شاخص کل بورس دو روز پشت سرهم بالای ۱۵۰ هزار واحد رشد داشته!
(و ارزش بازار بورس از ۱۰۷ به ۱۰۶ و هم اکنون به ۱۰۴ میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.)

بانک مرکزی، ۲میلیارد دلار اسکناس تا سقف ۱۰ هزار دلار را به هر کد ملی بالای ۱۸ سال در شعب ارزی ۵ بانک ملی، ملت، تجارت، صادرات و سامان، با نرخ اولیه عرضه ۲۵۹ هزار تومان شروع به عرضه کرده است.

دوستان واقعیت اینه که دلار قطعاً رو به بالا هست، اما این روند خطی نیست و بالا و پایین داره. همین الان، دلارِ معادلِ اقلام مصرفی، از گوشی و خودرو و غیره بالای ۳۰۰ هزار تومان هست. این افت قیمت نفت و بی‌رمقی نفت هم اصلاً سیگنال مثبتی نیست و به نظر من بزودی نفت بالا خواهد زد. انس طلا همچنان رفتار اصلاحی دارد، و هر بالایی را که بعد از انتشار آمار بی‌کاری آمریکا نشان داد پس گرفت.

یک خبر به نقل از اکونومیست داره منتشر میشه در باب وقوع جنگ تا ۷۲ ساعت آینده.
این خبر مال پارساله، تو این شرایط نکنید از این کارا🙏🏻

الف) نمودار بازدهی (٪) انس جهانی طلا در مقابل انس جهانی نقره (به دلار) در سال ۲۰۲۶
ب) بازدهی دلاری صندوق طلای عیار و صندوق نقره‌ی نقرابی در بورس کالای ایران (که با تقریب خوبی هم ارز طلا و نقره در بازار هستند).

نکته: انس جهانی طلا در سال ۲۰۲۶ حدود ۴ درصد و انس جهانی نقره حدود ۱۵ درصد زیان دادند (یعنی هرکس خریده، این مقدار زیانِ دلاری کرده) و این یعنی یک اختلاف ۱۱ درصدی بین طلا و نقره؛ در حالی که این اختلاف (با توجه به قیمت پایانی به دلار) بین این دو صندوق به بیش از ۲۹ درصد رسیده، چرا؟!
سوال میلیون دلاری:
نکند دلارِ طلا و نقره فرق دارد که رفتار این دو کالا در بازار آزاد جدای از انس جهانی است، آن هم با اختلاف سه برابری؟!
دوم اینکه حباب در نقره داریم یا طلا؟ یا هردو؟! علت این حباب چیه؟!
قطعا نشانه‌هایی هست برای اندیشمندان

@EcnoTech

8,000,000 🤔

این نمودار در مقیاس لگاریتمی (تایم فریم هفتگی)، یک کانال صعودی بلندمدت برای شاخص کل را نشان می‌دهد که از سال ۱۳۹۹ تشکیل شده است. با توجه به کف و حمایت دینامیک این کانال و ریزش سال ۱۳۹۹، این کانال از نظر بنده بسیار معتبر هست. در تاریخ ۲۰ دی (a) حمله به مقاومت دینامیک انجام شده (خط چین میانه)، اما با توجه به همزمانی با اعتراضات این مقاومت شکسته نشده تا اینکه در ۲۳ خرداد (b) از این مقاومت با قدرت عبور شده، اما پس از یک پولبک در تاریخ ۲۷ تیر ماه (c)، شاخص با قدرت به سمت سقف تاریخی خودش حرکت کرده. نکته جالب، بی تفاوتی شاخص به شرایط جنگی و روند پر قدرت صعودی پس از شکست مقاومت دینامیک کانال است.
@EcnoTech

میشه گفت در تایم فریم پنج ساله، شاخص سه مرتبه واکنش قوی به کف کانال و چهار مرتبه واکنش قوی به خط دینامیک داده و کانال بسیار معتبر هست؛ اما این اولین باره که شاخص داره به سمت سقف کانال حرکت می‌کنه. جدای بحث بنیادی بازار که بارها عرض شده، شیب کانال (مقیاس لگاریتمی)، رشد مرکب مثبت را نشان می‌دهد. تا وقتی قیمت بالای خط میانی هست، روند اصلی صعودی خواهد بود. اما نسبت ریسک به ریوارد برای خرید در این نقطه به هیچ عنوان مناسب نیست. چند سناریو وجود دارد:
۱- شاخص بدون هیچ مشکلی عبور کند: از نظر بنده اتفاقاً خطرناک‌ترین سناریو همین است. بعد از این اتفاق و پیش فرض اینکه مقاوت شکسته شده، احتمال فاز خالی کردن را می‌دهم. اگر روند شکسته شد، حجم معاملات، درصد حقیقی/حقوقی را اقلاً باید در سه کندل روزانه بررسی کرد و سپس تصمیم گرفت.
۲- واکنش شاخص به محدود ۸۵۰۰ الی ۸۶۰۰، در صورت سیر صعودی دلار، این اصلاح بیشتر زمانی خواهد بود، اما با همزمانی اصلاح دلار، در صورتی که عدد ارزش بازار به ۱۱۵ میلیارد دلار برسد، اصلاح زمانی و قیمتی همزمان خواهد بود. با فرض ارزش بازار ۲۸ هزار همتی در شاخص ۸۵۰۰، دلار ۲۴۴ هزار تومانی به بازار اصلاح قیمتی خواهد داد که فرض نسبتاً بعیدی است.
۳- همزمانی اخبار بد یا خوب و واکنش شاخص. این یک مورد تقریباً خارج از تحلیل است، و بازارِ مستعد اصلاح با توجه به سیاست حاکمیت می‌تواند اعدد خیلی متفاوت‌تری را ببیند. این مورد دقیقاً هر روندی را می‌تواند بوست کند، اصلاح سنگین‌تر یا شکست راحت‌تر مقاومت فعلی.

در نهایت، من نواحی ۷۸۰۰، ۷۲۵۰ و ۶۸۰۰-۶۷۰۰ را حمایت‌های معتبری می‌دانم. اگر بازار بدون مشکل سقف را هم بشکند، انتظار پولبک دارم. اگر میان مدتی هستید، سیو سود و بالا بردن تعداد برگه سهام در فرصت‌های خرید بعدی، کم ریسک‌ترین حالت است. اگر بلند مدتی هستید و اطمینان به شکسته شدن روند و تشکیل کانال جدید دارید، نظاره‌گر باشید. در هر صورت، شاخص‌های بنیادین بازار خوب هستند و روندِ کلی صعودی است، اما اصلاح هم جزئی از روندهای صعودی تعریف می‌شود. در مجموع هم توصیه به خرید در حال حاضر ندارم، هرچند حکایت تک سهم‌ها همیشه جداست. موفق باشید.
#نظر_شخصی
@EcnoTech

آقای رئیس! نمایندگان محترم! ای فرزندان امت عرب!
از این تریبون مقدس، از قلب دمشق، از سرزمینی که هر سنگش به نام صلاح‌الدین قسم خورده است، فریاد می‌زنم: اسرائیل یک غده سرطانی است که باید از پیکر امت عربی بریده شود! آن‌ها که فلسطین را اشغال کردند، فقط یک سرزمین را غصب نکردند. آن‌ها ناموس عرب را لگدکوب کردند. آن‌ها در دیر یاسین، در قبیه، در کفر قاسم، کودکان را در آغوش مادرانشان سوزاندند. و امروز، در برابر چشمان ما، هر روز یک روستای دیگر را ویران می‌کنند. و ما؟ ما در این مجلس نشسته‌ایم و به سخنرانی گوش می‌دهیم!
تا کی باید سکوت کنیم؟ تا کی باید ببینیم که قدرت‌های استعماری، این غده را در قلب خاورمیانه تغذیه می‌کنند؟ آمریکا، انگلیس، فرانسه، همه آن‌ها دست‌پرورده‌ی همین صهیونیسم جهانی هستند. آن‌ها اسرائیل را ساخته‌اند تا عرب را ذلیل کنند، تا نفت ما را غارت کنند، تا سرزمین ما را قطعه‌قطعه کنند.
من به شما می‌گویم، هر کس با اسرائیل صلح کند، خائن است! هر کس به رسمیت شناختن این رژیم جعلی را حتی در ذهن بپروراند، به خون شهدای فلسطین خیانت کرده است. ما نباید فریب مذاکره را بخوریم. مذاکره با اشغالگر، خنجر زدن به پشت مقاومت است. ارتش سوریه باید از خواب بیدار شود. باید سلاح از شرق بیاید. باید مرزها برای فداییان فلسطینی باز شود. فلسطین فقط با خون آزاد می‌شود، نه با قطعنامه! هر وجب از خاک فلسطین، با خون عرب آبیاری شده است. ما باید آماده جنگ مقدس باشیم. جنگ آزادسازی! آقای رئیس! من از آرژانتین آمده‌ام. من چهره‌ی واقعی صهیونیست‌ها را دیده‌ام. آن‌ها در آرژانتین هم مشغول توطئه‌اند. آن‌ها می‌خواهند از نیل تا فرات را بگیرند. اما ما نمی‌گذاریم! قسم به جان دمشق، ما اسرائیل را از نقشه‌ی جغرافیا پاک خواهیم کرد!
مرگ بر اسرائیل!
مرگ بر صهیونیسم!
زنده باد فلسطین عربی!
زنده باد سوریه‌ی آزاد!

۱۵ آوریل ۱۹۶۲
مجلس ملی سوریه، دمشق
سخنرانی الی کوهن (کامل امین ثابت)، جاسوس مطرح اسرائیلی 🇮🇱
(غیر رسمی، با تصرف و تلخیص از شنیده‌ها)

سلام. به نظر من، منفی امروز بازار، اون رستاخیزی که خیلی‌ها می‌گویند نیست. نهایتاً و در شدیدترین حالت، اصلاح تا کف خط روندِ دینامیکِ صعودی هست که از شهریور پارسال شروع شده؛ یعنی انتظار اصلاح تا ۷۸۰۰ در پنج تا هفت کندل روزانه را دارم، کمتر از ۵۰۰ هزار واحد. بعد از اون حرکت به سمت سقف سال ۹۹ را داریم. به نظر من، این اصلاح و واکنش به حمایت خط روند دینامیک صعودی، شرط گذر از سقف سال ۱۳۹۹ است. اگر این خط روند شکسته شود، اعدادی که قبلاً عرض کردم سایر حمایت‌های شاخص است. دیدن اعداد پایین‌تر در اصلاح فعلی، احتمال شکست سقف کانال ۹۹ را در روند صعودی پرقدرت بعدی به مراتب بالاتر خواهد برد.
#نظر_شخصی
@EcnoTech

در حال حاضر داده‌های رسمی نقدینگی امسال منتشر نشدند. اما به یک حساب سرانگشتی، اگر در سه سناریوی خوش بینانه، واقع بینانه و محتاطانه بررسی کنیم، در حال حاضر ۱۹ هزار، ۲۱ هزار یا ۲۲ هزار همت نقدینگی داشته باشیم. این یعنی نرخ تعادلی دلار به ترتیب باید ۱۸۴ هزار تومان، ۲۰۴ یا ۲۱۴ هزار تومان باشد (بله درست خواندید!). این اعداد تازه تعدیل شده برای دوران بعد از جنگ خرداد ماه هستند و طبق روال همیشگی، نرخ تعادلی دلار چند درصدی کمتر هم هست.

حالا نکته کنکوری اینجاست، خیلی‌ها می‌گویند با رفع تحریم‌ها و باز شدن مرزها، نرخ دلار مجدد صعودی خواهد شد چرا که سمت تقاضا بشدت تقویت می‌شود. اما دو دام آموزشی در این تحلیل وجود دارد:
۱) ایران کشوری با تراز تجاری مثبت است (در شرایط عادی). یعنی بیشتر ارز بخاطر صادرات وارد کشور شده، نه به خاطر واردات خارج. پس با باز شدن مرزها، اتفاقاً سمت عرضه به مراتب قوی‌تر خواهد شد، هرچند یک کپ زمانی دارد.
۲) این افزایش نامتعادل دلار، با پیش فرض نبود تقاضا چطور توجیح می‌شود؟! چرا دلارِ کالاهای مصرفی اینقدر گران‎‌تر هستند و همچنان خریدار وجود دارد؟

فلذا اگر ریزش در قیمت دلار رخ دهد، اعدادی را خواهید دید که به چشمان خودتان شک خواهید کرد. پیش‌تر هم گفته بودم دلارِ زیر ۲۴۴ هزار تومان، به بورس هم اصلاح قیمتی می‌دهد؛ در جریان باشید.

اما سوال آخر، کدام رئیس بانک مرکزی بوده که بر خلاف تمامی ادوار قبل و بعد خودش، بجای ارز پاشی، در دوره ریاست خود حدود یک میلیارد دلار هم از کف بازار جمع کرده؟
(راهنمایی، اول اسمش (ع) دارد 😄).

اصلاح بازار با تاصیکو و ومعادن در کنار فملی ادامه دار خواهد بود (هردو مثبت ۳ الان)، اما تاپیکو امروز اندیکاتور اصلاح قیمتی یا زمانی شاخص کل هست، اگر کندل امروز تاپیکو مثل دیروز بسته شود، انتظار اصلاح قیمتی هم در شاخص دارم. به هر حال این اصلاح برای بزرگان بازار است و هم وزنی‌ها فرصت خرید یا نگهداری دارند، ضمن اینکه اهرمی‌ها با حباب منفی ۲۰ و کمتر در حال معامله هستند؛ بدانید و آگاه باشید!
بورس تهران فعلاً نگرانی ندارد و این یک اصلاح در روند صعودی (و نه ریزش سنگین) است. فاز استراحتِ قبل موج صعودی بعدی. موفق باشید.
#نظر_شخصی

در مورد تاپیکو: من بخاطر تخفیف خوراک ستاره خلیج فارس انتظار بیشتری داشتم از رفتار این سهم. تاپیکو یک پرتفو متنوع از پتروشیمی‌ها و پالایشگاه‌ها دارد، در این نقطه حساس یک حمایت را دارد به مقاومت تبدیل می‌کند. بانک‌ها و گروه خودرو بازار را نسبتاً متعادل نگهداشتند، اما تاپیکو دارد سیگنال منفی از گروه پتروپالایی می‌دهد، نه که یک تنه بازار را منفی کند. فلذا برای همین عرض کردم تاپیکو اندیکاتور اصلاح قیمتی یا زمانی شاخص کل برای من هست.
#نظر_شخصی

تاپیکو برای افشاء همچنان بسته است. انتظار اصلاح قیمتی با این تابلو انتظار می‌رود. نظر خودم در مورد مابقی مواردِ لازم به ذکر را در پست اخیر (۹ روز پیش) خدمتتان عرض کردم، منتها چند نکته: اولاً) این اصلاح اینقدرا هم طولانی نیست، دوماً) این اصلاح لازمه‌ی رشد بعدی است و از همه مهم‌تر، بیشتر روی شاخص سازها هست و برای تک سهم‌ها اتفاقاً فرصت خوبی است که با تحلیل وارد شوید.

نمودار کندلی ارزش معاملات خرد سهام (بدون صندوق‌ها و غیره) در تایم فریم هفتگی بورس از ابتدای بازگشایی بازار از هفته آخر اردیبهشت تا هفته سوم مهر. این روند افت و خیزهای زیادی دارد، اما یک عدد مشخص و مهم را گویاست: در حال حاضر، اگر ارزش معاملات به زیر ۲۸/۲۴ همت خطرناک است. حتی اگر فقط کلوز این هفته زیر این مقدار باشد باید ترسید کمی. اما خیلی بعید می‌دانم! به هر حال با هم نظاره‌گر هستیم.
@EcnoTech

#خودرو سقف تاریخی را خواهد زد، به زودیِ زود.
#نظر_شخصی 🤷🏻‍♂️

سلام. ارزش معاملات خرد سهام، هر سه روزِ این هفته بالای حدِ معیار بنده بسته شد، هرچند شنبه و امروز (دوشنبه) این میزان خیلی نزدیک به عدد ۲۸ همتی بود که عرض کرده بودم. این به نوبه‌ی خود اتفاق خیلی خوبی هست و روند صعودی را تایید می‌کند. اما آیا اصلاح تمام شده؟ اگر محتاطانه به جمیع موارد نگاه کنیم، به نظر خیر. اصلاح بانکی‌ها تمام شده و حرکتشان را شروع کردند، خودرویی‌ها هم به زودی ملحق خواهند شد. اما تاپیکو که همان روز اول از تغییر روندش عرض کردم، سیگنال خوبی از روند پالایشگاهی‌ها نمی‌دهد و اصلاح ملی مس به نظرم اقلاً یکی دو کندل روزانه دیگر کار دارد.
بازار بورس دو روز ابتدایی هفته حمایت سنگینی توسط حقوقی‌ها شد، امروز اما حقوقی نظاره گر بود و بازار دست حقیقی‌ها افتاد. با اینکه در کل ورود پول داشتیم، اما نیمه دوم فشار عرضه زیاد شد و حقوقی، به خصوص گروه شیمیایی و بانک وارد عمل شدند؛ این یعنی بازار به دقت تحت نظر است و دارد کنترل می‌شود. به هر حال همچنان حمایت ۷۸۰۰ فعال بوده و روند صعودی است، شاخص‌های بنیادین بازار هم امیدوار کننده هست. با آرزوی موفقیت.

#نظر_شخصی
@EcnoTech

تجلی یک و نیم میلیارد برگه سهم تقاضا، صفر برگه سهم عرضه. چرایی این حرکت شارپ و پر قدرت و این صفوف خرید سنگین در این بازارِ کم رمق از اول هفته ساده است:
سود سازی مرداد و شهریور،
اخبار کشف و ثبت معادن،
افزایش سرمایه،
ورود ومعادن به سهم (سهامدار عمده) که قبل‌تر عرض شد،
پروژه‌ها در لیتیوم و عناصر نادر
و غیره
از پروژه‌های مطرح شرکت فعلا فقط فولاد سرمد ابرکوه سود سازی کرده، معادن مس و طلا و گل سر سبد همه، قلیایی خاکی‌ها بماند...

@EcnoTech

نمودار کندلی ارزش معاملات خرد سهام (بدون صندوق‌ها و غیره) در تایم فریم هفتگی بورس از ابتدای بازگشایی بازار از آخرین هفته اردیبهشت تا هفته چهارم مهر (خط چین هم نشانگر میانگین ارزش معاملات خرد سهام در طول روزهای هفته است). پیش‌تر عرض کرده بودم که اگر ارزش معاملات به زیر ۲۸/۲۴ همت برسد خطرناک است، که خوشبختانه کندل هفته پیش کلاً بالای این رقم بسته شد (چه بدنه و چه شدو). اما ذکر چند نکته را در ادامه لازم می‌دانم.
@EcnoTech

به طور کلی روند ارزش معاملات نشان‌دهنده یک رشد تدریجی و معنادار در سطح فعالیت معاملاتی بازار است. میانگین ارزش معاملات از حدود ۱۰ همت در ابتدای دوره با یک شیب صعودی و علی‌رغم اصلاح‌های میان‌مدت، به محدوده بالای ۳۰ همت در هفته‌های پایانی (اواخر مهر) رسیده است؛ یعنی تقریباً ۳ برابر شدن سطح اسمی معاملات. با وجود نوسانات شدید هفتگی و سایه‌های بلند کندل‌ها (که نشان‌دهنده عرضه سنگین در سقف‌ها وعدم تثبیت نقدینگی در بالاترین ارقام است)، شکل‌گیری کف‌های بالاتر در نیمه دوم نمودار، نشان می‌دهد بازار در حال بازیابی ساختار نقدینگی خود و تثبیت در سطوح معاملاتی بالاتر است.
اما مهم‌ترین نکته تحلیلی این است که افزایش ارزش معاملات را نباید صرفاً معادل ورود خالص پول جدید یا شروع قطعی یک روند صعودی بلندمدت قیمتی در نظر گرفت (اشتباه رایج)؛ چرا که این شاخص می‌تواند تحت تأثیر عواملی چون جابجایی پرتفوی، افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران یا تورم (اسمی بودن ارقام) نیز باشد، هرچند نه به این شدت. در حال حاضر، بازار در محدوده مقاومتی ۴۵ تا ۵۰ همت با فشار فروش سنگین مواجه است. آزمون اصلی برای تداوم روند صعودی در هفته‌های آینده، حفظ پایدار میانگین ارزش معاملات در محدوده بالای ۳۰ همت، همراه با بهبود خالص خرید حقیقی‌ها و گسترش مشارکت صندوق‌ها است؛ در غیر این صورت، افت پایدار به محدوده ۲۰ تا ۲۵ همت را باید نشانه‌ای از سرد شدن فعالیت بازار تفسیر کرد.
با آرزوی شادی و موفقیت
@EcnoTech

انس جهانی طلا به زیر ۴۰۰۰ دلار ریزش کرد. نفت برنت هم اکنون ۱۱۶ دلار.