Чи треба вдягти маску S&P500 ?
Індексний комітет S&P5OO, що затверджує правила та виключення з них для самого популярного у світі фондового індексу зараз стоїть перед дуже складним вибором:
- Додержуватись правил
- Зробити виключення
- Змінити правила.
Нагадаю правила включення в індекс передбачають декілька умов, наведу ключові:
1) обсяг капіталізації від $8.2bn, було збільшено за місяць до кризи (
2) обсяг акцій які вільно торгуються на ринку
3) питома вага активів які підконтрольні американській юрисдикції компанії.
4) прибутковість за останні 3 кварталах.
Що знаходиться на порядку денному Комітета після кризи?
1)Після падіння фондового ринку у березні 2020 року з'явилась більше ніж 30 претендентів на виключення з цього індексу.
2)Критерію капіталізації не відповідає біля 20% компанії індексу.
3) Вплив компанії сектору IТ та охорони здоров'я на індекс за квітень був більшим ніж інших отраслей за три минулих роки. Питома вага цих галузей в індексу складає 26%
Схоже що подальша галузева концентрація та орієнтація на FAANG подібних гігантів буде призводити до того що індекс із орієнтира для пасивних інвесторів буде ставати взірцем для прихильників активного управління інвестиційним портфелем.
Мене це не дуже турбує, тому що не люблю еспрессо, а пью лате):
1) багато фонду з мінімальною волатильністю типу USMV
2) за необхідності дозовано на певний період та з моніторингом показників впливу на портфель додаю міцності у вигляді QQQ або VGT.
3) Є інші широкі індекси по європейському стандарту UCITS де обмежено питому вагу однієї компанії або галузі.
Якщо необхідно відео по темі індексів пишіть у наш чат.
#s&p500
#etf
Індексний комітет S&P5OO, що затверджує правила та виключення з них для самого популярного у світі фондового індексу зараз стоїть перед дуже складним вибором:
- Додержуватись правил
- Зробити виключення
- Змінити правила.
Нагадаю правила включення в індекс передбачають декілька умов, наведу ключові:
1) обсяг капіталізації від $8.2bn, було збільшено за місяць до кризи (
2) обсяг акцій які вільно торгуються на ринку
3) питома вага активів які підконтрольні американській юрисдикції компанії.
4) прибутковість за останні 3 кварталах.
Що знаходиться на порядку денному Комітета після кризи?
1)Після падіння фондового ринку у березні 2020 року з'явилась більше ніж 30 претендентів на виключення з цього індексу.
2)Критерію капіталізації не відповідає біля 20% компанії індексу.
3) Вплив компанії сектору IТ та охорони здоров'я на індекс за квітень був більшим ніж інших отраслей за три минулих роки. Питома вага цих галузей в індексу складає 26%
Схоже що подальша галузева концентрація та орієнтація на FAANG подібних гігантів буде призводити до того що індекс із орієнтира для пасивних інвесторів буде ставати взірцем для прихильників активного управління інвестиційним портфелем.
Мене це не дуже турбує, тому що не люблю еспрессо, а пью лате):
1) багато фонду з мінімальною волатильністю типу USMV
2) за необхідності дозовано на певний період та з моніторингом показників впливу на портфель додаю міцності у вигляді QQQ або VGT.
3) Є інші широкі індекси по європейському стандарту UCITS де обмежено питому вагу однієї компанії або галузі.
Якщо необхідно відео по темі індексів пишіть у наш чат.
#s&p500
#etf
