Рынки развивающихся экономик: восстановление и обеспокоенность

Во вторник большинство фондовых индексов крупнейших развивающихся экономик демонстрируют восстановление после недавнего падения, однако недовольство инвесторов сохраняется.

Ключевые моменты:
- Индекс акций развивающихся рынков MSCI (+0,26% к 14:25 МСК) начал восстанавливаться после худшего дня с 2008 года.
- Индекс TA125 в Израиле поднялся на 1,04%.
- Индийский Nifty 50 показал рост на 1,69%.
- Вьетнамский индекс VNINDEX продолжил падение, закрывшись с просадкой на 6,4%.

Восстановление на фондовых биржах Шанхая и Гонконга произошло благодаря поддержке региональных рынков и мер китайского правительства. Тем не менее, тревога по поводу торговой войны между США и Китаем продолжает настигать инвесторов.

Китай ясно дал понять, что не поддастся шантажу США, после угрозы президента Трампа увеличить пошлины на китайские товары. Чарли Робертсон из FIM Partners озвучил опасение, что девальвация юаня может стать следующим шагом в ответ на торговые угрозы, что приведет к ослаблению развивающихся рынков.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI снизился на 0,3%, несмотря на укрепление валют крупных экспортеров.

Индонезийская рупия упала на 1,84% до 16.860,00 индонезийских рупий, отмечая исторический минимум.

В то же время, Goldman Sachs информирует, что вероятность мирного соглашения между Россией и Украиной сейчас оценивается в 70%, что значительно выше прежних прогнозов до выборов Трампа.

​​​​Хотите начать свой путь в трейдинге?

📈 "Трейдинг. Начало" - это бесплатная образовательная программа, созданная специально для тех, кто только начинает свой путь в трейдинге. Наш курс предлагает ключевые знания и навыки для успешного старта:

✅ Основы рынка: освоение ключевых понятий и механизмов рынка.
✅ Торговые стратегии: изучение эффективных методов анализа и принятия решений.
✅ Личная консультация: индивидуальные рекомендации от наших экспертов.

Присоединяйтесь к нашему сообществу трейдеров уже сегодня!

👇Заполните форму на нашем сайте и получите мгновенный доступ к обучению👇

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.04.09

🌎начинают действовать "взаимные пошлины" США на все страны без исключений и "официально" начинается новый, самый мощный виток торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира - США и Китаем
🇨🇦🇺🇸 Канада вводит 25% пошлины на ввоз автомобилей из США, не соответствующих требованиям CUSMA
🇪🇺🇺🇸члены ЕС проголосуют по мерам противодействия пошлинам США на сталь и алюминий
🇮🇳Индия - ставка ЦБ - 07:30мск
🇷🇺Годовой отчет ЦБ РФ в Госдуме
🛢нефть США - запасы EIA - 17:30мск
🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск
🇺🇸минутки с прошлого заседания FOMC - 21:00мск
спикеры ЦБ: 🇯🇵глава ЦБ Японии Ueda 🇪🇺Cipollone 🇺🇸Barkin

🇷🇺Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26221 и 52005

🇷🇺сд по дивидендам: #TATN #TGKN #AFLT

попсовые отчетности:
🇷🇺#SBER РСБУ 3М2025
🇺🇸#DAL | #STZ

Обзор криптовалютного рынка: влияние торговой политики США

Капитализация криптовалютного рынка на текущий момент составляет $2,514 трлн (снижение на $97 млрд). Доля Bitcoin составляет 60,5%, Ethereum – 6,98%. Индекс страха и жадности демонстрирует экстремальный страх (18 пунктов) по сравнению с предыдущим значением (24 пункта).

8 апреля курс Bitcoin продолжил снижение, достигнув отметки $76859 после падения на 3,59% ($76322). Основным фактором негативной динамики стало обострение торговой напряженности между США и Китаем, вызванное введением администрацией Трампа беспрецедентных пошлин (104%) на ряд китайских товаров. Данное решение спровоцировало отток инвестиций из рисковых активов, включая криптовалютный рынок.

Наблюдается активность продавцов, оказывающих давление на рынок с целью закрытия длинных позиций. Существует вероятность дальнейшего снижения курса Bitcoin ниже психологически важной отметки $70000. Хотя покупатели предпринимают попытки удержать поддержку на уровне $75000, отсутствие стимулов для активных покупок сохраняется.

Ситуация на рынке остается неопределенной в ожидании публикации протоколов FOMC и данных об инфляции в США, которые окажут значительное влияние на динамику рисковых активов. Пока цена Bitcoin остается ниже $89200, говорить о восстановлении рынка преждевременно. Высокая волатильность сохраняется. Закрытие торгов выше $81400 может сигнализировать о стабилизации ситуации.

Следует отметить, что рынки постепенно адаптируются к резким изменениям в торговой политике США. Действия администрации Трампа, направленные на пересмотр правил международной торговли в пользу американских интересов, по предварительным данным, уже приносят казне около $2 млрд ежедневно. Более 70 стран выразили готовность к переговорам по новым тарифным условиям.

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

📉 Японские индексы обрушились на 4% на фоне торговых рисков

Фондовый рынок Японии завершил среду глубоким снижением после масштабной распродажи акций. Инвесторы оценивают перспективы замедления экономики в условиях обострения торгового конфликта между США и Китаем.

🔎 Ключевые данные:
- Nikkei 225 (NI225): −3,93% (31 714,03)
- Topix (TOPIX): −3,4% (2 349,33)

📌 Наибольшее падение среди акций:
- Yaskawa Electric (6506): −8,85%
- Taiyo Yuden (6976): −8,67%
- Lasertec (6920): −8,46%
- Advantest (6857): −7,8%
- Tokyo Electron (8035): −6,1%

Также снизились:
- SoftBank (9984): −7,2%
- Fast Retailing (9983): −2,7%

Давление на рынок усиливается из-за опасений дальнейшей эскалации торговой войны и её влияния на глобальные цепочки поставок, критически важные для японских технологических компаний.

📈 Китайские рынки выросли на фоне сигналов о готовности к переговорам

Фондовые индексы Китая продемонстрировали рост в среду после публикации официального заявления о готовности к диалогу по торговым вопросам. Положительную динамику также поддержали обещания правительства о мерах по стабилизации рынка.

🔎 Основные показатели:
- Shanghai Composite (000001): +1,31% (3 186,81)
- CSI300 (399300): +0,99% (3 686,79)
- Hang Seng (HSI): +0,68% (20 264,49)
- China Enterprises (HSCEI): +1,41% (7 535,68)

📌 Отраслевая динамика:
- Финансовый сектор (399914): +0,11%
- Потребительские товары (000912): +0,87%
- Сектор недвижимости (000952): +5,03%
- Индекс стартапов ChiNext (399006): +0,98%

📊 Лидеры роста Shanghai Composite:
- Beijing Tongyizhong New Material (688722)
- Anhui Wanyi Science and Technology (688600)
- Jiangxi Guoke Defence Group (688543)

Рост рынков произошел несмотря на введение США новых тарифных мер, что свидетельствует об ожиданиях инвесторов относительно возможного смягчения торговой напряженности.

Рубль снижается на фоне падения нефти и торговых рисков

Российская валюта демонстрирует отрицательную динамику в среду, находясь под давлением обвальных цен на нефть и усиления глобальной торговой напряженности. Новые тарифы США, включая 104% пошлины на ряд китайских товаров, спровоцировали отток инвесторов из рискованных активов.

📉 Курсовая динамика (на 11:10 МСК)
- USD/RUB (Мосбиржа): ~88,90 (+0,8%)
- EUR/RUB (Мосбиржа): ~97,00 (+1,9%)
- CNY/RUB (Мосбиржа): ~11,67 (+0,4%)
- USD/RUB (LSEG): 86,30 (+0,5%)
- EUR/RUB (Форекс): 94,86 (+0,8%)

Нефть обновляет многолетние минимумы
Цены на Brent упали до $60,13 за баррель (минимум с февраля 2021 года), затем немного отыграли до $61. С начала недели снижение составляет ~18% на фоне опасений глобального спада спроса.

Факторы поддержки рубля
1. Продажи юаня ЦБ РФ – объем операций увеличен до 10,5 млрд руб./день (с 5,6 млрд), что компенсирует сезонный дефицит валютной ликвидности.
2. Высокая ключевая ставка (16%) – сдерживает импорт и поддерживает интерес к рублевым активам.
3. Приток капитала из "дружественных" стран – нерезиденты наращивают вложения в российские активы.

Перспективы
Несмотря на внешние риски, рубль остается одной из самых устойчивых валют года:
- +30% к доллару (с января) – на форексе;
- +17% к юаню – на бирже.

Ожидания геополитической стабилизации (переговоры РФ-США 10 апреля) и жесткая денежно-кредитная политика ЦБ пока помогают рублю избегать резких обвалов.

Золото растет на фоне торговых рисков и ослабления доллара

Цены на золото демонстрируют уверенный рост в среду, поддерживаемые спросом на защитные активы после введения новых торговых пошлин США. Дополнительными факторами стали ослабление доллара и ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

Текущие котировки (13:42 МСК)
- Золото (GOLD): +2,02%, $3 043,92 за унцию
- Серебро (XAGUSD1!): +1,68%, $30,34
- Палладий (XPDUSD1!): +0,15%, $908,19
- Платина (PL1!): −0,25%, $918,99

Ключевые драйверы роста
1. Эскалация торговых конфликтов – Вступили в силу новые тарифы США, включая 104% пошлины на ряд китайских товаров, усилив опасения замедления глобальной экономики.
2. Смягчение риторики ФРС – Рынки оценивают вероятность снижения ставок уже в мае (60% трейдеров, по данным CME FedWatch Tool).
3. Слабый доллар – Девальвация USD повышает привлекательность золота как альтернативы.

📈 Перспективы
- UBS сохраняет целевой уровень $3 200/унцию в среднесрочной перспективе.
- С начала года золото подорожало более чем на $400, достигнув 3 апреля исторического максимума ($3 167,57).
- ETF на золото зафиксировали максимальный квартальный приток средств за 3 года (данные Всемирного совета по золоту).

📅 За чем следить дальше?
- Протокол заседания ФРС (публикация сегодня);
- Индекс потребительских цен (ИПЦ) США (данные в четверг).

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.04.10

🇨🇳🇺🇸Китай вводит дополнительные пошлины на весь импорт из США, также вводятся ограничения по поставки редкоземельных металлов
🇺🇸🇨🇳США увеличивают пошлины на Китай до 125%
🇨🇳КНР - потребинфляция CPI (март) - 04:30мск
🇺🇸США потребинфляция CPI (март) - 15:30мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск
🇺🇸отчет WASDE - 19:00мск
спикеры ЦБ: 🇪🇺Tuominen, Buch, Donnery 🇦🇺глава ЦБ Австралии Bullock 🇬🇧Breeden 🇺🇸Logan, Bowman, Goolsbee, Harker 🇨🇭Moser, Tschudin

🇷🇺🇺🇸делегации РФ и США проведут консультации в Стамбуле

🇰🇿#GLTR ВОСА Globaltrans по продаже всех ж/д активов за $767 млн УК ЗПИФА "Трансатлант"

попсовые отчетности:
🇷🇺#HNFG Henderson операционные результаты за март 2025г

Рост фондовых индексов, который произошел в результате приостановки дополнительных пошлин, свидетельствует о сильной реакции рынка на изменения в экономической политике. Рынки часто реагируют на новости, касающиеся торговли, поскольку они напрямую влияют на прибыль компаний и общее состояние экономики.

Индекс S&P 500, выросший на 9,52%, фокусируется на более широкой панораме американской экономики и включает в себя 500 крупнейших компаний страны. Резкий рост также отражает оптимизм инвесторов, которые надеются на смягчение торговых напряжений и восстановление экономической активности после роста пошлин.

Dow Jones, сосредоточенный на 30 крупных корпорациях, и Nasdaq, ориентированный на технологические компании, также продемонстрировали значительный рост, что указывает на общее восстановление рыночной активности.

Такое движение также подчеркивает важность политических решений для финансовых рынков и возможность быстрого реагирования инвесторов на изменения в торговой политике.

Азиатские фондовые рынки укрепились, а волна панических распродаж на рынке облигаций постепенно утихла в четверг, после заявления президента США Дональда Трампа о временном снижении пошлин, которые недавно были введены в отношении многих стран.

После нескольких дней беспокойства на рынках, из-за которого глобальные акции потеряли триллионы долларов, а инвесторы начали сомневаться в надежности американских гособлигаций и доллара, Трамп в среду анонсировал 90-дневную паузу по многим новым тарифам.

Однако оживление, вызванное этим заявлением, не смогло должным образом поддержать фьючерсы на американские индексы акций и доллар, несмотря на недавний рост на Уолл-стрит. Все больше инвесторов начинают сомневаться в надежности администрации США, и идеи о продаже американских активов становятся все более распространенными.

"Мировое сообщество, как политическое, так и финансовое, с тревогой наблюдает за администрацией, которая в день, когда на рынке облигаций произошли значительные колебания, сосредоточилась на таких несерьезных инициативах, как увеличение давления в душевых лейках. Это происходит на фоне растущих сомнений в долгосрочной стабильности курса правительства по ключевой теме — пошлинам", — прокомментировал Мартин Уэттон, глава отдела стратегии финансовых рынков в Westpac.

Фьючерсы на Nasdaq упали более чем на 1% после краткосрочного роста, а фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,75%. Доллар ослаб против иены и швейцарского франка, не сумев удержать позитивный импульс, который показал накануне, что говорит о растущей рыночной неопределенности в отношении дальнейших перспектив.

Доходность 10-летних государственных облигаций США упала до 4,2774%, после того как на предыдущей сессии достигала 4,5150%.

Как заявление Трампа помогло остановить падение криптовалютного рынка

Капитализация криптовалютного рынка: $2,696 трлн (+$182 млрд)
Доля BTC – 60,5%, доля ETH – 7,26%
Индекс страха и жадности: 39 (страх), в сравнении с 18 ранее.

В среду, 9 апреля, криптовалютный рынок продемонстрировал сильный разворот. В конце дня пара BTC/USDT выросла на 8,25%, достигнув $82,615. Основным катализатором этого восстановления стало заявление экс-президента Дональда Трампа о приостановке тарифов для стран, не принимающих ответных мер, которое было позитивно воспринято трейдерами.

Интересно, что биткоин смог отскочить от критической отметки $74,508, увеличившись на 12,19% до уровня $83,588. Аналогичная динамика наблюдалась и на традиционных рынках – акции таких компаний, как NVIDIA, Tesla и Apple, подскочили более чем на 12%, а индексы Nasdaq-100 и S&P 500 показали один из самых значительных однодневных приростов с 2008 года.

Смягчение тарифной политики было расценено инвесторами как положительный сигнал, хотя дальнейшее развитие ситуации зависит от макроэкономических факторов. Примечательно, что сначала Трамп рекомендовал инвесторам вкладываться в акции, а затем объявил о приостановке тарифов.

Значимым техническим индикатором стало закрытие торгов выше уровня $81,400, что может указывать на возможную стабилизацию и ослабление негативного влияния торговых войн. Чтобы полностью развернуть нисходящий тренд, биткоину нужно зафиксироваться выше отметки $89,200.

Текущая ситуация свидетельствует о высокой корреляции биткоина с традиционными рынками в условиях макроэкономической неопределенности, подчеркивая его статус рискового актива, чувствительного к глобальным экономическим трендам и заявлениям властей, включая ФРС США.