💡Инвестидея: Prologis
Prologis (PLD) — крупнейший фонд недвижимости (REIT) и безусловный лидер в сегменте складской и логистической недвижимости.
📈Инвестиционные тезисы
• Масштаб PLD позволяет осуществлять значительные инвестиции, которые не могут себе позволить другие игроки, и привлекать капитал на гораздо более привлекательных условиях. Сильная конкурентная позиция обеспечивает возможность повышать арендные ставки при сохранении высокой заполняемости.
• Результаты III квартала оказали давление на котировки. Менеджмент высказался менее позитивно относительно арендных ставок и сохраняется тренд на небольшое снижение загрузки в портфеле недвижимости. Мы не видим причин серьезно реагировать на данные тренды, которые уже не будут актуальны в следующем году.
• Рынок электронной коммерции продолжает замещать традиционные розничные продажи, а негатив является скорее временным на фоне высоких процентных ставок, которые сохранялись последние несколько лет в США.
🎯Целевая цена PLD — $140.
#инвестидея
Prologis (PLD) — крупнейший фонд недвижимости (REIT) и безусловный лидер в сегменте складской и логистической недвижимости.
📈Инвестиционные тезисы
• Масштаб PLD позволяет осуществлять значительные инвестиции, которые не могут себе позволить другие игроки, и привлекать капитал на гораздо более привлекательных условиях. Сильная конкурентная позиция обеспечивает возможность повышать арендные ставки при сохранении высокой заполняемости.
• Результаты III квартала оказали давление на котировки. Менеджмент высказался менее позитивно относительно арендных ставок и сохраняется тренд на небольшое снижение загрузки в портфеле недвижимости. Мы не видим причин серьезно реагировать на данные тренды, которые уже не будут актуальны в следующем году.
• Рынок электронной коммерции продолжает замещать традиционные розничные продажи, а негатив является скорее временным на фоне высоких процентных ставок, которые сохранялись последние несколько лет в США.
🎯Целевая цена PLD — $140.
#инвестидея
👍11🔥1
Тон торгам задаст выступление главы ФРС
В центре внимания участников предстоящих торгов будет статистика занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP за октябрь (консенсус: 166 тыс.), а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за ноябрь (консенсус: 55 пунктов). Последний показатель продемонстрировал резкий скачок в сентябре и октябре, поэтому теперь наиболее вероятна его стабилизация в зоне 55–56 пунктов, что будет оценено рынком позитивно.
Главным событием дня станет последнее перед декабрьским заседанием выступление Джерома Пауэлла, который, как ожидается, даст ориентиры в отношении дальнейшего курса денежно-кредитной политики. По данным CME FedWatch, вероятность предстоящего снижения ставки на 25 б.п. рынок оценивает в 73,8%.
S&P 500 завершил сессию 3 декабря на очередном историческом максимуме, что указывает на силу восходящего тренда. Целью «быков» остается тест уровня 6100 пунктов. Индикатор RSI по-прежнему не достиг зоны перекупленности, сигнализируя о продолжении роста.
В центре внимания участников предстоящих торгов будет статистика занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP за октябрь (консенсус: 166 тыс.), а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за ноябрь (консенсус: 55 пунктов). Последний показатель продемонстрировал резкий скачок в сентябре и октябре, поэтому теперь наиболее вероятна его стабилизация в зоне 55–56 пунктов, что будет оценено рынком позитивно.
Главным событием дня станет последнее перед декабрьским заседанием выступление Джерома Пауэлла, который, как ожидается, даст ориентиры в отношении дальнейшего курса денежно-кредитной политики. По данным CME FedWatch, вероятность предстоящего снижения ставки на 25 б.п. рынок оценивает в 73,8%.
S&P 500 завершил сессию 3 декабря на очередном историческом максимуме, что указывает на силу восходящего тренда. Целью «быков» остается тест уровня 6100 пунктов. Индикатор RSI по-прежнему не достиг зоны перекупленности, сигнализируя о продолжении роста.
👍11
Джером Пауэлл о ставках и экономике: главное из выступления
4 декабря председатель ФРС Джером Пауэлл выступил на DealBook Summit. По его словам, экономика США демонстрирует быстрый рост, а инфляция остаётся устойчивой. В такой ситуации ФРС может действовать более осторожно, снижая ставки. Однако конкретных решений по ставке в декабре он не озвучил – многое будет зависеть от данных по рынку труда и инфляции. Если данные выйдут в соответствии с ожиданиями, снижение ставки на 25 б.п. остаётся наиболее вероятным сценарием.
Пауэлл отметил, что устойчивый рост экономики усложняет дальнейшие шаги ФРС, но регулятор движется к постепенному снижению ставок до нейтрального уровня, при котором они не стимулируют и не сдерживают экономический рост. Текущие ставки остаются ограничительными.
Прямых сигналов о дальнейших действиях ФРС в речи не прозвучало, но инвесторы внимательно следят за данными, которые могут повлиять на решение по ставке.
4 декабря председатель ФРС Джером Пауэлл выступил на DealBook Summit. По его словам, экономика США демонстрирует быстрый рост, а инфляция остаётся устойчивой. В такой ситуации ФРС может действовать более осторожно, снижая ставки. Однако конкретных решений по ставке в декабре он не озвучил – многое будет зависеть от данных по рынку труда и инфляции. Если данные выйдут в соответствии с ожиданиями, снижение ставки на 25 б.п. остаётся наиболее вероятным сценарием.
Пауэлл отметил, что устойчивый рост экономики усложняет дальнейшие шаги ФРС, но регулятор движется к постепенному снижению ставок до нейтрального уровня, при котором они не стимулируют и не сдерживают экономический рост. Текущие ставки остаются ограничительными.
Прямых сигналов о дальнейших действиях ФРС в речи не прозвучало, но инвесторы внимательно следят за данными, которые могут повлиять на решение по ставке.
👍9🔥3❤2🌚1👀1
Бенчмарки идут на рекорд
Выйдут данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 214 тыс.). Данная статистика важна в преддверии публикации отчета Минтруда за ноябрь (6 декабря). Мы считаем высокой вероятность умеренного роста безработицы, но общий макрофон остается поддерживающим фактором для фондового рынка.
Биткоин преодолел психологически значимый рубеж $100 тыс. на фоне новостей о выдвижении на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Пола Аткинсона, сторонника дерегулирования крипторынка. Ралли началось после победы Трампа на выборах. Данный рост указывает на общий позитив на рынке и высокий аппетит к риску. Ожидаем рост связанных с криптовалютами компаний - Coinbase (COIN), Robinhood (HOOD), Block (SQ) и др.
Полагаем, что ралли биткоина может привести к опережающему росту акций компаний малой капитализации (Russell 2000). Заметим, что в последние четыре торговые сессии этот сегмент рынка отстает от S&P 500, поэтому переток капитала в small-caps вполне возможен.
Выйдут данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 214 тыс.). Данная статистика важна в преддверии публикации отчета Минтруда за ноябрь (6 декабря). Мы считаем высокой вероятность умеренного роста безработицы, но общий макрофон остается поддерживающим фактором для фондового рынка.
Биткоин преодолел психологически значимый рубеж $100 тыс. на фоне новостей о выдвижении на пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Пола Аткинсона, сторонника дерегулирования крипторынка. Ралли началось после победы Трампа на выборах. Данный рост указывает на общий позитив на рынке и высокий аппетит к риску. Ожидаем рост связанных с криптовалютами компаний - Coinbase (COIN), Robinhood (HOOD), Block (SQ) и др.
Полагаем, что ралли биткоина может привести к опережающему росту акций компаний малой капитализации (Russell 2000). Заметим, что в последние четыре торговые сессии этот сегмент рынка отстает от S&P 500, поэтому переток капитала в small-caps вполне возможен.
👍12❤4🔥3
Фокус на данных Минтруда
Сегодня выйдет отчет Минтруда за ноябрь. Этот релиз особенно важен, так как его результаты непосредственно повлияют на предстоящее решение ФРС в отношении ставки на заседании 17–18 декабря. Наши расчеты указывают на высокую вероятность повышения безработицы с 4,14% до 4,19% (консенсус: 4,1%). Число занятых в несельскохозяйственном секторе, по нашему консервативному прогнозу, увеличится на 110 тыс. (консенсус: 200 тыс.).
Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман выступит на конференции Ассоциации банкиров штата Миссури.
Мы прогнозируем среднюю волатильность. Баланс рисков оцениваем как нейтральный, поскольку даже умеренно слабую статистику рынка труда инвесторы могут воспринять как повод для более активного снижения ставки ФРС на ее следующих заседаниях. В то же время акции могут оказаться под давлением, если данные занятости существенно отклонятся от консенсуса в ту или иную сторону: в обоих случаях рынок начнет сомневаться в правильности выбранного ФРС курса.
Сегодня выйдет отчет Минтруда за ноябрь. Этот релиз особенно важен, так как его результаты непосредственно повлияют на предстоящее решение ФРС в отношении ставки на заседании 17–18 декабря. Наши расчеты указывают на высокую вероятность повышения безработицы с 4,14% до 4,19% (консенсус: 4,1%). Число занятых в несельскохозяйственном секторе, по нашему консервативному прогнозу, увеличится на 110 тыс. (консенсус: 200 тыс.).
Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман выступит на конференции Ассоциации банкиров штата Миссури.
Мы прогнозируем среднюю волатильность. Баланс рисков оцениваем как нейтральный, поскольку даже умеренно слабую статистику рынка труда инвесторы могут воспринять как повод для более активного снижения ставки ФРС на ее следующих заседаниях. В то же время акции могут оказаться под давлением, если данные занятости существенно отклонятся от консенсуса в ту или иную сторону: в обоих случаях рынок начнет сомневаться в правильности выбранного ФРС курса.
👍12❤2🌚1
➖ От вершины к вершине. Снижение доходности десятилетних трежерис и рост котировок крупнейших компаний обеспечили обновление максимумов индексом S&P 500
➖ Праздничное потребление и тайные тренды
➖ Макростатистика следующих полутора недель будет определять биржевую динамику, либо способствуя продолжению восходящего тренда, либо стимулируя фиксацию прибыли
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/12/06/investobzor.pdf
➖ Праздничное потребление и тайные тренды
➖ Макростатистика следующих полутора недель будет определять биржевую динамику, либо способствуя продолжению восходящего тренда, либо стимулируя фиксацию прибыли
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/12/06/investobzor.pdf
👍10
Инвесторы займут выжидательную позицию
Публикаций важных для биржевых игроков макроданных на сегодня не запланировано. Выйдет финальная оценка динамики оптовых запасов за октябрь (консенсус: +0,2% м/м). Главным релизом наступившей недели будет статистика инфляции (11.12). Если фактические данные разойдутся с прогнозами, это приведет к корректировке ориентиров в отношении декабрьского решения ФРС по ставке.
Внешний фон позитивен. Китайские и гонконгские фондовые индексы развернулись вверх после заявлений Политбюро КПК о готовности принять проактивные меры для стимулирования внутреннего спроса. На этом фоне фьючерсы на американские индексы перешли в зеленую зону. В КНР 11–12 декабря состоится ежегодное Центральное совещание, на котором будут утверждены цели экономического роста на будущий год и приняты стимулирующие программы.
Инвесторы могут занять выжидательную позицию в преддверии публикации статистики инфляции, поэтому наиболее вероятна боковая динамика котировок.
Публикаций важных для биржевых игроков макроданных на сегодня не запланировано. Выйдет финальная оценка динамики оптовых запасов за октябрь (консенсус: +0,2% м/м). Главным релизом наступившей недели будет статистика инфляции (11.12). Если фактические данные разойдутся с прогнозами, это приведет к корректировке ориентиров в отношении декабрьского решения ФРС по ставке.
Внешний фон позитивен. Китайские и гонконгские фондовые индексы развернулись вверх после заявлений Политбюро КПК о готовности принять проактивные меры для стимулирования внутреннего спроса. На этом фоне фьючерсы на американские индексы перешли в зеленую зону. В КНР 11–12 декабря состоится ежегодное Центральное совещание, на котором будут утверждены цели экономического роста на будущий год и приняты стимулирующие программы.
Инвесторы могут занять выжидательную позицию в преддверии публикации статистики инфляции, поэтому наиболее вероятна боковая динамика котировок.
👍12🤔2❤1
В среду выйдет индекс потребительских цен — ключевой ориентир перед заседанием ФРС 17–18 декабря, где обсудят ставку и обновят прогнозы.
Из отчетов ждем Broadcom, Oracle и Adobe. Эти ИИ-бенефициары могут задать тон для технологического сектора. Сильные результаты поддержат рынок, а слабые — спровоцируют коррекцию на фоне завышенных ожиданий.
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/6756c8096d69103c16d6f68d
Из отчетов ждем Broadcom, Oracle и Adobe. Эти ИИ-бенефициары могут задать тон для технологического сектора. Сильные результаты поддержат рынок, а слабые — спровоцируют коррекцию на фоне завышенных ожиданий.
🇺🇸 Подробнее в обзоре https://dzen.ru/video/watch/6756c8096d69103c16d6f68d
Дзен | Видео
Следим за инфляцией перед заседанием ФРС | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
👍10❤3
💡Инвестидея: Lear Corp.
Lear Corp. (LEA) – мировой лидер в области технологий автомобильных сидений.
📈Инвестиционные тезисы
• Динамика объемов производства и продаж автомобилей в 2024 году в Северной Америке, Европе и Китае говорит в пользу сильных результатов компании по итогам года и в 2025 году. Данные регионы продаж являются самыми крупными для Lear.
• Мы ожидаем, что свободный денежный поток Lear по итогам 2024 года и в 2025 году составит более 10% от текущей рыночной капитализации компании, что позволит увеличить совокупные выплаты в пользу акционеров. По итогам 2024 года Lear может выплатить в общей сложности около $674 млн ($174 млн на дивиденды и $500 млн на байбэк).
🎯Целевая цена LEA — $115.
#инвестидея
Lear Corp. (LEA) – мировой лидер в области технологий автомобильных сидений.
📈Инвестиционные тезисы
• Динамика объемов производства и продаж автомобилей в 2024 году в Северной Америке, Европе и Китае говорит в пользу сильных результатов компании по итогам года и в 2025 году. Данные регионы продаж являются самыми крупными для Lear.
• Мы ожидаем, что свободный денежный поток Lear по итогам 2024 года и в 2025 году составит более 10% от текущей рыночной капитализации компании, что позволит увеличить совокупные выплаты в пользу акционеров. По итогам 2024 года Lear может выплатить в общей сложности около $674 млн ($174 млн на дивиденды и $500 млн на байбэк).
🎯Целевая цена LEA — $115.
#инвестидея
👍11❤3🤔3
Ралли сбавило обороты
В фокусе внимания будут данные настроений малого бизнеса по индексу NFIB за ноябрь (консенсус: 94,6 пункта). На динамику показателя может позитивно повлиять снижение ставки ФРС на 25 б.п. в отчетном периоде. Также будут опубликованы окончательные оценки производительности труда (консенсус: 2,2%) и затрат на рабочую силу (консенсус: 1,9%,) за июль – сентябрь.
Предполагаем, что в ходе предстоящей сессии торговая активность останется невысокой в преддверии публикации данных инфляции за ноябрь (в среду и четверг соответственно выйдет статистика индексов потребительских цен, CPI, и цен производителей, PCE).
В случае появления новых подробностей о взаимных ограничениях торговли между США и Китаем, а также стимулирующих мер в КНР возможно усиление колебаний рыночных котировок.
Масштаб ралли продолжает сужаться: доля акций индекса, торгующихся выше 20-дневной скользящей средней, за шесть сессий сократилась с 82% до 42%. Такое снижение указывает на ослабление внутренней структуры ралли.
В фокусе внимания будут данные настроений малого бизнеса по индексу NFIB за ноябрь (консенсус: 94,6 пункта). На динамику показателя может позитивно повлиять снижение ставки ФРС на 25 б.п. в отчетном периоде. Также будут опубликованы окончательные оценки производительности труда (консенсус: 2,2%) и затрат на рабочую силу (консенсус: 1,9%,) за июль – сентябрь.
Предполагаем, что в ходе предстоящей сессии торговая активность останется невысокой в преддверии публикации данных инфляции за ноябрь (в среду и четверг соответственно выйдет статистика индексов потребительских цен, CPI, и цен производителей, PCE).
В случае появления новых подробностей о взаимных ограничениях торговли между США и Китаем, а также стимулирующих мер в КНР возможно усиление колебаний рыночных котировок.
Масштаб ралли продолжает сужаться: доля акций индекса, торгующихся выше 20-дневной скользящей средней, за шесть сессий сократилась с 82% до 42%. Такое снижение указывает на ослабление внутренней структуры ралли.
👍10👀4❤1
🇨🇳В понедельник китайские акции значительно выросли после заседания Политбюро ЦК КПК. Власти заявили о намерении проводить более проактивную фискальную политику, стимулировать внутренний спрос и стабилизировать фондовый рынок и сектор недвижимости. Также подтвердили цель по росту ВВП на уровне около 5% в 2024 году, а также подчеркнули важность технологического развития и привлечения иностранных инвесторов.
Позиция Политбюро сигнализирует о возможном пакете стимулирующих мер в следующем году, но сроки и объемы остаются неопределенными. Ожидается, что меры будут приняты после вступления Дональда Трампа в должность президента США, когда китайские власти смогут адаптировать политику в ответ на действия нового американского руководства. Китай может увеличить бюджетный дефицит свыше 3% в 2025 году, продолжить снижение ключевой ставки и поддерживать фондовый рынок, включая покупку нераспроданного жилья и создание стабилизационного фонда.
Заседание прошло перед Центральным экономическим рабочим совещанием, на котором обсудят приоритеты экономической политики на следующий год. В ближайшие недели китайский рынок, вероятно, продолжит ралли, но для его укрепления необходимы конкретные меры стимулирования.
Позиция Политбюро сигнализирует о возможном пакете стимулирующих мер в следующем году, но сроки и объемы остаются неопределенными. Ожидается, что меры будут приняты после вступления Дональда Трампа в должность президента США, когда китайские власти смогут адаптировать политику в ответ на действия нового американского руководства. Китай может увеличить бюджетный дефицит свыше 3% в 2025 году, продолжить снижение ключевой ставки и поддерживать фондовый рынок, включая покупку нераспроданного жилья и создание стабилизационного фонда.
Заседание прошло перед Центральным экономическим рабочим совещанием, на котором обсудят приоритеты экономической политики на следующий год. В ближайшие недели китайский рынок, вероятно, продолжит ралли, но для его укрепления необходимы конкретные меры стимулирования.
👍16
Равнение на инфляцию
В фокусе внимания инвесторов сегодня будут данные потребительской инфляции (CPI) за ноябрь. Это последний релиз перед заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе, и его результаты способны серьезно повлиять на решение регулятора по ставке. Консенсус предполагает рост общего индекса на 2,7% г/г, а базового — на 3,3% г/г. В сопоставлении месяц к месяцу ожидается четвертое подряд повышение показателей на 0,2% и 0,3% соответственно.
Мы считаем, что недавнее усиление ценового давления носило временный характер. Если ноябрьский релиз отразит повышение базового CPI на 0,2% м/м, ставка ФРС на следующей неделе почти наверняка будет уменьшена на 25 б.п. В случае роста этого индекса на 0,3% вероятно менее единодушное решение монетарных властей, а при ускорении до 0,4% цикл нормализации ДКП будет поставлен на паузу. Тем не менее мы считаем более вероятным понижение ставки.
В фокусе внимания инвесторов сегодня будут данные потребительской инфляции (CPI) за ноябрь. Это последний релиз перед заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе, и его результаты способны серьезно повлиять на решение регулятора по ставке. Консенсус предполагает рост общего индекса на 2,7% г/г, а базового — на 3,3% г/г. В сопоставлении месяц к месяцу ожидается четвертое подряд повышение показателей на 0,2% и 0,3% соответственно.
Мы считаем, что недавнее усиление ценового давления носило временный характер. Если ноябрьский релиз отразит повышение базового CPI на 0,2% м/м, ставка ФРС на следующей неделе почти наверняка будет уменьшена на 25 б.п. В случае роста этого индекса на 0,3% вероятно менее единодушное решение монетарных властей, а при ускорении до 0,4% цикл нормализации ДКП будет поставлен на паузу. Тем не менее мы считаем более вероятным понижение ставки.
👍17❤3
📊Сегодня вышли данные по инфляции (CPI) за ноябрь. Общий индекс вырос на 0,31% м/м, чуть больше ожиданий (0,28%). Базовый CPI тоже вырос на 0,31% м/м, превысив прогноз в 0,26%.
Хотя данные близки к прогнозам, третий месяц подряд они указывают на замедление дезинфляции. Это создает риск, что в 2025 году базовый CPI останется выше 3% г/г. По итогам 2024 года он ожидается на уровне 3,3% г/г.
Свежие данные по инфляции вызывают сомнения в том, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. в декабре. Однако рост безработицы (4,24% в ноябре) и замедление деловой активности в сфере услуг (индекс ISM Services упал до 52,1 пункта) все же говорят в пользу снижения.
В дальнейшем все будет зависеть от инфляции в начале 2025 года. Если базовый CPI не замедлится до 0,2% м/м, ФРС может взять паузу в цикле снижения ставок, чтобы не допустить новый виток инфляции.
Хотя данные близки к прогнозам, третий месяц подряд они указывают на замедление дезинфляции. Это создает риск, что в 2025 году базовый CPI останется выше 3% г/г. По итогам 2024 года он ожидается на уровне 3,3% г/г.
Свежие данные по инфляции вызывают сомнения в том, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. в декабре. Однако рост безработицы (4,24% в ноябре) и замедление деловой активности в сфере услуг (индекс ISM Services упал до 52,1 пункта) все же говорят в пользу снижения.
В дальнейшем все будет зависеть от инфляции в начале 2025 года. Если базовый CPI не замедлится до 0,2% м/м, ФРС может взять паузу в цикле снижения ставок, чтобы не допустить новый виток инфляции.
👍13🤔4🔥1
«Бычий» импульс выдыхается
Главной макропубликацией дня будет релиз базового индекса цен производителей (PPI). Ожидается замедление роста с 0,3% м/м до 0,2% м/м при ускорении в сопоставлении год к году с 3,1% до 3,2%. Примечательно, что в консенсус уже четвертый месяц подряд закладывается повышение показателя. Больших сюрпризов статистика PPI, скорее всего, не принесет и влияния на решение ФРС по ставке не окажет. По данным CME FedWatch, вероятность ее снижения на 25 б.п. по итогам декабрьского заседания рынок оценивает в 98%.
В течение дня выйдут также еженедельные данные числа первичных заявок на пособие по безработице (консенсус: 221 тыс.). После окончания основной сессии квартальную отчетность представят Costco (COST) и Broadcom (AVGO).
Мы считаем вероятной фиксацию позиций в бумагах технологических компаний после активного роста накануне, учитывая обвал котировок Adobe (ADBE) после публикации отчета. Большинство акций бигтехов (AAPL, AMZN, TSLA, GOOGL) находятся в зоне технической перекупленности.
Главной макропубликацией дня будет релиз базового индекса цен производителей (PPI). Ожидается замедление роста с 0,3% м/м до 0,2% м/м при ускорении в сопоставлении год к году с 3,1% до 3,2%. Примечательно, что в консенсус уже четвертый месяц подряд закладывается повышение показателя. Больших сюрпризов статистика PPI, скорее всего, не принесет и влияния на решение ФРС по ставке не окажет. По данным CME FedWatch, вероятность ее снижения на 25 б.п. по итогам декабрьского заседания рынок оценивает в 98%.
В течение дня выйдут также еженедельные данные числа первичных заявок на пособие по безработице (консенсус: 221 тыс.). После окончания основной сессии квартальную отчетность представят Costco (COST) и Broadcom (AVGO).
Мы считаем вероятной фиксацию позиций в бумагах технологических компаний после активного роста накануне, учитывая обвал котировок Adobe (ADBE) после публикации отчета. Большинство акций бигтехов (AAPL, AMZN, TSLA, GOOGL) находятся в зоне технической перекупленности.
👍18❤2
⚡️ Рейтинги дочерних компаний Freedom Holding улучшены
✅ S&P повысило рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Global, Freedom Bank Kazakhstan и Freedom Finance Europe до уровня «B+» с прогнозом «Стабильный».
✅ Рейтинг самого Freedom Holding подтвержден на уровне «B-».
Стабильный прогноз отражает уверенность агентства в сохранении устойчивых бизнес- и финансовых показателей Freedom. S&P отмечает, что холдинг работает над улучшением системы управления рисками и комплаенса. На кредитоспособности Freedom Holding также положительно сказываются снижение экономических вызовов и усиление регуляторного надзора в Казахстане.
Рейтинги Freedom могут быть повышены, если холдинг продолжит сохранять высокую прибыльность и развивать экосистему в Казахстане за счет перекрестных продаж продуктов через дочерние компании.
✅ S&P повысило рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Global, Freedom Bank Kazakhstan и Freedom Finance Europe до уровня «B+» с прогнозом «Стабильный».
✅ Рейтинг самого Freedom Holding подтвержден на уровне «B-».
Стабильный прогноз отражает уверенность агентства в сохранении устойчивых бизнес- и финансовых показателей Freedom. S&P отмечает, что холдинг работает над улучшением системы управления рисками и комплаенса. На кредитоспособности Freedom Holding также положительно сказываются снижение экономических вызовов и усиление регуляторного надзора в Казахстане.
Рейтинги Freedom могут быть повышены, если холдинг продолжит сохранять высокую прибыльность и развивать экосистему в Казахстане за счет перекрестных продаж продуктов через дочерние компании.
👍35🔥18🌚3❤2
🚀Акции FRHC снова бьют рекорды!
За последний месяц котировки выросли почти на 14% и достигли $133 за акцию, а еще полгода назад цена была $77! Сегодня рыночная капитализация Freedom Holding Corp. впервые превысила $8 млрд. 🎉
Этот год стал для нас действительно особенным — он принес множество достижений и ярких событий. Мы обязательно подведем итоги года позже, а пока хотим сказать: каждый новый максимум — это результат нашей общей работы и доверия наших клиентов. Спасибо, что вы с нами!💚
За последний месяц котировки выросли почти на 14% и достигли $133 за акцию, а еще полгода назад цена была $77! Сегодня рыночная капитализация Freedom Holding Corp. впервые превысила $8 млрд. 🎉
Этот год стал для нас действительно особенным — он принес множество достижений и ярких событий. Мы обязательно подведем итоги года позже, а пока хотим сказать: каждый новый максимум — это результат нашей общей работы и доверия наших клиентов. Спасибо, что вы с нами!💚
❤67🔥25👍22👀3
Broadcom сыграет за команду «быков»
Важных макроэкономических данных и корпоративных релизов на сегодня не запланировано, поэтому рынок будет отыгрывать опубликованные на вчерашнем постмаркете отчеты. Некоторое давление на котировки могут создать азиатские рынки, так как на Центральной экономической рабочей конференции в КНР вопреки общим ожиданиям четкого плана реформ представлено не было. В этой связи и вкупе с негативными новостями по компаниям прогнозируем коррекцию в акциях Baidu (BIDU) и Alibaba (BABA).
Фьючерсы на основные индексы акций США показывают околонулевую динамику. Исключение составляет NASDAQ, который позитивно реагирует на вышедшие накануне сильные результаты Broadcom в ожидании восстановительного роста бигтехов. На предстоящую сессию мы прогнозируем среднюю волатильность, обусловленную импульсом со стороны технологических компаний. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ожидаем, что S&P 500 откроется гэпом вверх под влиянием упомянутого отчета Broadcom.
Важных макроэкономических данных и корпоративных релизов на сегодня не запланировано, поэтому рынок будет отыгрывать опубликованные на вчерашнем постмаркете отчеты. Некоторое давление на котировки могут создать азиатские рынки, так как на Центральной экономической рабочей конференции в КНР вопреки общим ожиданиям четкого плана реформ представлено не было. В этой связи и вкупе с негативными новостями по компаниям прогнозируем коррекцию в акциях Baidu (BIDU) и Alibaba (BABA).
Фьючерсы на основные индексы акций США показывают околонулевую динамику. Исключение составляет NASDAQ, который позитивно реагирует на вышедшие накануне сильные результаты Broadcom в ожидании восстановительного роста бигтехов. На предстоящую сессию мы прогнозируем среднюю волатильность, обусловленную импульсом со стороны технологических компаний. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ожидаем, что S&P 500 откроется гэпом вверх под влиянием упомянутого отчета Broadcom.
👍19❤1
🎄 Новый выпуск «Финансиста» уже здесь! На этот раз мы погружаемся в магию новогоднего сезона – времени чудес, подарков и больших возможностей. Вы узнаете, как праздники становятся золотым временем для бизнеса и инвесторов.
В этом номере:
• Миллиарды под ёлкой: как ретейлеры и логистические компании зарабатывают на предпраздничной суете?
• Санта-Клаус на рынке: что такое «Рождественское ралли» и какие сектора показывают наибольший рост?
• Традиции на Уолл-стрит: как в центре мировой экономики отмечают праздники?
• ИИ встречает Санту: эксклюзивное интервью с виртуальным Санта-Клаусом, который поделится секретами инвестиций!
• Магия маркетинга: как рекламные кампании создают атмосферу праздника
✨ Не обойдется и без подарков – аналитики Freedom Finance Global подготовили портфель перспективных акций на 2025 год!
➡️ Читайте новый выпуск «Финансиста» по ссылке:
https://teletype.in/@freedom_finance/finansist-4-36-2024
Желаем вам приятного чтения и успешных инвестиций! 💚
В этом номере:
• Миллиарды под ёлкой: как ретейлеры и логистические компании зарабатывают на предпраздничной суете?
• Санта-Клаус на рынке: что такое «Рождественское ралли» и какие сектора показывают наибольший рост?
• Традиции на Уолл-стрит: как в центре мировой экономики отмечают праздники?
• ИИ встречает Санту: эксклюзивное интервью с виртуальным Санта-Клаусом, который поделится секретами инвестиций!
• Магия маркетинга: как рекламные кампании создают атмосферу праздника
✨ Не обойдется и без подарков – аналитики Freedom Finance Global подготовили портфель перспективных акций на 2025 год!
➡️ Читайте новый выпуск «Финансиста» по ссылке:
https://teletype.in/@freedom_finance/finansist-4-36-2024
Желаем вам приятного чтения и успешных инвестиций! 💚
Teletype
Финансист №4 (36) 2024
Открыть версию на казахском языке
👍23🔥8🌚2
На этой неделе все внимание приковано к заседанию ФРС, итоги которого станут известны в среду. Но главный интерес — в пересмотре прогнозов. Регулятор может повысить прогноз инфляции и скорректировать траекторию ставок, учитывая устойчивость экономики и неопределенность тарифной политики Трампа.
🇺🇸 Подробнее в обзоре
https://dzen.ru/video/watch/675fc1db4cc190059b3b02b6
🇺🇸 Подробнее в обзоре
https://dzen.ru/video/watch/675fc1db4cc190059b3b02b6
Дзен | Видео
Какое решение примет ФРС? | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
На этой неделе в центре внимания заседание ФРС.
На этой неделе в центре внимания заседание ФРС.
👍20
В фокусе индексы бизнес-активности
Сегодня выйдут предварительные данные индексов деловой активности (PMI) от S&P Global в промышленности и сервисах за декабрь (консенсус: 49,6 и 56,7 пункта соответственно). Также будет опубликован декабрьский индекс бизнес-активности от ФРБ Нью-Йорка (консенсус: 10 пунктов).
Главным событием этой недели станет заседание ФРС и его решение по ключевой ставке (18.12). На текущий момент фьючерсы закладывают ее снижение на 25 б.п. с вероятностью 97% (согласно оценке CME Fedwatch Tool). Так как публикация основной макростатистики позади, существенные сдвиги в этих оценках уже маловероятны.
Внешний фон сегодня умеренно негативный: шанхайский и гонконгский индексы в минусе, торги в Европе также проходят в красной зоне. Однако фьючерсы на американские индексы растут.
Сегодня выйдут предварительные данные индексов деловой активности (PMI) от S&P Global в промышленности и сервисах за декабрь (консенсус: 49,6 и 56,7 пункта соответственно). Также будет опубликован декабрьский индекс бизнес-активности от ФРБ Нью-Йорка (консенсус: 10 пунктов).
Главным событием этой недели станет заседание ФРС и его решение по ключевой ставке (18.12). На текущий момент фьючерсы закладывают ее снижение на 25 б.п. с вероятностью 97% (согласно оценке CME Fedwatch Tool). Так как публикация основной макростатистики позади, существенные сдвиги в этих оценках уже маловероятны.
Внешний фон сегодня умеренно негативный: шанхайский и гонконгский индексы в минусе, торги в Европе также проходят в красной зоне. Однако фьючерсы на американские индексы растут.
👍20👀1
В центре внимания розничные продажи
Сегодня будет опубликована статистика розничных продаж за ноябрь. Мы прогнозируем повышение базового индекса на 0,3% м/м, что создаст условия для увеличения реальных потребительских расходов на 3% г/г при низкой товарной инфляции. Рассчитываем, что общий объем розничных продаж также вырастет на вполне «здоровые» 0,3% м/м. Если фактические результаты окажутся значительно выше прогнозных, это будет способствовать ужесточению позиции ФРС, и вызовет на рынке неоднозначную реакцию. В то же время снижение розничных продаж повлечет за собой опасения о замедлении экономики, что также не является благоприятным вариантом для акций. Таким образом, оптимальный для рынка сценарий — статистика розницы на уровне консенсуса.
Торговая активность может быть сниженной в преддверии решения по ставке ФРС и итоговой пресс-конференции Джерома Пауэлла, который может более четко обозначить перспективы изменения денежно-кредитной политики в 2025 году.
Сегодня будет опубликована статистика розничных продаж за ноябрь. Мы прогнозируем повышение базового индекса на 0,3% м/м, что создаст условия для увеличения реальных потребительских расходов на 3% г/г при низкой товарной инфляции. Рассчитываем, что общий объем розничных продаж также вырастет на вполне «здоровые» 0,3% м/м. Если фактические результаты окажутся значительно выше прогнозных, это будет способствовать ужесточению позиции ФРС, и вызовет на рынке неоднозначную реакцию. В то же время снижение розничных продаж повлечет за собой опасения о замедлении экономики, что также не является благоприятным вариантом для акций. Таким образом, оптимальный для рынка сценарий — статистика розницы на уровне консенсуса.
Торговая активность может быть сниженной в преддверии решения по ставке ФРС и итоговой пресс-конференции Джерома Пауэлла, который может более четко обозначить перспективы изменения денежно-кредитной политики в 2025 году.
👍16