📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

📉 Японские индексы обрушились на 4% на фоне торговых рисков

Фондовый рынок Японии завершил среду глубоким снижением после масштабной распродажи акций. Инвесторы оценивают перспективы замедления экономики в условиях обострения торгового конфликта между США и Китаем.

🔎 Ключевые данные:
- Nikkei 225 (NI225): −3,93% (31 714,03)
- Topix (TOPIX): −3,4% (2 349,33)

📌 Наибольшее падение среди акций:
- Yaskawa Electric (6506): −8,85%
- Taiyo Yuden (6976): −8,67%
- Lasertec (6920): −8,46%
- Advantest (6857): −7,8%
- Tokyo Electron (8035): −6,1%

Также снизились:
- SoftBank (9984): −7,2%
- Fast Retailing (9983): −2,7%

Давление на рынок усиливается из-за опасений дальнейшей эскалации торговой войны и её влияния на глобальные цепочки поставок, критически важные для японских технологических компаний.

📈 Китайские рынки выросли на фоне сигналов о готовности к переговорам

Фондовые индексы Китая продемонстрировали рост в среду после публикации официального заявления о готовности к диалогу по торговым вопросам. Положительную динамику также поддержали обещания правительства о мерах по стабилизации рынка.

🔎 Основные показатели:
- Shanghai Composite (000001): +1,31% (3 186,81)
- CSI300 (399300): +0,99% (3 686,79)
- Hang Seng (HSI): +0,68% (20 264,49)
- China Enterprises (HSCEI): +1,41% (7 535,68)

📌 Отраслевая динамика:
- Финансовый сектор (399914): +0,11%
- Потребительские товары (000912): +0,87%
- Сектор недвижимости (000952): +5,03%
- Индекс стартапов ChiNext (399006): +0,98%

📊 Лидеры роста Shanghai Composite:
- Beijing Tongyizhong New Material (688722)
- Anhui Wanyi Science and Technology (688600)
- Jiangxi Guoke Defence Group (688543)

Рост рынков произошел несмотря на введение США новых тарифных мер, что свидетельствует об ожиданиях инвесторов относительно возможного смягчения торговой напряженности.

Рубль снижается на фоне падения нефти и торговых рисков

Российская валюта демонстрирует отрицательную динамику в среду, находясь под давлением обвальных цен на нефть и усиления глобальной торговой напряженности. Новые тарифы США, включая 104% пошлины на ряд китайских товаров, спровоцировали отток инвесторов из рискованных активов.

📉 Курсовая динамика (на 11:10 МСК)
- USD/RUB (Мосбиржа): ~88,90 (+0,8%)
- EUR/RUB (Мосбиржа): ~97,00 (+1,9%)
- CNY/RUB (Мосбиржа): ~11,67 (+0,4%)
- USD/RUB (LSEG): 86,30 (+0,5%)
- EUR/RUB (Форекс): 94,86 (+0,8%)

Нефть обновляет многолетние минимумы
Цены на Brent упали до $60,13 за баррель (минимум с февраля 2021 года), затем немного отыграли до $61. С начала недели снижение составляет ~18% на фоне опасений глобального спада спроса.

Факторы поддержки рубля
1. Продажи юаня ЦБ РФ – объем операций увеличен до 10,5 млрд руб./день (с 5,6 млрд), что компенсирует сезонный дефицит валютной ликвидности.
2. Высокая ключевая ставка (16%) – сдерживает импорт и поддерживает интерес к рублевым активам.
3. Приток капитала из "дружественных" стран – нерезиденты наращивают вложения в российские активы.

Перспективы
Несмотря на внешние риски, рубль остается одной из самых устойчивых валют года:
- +30% к доллару (с января) – на форексе;
- +17% к юаню – на бирже.

Ожидания геополитической стабилизации (переговоры РФ-США 10 апреля) и жесткая денежно-кредитная политика ЦБ пока помогают рублю избегать резких обвалов.

Золото растет на фоне торговых рисков и ослабления доллара

Цены на золото демонстрируют уверенный рост в среду, поддерживаемые спросом на защитные активы после введения новых торговых пошлин США. Дополнительными факторами стали ослабление доллара и ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

Текущие котировки (13:42 МСК)
- Золото (GOLD): +2,02%, $3 043,92 за унцию
- Серебро (XAGUSD1!): +1,68%, $30,34
- Палладий (XPDUSD1!): +0,15%, $908,19
- Платина (PL1!): −0,25%, $918,99

Ключевые драйверы роста
1. Эскалация торговых конфликтов – Вступили в силу новые тарифы США, включая 104% пошлины на ряд китайских товаров, усилив опасения замедления глобальной экономики.
2. Смягчение риторики ФРС – Рынки оценивают вероятность снижения ставок уже в мае (60% трейдеров, по данным CME FedWatch Tool).
3. Слабый доллар – Девальвация USD повышает привлекательность золота как альтернативы.

📈 Перспективы
- UBS сохраняет целевой уровень $3 200/унцию в среднесрочной перспективе.
- С начала года золото подорожало более чем на $400, достигнув 3 апреля исторического максимума ($3 167,57).
- ETF на золото зафиксировали максимальный квартальный приток средств за 3 года (данные Всемирного совета по золоту).

📅 За чем следить дальше?
- Протокол заседания ФРС (публикация сегодня);
- Индекс потребительских цен (ИПЦ) США (данные в четверг).

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.04.10

🇨🇳🇺🇸Китай вводит дополнительные пошлины на весь импорт из США, также вводятся ограничения по поставки редкоземельных металлов
🇺🇸🇨🇳США увеличивают пошлины на Китай до 125%
🇨🇳КНР - потребинфляция CPI (март) - 04:30мск
🇺🇸США потребинфляция CPI (март) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸отчет WASDE - 19:00мск
спикеры ЦБ: 🇪🇺Tuominen, Buch, Donnery 🇦🇺глава ЦБ Австралии Bullock 🇬🇧Breeden 🇺🇸Logan, Bowman, Goolsbee, Harker 🇨🇭Moser, Tschudin

🇷🇺🇺🇸делегации РФ и США проведут консультации в Стамбуле

🇰🇿#GLTR ВОСА Globaltrans по продаже всех ж/д активов за $767 млн УК ЗПИФА "Трансатлант"

попсовые отчетности:
🇷🇺#HNFG Henderson операционные результаты за март 2025г

Рост фондовых индексов, который произошел в результате приостановки дополнительных пошлин, свидетельствует о сильной реакции рынка на изменения в экономической политике. Рынки часто реагируют на новости, касающиеся торговли, поскольку они напрямую влияют на прибыль компаний и общее состояние экономики.

Индекс S&P 500, выросший на 9,52%, фокусируется на более широкой панораме американской экономики и включает в себя 500 крупнейших компаний страны. Резкий рост также отражает оптимизм инвесторов, которые надеются на смягчение торговых напряжений и восстановление экономической активности после роста пошлин.

Dow Jones, сосредоточенный на 30 крупных корпорациях, и Nasdaq, ориентированный на технологические компании, также продемонстрировали значительный рост, что указывает на общее восстановление рыночной активности.

Такое движение также подчеркивает важность политических решений для финансовых рынков и возможность быстрого реагирования инвесторов на изменения в торговой политике.

Азиатские фондовые рынки укрепились, а волна панических распродаж на рынке облигаций постепенно утихла в четверг, после заявления президента США Дональда Трампа о временном снижении пошлин, которые недавно были введены в отношении многих стран.

После нескольких дней беспокойства на рынках, из-за которого глобальные акции потеряли триллионы долларов, а инвесторы начали сомневаться в надежности американских гособлигаций и доллара, Трамп в среду анонсировал 90-дневную паузу по многим новым тарифам.

Однако оживление, вызванное этим заявлением, не смогло должным образом поддержать фьючерсы на американские индексы акций и доллар, несмотря на недавний рост на Уолл-стрит. Все больше инвесторов начинают сомневаться в надежности администрации США, и идеи о продаже американских активов становятся все более распространенными.

"Мировое сообщество, как политическое, так и финансовое, с тревогой наблюдает за администрацией, которая в день, когда на рынке облигаций произошли значительные колебания, сосредоточилась на таких несерьезных инициативах, как увеличение давления в душевых лейках. Это происходит на фоне растущих сомнений в долгосрочной стабильности курса правительства по ключевой теме — пошлинам", — прокомментировал Мартин Уэттон, глава отдела стратегии финансовых рынков в Westpac.

Фьючерсы на Nasdaq упали более чем на 1% после краткосрочного роста, а фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,75%. Доллар ослаб против иены и швейцарского франка, не сумев удержать позитивный импульс, который показал накануне, что говорит о растущей рыночной неопределенности в отношении дальнейших перспектив.

Доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 4,2774%, после того как на предыдущей сессии достигала 4,5150%.

Как заявление Трампа помогло остановить падение криптовалютного рынка

Капитализация криптовалютного рынка: $2,696 трлн (+$182 млрд)
Доля BTC – 60,5%, доля ETH – 7,26%
Индекс страха и жадности: 39 (страх), в сравнении с 18 ранее.

В среду, 9 апреля, криптовалютный рынок продемонстрировал сильный разворот. В конце дня пара BTC/USDT выросла на 8,25%, достигнув $82,615. Основным катализатором этого восстановления стало заявление экс-президента Дональда Трампа о приостановке тарифов для стран, не принимающих ответных мер, которое было позитивно воспринято трейдерами.

Интересно, что биткоин смог отскочить от критической отметки $74,508, увеличившись на 12,19% до уровня $83,588. Аналогичная динамика наблюдалась и на традиционных рынках – акции таких компаний, как NVIDIA, Tesla и Apple, подскочили более чем на 12%, а индексы Nasdaq-100 и S&P 500 показали один из самых значительных однодневных приростов с 2008 года.

Смягчение тарифной политики было расценено инвесторами как положительный сигнал, хотя дальнейшее развитие ситуации зависит от макроэкономических факторов. Примечательно, что сначала Трамп рекомендовал инвесторам вкладываться в акции, а затем объявил о приостановке тарифов.

Значимым техническим индикатором стало закрытие торгов выше уровня $81,400, что может указывать на возможную стабилизацию и ослабление негативного влияния торговых войн. Чтобы полностью развернуть нисходящий тренд, биткоину нужно зафиксироваться выше отметки $89,200.

Текущая ситуация свидетельствует о высокой корреляции биткоина с традиционными рынками в условиях макроэкономической неопределенности, подчеркивая его статус рискового актива, чувствительного к глобальным экономическим трендам и заявлениям властей, включая ФРС США.

📈 Японский фондовый индекс Nikkei завершил четверг с впечатляющим ростом! Инвесторы активно покупали недорогие акции после того, как президент США Дональд Трамп приостановил новые масштабные пошлины.

Индекс Nikkei подскочил на 9,13% и достиг отметки 34.609,00 пунктов — это самый большой однодневный рост с 6 августа. Более широкий индекс Topix также прибавил 8,09%, поднявшись до 2.539,40 пунктов.

Лидерами роста стали акции Fujikura (+17,5%), Renesas Electronics (+15,7%) и Kawasaki Heavy Industries (+15,5%). Акции Tokyo Electron и Advantest выросли на 12,9% и 13,7% соответственно.

Акции Softbank поднялись на 11,5%, а Fast Retailing — на 9,1%.

📉 Торговая война негативно сказалась на репутации доллара: сегодня трейдеры все чаще обращаются к евро и японской иене как к более безопасным валютам в условиях растущего недоверия к риску. Это заметный сдвиг от традиционного статуса доллара как актива-убежища.

Даже небольшие изменения в глобальных резервах, которые, по оценкам, превышают $12 триллионов, могут оказать серьезное влияние на финансовые рынки.

Важный факт: золото продолжает демонстрировать устойчивый рост — до, во время и после эскалации торговой войны — что указывает на растущий интерес инвесторов к защитным активам помимо доллара.

С октября 2022 года цена золота практически удвоилась, так как надежность доллара оказалась под вопросом из-за избыточных инвестиций в валюту, что привело к ее падению. Даже при восстановлении доллара в начале 2025 года золото остается основным активом-убежищем, хотя его ликвидность не вызывает значительных изменений валютных потоков.

Тем временем евро и иена становятся возможной альтернативой доллару, что позволяет трейдерам более надежно распределять риски. Если китайский юань когда-нибудь перейдет на плавающий курс, это может значительно изменить структуру валютных резервов.

Это изменение в отношении к доллару происходит на фоне снижения цен на нефть, что создает дополнительное давление на американскую валюту и одновременно поддерживает евро и иену, которые становятся все более предпочтительными среди трейдеров.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.04.11

🇬🇧Британия - ВВП (фев) - 09:00мск
🇩🇪Германия - потребинфляция CPI (март) - 09:00мск
🇺🇸США - проминфляция PPI (март) - 15:30мск
🇷🇺РФ - торговыйбаланс (фев) - 16:00мск
🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (апр-предв) - 17:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (апр-предв) - 17:00мск
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00мск
спикеры ЦБ: 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард 🇺🇸Williams

🇺🇸🇺🇦Технические консультации между Украиной и США по соглашению о полезных ископаемых начнутся в Вашингтоне

✴️#FTT начинается регистрация получателей выплат от FTX

✴️еженедельная экспирация в опционах на #BTC и #ETH

🇷🇺Мосбиржа увеличивает количество акций на дополнительных торговых сессиях

попсовые отчетности:
🇷🇺#AFLT операционные результаты за март
🇺🇸 в США стартует "официальный" сезон отчетностей за 1кв 2025г, который сегодня начинают банки тяжеловесы #JPM #WFC #MS #BLK #BK