💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ПИФ или ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД?

Паевой инвестиционный фонд — это финансовый инструмент, в который люди инвестируют деньги вместе, чтобы заработать. Представьте, что у вас есть большой ящик, в который люди кладут деньги. Этот ящик инвестирует деньги в разные места, такие как акции, облигации или даже недвижимость. Ваша доля в этом ящике называется паем, и она представляет вашу долю во всех этих инвестициях.

Например представьте, что ПИФ называется «Фонд роста акций». Вы покупаете несколько паев этого фонда. Этот фонд инвестирует в акции компаний, которые растут в цене. Если цены на акции этих компаний растут, ваша инвестиция в паи фонда тоже растет. Если цены на акции падают, ваша инвестиция тоже уменьшается. ПИФ позволяет людям с разными уровнями дохода и опыта инвестирования объединить свои средства и получить доступ к разнообразным инвестициям, которые могут приносить прибыль в долгосрочной перспективе.

ПИФы инвестируют в широкий спектр активов. Паи фонда могут быть куплены или проданы по текущей рыночной цене ежедневно. Фонды управляются опытными профессионалами, которые анализируют рынок и принимают решения относительно размещения средств в активах. Для инвестирования в ПИФы требуется сравнительно небольшой начальный взнос, что делает их доступными для широкого круга инвесторов. ПИФы подвергаются строгому регулированию и должны предоставлять своим инвесторам финансовую отчетность и информацию о своей деятельности

Тем не менее управление ПИФом и его обслуживание связаны с определенными комиссиями и расходами, такими как комиссия за управление активами, комиссия за обслуживание и расходы на рекламу. Инвестиции в ПИФы подвержены рискам рыночных колебаний. Успех инвестиций в ПИФе напрямую зависит от производительности и навыков менеджера фонда.

В целом, перед инвестированием в ПИФы необходимо внимательно изучить их характеристики, стратегии управления и расходы, чтобы принять информированное решение.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ОПЦИОН?

Опционы — это контракты, которые дают право, но не обязанность, купить или продать актив, например, акции, товары, валюту, по определенной цене и в определенное время. Владелец опциона, или его покупатель, платит за это право определенную цену, называемую премией. Опционы широко используются для защиты от рисков, спекуляции на рынке и управления инвестициями.

Давайте рассмотрим пример с покупкой опционов на акции компании Apple. Как работает пут-опцион или put option: Допустим, вы приобрели пут-опцион на акции Apple с ценой исполнения $50 и сроком действия один месяц. Это означает, что у вас есть право продать акции Apple по цене $50 за акцию в течение следующего месяца. Пусть на момент истечения срока стоимость акций Apple упала до $40. В этом случае вы можете использовать свой пут-опцион и продать акции по цене $50, несмотря на то, что их текущая стоимость ниже. Таким образом, вы защищаете себя от потерь, которые могли бы возникнуть при падении цены акций.

Колл-опцион или call option: Допустим, вы приобрели колл-опцион на акции Apple с ценой исполнения $50 и сроком действия один месяц. Это означает, что у вас есть право купить акции Apple по цене $50 за акцию в течение следующего месяца. Пусть на момент истечения срока стоимость акций Apple возросла до $60. В этом случае вы можете использовать свой колл-опцион и купить акции по цене $50, а затем продать их на рынке по текущей цене $60, получив прибыль на разнице. Таким образом, вы заработаете на росте цены акций.

В обоих случаях владелец опциона, покупатель, имеет право, но не обязанность, использовать опцион. Если к моменту истечения срока цена акций не соответствует условиям опциона, он просто истекает без выполнения, и покупатель потеряет только сумму, уплаченную за опцион, то есть премию.

Опцион — это сложный инструмент для работы с которым требуется определенная квалификация и понимание принципов его работы.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ФИНАНСЫ и чем они отличаются от ЭКОНОМИКИ?

Финансы занимаются управлением денежными средствами и ресурсами в индивидуальных, корпоративных и государственных сферах. Это включает в себя управление капиталом, инвестиции, кредиты, бюджетирование, учет и отчетность о финансовой деятельности. Финансы также изучают способы принятия финансовых решений, риск и доходность инвестиций, управление долгами и структурирование финансовых операций.

Экономика изучает процессы производства, распределения и потребления материальных благ и услуг в обществе. Это включает в себя анализ рынков, механизмов ценообразования, принципов взаимодействия спроса и предложения, макроэкономических аспектов, таких как инфляция, безработица, рост ВВП, а также микроэкономические принципы, такие как теория предприятия и потребительское поведение.

Таким образом, финансы фокусируются на управлении денежными потоками и ресурсами, в то время как экономика изучает более широкие аспекты функционирования экономики в целом. Финансы могут рассматриваться как часть экономики, но они являются более узкой областью, которая специализируется на управлении финансовыми ресурсами.

Если совсем упрощать — финансы это то, как мы управляем нашими деньгами и ресурсами. Это, как мы зарабатываем, тратим, инвестируем и управляем долгами. А экономика — это общая картинка того, как вся страна или мир управляет своими товарами и услугами, добывает и продает ресурсы.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ АКЦИИ?

Привилегированные акции — это вид акций, который предоставляет их владельцам определенные преимущества перед обычными акциями. Обычно у привилегированных акций есть приоритетное право на получение дивидендов перед акционерами обычных акций. Кроме того, в случае ликвидации компании привилегированные акционеры получают компенсацию до обычных акционеров. Однако, зачастую у привилегированных акций нет права голоса на собраниях акционеров.

Не у всех компаний есть привилегированные акции. Это зависит от внутренней структуры и стратегии компании. Некоторые компании могут выпускать только обычные акции, которые предоставляют своим владельцам право голоса на собраниях акционеров и участие в распределении прибыли в виде дивидендов. Другие компании могут выпускать как обычные, так и привилегированные акции в зависимости от своих потребностей и стратегических целей.

Цены на обычные акции и привилегированные акции могут отличаться. Обычно привилегированные акции имеют более стабильный доход в виде дивидендов и приоритетное право на получение дивидендов перед обычными акциями. Из-за этого инвесторы могут быть готовы платить больше за привилегированные акции, что может повысить их цену по сравнению с обычными акциями.

В казахстанских компаниях тоже есть привилегированные акции — у БЦК Банка, Казахтелекома, Halyk Bank и других. Обычно они отличаются по тикеру буквой p. Цены могут значительно отличаться, например простые акции Казахтелеком сейчас стоят 34 135 тенге, а привилегированные — 27 300 тенге, однако они дают право на гарантированный дивиденд указанный и оговоренный заранее.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ?

Золотовалютные резервы — это активы в форме золота и иностранных валют, которые находятся в распоряжении государственных финансовых институтов. Они помогают обеспечить стабильность национальной валюты, осуществлять международные платежи, защищать от финансовых рисков и поддерживать доверие к экономике страны.

Золотовалютные резервы формируются центральным банком государства. Этот процесс обычно осуществляется путем приобретения золота и иностранных валют на международных рынках, а также за счет других финансовых операций, таких как получение доходов от экспорта, привлечение заемных средств и других операций.

Центральный банк страны регулярно оценивает экономическую ситуацию и потребности страны, чтобы определить оптимальный уровень золотовалютных резервов. Эти резервы могут быть использованы для поддержания стабильности национальной валюты, обеспечения ликвидности финансового рынка и выполнения международных обязательств.

Простой пример — вы глава семьи и у вас дома есть сундук, в котором хранится золото и деньги в разных валютах. Этот сундук — золотовалютные резервы. Золото и деньги в сейфе помогают обеспечивать себя в случае неожиданных расходов или кризисов, покупать товары и услуги в других странах, используя иностранную валюту, продавать золото и обменивать иностранную валюту на национальную, если это необходимо и защищать себя от рисков, связанных с колебаниями цен на золото и курсами валют.

С начала этого года золотовалютные резервы Казахстана выросли на $1,9 млрд и составили $37,8 млрд по состоянию на конец 1 квартала. Один из основных факторов роста — ралли на рынке золота. По данным WGC, на 5 марта этого года запасы золота выросли до 300,4 тонны, за месяц золотые запасы увеличились на 6,2 тонны. Казахстан продолжает занимать 18-е место в страновом рейтинге по уровню золота в резервах.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ГУДВИЛЛ?

Гудвилл — это сумма денег, которую компания заплатила сверх стоимости активов другой компании, когда она приобрела ее. Это разница между ценой покупки компании и справедливой стоимостью ее активов и обязательств. Гудвилл отражает нематериальные активы, такие как репутация, клиентская база или интеллектуальная собственность, которые могут приносить прибыль в будущем.

Когда компания покупает другую компанию, которая имеет известный и узнаваемый бренд, разница между стоимостью покупки и стоимостью физических активов может отражаться в гудвилле. Например, когда компания Coca-Cola покупает другую компанию, которая производит напиток с хорошей репутацией, часть стоимости, которую они заплатили сверх стоимости физических активов этой компании, может быть отражена в гудвилле.

Если компания приобретает другую компанию, у которой большая клиентская база, она может заплатить больше, чем стоимость физических активов этой компании, чтобы получить доступ к этим клиентам. Это может привести к возникновению гудвилла.

Когда компания приобретает другую компанию, чтобы получить доступ к ее технологиям или патентам, разница между стоимостью покупки и стоимостью физических активов этой компании может быть отражена в гудвилле.

Гудвилл может быть, как положительным так и отрицательным. Летом 2017 года Народный Банк Казахстанакупил 86,09% простых акций Казкоммерцбанк за 1 казахстанский тенге. Казахстанский госфонд прямых инвестиций выкупил 100% АрселорМиттал Темиртау за $286 млн, что привело к уменьшению стоимости собственного капитала ArcelorMittal на $800 млн.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое БАЙБЭК или ОБРАТНЫЙ ВЫКУП?

Обратный выкуп акций — это процесс, когда компания покупает свои собственные акции на рынке. Это делается для уменьшения количества акций в обращении или для перераспределения капитала среди существующих акционеров. Обратный выкуп акций может быть использован для повышения стоимости акций или управления отношениями с инвесторами.

Плюсы обратного выкупа — путем сокращения количества акций в обращении, компания может повысить стоимость каждой акции, что может привлечь новых инвесторов и увеличить стоимость капитализации компании, обратный выкуп акций может улучшить ключевые финансовые показатели, такие как прибыль на акцию и отношение цены акции к прибыли, компания может использовать обратный выкуп акций для перераспределения своего капитала.

Минусы — если компания переплатит за собственные акции, это может привести к переоценке и недооценке ее реальной стоимости, что может быть невыгодно для акционеров, обратный выкуп акций требует значительных финансовых ресурсов, что может ограничить возможности компании для инвестирования в другие стратегические проекты или выплаты дивидендов и компания может потерять кредитоспособность или ухудшить свой кредитный рейтинг из-за увеличения долга для финансирования обратного выкупа акций.

В Казахстане обратные выкупы акций проводили в 2011 Казахтелеком, чтобы увеличить долю государства в компании, в прошлом году Каспи, для увеличения стоимости компании и смены биржи с LSE на NASDAQ.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое БИРЖА?

Фондовая биржа — это место, где покупают и продают акции компаний и другие ценные бумаги. Это как рынок, где инвесторы могут покупать доли компаний, а компании могут привлекать деньги для своего развития.

Кроме фондовых бирж, существуют также товарные биржи, где торгуют сырьем и товарами, такими как нефть, золото и зерно. Фьючерсные биржи занимаются торговлей фьючерсными контрактами, которые представляют собой соглашения о покупке или продаже определенного актива в будущем по заранее установленной цене.

Фондовая биржа организована как площадка для торговли ценными бумагами и функционирует благодаря участию инвесторов, брокеров и эмитентов. Биржа подчиняется строгим правилам и законам, установленных правительственными и финансовыми регуляторами, чтобы обеспечить прозрачность и честность торгов. Компании проходят процедуру листинга, выполняя ряд требований и предоставляя полную финансовую информацию, чтобы их акции могли торговаться на бирже. Торги происходят в определенные часы в течение рабочего дня через электронные системы, которые автоматически сопоставляют заявки покупателей и продавцов. Сделки проходят через клиринговую палату, которая управляет расчетами и обеспечивает выполнение обязательств обеих сторон. Биржа также предоставляет информацию о котировках акций, объемах торгов и другие данные, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения. В результате, фондовая биржа обеспечивает ликвидность и прозрачность рынка, предоставляя компаниям доступ к капиталу, а инвесторам — возможность приобретать и продавать ценные бумаги.

Фондовая биржа зарабатывает на комиссионных сборах за каждую совершенную сделку. Также биржа получает доход от листинговых сборов, которые компании платят за размещение своих акций, включая первоначальный взнос и ежегодные сборы.

В Казахстане две биржи на которых торгуются инструменты фондового рынка — акции и облигации это KASE и AIX.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ПУТ И КОЛЛ ОПЦИОНЫ?

Опционы — это финансовые инструменты, которые дают право, но не обязанность, купить или продать актив, например, акцию, по заранее оговоренной цене в будущем.

Колл опцион — это как билет на аттракцион, который позволяет тебе купить билет на аттракцион по фиксированной цене, даже если цена поднимется. Например, ты купил колл опцион за 1 доллар на акцию за 10 долларов. Если цена акции поднимется до 15 долларов, ты все равно можешь купить её за 10 долларов и потом продать за 15 долларов, заработав на разнице. А что если цена акции упадет до 5 долларов? В этом случае ты не будешь использовать свой опцион, потому что нет смысла покупать акции за 10 долларов, когда её можно купить за 5 долларов. Ты просто потеряешь 1 доллар, который заплатил за опцион.

Пут опцион — это как страховка на велосипед. Ты платишь за пут опцион, чтобы иметь право продать что-то по фиксированной цене, даже если цена упадет. Например, у тебя есть пут опцион на акцию за 10 долларов. Если цена акции упадет до 5 долларов, ты всё равно можешь продать её за 10 долларов и избежать убытков. А если цена выросла? В этом случае нет смысла использовать свой пут опцион, потому что ты можешь продать акцию за 15 долларов на рынке. Ты просто не используешь опцион и теряешь только 1 доллар за сам опцион.

Оба типа опционов позволяют инвесторам и трейдерам использовать стратегии для хеджирования рисков. Например, если у вас уже есть акция, вы можете купить пут опцион, чтобы защититься от возможного падения цены этой акции. Оопционы позволяют использовать более сложные торговые стратегии.

Однако опционы требуют хорошего понимания рынка и прогнозирования движений цен. Ошибочные прогнозы могут привести к значительным убыткам. Кроме того, стоимость опционов включает в себя премию, которую инвестор должен заплатить, что увеличивает начальные расходы и риски.

А вы используете опционы?

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ?

Венчурное инвестирование — это процесс вложения капитала в молодые, быстрорастущие компании, которые имеют высокий потенциал роста, но также высокий уровень риска. Венчурные инвесторы (или венчурные капиталисты) предоставляют финансирование стартапам и небольшим фирмам, которые находятся на ранних стадиях своего развития.

Примером венчурного инвестирования может быть ситуация, когда группа инвесторов решает вложить деньги в стартап, разрабатывающий инновационные технологии, например, в области искусственного интеллекта. Этот стартап может быть еще на этапе разработки продукта и не иметь стабильных доходов. Инвесторы понимают, что риск потерять свои деньги велик, но если стартап окажется успешным, доходы могут быть очень высокими.

Такое инвестирование происходит не только деньгами, но и опытом, связями, а иногда и управленческой поддержкой, которую венчурные капиталисты могут предложить стартапам. В обмен на свои инвестиции венчурные инвесторы обычно получают долю в компании. Если стартап вырастает и начинает приносить прибыль или продается крупной корпорации, инвесторы могут получить значительную прибыль.

Например, когда компания Facebook только начинала, несколько венчурных фирм, таких как Accel Partners, инвестировали в нее. Эти инвестиции помогли Facebook вырасти и в конечном итоге стать одной из крупнейших социальных сетей в мире, принося венчурным инвесторам огромную прибыль.

Венчурное инвестирование в Казахстане активно развивается благодаря поддержке как местных, так и международных инвесторов. Одним из значительных игроков на этом рынке фонд MOST Ventures, который был создан в 2020 году. Этот фонд специализируется на инвестициях в перспективные стартапы на стадии seed и pre-seed, с основным фокусом на технологические стартапы.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое БЫКИ и МЕДВЕДИ?

На фондовом рынке термины «быки» и «медведи» используются для описания поведения инвесторов и общего направления движения рынка.

Быки — Bull Market — это инвесторы, которые верят, что рынок или определенные акции будут расти. Они оптимистично настроены и покупают акции с ожиданием, что их стоимость увеличится. Когда большинство инвесторов настроено как быки, рынок обычно растет, и это называется бычьим рынком. Бык бьёт снизу вверх, поэтому и инвесторы, которые ждут роста акций — быки.

Представьте, что акции компании Apple стоят 100 долларов за штуку. Быки считают, что компания выпустит новый успешный продукт, и цена акций поднимется до 150 долларов. Они покупают акции, чтобы потом продать их дороже и заработать на разнице.

Медведи — Bear Market — это инвесторы, которые верят, что рынок или определенные акции будут падать. Они пессимистично настроены и могут продавать акции, ожидая их снижения в цене. Когда большинство инвесторов настроено как медведи, рынок обычно падает, и это называется медвежьим рынком. Медведь бьёт сверху вниз, становясь на задние лапы, инвесторы, которые ждут падения — медведи.

Возьмем те же акции компании Apple, но медведи считают, что конкуренты выпустят лучший продукт, и цена акций Apple упадет до 70 долларов. Они продают акции, чтобы потом купить их дешевле и заработать на разнице.

Быки и медведи — это метафоры, описывающие два противоположных настроя на рынке: оптимистичный, верящий в рост цен (быки), и пессимистичный, ожидающий падения (медведи).

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое АКЦИИ и какими они бывают?

Акции компании — это долевые ценные бумаги, представляющие собой долю в собственности компании. Когда вы покупаете акцию, вы становитесь совладельцем этой компании. Если вы купите акции Кока-Кола, вы становитесь совладельцем небольшой части компании. Вы можете получать дивиденды — часть прибыли компании. Купив акции Apple, вы вкладываетесь в её развитие. Если стоимость акций растёт, вы можете продать их дороже и получить прибыль.

Акции можно купить на фондовых биржах через брокера, банк или используя специальные приложения. Предположим, вы хотите купить акции Tesla. Вы открываете счет у брокера, переводите на него деньги, находите акцию Tesla в системе и покупаете нужное количество акций по текущей рыночной цене.

Некоторые акции нельзя купить в свободном доступе — акции частных компаний не торгуются на публичных биржах. Эти компании не прошли процедуру первичного публичного размещения акций — IPO — и их акции доступны только узкому кругу инвесторов. Компания SpaceX частная, поэтому её акции не торгуются на публичных биржах. Инвестировать в неё можно только через частные инвестиции, которые обычно доступны крупным институциональным инвесторам или аккредитованным частным лицам. Также есть акции закрытых фондов или венчурных фондов доступны только квалифицированным инвесторам, есть компании, которые прошли процедуру делистинга — то есть перестали торговаться на биржах.

Акции можно разделить на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают владельцам право голоса на собраниях акционеров и возможность получения дивидендов, которые не гарантированы. Привилегированные акции, наоборот, не дают права голоса, но обеспечивают фиксированные дивиденды, которые выплачиваются в первую очередь.

Количество акций, которое компания может выпустить, определяется ее уставом и уставным капиталом, установленным при создании компании. Максимальное количество акций фиксируется в уставе компании и может быть изменено по решению совета директоров и акционеров. Если компания в своем уставе указала, что она может выпустить до 1 миллиона акций, это означает, что она не может выпустить больше этого количества без внесения изменений в устав. На практике компании редко выпускают сразу все разрешенные акции, оставляя часть для будущих нужд, таких как привлечение капитала или мотивационные программы для сотрудников.

Сравнивать компании только по цене акций некорректно, так как цена акции сама по себе не отражает всей картины. Цена акции зависит от различных факторов, включая количество выпущенных акций и рыночную капитализацию компании.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Начинаем с основ! Прежде чем разбираться от чего же зависит базовая ставка, кто её определяет и какой она должна быть в Казахстане — напомним, что же это вообще такое.

👉 Что такое БАЗОВАЯ СТАВКА?

Базовая ставка — это процентная ставка, которую центральный банк страны устанавливает для кредитования коммерческих банков. Она влияет на все остальные процентные ставки в экономике, включая ставки по кредитам и депозитам. В других странах её могут называть ключевой, ставкой рефинансирования, процентной ставкой центрального банка и основной процентной ставкой, а в США — ставкой Федеральной резервной системы.

Базовая ставка — это процент, по которому центральный банк одалживает деньги коммерческим банкам. Когда центральный банк повышает базовую ставку, кредиты для коммерческих банков становятся дороже и ставки по депозитам растут. В результате коммерческие банки повышают ставки по кредитам для бизнеса и населения и по депозитам. Это делает кредиты более дорогими, и люди начинают брать меньше кредитов, что замедляет экономику и меньше снимают деньги с депозитом, меньше тратя их. Когда центральный банк снижает базовую ставку, кредиты для коммерческих банков становятся дешевле, и коммерческие банки снижают ставки по кредитам для бизнеса и населения. Падают также ставки по депозитам и люди их снимают и тратят или ищут другие источники для инвестирования. Это делает кредиты более доступными, стимулируя экономический рост.

Влияние базовой ставки на экономику происходит не мгновенно, а постепенно. Изменения в базовой ставке могут начать оказывать влияние в течение нескольких месяцев. Например, если центральный банк снижает базовую ставку, это сначала снижает стоимость заимствований для коммерческих банков. Затем коммерческие банки начинают предлагать более дешевые кредиты своим клиентам. В результате, через несколько месяцев, бизнесы и потребители начинают брать больше кредитов, что стимулирует экономическую активность. Полный эффект может проявиться в течение года или даже дольше, в зависимости от состояния экономики и других факторов.

Учитывая эту задержку во времени действия базовой ставки её уровень определяется не только на текущих условиях, а на будущих. Особенность Национального банка Казахстана в том, что в его мандате, то есть в цели и миссии указана лишь цеховая стабильность и он при определении базовой ставки может с чистой совестью не учитывать экономический рост, так как экономический рост не входит в его задачи.

Реальная базовая ставка — это номинальная базовая ставка центрального банка, скорректированная на уровень инфляции. Она отражает фактическую стоимость заимствований с учетом изменения покупательной способности денег. Если номинальная базовая ставка центрального банка составляет 13%, а уровень инфляции — 8%, то реальная базовая ставка будет 5%. Реальная базовая ставка важна для оценки истинной стоимости заимствований и инвестиций. Если реальная ставка положительная, это означает, что стоимость заимствований превышает инфляцию, что может сдерживать заимствования и экономический рост. Если реальная ставка отрицательная, заимствования становятся более выгодными, что стимулирует экономическую активность. Исследования показывают, что реальная базовая ставка является ключевым инструментом для регулирования экономической активности и поддержания стабильности цен. В мире считается нейтральной реальной ставкой 2-3% — такой уровень реальной базовой ставки позволяет поддерживать экономический рост без угрозы роста инфляции.

#БазоваяСтавка @FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое вообще РАЗВИТЫЕ и РАЗВИВАЮЩИЕСЯ СТРАНЫ? И какие ещё бывают экономики?

Развитые и развивающиеся экономики различаются уровнем экономического развития, благосостояния и промышленного потенциала. Развитые экономики — высокий уровень доходов на душу населения, развитая инфраструктура, высокий уровнь промышленного производства и услуг, а также стабильными политические и экономические институциями. В этих странах обычно высокий уровень жизни, хорошие социальные услуги и низкий уровень бедности. Развивающиеся экономики, напротив, имеют более низкий уровень доходов на душу населения, менее развитую инфраструктуру и большую зависимость от сельского хозяйства и первичных отраслей промышленности. Эти страны часто сталкиваются с более высокими уровнями бедности, неравенства и экономической нестабильности.

Определение уровня развития экономики осуществляется различными международными организациями, такими как Всемирный банк, Международный валютный фонд и Организация Объединенных Наций. Они используют различные показатели, включая доход на душу населения, индекс человеческого развития, экономическую структуру и другие факторы.

Кроме развитых и развивающихся экономик существуют также переходные экономики, которые находятся в процессе перехода от плановой к рыночной экономике, низкодоходные экономики, имеют самый низкий уровень дохода на душу населения, экономики с высоким уровнем бедности, экономики с растущими рынками и микроэкономики и малые островные экономики.

Казахстан относится к категории переходных экономик и экономик с растущими рынками. В последние десятилетия Казахстан прошел через значительные экономические реформы, направленные на переход от плановой экономики к рыночной. Страна активно привлекает иностранные инвестиции, особенно в нефтегазовую и горнодобывающую отрасли, что способствует экономическому росту.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ПЕЧАТЬ (эмиссия) ДЕНЕГ?

Печать денег — это процесс создания новых денежных средств центральным банком страны. Эти деньги могут быть как бумажными купюрами, так и электронными записями на счетах банков.

Деньги печатают для управления экономикой. Центральные банки могут создавать деньги, чтобы стимулировать экономический рост, поддерживать стабильность цен и предотвращать дефляцию. В кризисных ситуациях это помогает поддерживать финансовую систему и предоставлять ликвидность. Кроме того, печать денег используется для финансирования государственных расходов и покрытия бюджетного дефицита.

Печать денег может иметь различные последствия. Если денежная масса увеличивается слишком быстро, это может привести к инфляции, когда цены на товары и услуги растут. Высокая инфляция снижает покупательную способность денег и может дестабилизировать экономику. В крайнем случае, чрезмерная печать денег может привести к гиперинфляции, когда цены растут настолько быстро, что деньги теряют свою ценность.

С другой стороны, умеренное увеличение денежной массы может стимулировать экономический рост, создавая больше средств для инвестиций и потребления. В период экономического спада или рецессии печать денег может помочь оживить экономику, предоставив необходимую ликвидность и поддерживая спрос. Также есть риск ослабления национальной валюты, что может сделать импортные товары дороже, но в то же время повысить конкурентоспособность экспорта.

Центральные банки принимают такие решения на основе анализа экономической ситуации, уровня инфляции, уровня безработицы и других экономических показателей. Их цель — поддерживать стабильность цен, обеспечивать устойчивый экономический рост и управлять процентными ставками.

Следить за печатью денег можно через несколько основных источников и показателей — центральные банки регулярно публикуют отчеты и пресс-релизы, в которых содержится информация о денежных операциях, объеме эмиссии и текущих экономических показателях, такие показатели, как денежная масса — M1, M2, M3 (что это такое можно почитать тут — https://t.me/FINANCEkaz/13132) публикуются центральными банками и отражают общий объем денег в обращении, а рост этих показателей может указывать на увеличение денежной эмиссии.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ИНДЕКС СТРАХА?

Индекс страха, официально известный как индекс волатильности или VIX, измеряет ожидания рынка по поводу волатильности или колебаний цен на фондовом рынке в ближайшие 30 дней. Он считается показателем страха или неопределенности среди инвесторов.

Когда индекс страха высокий, это означает, что инвесторы ожидают большие колебания цен и, следовательно, больше беспокойства и неуверенности в будущем рынка. Когда индекс низкий, это говорит о том, что инвесторы ожидают стабильность и спокойствие.

Простой пример: если VIX высок, это как если бы все на рынке нервничали и боялись, что цены сильно упадут или поднимутся. Если VIX низок, все на рынке чувствуют себя уверенно и не ожидают больших изменений в ценах.

Во время финансовых кризисов индекс страха, или VIX, обычно резко возрастает. В разгар мирового финансового кризиса, вызванного крахом ипотечного рынка субстандартных кредитов, индекс VIX достиг исторических максимумов. В октябре 2008 года VIX поднялся выше 80 пунктов, что свидетельствует о крайней нервозности и страхе инвесторов. В начале февраля 2018 года VIX внезапно взлетел до 37 пунктов после длительного периода низкой волатильности. Это было вызвано неожиданным падением фондовых рынков, когда инвесторы начали паниковать из-за возможного повышения процентных ставок. В марте 2020 года, когда пандемия коронавируса вызвала глобальный экономический спад, индекс страха снова достиг очень высоких уровней, поднявшись до 82.69 пунктов. Это было вызвано огромной неопределенностью относительно экономических последствий пандемии и распространения вируса.

Кроме крупных кризисов, VIX может резко повышаться и в периоды краткосрочной рыночной турбулентности, вызванной политическими событиями, экономическими отчетами или другими значимыми новостями. Вчера индекс страха взлетел до 65 пунктов или сразу на 80%, но сегодня уже снизился до 31,6 пунктов почти на 20%.

Индекс страха может быть полезным инструментом для инвесторов, поскольку он предоставляет важную информацию о настроениях на рынке и помогает в принятии инвестиционных решений. Когда VIX высок, это свидетельствует о повышенной волатильности и тревоге среди инвесторов. В такие моменты некоторые инвесторы могут предпочесть более консервативные стратегии, защищая свои портфели, например, путем покупки защитных активов, таких как облигации или золото, или используя опционные стратегии для хеджирования рисков.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА?

Дефицит бюджета — это ситуация, когда расходы превышают доходы. Это означает, что государство или организация тратит больше денег, чем зарабатывает или получает. Чтобы покрыть этот дефицит, обычно приходится занимать деньги или использовать резервы.

Дефицит государственного бюджета может привести к ряду проблем. Например, он может вынудить правительство брать займы, увеличивая государственный долг. Это, в свою очередь, может вызвать рост процентных ставок и инфляцию. В долгосрочной перспективе постоянный дефицит может подорвать доверие к экономике страны, что негативно скажется на инвестициях и экономическом росте.

Многие страны сталкиваются с дефицитом бюджета, когда их расходы превышают доходы. Наиболее значительные дефициты на 2024 год наблюдаются в таких странах, как США, Италия, Венгрия, Южная Африка и Испания. В этих странах дефицит составляет значительную часть их валового внутреннего продукта, что отражает финансовые сложности и необходимость заемных средств для покрытия расходов. Дефицит бюджета в США, например, составляет более 1.9 триллиона долларов на 2024 год. Это может привести к росту государственного долга и увеличению процентных ставок на рынке. В Европе Италия имеет дефицит около 7.8% от ВВП, что также является высоким показателем и может влиять на экономическую стабильность страны.

По прогнозам AERC дефицит государственного бюджета Казахстана в этом году сложится на отметке 5,1% к ВВП и он увеличился на 24,2% в первом квартале этого года. При этом ненефтяной дефицит бюджета Казахстана планировался на этот год в размере 8,8 трлн трлн тенге!

Дефицит бюджета может привести к различным кризисам, которые часто оказывают глубокое влияние на экономику и благосостояние страны. Например в Греции в 2010 году столкнулась с серьезным долговым кризисом после глобального финансового кризиса 2008 года. Правительство Греции оказалось не в состоянии покрывать свои бюджетные дефициты, что привело к резкому росту государственного долга. В результате страна была вынуждена просить финансовую помощь от международных организаций, таких как Европейский Союз и Международный валютный фонд. Меры жесткой экономии, введенные в рамках программ помощи, вызвали массовые протесты и экономические трудности для населения. В конце 1990-х и начале 2000-х годов Аргентина испытывала значительный бюджетный дефицит, что привело к накоплению огромного государственного долга. В 2001 году страна объявила дефолт по своему долгу, что вызвало экономический коллапс, резкий рост безработицы и массовые протесты.

@FINANCEkaz