, который может привлечь инвестиции и инновации в Россию.