Европейские акции показали небольшой рост в среду, что связано с ожиданиями перемирия между Израилем и Ираном — инвесторы воспринимают это как признак деэскалации конфликта.

Панъевропейский индекс STOXX 600 (SXXP) к 10:24 МСК увеличился на 0,3%.

Лидерами роста стали акции:
- Babcock International Group PLC (BAB) — +12,1%
- Stellantis NV (STLAM) — +3,86%
- Ambu A/S (AMBU_B) — +3,76%

Кроме того, немецкий индекс DAX (DAX) поднялся на 0,1%, британский индекс FTSE 100 (CURRENCYCOM:UK100) — на 0,3%, а французский CAC 40 (PX1) — на 0,5%.

Китайский юань остаётся стабилен к доллару США, удерживаясь в узком диапазоне и приближаясь к месячному максимуму. Это связано с продолжением перемирия между Израилем и Ираном, что позитивно сказывается на настроениях на финансовых рынках.

На материковом рынке, спотовый юань в системе SFETS (**USDCNY**) к 10:01 МСК находился на уровне 7,1709, лишь немного изменяясь и оставаясь близко к пику с 26 мая. На офшорном рынке (USDCNH) ренминби также оставался стабильным на уровне 7,1694.

С начала июня юань укрепился на 0,4% против доллара и демонстрирует рост примерно на 1,8% с начала 2025 года, что связано с общим ослаблением доллара.

Перед открытием сессии ЦБ Китая установил срединный фиксированный курс на уровне 7,1668 за доллар, что близко к самому сильному показателю с ноября 2024 года. При этом значение оказалось на 41 pips выше прогнозов аналитиков от Reuters.

"Фиксинг, похоже, направляет спотовые курсы в сторону повышения," - отметил трейдер одного из китайских банков. Он добавил, что ниже текущего спотового уровня наблюдается значительный покупательский спрос, что делает маловероятным значительное ослабление юаня.

Рубль продолжает колебаться в узких пределах, без новых новостных драйверов, на фоне попыток стабилизации нефтяных котировок и рынка форекс.

Поддержку российской валюте обеспечивают различные локальные факторы, однако налоговый период завершится уже в ближайший понедельник.

Формально давление на рубль оказывает снижение цен на нефть с начала недели.

По состоянию на 11:20 МСК, котировки юань/рубль находятся около 10,91, рубль незначительно дешевеет. Биржевые котировки однодневных фьючерсов на юань, доллар и евро по Мосбирже составляют 10,92, 78,48 и 91,20 соответственно; отмечается легкий рост рубля к юаню и доллару, в паре с евро — +0,3%.

На форексе пара доллар/рубль котируется по 78,25, рубль укрепляется на 0,2%. В паре евро/рубль котировка составляет 90,84, где рубль также показывает рост на 0,2%.

Жесткая денежно-кредитная политика Банка России продолжает поддерживать рубль, сдерживая внутренний потребительский спрос и импорт, а также увеличивая спрос на высокодоходные рублевые инвестиции.

Дополнительной поддержкой для рубля служат продажи китайской валюты при зеркалировании расходов из ФНБ и бюджетных операций. В июне объемы продаж составили 7,4 миллиарда рублей в день, что составляет около 1/10 среднемесячного объема сделок по котировкам юань/рубль.

Сезонный фактор также говорит в пользу рубля: 30 июня ожидается очередной Единый налоговый платеж, что обычно приводит к увеличению продаж валютной выручки со стороны экспортеров.

На нефтяном рынке, баррель Brent торгуется по $68,24, повышаясь на 1,6% по сравнению с предыдущими значениями. Однако с начала недели цены на нефть снизились более чем на 11%, достигнув $66,82, что связано с изменениями на Ближнем Востоке.

В выходные США атаковали иранские нефтяные объекты, поддерживая Израиль в конфликте, но в понедельник президент Трамп объявил о "вечном" перемирии между Израилем и Ираном, что отразилось на движениях котировок.

На рынке форекс доллар демонстрирует рост на 0,1% против 6-валютной корзины и евро. Вчера индекс доллара снижался до 97,70, что почти достигло минимумов с марта 2022 года.

Сегодня в фокусе также будут саммит НАТО, вторичная часть отчета главы ФРС Джерома Пауэлла (в 17:00 МСК) и аукционы Минфина по размещению ОФЗ, результаты которых могут повлиять на котировки облигаций и, соответственно, на рубль.

Цены на золото стабилизировались в среду после падения накануне из-за увеличения аппетита к риску после перемирия между Израилем и Ираном. В то же время, участники рынка готовятся к предстоящей публикации экономических данных США.

На спотовом рынке цена на золото выросла на 0,18%, достигнув $3.329,57 за тройскую унцию к 11:45 МСК.

Основное внимание сейчас сосредоточено на данных ВВП США за первый квартал, которые будут опубликованы в четверг. В пятницу рынки ждут индекса PCE.

Если данные PCE окажутся ниже ожиданий, это может усилить давление на ФРС по снижению ставок, что поддержит цены на золото, отметил аналитик Стауново.

Потенциальное повышение пошлин может привести к росту инфляции уже этим летом, что будет ключевым фактором для ФРС при оценке возможности снижения ставок, отметил председатель Федрезерва Джером Пауэлл на заседании финансового комитета.

Что касается других драгоценных металлов, палладий подешевел на 0,23% до $1.063,72 за унцию, серебро осталось стабильным на уровне $35,91 за унцию, а цена на платину снизилась на 0,25%, составив $1.313,47.

В среду большинство акций и валют развивающихся рынков показывают рост, благодаря перемирию между Израилем и Ираном, что успокоило фондовые рынки.

Соглашение о прекращении огня, заключенное при посредничестве Дональда Трампа, продолжает действовать, и специальный посланник президента США на Ближнем Востоке Стив Уиткофф назвал переговоры с Тегераном многообещающими.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 12:42 по московскому времени вырос на 0,8%, а индекс валют добавил 0,1%.

Торговый индекс Израиля TA125 поднялся на 0,65%, обновив исторический максимум, но при этом шекель снизился на 0,16% до 3,41.

Турецкая лира также потеряла 0,63%, и теперь стоит 39,75 за доллар.

Эксперт Джулия Белликозо из Capital Economics отметила, что до перемирия они считали, что конфликт разрешится быстро и не окажет серьезного влияния на энергетику, однако риск дальнейшей эскалации все еще остается.

Южноафриканский ранд укрепился на 0,16% до 17,74 за доллар, в то время как индекс акций ЮАР SA40 снизился на 0,27%.

Крупнейшие азиатские индексы завершили сессию ростом на фоне оптимизма из-за прекращения огня. Shanghai Composite поднялся на 1,04% до 3.455,97 пункта — максимума за шесть месяцев, а индекс "голубых фишек" CSI300 вырос на 1,44% до 3.960,07 пункта.

В то же время фондовые биржи европейских развивающихся рынков демонстрируют отступление: венгерские акции BUX снизились на 0,13%, румынские BET потеряли 0,5%, а варшавский индекс WIG20 остался практически на месте.

Польский злотый и чешская крона не показали яркой динамики, торгуясь на уровне 4,25 и 24,76 соответственно, тогда как венгерский форинт опустился на 0,11% до 400,98.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.06.26

🇪🇺саммит лидеров ЕС - день 1
🇪🇺🇷🇺ожидается, что на заседание Евросовета 26-27 июня, министры энергетики ЕС утвердят 18-ый пакет санкций против РФ
🇬🇧глава ЦБ Англии Бэйли - 14:00мск
🇺🇸США - ВВП (1кв 2025г) - 15:30мск
🇺🇸США - торговый баланс (май-предв) - 15:30мск
🇺🇸США - Pending Home Sales (май) - 17:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸США - KC Fed Manufacturing Index (июнь) - 18:00мск
🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 21:30мск

🇷🇺ГОСА по дивидендам: #GAZP #RUAL #MGNT #MGKL #GECO #SGZH #ABRD #SPBE #AQUA #IRKT #MOEX

попсовые отчетности:
🇷🇺#DIAS Диасофт - МСФО 1кв 2025г
🇷🇺#SGZH Сегежа - МСФО 1кв 2025г
🇺🇸#AYI Acuity Brands - 13:00мск
🇺🇸#WBA Walgreens Boots -14:00мск
✴️#HIVE HIVE Blockchain - 14:00мск
🇺🇸#NKE Nike - 23:15мск

Американские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику на закрытии сессии в среду, благодаря продолжающемуся режиму прекращения огня между Израилем и Ираном. Инвесторы активно анализируют комментарии главы Федрезерва Джерома Пауэлла в Сенате США.

Индекс S&P 500 (SPX) завершил сессию с незначительными изменениями, закрывшись на отметке 6.092,16 пункта. Индекс Dow Jones (DJI) снизился на 0,25% и составил 42.982,43 пункта, в то время как индекс Nasdaq (IXIC) показал рост на 0,31%, достигнув 19.973,552 пункта.

ФРС под прицелом Белого дома

Капитализация криптовалютного рынка: $3,431 трлн (+$37 млрд)
Доля BTC – 62,5%, доля ETH – 8,75%
Индекс страха и жадности: 50 (нейтральный) против 48 ранее.

В среду, 25 июня, пара BTC/USDT завершила день с ростом. Биткоин поднялся на 1,19%, достигая $107340. В первой половине дня цена достигала $108135, затем рынок консолидировался в узком диапазоне со средней ценой $107500. Поддержку оказывало падение индекса доллара, в то время как давление исходило от снижения фьючерсов на индекс S&P500.

Индекс доллара испытал давление из-за заявления Трампа о намерении назначить преемника Пауэлла до окончания его сроков в мае 2026 года. Рынок расценил это как попытку политического влияния на денежно-кредитную политику ФРС. Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе сохранил осторожную позицию, отметив, что тарифы могут спровоцировать как кратковременный скачок цен, так и устойчивую инфляцию. Вероятность снижения ставки в июле остаётся на уровне 25%, в то время как сентябрьские ожидания возросли до 91%.

Рынки находятся в состоянии политической и экономической неопределённости. Заявления Трампа о досрочной смене руководства ФРС создают давление на доллар и могут изменить курс денежно-кредитной политики. Снижение геополитической напряжённости временно поддерживает рисковые активы, но долгосрочные риски сохраняются. Важнейшие события ближайших недель: крайний срок по тарифам - 9 июля, данные по инфляции и занятости в США, способные изменить расклады на рынке. Если инфляционные данные останутся высокими, а Трамп усилит давление на ФРС, доллар столкнётся с дополнительным напряжением.

Несмотря на перемирие на Ближнем Востоке, эксперты подчеркивают, что конфликт всё ещё далёк от завершения. Трамп заявил, что ядерные возможности Ирана были "уничтожены", в то время как Тегеран обещает восстановить свою ядерную программу. Вчера прозвучали слова Трампа о том, что США могут повторить атаку на ядерные объекты Ирана, если Тегеран возобновит программу.

В четверг, 26 июня, пара BTC/USDT торгуется на уровне $107744 против внутридневного максимума $108272. Уровень сопротивления находится на уровне $109300. Для продолжения восходящего движения, по техническому анализу, цене необходимо удерживаться выше $106600 до понедельника. Консолидация позволит разгрузить индикаторы для новых торговых сигналов на дневном ТФ. Не стоит сбрасывать со счетов Трампа — он способен устроить шоу перед выходными с серьёзными последствиями и спровоцировать резкие движения на рынке.

Цены на нефть продолжают расти в четверг: сокращение запасов в США оказалось более значительным, чем ожидалось, что указывает на устойчивый спрос. При этом инвестиционные настроения остаются осторожными на фоне неопределенности касательно перемирия между Ираном и Израилем и ситуации на Ближнем Востоке.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 08:45 МСК увеличились на 0,31% до $67,89 за баррель, в то время как WTI подорожала на 0,4% до $65,18 за баррель. Оба бенчмарка укрепились почти на 1% накануне.

Юки Такасима из Nomura Securities отметил: "Некоторые покупатели ориентируются на устойчивый спрос, который указывает на снижение запасов в еженедельной статистике США". Тем не менее, он добавил, что инвесторы все еще нервничают, ожидая ясности по поводу статуса перемирия.

Такасима ожидает, что WTI вернется в диапазон $60-$65, который наблюдался до начала конфликта.

Аналитики ANZ подчеркивают, что после деэскалации конфликта внимание рынка вновь сосредоточено на фундаментальных факторах. По их словам, данные показали снижение запасов нефти в США пятую неделю подряд.

Запасы нефти в США снизились на 5,8 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 20 июня, до 415,1 миллиона баррелей, как сообщило Управление энергетической информации (EIA). Ожидалось, что запасы сократятся всего на 797.000 баррелей.

📈 Акции NVIDIA продолжают расти! 25 июня цена на бумаги достигла исторического максимума в $154,45, что вновь сделало компанию самой дорогой публичной в мире. К закрытию торгов акции составили $154,31, что на 4,3% выше уровня закрытия предыдущего дня.

На премаркете 26 июня акции выросли еще на 1,02%, достигнув $155,88. Капитализация NVIDIA на момент закрытия торгов составила $3,76 трлн, в то время как рыночная стоимость Microsoft — $3,66 трлн. Это уже второй исторический рекорд для компании лишь в июне.

Однако в начале 2025 года акции начали резко снижаться из-за появления китайского ИИ-проекта DeepSeek, предложившего конкурентоспособную языковую модель на менее сложных и дешевых чипах. Также на котировки негативно повлияла новая тарифная политика США. С начала года по апрель бумаги упали на 36,3%, достигнув минимума в $86,62.

На Уолл-стрит возникли опасения насчет утраты компанией лидерства на рынке. Но недавние успехи процессора Blackwell от NVIDIA успокоили инвесторов — с минимума в апреле акции выросли на 77%, а рост с начала года составил почти 15%.

Ранее в июне аналитики Barclays повысили целевую цену акций NVIDIA до $200, связывая это с ростом применения Blackwell. Ожидается, что во второй половине года компания будет иметь благоприятные условия для роста, включая улучшение цепочек поставок.

Аналитики Bernstein Research уверены, что спрос на ИИ-технологии от крупных компаний будет поддерживать акции производителей чипов, включая NVIDIA. Barclays считает, что благодаря новым чипам Blackwell Ultra и увеличению объемов поставок, валовая прибыль компании должна вырасти. За первый финансовый квартал скорректированная валовая маржа составила 61%.