Розпочинаю цикл балад "в пошуках інвестиційного "святого Грааля"
Балада перша - "smart beta ETF"
Насамперед визначимося із поняттями:
- smart: розумні;
- beta: в інвестиціях, показник зв'язку ціни на актив у порівнянні з його «колегами» на ринку в цілому;
- волатильність: показник ризику, показує ступень мінливості ціни активу на ринку, тобто на скільки відсотків відрізняється ціна активу від його середнього показника за певний період часу;
- ETF - це інвестиційні фонді , активи яких складаються із цінних паперів (акцій, облігацій компаній або інших інвест.фондів).
Є такі smart beta ETF, як фонди акцій з мінімальною волатильністю, або людською мовою - ціни на які щодня "колбасить" менше ніж у інших, а дохідність майже не відрізняється ніж в середньому по ринку.
То якщо так ж дохідність , то навіщо вони такі потрібні:
- менші коливання -> менші втрати портфелю -> більш міцні нерви інвестора;
- порівняно більша ймовірність того, що тримаючи такий фонд у портфелі Ви отримаєте дохідність вище ніж середньому по ринку аналогічних активів;
- тримаючи значну частину (до 50%) портфелю в такому фонді та облігаційних фондах, у Вас залишається від 10% до 20%, щоб «додати перця» собі в портфель, не наражаючи на ризик основну масу портфеля.
Але безоглядно покладатися на цей факт як на аксіому є дуже небезпечно для обізнаного інвестора, який зараз це читає)
Тому давайте порівняємо двох "американців" - ETF USMV (smart beta - minimum volatility) та IVV (загально відомий ринковий індекс S&P500):
1)USMV, це те ж IVV, тільки у частині компаній, акції яких є найменш волатильними
2)IVV - це 500 найбільших компаній, USMV – всього 206 великих та середніх
3)ТОП-10 в IVV займають компанії з вищої ліги світового бізнесу, питома вага деяких з них в портфелі фонду становить 4-5% в взагалі ТОП-10 містить 25% активів фонду, USMV – скромніше: в ТОП-10 золотодобувачі, енергетичні компанії, та ті що кормлять, поять та перуть нас щодня, взагалі не більш 16% фонду та з помірною питомою вагою – кожна не більше ніж 1 -2%.
4)IVV на ринку 20 років, USMV – 10
5)Комісія за керування фондом в IVV 0,04%, в USMV – 0,15%, та за 10 років ця різниця становить десь 1,1% від Ваших активів
6)Сукупна дохідність за минулі 8 років (не факт , що так буде і далі) 133,8% в IVV , що менше ніж 141,4% в USMV
7)Середня волатильність (нагадую показник ризику) за минулі 8 років 16,6% в IVV , що більше ніж 14,1% в USMV.
Резюмую для smart beta ETF USMV:
- «Краще» : відношення дохідність до ризику, диверсифікація портфелю
- «Гірше »: вартість обслуговування, але не настільки щоб ппць)
В наступних частинах про ESG, Quality та high – yielded, target - date bonds ETF.
Пишу тільки про те, що використовую сам та мої партнери в iplan.ua!
Гарного усім дня, бережіть себе!
#smart_beta
Балада перша - "smart beta ETF"
Насамперед визначимося із поняттями:
- smart: розумні;
- beta: в інвестиціях, показник зв'язку ціни на актив у порівнянні з його «колегами» на ринку в цілому;
- волатильність: показник ризику, показує ступень мінливості ціни активу на ринку, тобто на скільки відсотків відрізняється ціна активу від його середнього показника за певний період часу;
- ETF - це інвестиційні фонді , активи яких складаються із цінних паперів (акцій, облігацій компаній або інших інвест.фондів).
Є такі smart beta ETF, як фонди акцій з мінімальною волатильністю, або людською мовою - ціни на які щодня "колбасить" менше ніж у інших, а дохідність майже не відрізняється ніж в середньому по ринку.
То якщо так ж дохідність , то навіщо вони такі потрібні:
- менші коливання -> менші втрати портфелю -> більш міцні нерви інвестора;
- порівняно більша ймовірність того, що тримаючи такий фонд у портфелі Ви отримаєте дохідність вище ніж середньому по ринку аналогічних активів;
- тримаючи значну частину (до 50%) портфелю в такому фонді та облігаційних фондах, у Вас залишається від 10% до 20%, щоб «додати перця» собі в портфель, не наражаючи на ризик основну масу портфеля.
Але безоглядно покладатися на цей факт як на аксіому є дуже небезпечно для обізнаного інвестора, який зараз це читає)
Тому давайте порівняємо двох "американців" - ETF USMV (smart beta - minimum volatility) та IVV (загально відомий ринковий індекс S&P500):
1)USMV, це те ж IVV, тільки у частині компаній, акції яких є найменш волатильними
2)IVV - це 500 найбільших компаній, USMV – всього 206 великих та середніх
3)ТОП-10 в IVV займають компанії з вищої ліги світового бізнесу, питома вага деяких з них в портфелі фонду становить 4-5% в взагалі ТОП-10 містить 25% активів фонду, USMV – скромніше: в ТОП-10 золотодобувачі, енергетичні компанії, та ті що кормлять, поять та перуть нас щодня, взагалі не більш 16% фонду та з помірною питомою вагою – кожна не більше ніж 1 -2%.
4)IVV на ринку 20 років, USMV – 10
5)Комісія за керування фондом в IVV 0,04%, в USMV – 0,15%, та за 10 років ця різниця становить десь 1,1% від Ваших активів
6)Сукупна дохідність за минулі 8 років (не факт , що так буде і далі) 133,8% в IVV , що менше ніж 141,4% в USMV
7)Середня волатильність (нагадую показник ризику) за минулі 8 років 16,6% в IVV , що більше ніж 14,1% в USMV.
Резюмую для smart beta ETF USMV:
- «Краще» : відношення дохідність до ризику, диверсифікація портфелю
- «Гірше »: вартість обслуговування, але не настільки щоб ппць)
В наступних частинах про ESG, Quality та high – yielded, target - date bonds ETF.
Пишу тільки про те, що використовую сам та мої партнери в iplan.ua!
Гарного усім дня, бережіть себе!
#smart_beta
