Европейские рынки в четверг показывают осторожный рост 📈 — после резких движений в начале недели долговые рынки немного стабилизировались.

📊 STOXX 600 +0,3% → 10:54 МСК
Лидеры роста:
▪️ Embracer Group +4,91%
▪️ Barry Callebaut +3,2%
▪️ Publicis Groupe +2,86%

🛫 Туризм под давлением: слабый прогноз британского лоукостера Jet2 (JET2) тянет сектор вниз.

Индексы:
🇩🇪 DAX +0,4%
🇬🇧 FTSE 100 +0,2%
🇫🇷 CAC 40 –0,1%

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.05

🇷🇺РФ - Десятый Восточный экономический форум (ВЭФ 2025) - день 3. Ожидается выступление Путина.
🇩🇪Германия - заказы промпредприятий (июль) - 09:00мск
🇪🇺Еврозона - ВВП (2кв 2025г) - 12:00мск
🇺🇸США - Non-Farm Payrolls (авг) - 15:30мск
🇺🇸США - безработица (авг) - 15:30мск

🇷🇺Мосбиржа увеличивает число акций на дополнительных торговых сессиях

🇷🇺ЦБ и Минфин РФ увеличат объемы продаж валюты

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

Европейские рынки в зелёной зоне в ожидании ключевых данных по занятости в США.

📈 STOXX 600: +0,1%
📊 Лидеры роста:

Hexagon (+7,0%) — после новости о продаже подразделения Cadence Design
Bridgepoint Group (+4,8%)
STMicroelectronics (+3,9%)

🇬🇧 FTSE 100: +0,1%
🇩🇪 DAX и 🇫🇷 CAC 40 — почти без движения.

Инвесторы затаились в ожидании американской статистики, которая может задать тон мировым рынкам.

После слабых данных по занятости в США доллар продолжил снижаться, доходность Treasuries просела, а золото обновило исторический максимум.

NFP (август): +22 тыс. (прогноз +75 тыс.)

Индекс доллара (DXY): –0,65%, до 97,59
Доходность 10-летних US Treasuries: 4,118% (снижение с 4,134%)

Фьючерсы на индексы США:

S&P 500: +0,2%
Nasdaq 100: +0,63%
Dow Jones: –0,13% (замедлил падение)

Золото: +0,92%, $3.578 за унцию (новый рекорд $3.578,98)
Евро: +0,77%, $1,17
STOXX 600: +0,28%

🛢️ Нефть: в минусе

Brent: –1,03%, $66,3
WTI: –1,09%, $62,79

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.08

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 1
🇫🇷Франция - на внеочередной сессии парламента будет поставлен вопрос о доверии правительству
🌎онлайн саммит БРИКС для обсуждения торговой политики Трампа
🇯🇵Япония - ВВП (2кв 2025г) - 02:50мск
🇨🇳КНР - мировая торговля (авг) - 06:00мск
🇩🇪Германия - промпроизводство (июль) - 09:00мск
🇪🇺Еврозона - Sentix Investor Confidence (сент) - 12:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (авг) - 16:00мск
🇷🇺США и Европа обсудят новые санкции против РФ

🇷🇺#ETLN Мосбиржа возобновляет торги обыкновенными акциями МКПАО "Эталон Груп"

🔴Обзор торговой недели 01.09 - 07.09 и главные новости 08.09 - 14.09

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

Рубль начинает неделю под давлением. Главные факторы — геополитика с риском новых санкций и заседание ЦБ в пятницу, где могут продолжить цикл смягчения ДКП (ожидается –200 б.п. до 16%). Это формально играет против российской валюты.

Утро понедельника:

USD/RUB – 81,55 (–0,4%, худший уровень с 31 июля)
EUR/RUB – 95,20 (без изменений)
CNY/RUB – 11,16 (без изменений)

Трамп анонсировал второй пакет санкций, включая давление на покупателей российской нефти. В Вашингтон приедут европейские лидеры для обсуждения ситуации.

📉 На прошлой неделе рубль ослаб:

CNY/RUB закрыл пятницу на 11,40 (–0,5%)
EUR/RUB достиг 95,73 (минимум с апреля)
при этом на форексе рубль вырос к доллару (+0,1%), но потерял к евро (–0,5%) из-за движения EURUSD и падения DXY после слабых данных по рынку труда США.

Дополнительное давление:

- сезонность (экспортеры снижают продажи валюты после налогов, при этом импорт восстанавливается);
- нефть — базовые сорта падали до многодневных минимумов из-за роста запасов в США и решений ОПЕК+ увеличить добычу (+137 тыс. б/с с октября).

🛢 Сегодня нефть отскочила почти на 2%:

Brent $66,75 (+1,9%) против ~$65 в пятницу.
Рост связан с рисками санкций против российской нефти.

В поддержку рублю работает ЦБ: с пятницы объем продаж юаней увеличен на 12%, до 10,34 млрд руб. в день.

📊 Капитализация рынка: $3,927 трлн (+41 млрд)
Доля BTC — 56,3%
Доля ETH — 13,2%
Индекс страха и жадности: 51 (нейтрально) против 44 ранее

Неделя 1–7 сентября завершилась для BTC умеренным ростом:

BTC/USD: +0,86% за день, +2,67% за неделю, $111 137
ETH/USD: –1,95% за неделю, $4 306 (–15% от ATH $4 956)

🇺🇸 Макрофон:

- День труда в США → низкая активность в начале недели
- Трамп усилил давление на ФРС и поставил под сомнение стабильность денежной политики
- слабый NFP в пятницу вызвал резкий всплеск волатильности: BTC достиг $113 384, но за 6 часов потерял ~3%

📉 Техника:

- Поддержка — $109 300 / $107 300
- Сопротивление — $112 600 / $114 000
- Для “быков” ключ — закрепиться выше $113 500

Настроения инвесторов смещаются от страхов инфляции к рискам рецессии:

- рост долгосрочной безработицы
- падение участия в рабочей силе
- сокращения в госсекторе

Впереди неделя напряжённых ожиданий: данные по инфляции и потребительским настроениям станут главным драйвером перед заседанием ФРС 17 сентября.

📈 Утренние сигналы в Pro Trader

Друзья, делимся с вами примером торгового сигнала из утреннего обзора рынка от Марата Газизова для участников клуба Pro Trader. В нем — разбор ключевых валютных пар, технический анализ и важные уровни.

Торговые планы GBPUSD:
Недельный график.
Структура с начала текущего года – восходящая. Рост продолжается. Нисходящая коррекционная 3х волновая структура завершилась пробоем опорной точки 1,35870 наверх.
Идея – покупать, пока цена находится выше 1,31406.

Дневной график.
05.09.2025г., в пятницу произошло пробитие опорной точки 1,35488 наверх
Идея – покупка, пока цена выше 1,33324.

Часовой график.
Торговое решение:
Продажа на пробое 1,34161. Стоп лосс пока не определён. Первая цель – 1,33650.
Покупка на коррекционных снижениях пока цена выше 1,34161. Стоп лосс ниже 1,34161. Первая цель – 1,35970.

📊 Анализ поможет определить основные зоны интереса, но ключевые торговые планы и сигналы разбираются в закрытом клубе. Не пропустите!

➡️ Присоединиться к клубу

📊 S&P 500 завершил четверг на рекордном уровне, но в пятницу ушёл в минус после слабых данных по занятости за август. Напомним: сентябрь исторически самый сложный месяц для фондового рынка.

Главное событие недели — публикация индекса потребительских цен (CPI) США в четверг. Инвесторы будут искать намёки на возможное снижение ставки ФРС и влияние импортных пошлин на инфляцию.

После слов Джерома Пауэлла о рисках для рынка труда ожидания смягчения ДКП усилились. Сейчас фьючерсы оценивают вероятность снижения ставки на 0,25 п.п. в 90%, а на 0,5 п.п. — примерно в 10%. До конца года рынок закладывает почти три снижения.

Доходность 30-летних treasuries на прошлой неделе взлетала до 5%, что стало фактором давления на акции. Сейчас показатель держится около 4,78%, но его скачки остаются тревожным сигналом.

Торговая неопределённость снова вернулась: апелляционный суд США признал незаконными многие тарифы, введённые Трампом. Белый дом обратился в Верховный суд, но риски для компаний и бюджета сохраняются.

В целом, акции продолжают держаться высоко: S&P 500 с начала 2025 года +10%, а P/E индекса вырос до 22,4 против исторического среднего в 15,9. Но аналитики предупреждают: на этих уровнях рынок выглядит перегретым.

Настроения инвесторов хрупкие: любой сюрприз по CPI или пошлинам может резко качнуть рынок.

В понедельник золото снова обновило исторический максимум, пробив ключевой уровень $3.600. Слабые данные по рынку труда в США усилили ожидания снижения ставки ФРС на следующей неделе.

📈 К 13:11 МСК спотовая цена выросла на 0,8% до $3.614,88 за унцию, а в моменте достигала рекорда $3.616,64.

🔹 С начала 2025 года драгметалл подорожал уже на 37% (после +27% в 2024-м).
🔹 Безработица в США поднялась до 4,3% — максимума за почти 4 года, что усилило аргументы за снижение ставки.
🔹 Центральные банки активно скупают золото, поддерживая рост.

💬 В UBS ждут продолжения ралли и прогнозируют цену $3.700 за унцию к середине 2026 года

📊 Другие металлы:

Палладий +1,64% → $1.128,06
Серебро +0,56% → $41,21
Платина +1,54% → $1.394,45

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.09

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 2
🇪🇺встреча Еврогруппы - 13:00мск
🛢краткосрочные прогнозы Минэнерго США по рынку нефти - 19:00мск
🇺🇸США - ежегодный пересмотр данных по занятости Non Farm Payrolls - 17:00мск
🛢нефть США - запасы API - 23:30мск

🇷🇺ВОСА по дивидендам: YDEX

🇷🇺#VTBR заканчивается срок реализации преимущественного права по допэмиссии ВТБ

🇷🇺#MOEX Мосбиржа - сд рассмотрит вопрос о Программе долгосрочной мотивации, основанной на акциях ПАО Московская Биржа (Программа-2023)

🇺🇸#AAPL Apple на ежегодном мероприятии представит новые модели iPhone 17

✴️#STKE Sol Strategies (MicroStrategy из мира Solana) проведет листинг на Nasdaq

попсовые отчетности:
🇷🇺#SBER Сбер - РПБУ 8м 2025г
🇺🇸#GME Gamestop - 23:00мск
🇺🇸#ORCL Oracle - 23:05мск

📊 Европейские рынки во вторник открылись спокойно: эйфория от крупных сделок M\&A частично нивелировала политическую неопределённость во Франции, где после вотума недоверия премьеру Байру страна осталась без правительства.

💰 Главная новость дня — Anglo American объявила о слиянии с канадской Teck Resources. Сделка оценивается в $53 млрд, и бумаги Anglo подскочили более чем на 8%.

Панъевропейский индекс STOXX 600 к 10:52 МСК вырос на 0,2%.
Лидеры роста:

Anglo American +8,28%
Computacenter +5,85%
Monte dei Paschi +5,02%

📉 Индексы стран:

🇩🇪 DAX –0,1%
🇬🇧 FTSE 100 +0,2%
🇫🇷 CAC 40 +0,5%

Во вторник юань обновил максимум за 10 месяцев к доллару: поддержку ему дали ожидания снижения ставки ФРС и самый сильный курс от ЦБ Китая с ноября 2024.

📌 Ключевые факты к 10:19 МСК:

USDCNY — 7,1268
USDCNH — 7,1217
Фиксинг НБК: 7,1008 за $ (сильнее прогноза на 217 pips)

Доллар тем временем упал до минимума за 7 недель. Рынок ждёт пересмотренной статистики по занятости в США, которая может оказаться хуже первоначальных оценок.

Аналитики UBS не ждут резких движений по юаню внутри дня, но допускают его укрепление к 7,1000 на офшоре.

Давление на доллар усиливают ожидания смягчения политики ФРС и юридическая неопределённость вокруг пошлин, введённых Трампом.

🏅 Золото снова обновило исторический максимум

Во вторник цена уверенно закрепилась выше $3.600 — рынок всё сильнее верит в грядущее снижение ставки ФРС, что давит на доллар и доходность облигаций, усиливая спрос на драгметалл.

📊 К 12:04 МСК:

- GOLD: $3.649,05 (+0,38%), максимум утра — $3.659,10
- Рост с начала 2025 года — +39% (в 2024 — +27%)

🔻 Индекс доллара (DXY) — минимум 7 недель
🔻 Доходность 10-летних UST (US10Y) — минимум 5 месяцев

📉 Ожидания рынка (CME FedWatch):

- снижение на 25 б.п. — 88%
- снижение на 50 б.п. — 12%

Инвесторы ждут свежие данные по инфляции (среда–четверг), которые могут задать тон до заседания ФРС.

Дополнительно:

Палладий $1.139,19 (+0,45%)
Серебро $41,21 (-0,25%)
Платина $1.386,81 (+0,26%)

💵 Доллар под давлением: что дальше?

Трейдеры активно сокращают короткие позиции в долларе DXY, готовясь к снижению ставки ФРС и новому циклу смягчения ДКП. Это открывает дорогу более резкой просадке «зелёного» в ближайшие месяцы.

📉 Если ФРС не оправдает ожиданий, на сцену может выйти администрация США — и тогда заговорят уже о независимости центробанка, что станет ещё большим ударом по доллару.

Сигналы с других рынков подтверждают слабость валюты:

- золото обновляет рекорды;
- фондовый рынок на хаях;
- нефть и доходность treasuries снижаются.

Причём рост золота, несмотря на продажи со стороны спекулянтов, указывает на устойчивый спрос — возможно, со стороны ЦБ или инвесторов, уходящих из долларовых активов на фоне торговых рисков.

США остаются крупнейшим экспортёром нефти, и падение цен на сырьё усиливает давление на экономику и укрепляет ожидания скорого снижения ставок.

Дополняет картину и политика других ЦБ: в Японии ждут повышения ставок, в еврозоне — пауза, а в Швейцарии ставка уже у нуля.

В итоге факторов, тянущих доллар вниз, больше, чем драйверов поддержки. Любое ключевое событие может стать катализатором новой волны снижения.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.09.10

🇨🇳КНР - заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей В Пекине - день 3
🇨🇳КНР - потребинфляция CPI (авг) - 04:30мск
🇺🇸США - проминфляция PPI (авг) - 15:30мск
🛢нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск

🇷🇺Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 26249 и 26248

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка