اصلاح بازار با تاصیکو و ومعادن در کنار فملی ادامه دار خواهد بود (هردو مثبت ۳ الان)، اما تاپیکو امروز اندیکاتور اصلاح قیمتی یا زمانی شاخص کل هست، اگر کندل امروز تاپیکو مثل دیروز بسته شود، انتظار اصلاح قیمتی هم در شاخص دارم. به هر حال این اصلاح برای بزرگان بازار است و هم وزنی‌ها فرصت خرید یا نگهداری دارند، ضمن اینکه اهرمی‌ها با حباب منفی ۲۰ و کمتر در حال معامله هستند؛ بدانید و آگاه باشید!
بورس تهران فعلاً نگرانی ندارد و این یک اصلاح در روند صعودی (و نه ریزش سنگین) است. فاز استراحتِ قبل موج صعودی بعدی. موفق باشید.
#نظر_شخصی

در مورد تاپیکو: من بخاطر تخفیف خوراک ستاره خلیج فارس انتظار بیشتری داشتم از رفتار این سهم. تاپیکو یک پرتفو متنوع از پتروشیمی‌ها و پالایشگاه‌ها دارد، در این نقطه حساس یک حمایت را دارد به مقاومت تبدیل می‌کند. بانک‌ها و گروه خودرو بازار را نسبتاً متعادل نگهداشتند، اما تاپیکو دارد سیگنال منفی از گروه پتروپالایی می‌دهد، نه که یک تنه بازار را منفی کند. فلذا برای همین عرض کردم تاپیکو اندیکاتور اصلاح قیمتی یا زمانی شاخص کل برای من هست.
#نظر_شخصی

تاپیکو برای افشاء همچنان بسته است. انتظار اصلاح قیمتی با این تابلو انتظار می‌رود. نظر خودم در مورد مابقی مواردِ لازم به ذکر را در پست اخیر (۹ روز پیش) خدمتتان عرض کردم، منتها چند نکته: اولاً) این اصلاح اینقدرا هم طولانی نیست، دوماً) این اصلاح لازمه‌ی رشد بعدی است و از همه مهم‌تر، بیشتر روی شاخص سازها هست و برای تک سهم‌ها اتفاقاً فرصت خوبی است که با تحلیل وارد شوید.

نمودار کندلی ارزش معاملات خرد سهام (بدون صندوق‌ها و غیره) در تایم فریم هفتگی بورس از ابتدای بازگشایی بازار از هفته آخر اردیبهشت تا هفته سوم مهر. این روند افت و خیزهای زیادی دارد، اما یک عدد مشخص و مهم را گویاست: در حال حاضر، اگر ارزش معاملات به زیر ۲۸/۲۴ همت خطرناک است. حتی اگر فقط کلوز این هفته زیر این مقدار باشد باید ترسید کمی. اما خیلی بعید می‌دانم! به هر حال با هم نظاره‌گر هستیم.
@EcnoTech

#خودرو سقف تاریخی را خواهد زد، به زودیِ زود.
#نظر_شخصی 🤷🏻‍♂️

سلام. ارزش معاملات خرد سهام، هر سه روزِ این هفته بالای حدِ معیار بنده بسته شد، هرچند شنبه و امروز (دوشنبه) این میزان خیلی نزدیک به عدد ۲۸ همتی بود که عرض کرده بودم. این به نوبه‌ی خود اتفاق خیلی خوبی هست و روند صعودی را تایید می‌کند. اما آیا اصلاح تمام شده؟ اگر محتاطانه به جمیع موارد نگاه کنیم، به نظر خیر. اصلاح بانکی‌ها تمام شده و حرکتشان را شروع کردند، خودرویی‌ها هم به زودی ملحق خواهند شد. اما تاپیکو که همان روز اول از تغییر روندش عرض کردم، سیگنال خوبی از روند پالایشگاهی‌ها نمی‌دهد و اصلاح ملی مس به نظرم اقلاً یکی دو کندل روزانه دیگر کار دارد.
بازار بورس دو روز ابتدایی هفته حمایت سنگینی توسط حقوقی‌ها شد، امروز اما حقوقی نظاره گر بود و بازار دست حقیقی‌ها افتاد. با اینکه در کل ورود پول داشتیم، اما نیمه دوم فشار عرضه زیاد شد و حقوقی، به خصوص گروه شیمیایی و بانک وارد عمل شدند؛ این یعنی بازار به دقت تحت نظر است و دارد کنترل می‌شود. به هر حال همچنان حمایت ۷۸۰۰ فعال بوده و روند صعودی است، شاخص‌های بنیادین بازار هم امیدوار کننده هست. با آرزوی موفقیت.

#نظر_شخصی
@EcnoTech

تجلی یک و نیم میلیارد برگه سهم تقاضا، صفر برگه سهم عرضه. چرایی این حرکت شارپ و پر قدرت و این صفوف خرید سنگین در این بازارِ کم رمق از اول هفته ساده است:
سود سازی مرداد و شهریور،
اخبار کشف و ثبت معادن،
افزایش سرمایه،
ورود ومعادن به سهم (سهامدار عمده) که قبل‌تر عرض شد،
پروژه‌ها در لیتیوم و عناصر نادر
و غیره
از پروژه‌های مطرح شرکت فعلا فقط فولاد سرمد ابرکوه سود سازی کرده، معادن مس و طلا و گل سر سبد همه، قلیایی خاکی‌ها بماند...

@EcnoTech

نمودار کندلی ارزش معاملات خرد سهام (بدون صندوق‌ها و غیره) در تایم فریم هفتگی بورس از ابتدای بازگشایی بازار از آخرین هفته اردیبهشت تا هفته چهارم مهر (خط چین هم نشانگر میانگین ارزش معاملات خرد سهام در طول روزهای هفته است). پیش‌تر عرض کرده بودم که اگر ارزش معاملات به زیر ۲۸/۲۴ همت برسد خطرناک است، که خوشبختانه کندل هفته پیش کلاً بالای این رقم بسته شد (چه بدنه و چه شدو). اما ذکر چند نکته را در ادامه لازم می‌دانم.
@EcnoTech

به طور کلی روند ارزش معاملات نشان‌دهنده یک رشد تدریجی و معنادار در سطح فعالیت معاملاتی بازار است. میانگین ارزش معاملات از حدود ۱۰ همت در ابتدای دوره با یک شیب صعودی و علی‌رغم اصلاح‌های میان‌مدت، به محدوده بالای ۳۰ همت در هفته‌های پایانی (اواخر مهر) رسیده است؛ یعنی تقریباً ۳ برابر شدن سطح اسمی معاملات. با وجود نوسانات شدید هفتگی و سایه‌های بلند کندل‌ها (که نشان‌دهنده عرضه سنگین در سقف‌ها وعدم تثبیت نقدینگی در بالاترین ارقام است)، شکل‌گیری کف‌های بالاتر در نیمه دوم نمودار، نشان می‌دهد بازار در حال بازیابی ساختار نقدینگی خود و تثبیت در سطوح معاملاتی بالاتر است.
اما مهم‌ترین نکته تحلیلی این است که افزایش ارزش معاملات را نباید صرفاً معادل ورود خالص پول جدید یا شروع قطعی یک روند صعودی بلندمدت قیمتی در نظر گرفت (اشتباه رایج)؛ چرا که این شاخص می‌تواند تحت تأثیر عواملی چون جابجایی پرتفوی، افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران یا تورم (اسمی بودن ارقام) نیز باشد، هرچند نه به این شدت. در حال حاضر، بازار در محدوده مقاومتی ۴۵ تا ۵۰ همت با فشار فروش سنگین مواجه است. آزمون اصلی برای تداوم روند صعودی در هفته‌های آینده، حفظ پایدار میانگین ارزش معاملات در محدوده بالای ۳۰ همت، همراه با بهبود خالص خرید حقیقی‌ها و گسترش مشارکت صندوق‌ها است؛ در غیر این صورت، افت پایدار به محدوده ۲۰ تا ۲۵ همت را باید نشانه‌ای از سرد شدن فعالیت بازار تفسیر کرد.
با آرزوی شادی و موفقیت
@EcnoTech

انس جهانی طلا به زیر ۴۰۰۰ دلار ریزش کرد. نفت برنت هم اکنون ۱۱۶ دلار.

چه خواهد شد؟

در مورد اصلاح در روندِ صعودی فعلی، در تاریخ ۱۶ مهر خدمت شما توضیحات داده شد (در مثبتِ بازار). مجدد در تاریخ ۱۹ مهر تاکید شد که این اصلاحِ پیشرو، ریزش نیست و تا حدود شاخص ۷۸۰۰ روند نزولی پیش بینی می‌شود. در تاریخ ۲۲ مهر، تایید روند اصلاحی داده شد و اتفاقاً مستقیماً به فملی، تاصیکو و ومعادن هم اشاره کردم. به نظرم من هم، رفتار تاپیکو نشانگر اصلاح قیمتی بازار بود که رخ داد. این اصلاح چرا ریزش نیست (مانند ۹۹)؟ چون ارزش معاملات خرد سهام را خدمت شما توضیح دادیم و عرض شد که خطرناک نیست، پس اصلاح بازار کاملاً منطقی هست و برای بزرگان بازار؛ در مورد رفتار متفاوت تک‌سهم‌ها هم عرض شد، به عنوان مثال، تجلی در چنین روزی همچنان با قدرت ادامه می‌دهد. به هر حال سطوح حمایتی شاخص را هم قبلاً توضیح دادم خدمت دوستان. شاید بپرسید که این گزارش‌های مالی خوب چطور؟! بخشی که پیشخور شدند، و البته که شما کندل ساعتی و روزانه‌ی یک بازار چهار ساعته را نمی‌توانید مستقیم به گزارش مالی ربط دهید. در تایم فریم هفتگی، خیلی راحت‌تر روندها را می‌بینید و خواهید دید چه خواهد شد، کندل‌های کوتاه مدتی خیلی پر سر و صدا هستند و نق نقو هستند!
فلذا، با تحلیل و با ذهنی شفاف و رویکردی اقلاً میان مدت در بازار باشید و در روزهای پنیک، هیجان زده رفتار نکنید. رُکن اصلی بازارهای مالی، مدیریت سرمایه و روان‌شناسی بازار است.
با آرزوی موفقیت خدمت همگی

@EcnoTech
#نظر_شخصی

زمان عیار هر تحلیلی را مشخص می‌کند، تمامی اعداد و مطالب با تاریخ خدمت شما هایپرلینک شدند

اندرحکایت پالایشگاهی‌ها و تاپیکو.
از تاریخ ۲۲ مهر تا الان تاپیکو حدود ۱۸ درصد اصلاح داشته و پالایشگاهی‌ها هم علی رغم سوپرگزارش‌های مالی با صف فروش بازگشایی شدند. هم شپنا، هم شبندر و هم شبریز فوق العاده بودند، این سهام به هر حال در اصلاح بازار بسته بودند و غایب؛ پس خیلی نگران نباشید.

فقط در این حد بگم: کل‌عدم نفع پالایشگاه‌ها بخاطر نرخ جدید خوراک و کاهش تخفیفات، مجموعاً حدود ۶۳ همت تا آخر سال ۱۴۰۵ برآورد شده. حالا سود شش ماهه این سه بزرگوار رو مقایسه کنید:
شپنا: ۱۷۰ همت، رشد ۴۶۵ درصدی
شبندر: ۱۲۳ همت، رشد ۲۸۳ درصدی
شبریز: ۴۲ همت، رشد ۳۶۶ درصدی
فقط شتران کمی بد بود که به نسبت این سه بزرگوار کوچک‌تر است

حالا بماند که این نرخ تخفیفات جدیدِ خوراک، حتی به نفع تاپیکو، نوری و متانول/اتانول سازان هم بود اما باز هم در این روند وارد فاز اصلاحی شدند.

#تجلی
امروز تجلی یک نشست خبری داشت که به صورت برخط هم در دسترس عموم بود؛ حقیقتاً برای من نکته تازه‌ای در آن نبود اما در این باره لازم دیدم یک جمع‌بندی خیلی خلاصه در مورد این شرکت و نگرش سهام‌داری در آن توضیح دهم.
در تجلی، باید به چند موضوع توجه کرد. در این شرکت، سبدمحور بودن، در اختیار داشتن ۱۴ معدن کلیدی، تمرکز آینده بر مس، طلا و عناصر نادر خاکی، برآورد ناو قابل توجه نسبت به قیمت بازار (الان ارزش بازار ۳۳ همت، برآورد با دلار ۱۸۰ تومانی، ۴۵ همت بوده!)، نزدیک شدن چند پروژه به بهره‌برداری (کنسانتره فولاد شرق خراسان، فولادسازی سرمد ابرکوه و معادن مس و طلا) و برنامه عرضه شرکت‌های زیرمجموعه و افزایش سرمایه، از جمله محرک‌های مهم آن هستند. این موارد می‌توانند در صورت تحقق، شرکت را از فاز سرمایه‌گذاری سنگین به فاز تولید و جریان نقدی پایدار و سوددهی منتقل کنند و شکاف ارزش گزاری را کاهش دهند.
اما در مقابل، معایب و ریسک‌های اصلی را هم باید دید. مدل پروژه‌محور به طور طبیعی دارای تأخیر در سودآوری است، نیاز مستمر به تأمین مالی وجود دارد، و احتمال هرگونه وقفه در اتمام پروژه‌ها با توجه به شرایط کشور هست. سودهای گذشته شرکت عمدتاً یک‌بارمصرف و ناشی از فروش دارایی‌ها بوده و سود هر سهم بسیار ناچیز هست؛ ارزش‌گذاری دارایی‌های غیربورسی نیز شفافیت کامل ندارد و نقدشوندگی این سهام پایین است. علاوه بر این، ریسک‌های قیمت کامودیتی، مقررات در حوزه معادن، زمان‌بندی اکتشاف و بهره‌برداری و هیجان کوتاه‌مدت پس از رشد ۴۰ درصدی این سهم را نباید نادیده گرفت.
اما وقتی حرف از یک شرکت سرمایه گزاری پروژه محور می‌زنیم، صحبت ما از این است که افق سرمایه‌گذاری اساساً بلندمدت و هم‌راستا با فازهای ۱۴۰۴ تا ۱۴۱۰ است که بارها توسط شرکت تاکید شده؛ نه یک سرمایه گزاری با سود نقدی در کوتاه‌مدت. برای سرمایه‌گذار صبور، پتانسیل اصلی در تبدیل ذخایر و پروژه‌ها به تولید و عرضه زیرمجموعه‌هاست، اما موفقیت آن مشروط به تحقق بهره‌برداری‌ها، تأمین مالی کم‌هزینه و شفافیت گزارش‌گری است. بنابراین می‌توان تجلی را یک گزینه رشد محور با ریسک اجرایی بالا دانست که در افق میان‌مدت تا بلندمدت باید پایش شود، نه سهامی برای سود سریع و تحلیل شرکت با P/E. برای همین این مدل سهام را، اگر بین ۱ تا ۱۰ درصد از پرتفو (اگر اهل ریسک هستید!) با افق اقلاً تا ۱۴۰۷ داشته باشید، بدک نیست!
@EcnoTech

مکانیزم مسخره پیشگشایس بازار، فقط برای این است که به یک سری در قیمت مورد نظر سهم برسد، یا یک سری بفروشند. هیچ ربطی به گراه گیری بازار و کشف قیمت هم ندارد. امروز در شپنا دیدیم که در منفی سه صف فروش بزرگی چیدند، بعد از بلوکه شدن مبالغ مردم در پنج دقیقه آخر سفارش‌های مثبت را گذاشتند و هم اکنون، بعد از دو دقیقه صف خرید دویست میلیونی در شپنا!
شما به خدا شیطان را درس می‌دهید...

بگذریم، حالا اینکه همیشه گفتم کندل‌های روزانه پر سر و صدا و نق نقو هستند را متوجه شدید؟ حالا برخی بگویند صف خرید پالایشگاهی‌ها بخاطر خبر سفر سران منطقه به تهران است! باشه لابد طبق محاسبات برخی، به ازای هر یک از سران حدود نیم واحد P/E بازار تعدیل می‌شود لابد!

شستاره شش ماهه ۱۷۱ همت ناقابل 🤌🏻🙂‍↕️

تجلی امروز برای مجمع و بحث افزایش سرمایه بسته میشه. از این مدل افزایش سرمایه‌های کوچیک تجلی زیاد داشته و شخصاً وزن زیادی نمی‌دم.
پیام برای دوستانی که احتمالاً از روند کوتاه مدت سهم اعتراض خواهند کرد: امروز مورخ ۶ آبان سهام تجلی پس از ۴۰٪ رشد نقد شونده بود و سیو سود به راحتی انجام پذیر، مجمع رفتن هم آنچنان نکته خاصی ندارد و سهام سود خاصی نخواهد داد. عزیزان با تحلیلی که دارند، می‌توانند سهام‌دار باشند، افرادی هم که تحلیل و رویکرد زمانی ندارند، نه تنها تجلی، بلکه کلا در بورس بودن برای ایشان مناسب نیست 💐
با آرزوی موفقیت

@EcnoTech