💵 Доллар под давлением: что дальше?

Трейдеры активно сокращают короткие позиции в долларе DXY, готовясь к снижению ставки ФРС и новому циклу смягчения ДКП. Это открывает дорогу более резкой просадке «зелёного» в ближайшие месяцы.

📉 Если ФРС не оправдает ожиданий, на сцену может выйти администрация США — и тогда заговорят уже о независимости центробанка, что станет ещё большим ударом по доллару.

Сигналы с других рынков подтверждают слабость валюты:

- золото обновляет рекорды;
- фондовый рынок на хаях;
- нефть и доходность treasuries снижаются.

Причём рост золота, несмотря на продажи со стороны спекулянтов, указывает на устойчивый спрос — возможно, со стороны ЦБ или инвесторов, уходящих из долларовых активов на фоне торговых рисков.

США остаются крупнейшим экспортёром нефти, и падение цен на сырьё усиливает давление на экономику и укрепляет ожидания скорого снижения ставок.

Дополняет картину и политика других ЦБ: в Японии ждут повышения ставок, в еврозоне — пауза, а в Швейцарии ставка уже у нуля.

В итоге факторов, тянущих доллар вниз, больше, чем драйверов поддержки. Любое ключевое событие может стать катализатором новой волны снижения.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.10

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 3
🇨🇳КНР - потребинфляция CPI (авг) - 04:30мск
🇺🇸США - проминфляция PPI (авг) - 15:30мск
🛢нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск

🇷🇺Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 26249 и 26248

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

📈 S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы на слабых данных

📊 Открытие торгов в среду:
- S&P 500 (SPX): +0.43% (новый внутридневной рекорд)
- Nasdaq (IXIC): +0.49% (рекорд)
- Dow Jones (DJI): -0.19%

🔍 Драйверы роста:
✅ Слабые данные PPI в США:
- Инфляция производителей ниже ожиданий → усиливает ставки на снижение ФРС
✅ Рост акций Oracle (ORCL):
- Лидер облачного сектора поддержал технологические акции
✅ Технологический сектор продолжает лидировать (Nasdaq выше S&P)

💡 Что дальше?
- Завтра: данные по розничным продажам и заявкам на пособия
- Фокус на ФРС: слабые макроданныe укрепляют надежды на смягчение

📌 Вывод: Рынок радуется слабой инфляции – ставки на снижение ФРС растут.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.11

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 4
🇯🇵Япония - проминфляция PPI (авг) - 02:50мск
🛢ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти - 11:00мск
🛢ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 14:00мск
🇹🇷Турция - ставка ЦБ - 14:00мск
🇪🇺ЕС - ставка ЕЦБ - 15:15мск
🇺🇸США - потребинфляция CPI (авг) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск
🇪🇺ЕС - пресс-конф ЕЦБ - 15:45мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - федеральный бюджет (авг) - 21:00мск

🇷🇺ВОСА по дивидендам: #PHOR

✴️#DOGE начало торгов первым спотовым DOGE-ETF в США от REX-Osprey

попсовые отчетности:
🇷🇺#AFLT Аэрофлот - операционные результаты август 2025г
🇺🇸#KR Kroger - 15:00мск
🇺🇸#ADBE Adobe - 23:05мск

🛢 Нефть снижается: спрос в США слабый, риски переизбытка растут

В четверг котировки нефти снова уходят в минус:

Brent → –0,33% до $67,27
WTI → –0,36% до $63,44

📉 Давление на цены усилили:

- рост запасов в США на 3,94 млн баррелей (до 424,65 млн);
- снижение цен производителей и слабая статистика по рынку труда в США, указывающие на охлаждение экономики;
- ожидания, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. на следующей неделе.

В среду нефть резко подросла на новостях об израильском ударе по лидерам ХАМАС в Катаре и сбитых польскими ВВС дронах у границы, но эти события не создали реальных рисков перебоев поставок.

Теперь внимание инвесторов снова сосредоточено на балансе спроса и предложения. Ситуацию дополняет решение ОПЕК+ увеличить добычу с октября — прежде всего по инициативе Саудовской Аравии, стремящейся укрепить долю на рынке.

📈 S&P 500 и Nasdaq снова на исторических максимумах

Американские индексы в среду обновили рекорды закрытия:

- S&P 500 → +0,3% до 6 532,04
- Nasdaq → +0,05% до 21 886,06
- Dow Jones → –0,48% до 45 490,92

Поддержку рынку дали:

- резкий рост котировок Oracle;
- данные по ценам производителей США, усилившие ожидания снижения ставки ФРС уже на следующей неделе.

🗓 11 сентября 2025, Москва / ВЭФ-2025, Владивосток

Антон Силуанов сообщил, что страны ШОС готовят собственный депозитарий как альтернативу Euroclear и Clearstream. Ключевая роль — за новым Банком развития ШОС, концепцию которого прорабатывают Россия и Китай.

🔑 Суть идеи: создать независимую инфраструктуру учёта и расчётов по ценным бумагам внутри ШОС. Сделки смогут проходить в нацвалютах, цифровом рубле, юане и других цифровых активах.

📌 Контекст:
— В июле на саммите в Тяньцзине обсуждали запуск Банка развития ШОС и выпуск совместных облигаций.
— Москва продвигает дедолларизацию и защиту инвестиций от блокировок.
— Китай поддерживает создание альтернативных институтов для укрепления региональной финансовой системы.

🌍 Почему важно:

Более 90% сделок в евро и долларах проходят через Euroclear и Clearstream. Санкции ограничивают доступ к ним, а новый депозитарий снизит эти риски и усилит финансовый суверенитет блока.

⚠️ Вызовы:
— Совместимость стандартов учёта и права собственности.
— Доверие международных инвесторов (иначе решение останется «внутренним»).
— Реализация может занять годы, как показывают примеры из Азии.

📊 Итог:
Если проект удастся, ШОС получит собственный центр расчётов и возможность выпуска совместных облигаций. Успех зависит от согласования регламентов и участия ключевых игроков — Китая, Индии и Казахстана.

💹 Рынки после инфляции в США

Доллар немного просел, а фондовые индексы Уолл-стрит усилились после данных по инфляции в США. Евро, отступивший сразу после решения ЕЦБ, вернулся в плюс.

📊 Ключевые цифры:
— Инфляция в США за август: +0,4% м/м (ожидали +0,3%).
— Индекс доллара DXY: −0,1% до 97,691.
— Фьючерсы: Dow +0,11%, S&P 500 +0,1%, Nasdaq 100 +0,13%.
— Евро EURUSD: +0,22% до $1,17.
— Ставка ЕЦБ: без изменений, 2,15%.

📉 Доходности:
— US10Y: 3,9997%.
— Германия: 2,6383%.
— Италия: 3,4686%.

🛢 Сырьё:
— Brent: −1,26% до $66,64.
— WTI: −1,4% до $62,78.
— Золото: $3.637,92/унция (стабильно).

🇷🇺🇨🇳 ШОС строит свою финансовую архитектуру

Силуанов заявил: страны ШОС разрабатывают собственный банк и депозитарий как альтернативу Euroclear и Clearstream.
Зачем это нужно, какие выгоды и подводные камни — разбираемся в нашей статье на VC.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.12

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 5
🇬🇧Британия - ВВП (июль) - 09:00мск
🇩🇪Германия - потребинфляция CPI (авг) - 09:00мск
🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30мск
🇷🇺РФ - пресс-конф ЦБ - 15:00мск
🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (сент-предв) - 17:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (сент-предв) - 17:00мск
🇺🇸отчет WASDE - 19:00мск
🛢США - буровые Baker Hughes - 20:00мск

🇷🇺ВОСА по дивидендам: #KAZT

🇷🇺#ETLN бумаги Эталон станут доступны инвесторам в ходе утренней и вечерней сессий Мосбиржи

попсовые отчетности:
🇷🇺#MGKL МГКЛ - операционные результаты за август 2025г

✴️в США ожидается запуск спотовых #BONK #TRUMP #BTC #XRP и #DOGE ETF от REX-Osprey

В ожидании заседания ЦБ РФ. Обзор процентной ставки.

Европейские площадки в пятницу торгуются спокойно, но неделя всё же может закрыться в плюсе — инвесторы ждут скорого снижения ставки ФРС и решения Fitch по рейтингу Франции.

📊 STOXX 600 (SXXP) к 10:42 МСК без яркой динамики.

🔼 В лидерах роста:
— Vallourec SA +4,61%
— Frontline Plc +3,84%
— Fresnillo PLC +3,55%

🔽 В минусе:
— Ocado Group -10,53%
— Vestas Wind Systems -4,34%
— Burberry Group -3,2%

🇩🇪 DAX +0,1%
🇬🇧 FTSE 100 +0,3%
🇫🇷 CAC 40 без изменений

📉 Банк России снизил ключевую ставку до 17% годовых (с 12 сентября 2025).

🔎 Что важно:
— Инфляция всё ещё выше 4% г/г, но экономика возвращается к траектории сбалансированного роста.
— В последние месяцы ускорилось кредитование, а инфляционные ожидания остаются высокими.
— ЦБ сохранит жёсткие условия ДКП, пока инфляция не замедлится устойчиво.

📊 Прогноз:
— Инфляция 2025: 6–7%
— Возврат к цели 4% ожидается в 2026 году.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.15

🇨🇳🇺🇸Китай и США проводят торговые переговоры в Испании 14–17 сентября
🇮🇱Экстренный саммит арабских и исламских стран в связи с ударом Израиля по Дохе - день 2
🇯🇵Япония - нет торгов
🇨🇳КНР - промпроизводство (авг) - 05:00мск
🇪🇺ЕС - торговый баланс (июль) - 12:00мск
🇺🇸США - NY Empire State Manufacturing Index (сент) - 15:30мск
🇪🇺Глава ЕЦБ Лагард - 21:10мск

🇷🇺#TRMK заканчивается срок выкупа акций ТМК

🔴Обзор торговой недели 08.09 - 14.09 и главные новости 15.09 - 21.09

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

📊 Показатели недели (8–14 сентября):

Капитализация: $4,142 трлн (−30 млрд)
Доля BTC – 55,6%, ETH – 13,5%
Индекс страха и жадности: 53 (жадность) против 55 ранее

💡 Биткоин закрыл неделю на $115 268 (+3,72%), торгуясь в диапазоне $110 621–116 665.

📉 Вторник: падение до $110 766 на фоне крупнейшего пересмотра данных по занятости с 2002 года.
📈 Среда–пятница: рост до $116 665 благодаря снижению базовой инфляции PPI до 2,6% и ожиданиям мягкой политики ФРС.
📌 Выходные: боковое движение перед заседанием регулятора.

🔍 Техника:

Сопротивления: $117 600 → $119 200 → $126 000 (ATH).
Поддержка: $113 300. Пробой вниз может вызвать ликвидации.

Главный драйвер недели — макроданные: вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. 17 сентября выросла до 93,4%.

📅 На радаре:

- 16 сентября — розничные продажи
- 17 сентября — заседание ФРС и пресс-конференция Пауэлла
- далее — данные по стройке и безработице

Несмотря на риски, институционалы сохраняют интерес к BTC как к цифровому золоту. Текущий рост выглядит не вершиной цикла, а фазой накопления перед новым историческим максимумом.