📉 Биткоин остается в узком диапазоне: что дальше?

На протяжении двух недель биткоин движется в боковике, демонстрируя пониженную волатильность.

Минимум → $93 388 (американская сессия)
Текущая цена → $95 400
Диапазон → $94 000 – $100 000

Ключевой фактор влияния – корреляция с индексом S&P500, что делает BTC чувствительным к макроэкономическим новостям.

Технический анализ
- Прорыв $100 000 → цель $102 500
- Снижение до $90 000 – основной уровень поддержки

Фокус рынка – протокол ФРС США
Сегодня в 22:00 МСК инвесторы ждут публикацию январского заседания ФРС.

Однако эксперты не ожидают резких изменений в монетарной политике:
- ФРС уже намекала на осторожность в снижении ставок
- Администрация Трампа пока не внесла ясность в тарифную политику

Пока рынок остается в диапазоне, ключевым триггером для движения BTC могут стать новости из США и динамика фондового рынка.

📈 Доходность госбондов еврозоны на максимумах за две недели

В среду доходность государственных облигаций еврозоны выросла, поскольку инвесторы учитывают возможное увеличение заимствований для финансирования расходов на оборону. Внимание рынков приковано к переговорам США и России по Украине.

🇩🇪 Германия (10-летние Bunds) → 2,529% (+4 б.п.) – максимум с 31 января
🇮🇹 Италия (10-летние облигации) → 3,594% (+5 б.п.) – пик с конца января
🇫🇷 Франция (спред к Bunds) → 66 б.п. – минимум с июля

Спред между 10-летними итальянскими и немецкими облигациями остается около 105 б.п., недалеко от трехлетнего минимума в 101 б.п.

Краткосрочные ожидания
Двухлетние облигации Германии – 2,149% (+2 б.п.) → рынок оценивает перспективы монетарной политики ЕЦБ.

Главный фактор влияния – вероятное расширение госдолга для финансирования роста оборонных расходов в Европе.

📊 Инфляция в России: рост потребительских цен ускоряется

Согласно данным Росстата, за период с 11 по 17 февраля потребительские цены в России выросли на 0,17%, замедлившись по сравнению с 0,23% неделей ранее.

📈 Основные показатели:
- Февраль 2024: +0,47%
- С начала года: +1,71% (выше, чем 1,55% годом ранее)

Прогноз и политика ЦБ:
- Центробанк повысил прогноз инфляции на 2025 год до 7,0-8,0%.
- Ключевая ставка остается на 21%, и регулятор не ожидает скорого смягчения денежно-кредитной политики.

Давление на цены сохраняется, а высокая ключевая ставка отражает стремление ЦБ сдержать инфляционные риски.

Доллар США набирает обороты на фоне расширения тарифов Трампа и протокола FOMC

19 Февраля 2025, 23:45

•Индекс доллара США держится выше 107,00 на фоне опасений по поводу торговой политики.
•Трамп вводит 25% тарифы на фармацевтику и полупроводники, начиная с апреля.
•Чиновники ФРС обсуждают замедление сокращения баланса на фоне возобновившихся опасений по поводу потолка долга.
DXY восстанавливается, но остается неопределенным с ключевыми техническими уровнями в фокусе.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется немного выше в среду. Инвесторы оценивают позицию Федеральной резервной системы (ФРС) и последние торговые меры, объявленные президентом США Дональдом Трампом, который подтвердил, что импорт фармацевтики и полупроводников будет облагаться 25% тарифами, начиная с апреля. На момент написания DXY остается выше 107,00, но испытывает трудности с установлением четкого направления.

Основные моменты, которые стоит отметить на сегодня:
•Президент США Дональд Трамп подтверждает, что 25% тарифы на импорт фармацевтики и полупроводников начнут действовать в апреле.
•Авто тарифы также подтверждены на уровне 25%, что добавляет давления на глобальные торговые напряженности.
•Трамп переключает внимание на торговую политику после отсутствия прогресса в мирных переговорах по России и Украине.
•Протокол заседания ФРС подчеркивает опасения по поводу сокращения баланса и влияния потолка долга.
•Чиновники ФРС указывают на то, что замедление или приостановка сокращения баланса может быть уместной.
•Некоторые участники считают, что торговая и иммиграционная политика могут усложнить процесс дезинфляции.
•Большинство чиновников ФРС оценивают риски для инфляции и занятости как примерно сбалансированные.
•Некоторые чиновники ФРС утверждают, что риски для инфляции перевешивают риски для занятости в политических решениях.

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.02.20

🌎совещании глав МИД G20 в ЮАР - день 1
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15мск
🇹🇷Турция - ставка ЦБ - 14:00мск
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 16:30мск
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (фев) - 16:30мск
🇨🇦Канада - проминфляция PPI (янв) - 16:30мск
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (янв) - 18:00мск
🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (фев-предв) - 18:00мск
🛢натгаз США - запасы EIA - 18:30мск
🛢нефть США - запасы EIA - 20:00мск
спикеры ЦБ: 🇺🇸Jefferson, Goolsbee, Barr 🇪🇺Nagel, Jefferson

🇷🇺#RKKE сд "РКК "Энергия" рассмотрит вопрос об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций
🇷🇺#RASP "Распадская" - сд рассмотрит вопрос о дивидендах 2024г

попсовые отчетности:
🇷🇺#YDEX «Яндекс» - финансовые результаты 2024г
🇷🇺#MTLR Мечел - операционные и финансовые результаты 2024г
🇷🇺#PRMD Промомед - операционные результаты 2024
🇨🇳#NTES Netease - 11:00мск
🇨🇳#BILI Bilibili - 13:00мск
🇺🇸#EPAM EPAM Systems -14:00мск
🇨🇳#BABA Alibaba- 14:30мск
🇺🇸#UTZ Utz Brands -14:30мск
🇺🇸#HAS Hasbro - 14:30мск
🇺🇸#CCJ Cameco - 14:45мск
🇺🇸#WMT Wallmart - 15:00мск
🇺🇸#W Wayfair - 15:00мск
🇺🇸#SHAK Shake Shack - 15:00мск
🇺🇸#TRIP Trip Advisor - 15:05мск
🇺🇸#U Unity - 16:35мск
🇺🇸#BKNG Booking - 00:00мск
🇺🇸#AKAM Akamai Technologies - 00:00мск
🇺🇸#MELI Mercado Libre - 00:00мск
🇺🇸#NEM Newmont Mining - 00:05мск
🇺🇸#RIVN Rivian - 00:05мск

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.02.21

🌎совещании глав МИД G20 в ЮАР - день 2
🇦🇺Австралия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 01:00мск
🇯🇵Япония - потребинфляция CPI (янв) - 02:30мск
🇯🇵Япония - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 03:30мск
🇮🇳Индия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 08:00мск
🇩🇪Германия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 11:30мск
🇪🇺Еврозона - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 12:00мск
🇬🇧Британия - Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 12:30мск
🇺🇸США - S&P Manufacturing/Services/Composite PMI (фев-предв) - 17:45мск
🇺🇸США - Existing Home Sales (янв) - 18:00мск
🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (фев) - 18:00мск
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (фев) - 18:00мск
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00мск
спикеры ЦБ: 🇦🇺глава ЦБ Австралии Bullock 🇺🇸Kugler, Jefferson 🇪🇺Lane 🇨🇦глава ЦБ Канады Macklem

🇷🇺СПБ Биржа добавит на торги в выходные 16 российских ценных бумаг

✴️#BTC #ETH еженедельная экспирация в опционах на BTC и ETH

попсовые отчетности:
🇷🇺#RASP Распадская - финрезультаты 2024г
🇨🇳#VIPS Vipshop - 13:00мск

📊 "Метод Ганна". Обзор рынка от Алексея Ершова 📊

#Ершов #Ганн #ОбзорРынка

После февральского обвала биткоин демонстрирует нерешительность, в то время как традиционные активы, такие как золото и S&P 500, обновляют исторические максимумы. Цена биткоина застряла около $98 000, не сумев преодолеть психологически важный рубеж в $100 000 после заявлений Трампа о тарифах. Инвесторы отдают предпочтение золоту ($20 трлн рыночной капитализации), видя в нем надежное убежище от экономических потрясений – растущей задолженности, инфляции и торговых войн.

Вместо "цифрового золота" биткоин сейчас напоминает подростка на перепутье, выбирающего между следованием за ростом фондового рынка и одиночеством.

Однако луч надежды всё же есть: обсуждение создания стратегического резерва биткоина в США. Предложение сенатора Ламмис о покупке миллиона BTC с 20-летним горизонтом хранения может стать долгожданным сигналом для инвесторов.

На текущий момент биткоин торгуется на уровне $98 400. Ближайшее сопротивление находится на уровне $99 700 (линия тренда от пика в $109 588). Для уверенного роста необходимо преодоление уровня $102 500, при этом важно, чтобы это было не локальное движение, а отражение общего рыночного тренда.