▶️ 코스피/코스닥 모두 3월 19일 이후 추세를 깨는 폭락이 나왔습니다. 그동안 전 세계 지수 중 가장 강했던 우리나라 장이 다른 글로벌지수(니케이 -3.7%, 항셍 -1.74%)대비 더 크게 하락했습니다.
- 오늘 하락의 이유를
1️⃣ 북한발 노이즈
2️⃣ 글로벌 경기 회복 속도의 저하
등을 들 수 있겠지만, 이는 단순한 추론일 뿐이고 눈에 보이고, 숫자로 찍히는 것은 수급의 변화입니다.
3️⃣ 폭락이후 지수 방어 역할을 해줬던 연기금이 지난 주부터 매도물량을 쏟아내고 있습니다. 대략 2주 동안 1조원치 주식을 팔았습니다.
또한 이에 편승해 사모펀드와 투신이 선물과 코스피 인버스 ETF를 통해 지수 하락에 배팅을 하고 있습니다.
- 지금부터는 시장에 무슨 일이든 벌어질 수 있다고 생각해야합니다. 다시 V자로 반등해 기존 추세를 이어갈 수도 있고, 재차 폭락 당시의 저점을 향해 지수가 빠질 수도 있습니다.
👉 그럼 어떻게 대응해야 하나?
- 오늘 장에 파는 것은 "최악의 수"입니다. 하락기울기 만큼 반등 기울기도 가파를 것입니다.(오늘 우리장은 글로벌 지수대비 하락폭이 너무 심함)
- 경기회복 흐름, 바이러스 대응 등은 여전히 우리나라가 다른 나라 대비 나은 상황임은 분명합니다.
- <종목 압축과 집중>전략으로 대응하겠습니다. 하락 폭이 큰 종목들을 반등시 쳐내고 확보한 현금으로 아직 추세가 살아있는 종목 비중을 늘려가겠습니다. (매수 타이밍은 최대한 보수적으로 잡겠습니다.)
- 오늘 하락의 이유를
1️⃣ 북한발 노이즈
2️⃣ 글로벌 경기 회복 속도의 저하
등을 들 수 있겠지만, 이는 단순한 추론일 뿐이고 눈에 보이고, 숫자로 찍히는 것은 수급의 변화입니다.
3️⃣ 폭락이후 지수 방어 역할을 해줬던 연기금이 지난 주부터 매도물량을 쏟아내고 있습니다. 대략 2주 동안 1조원치 주식을 팔았습니다.
또한 이에 편승해 사모펀드와 투신이 선물과 코스피 인버스 ETF를 통해 지수 하락에 배팅을 하고 있습니다.
- 지금부터는 시장에 무슨 일이든 벌어질 수 있다고 생각해야합니다. 다시 V자로 반등해 기존 추세를 이어갈 수도 있고, 재차 폭락 당시의 저점을 향해 지수가 빠질 수도 있습니다.
👉 그럼 어떻게 대응해야 하나?
- 오늘 장에 파는 것은 "최악의 수"입니다. 하락기울기 만큼 반등 기울기도 가파를 것입니다.(오늘 우리장은 글로벌 지수대비 하락폭이 너무 심함)
- 경기회복 흐름, 바이러스 대응 등은 여전히 우리나라가 다른 나라 대비 나은 상황임은 분명합니다.
- <종목 압축과 집중>전략으로 대응하겠습니다. 하락 폭이 큰 종목들을 반등시 쳐내고 확보한 현금으로 아직 추세가 살아있는 종목 비중을 늘려가겠습니다. (매수 타이밍은 최대한 보수적으로 잡겠습니다.)
▶️ 2주간 약 1조원 매도한 연기금(좌), 개인들만 매수하던 코스피 인버스 레버리지에 사모펀드 수급이 찍히기 시작(우)
✅ 6월 15일 (월) <미국 시황분석>
- 미국 3대지수 +러셀2000 반등에 성공하다
- 나스닥 지수는 종가기준으로 2일 전 갭하락 시작 구간까지 반등 성공(상승 장악형 캔들)
- S&P500, 다우지수 2일만에 20일선 위에서 마감
- 상승폭은 중소형주 중심의 러셀2000이 가장 컸음(+2.3%)
▶️ 다음은 어제 시장을 끌어올린 2가지 호재
1️⃣ 연준의 회사채 직접 매입
- 연준은 기존에 회사채 ETF만 매입했음
-> 시가총액 비중, 신용도에 따라 기계적으로 모든 회사채를 매입한 것
- 하지만 바이러스 국면에서는 중소형 기업들의 생존이 더 어려움 -> 회사채를 직접 매입함으로써 필요한 곳에, 적시에, 선택적으로 자금 투여 가능. (회사채->직접금융, 은행대출->간접금융)
- 중소형 기업들의 부도 리스크 대폭 감소!
(러셀2000 상승폭이 가장 컸던 것도 같은 맥락)
2️⃣ 메인스트리트 대출 시작
- 금융/실물 = 월스트리트/메인스트리트
- 연준이 그 동안 더뎠던 메인스트리트 대출 프로그램을 실시하라고 금융기관에 권고
-메인스트리트 대출이란? 최소 25만불에서 최대 3억 달러까지 최대 5년의 장기 대출프로그램이며 1년간 무이자며 최대 3년의 거치기간이 있음
- 금융시장은 살려놨으니 실물에 실탄을 쓰겠다는 말!
👉 시장이 흔들리니 연준이 움직이네요. 아직 한 방 더 남았습니다. 추가 재정투입! 미 의회와 정부가 조율하고 있을 겁니다.
- 미국 3대지수 +러셀2000 반등에 성공하다
- 나스닥 지수는 종가기준으로 2일 전 갭하락 시작 구간까지 반등 성공(상승 장악형 캔들)
- S&P500, 다우지수 2일만에 20일선 위에서 마감
- 상승폭은 중소형주 중심의 러셀2000이 가장 컸음(+2.3%)
▶️ 다음은 어제 시장을 끌어올린 2가지 호재
1️⃣ 연준의 회사채 직접 매입
- 연준은 기존에 회사채 ETF만 매입했음
-> 시가총액 비중, 신용도에 따라 기계적으로 모든 회사채를 매입한 것
- 하지만 바이러스 국면에서는 중소형 기업들의 생존이 더 어려움 -> 회사채를 직접 매입함으로써 필요한 곳에, 적시에, 선택적으로 자금 투여 가능. (회사채->직접금융, 은행대출->간접금융)
- 중소형 기업들의 부도 리스크 대폭 감소!
(러셀2000 상승폭이 가장 컸던 것도 같은 맥락)
2️⃣ 메인스트리트 대출 시작
- 금융/실물 = 월스트리트/메인스트리트
- 연준이 그 동안 더뎠던 메인스트리트 대출 프로그램을 실시하라고 금융기관에 권고
-메인스트리트 대출이란? 최소 25만불에서 최대 3억 달러까지 최대 5년의 장기 대출프로그램이며 1년간 무이자며 최대 3년의 거치기간이 있음
- 금융시장은 살려놨으니 실물에 실탄을 쓰겠다는 말!
👉 시장이 흔들리니 연준이 움직이네요. 아직 한 방 더 남았습니다. 추가 재정투입! 미 의회와 정부가 조율하고 있을 겁니다.
✅ 일본기업 자산매각시 한일관계 극도로 악화 예상!
👉 반일 대장주 [모나미][신성통상] 주목!
👉 반일 대장주 [모나미][신성통상] 주목!