#Россия #Обзор #АльфаДонТранс #ИНН_3620013012

Долгосрок | Обзор эмитента №9

📣 Добрый день!

💬 Публикуем очередной обзор эмитента на этой неделе. В отличие от предыдущих, компания только планирует выход на облигационный рынок 26.09.2023.

👀 В текущем обзоре мы рассмотрим компанию, которая занимается грузовыми автоперевозками щебня и зерна - Альфа Дон Транс.

📌 Краткая информация об эмитенте
ООО «Альфа Дон Транс» («АДТ») было создано в 2011 году. Компания является ведущим игроком в Центральном Черноземье, функционирующем в отрасли грузовых перевозок нерудных материалов и сельскохозяйственной продукции. С 2020 года компания открыла 2 филиала – в Балаково и Домодедово. Компания является дебютантом на облигационном рынке и привлекает денежные средства на пополнение грузового парка, открытие филиалов, строительство ремонтных баз, а также покупку карьера для интеграции в текущую цепочку бизнеса. На конец 2022 года штат компании составил 305 сотрудников. В 2021 году АДТ заплатил более 139 млн. руб. налогов (+39.4% y-o-y). В 2022 году грузооборот компании составил около 5 млн. тонн. Автопарк включает тягачи с прицепами марок Volvo и Scania, приобретенные в рамках лизинга, совокупное число которых составляет 246. Основными конкурентами компании являются «Лагранж Групп», «Аврора Транс» и «ТрансГранит». На момент анализа компания не имеет значимых и существенных судебных разбирательств и исполнительных производств.

📌 Обзор операционной деятельности компании
АДТ занимается логистической деятельностью в сегменте грузовых перевозок и является поставщиком нерудных материалов (щебень) и сельскохозяйственной продукции (зерно). Около 20% автопарка компании находится в собственности – остальная часть в лизинге. Компания стремится к полноценной интеграции собственных услуг для ведения операционной деятельности – с 2022 года открыто 2 АГКНС, а также имеется шиномонтаж и СТО. Структура контрагентов компании представлена следующим образом: 40% строительные компании (из которых 35% приходится на дорожное строительство), 35% экспортеры сельскохозяйственной продукции, 20% компании, занимающиеся бетонными и железнодорожными работами, 5% компании, работающие в сфере животноводства и производства пищевой продукции. Зона присутствия компании включает 30 регионов. Среди клиентов компании представлены такие бренды, как: Автотрасса, Юг Руси, Долстрим, Астон, Белгороддорстрой и другие.

📌 Обзор финансовых показателей компании
Ниже мы собрали основные финансы эмитента из отчетности, которая является актуальной на дату анализа:

✔️ Выручка (млн. руб.)
➖ 2021 (1 591.2) vs 2022 (2 568.5). Увеличение на 61%
➖ 1П2022 (1 104.7) vs 1П2023 (1 699.9). Увеличение на 54%

✔️ Операционная прибыль (млн. руб.)
➖ 2021 (183.0) vs 2022 (586.7). Увеличение на 221%
➖ 1П2022 (201.3) vs 1П2023 (368.1). Увеличение на 83%

✔️ Чистая прибыль (млн. руб.)
➖ 2021 (138.8) vs 2022 (402.5). Увеличение на 190%
➖ 1П2022 (108.6) vs 1П2023 (225.1). Увеличение на 107%

✔️ Чистый долг (млн. руб.)
➖ 2021 (929.0) vs 2022 (1 113.9). Увеличение на 20%
➖ 1П2022 (1 107.2) vs 1П2023 (2 261.7). Увеличение на 104%

📌 Основные риски
Основные риски, выделенные в рамках анализа эмитента, следующие:
1️⃣ Снижение деловой активности в стране может сопровождаться ухудшением качества клиентской базы и задержкой платежей
2️⃣ Существенный объем лизинговых обязательств при недостаточном уровне контроля денежных потоков может повлечь кассовые разрывы и ухудшение платежеспособности
3️⃣ Рост грузооборота напрямую зависит от наличия квалифицированных водителей для обеспечения достаточного потока грузоперевозок
4️⃣ Парк импортных автомобилей может требовать более высокой стоимости обслуживания вследствие колебаний цен на запчасти и расходные материалы
5️⃣ Несмотря на использование альтернативного бензину и дизелю топлива, колебание цен может спровоцировать снижение маржинальности

⚠️ Ознакомиться с нашим решением касательно возможности включения в портфель Долгосрок бумаг эмитента, а также более детальной информацией вы можете в файле ниже.

🔥 Всем приятных предстоящих выходных!

#Обзор

Навигационный пост | Обзоры

Доброе утро! Хотим поприветствовать новых участников канала👋

Для удобства поиска в нашем канале есть навигационный пост, в котором описаны основные рубрики и прикреплены хэштеги, которые помогут быстро найти необходимый материал.

Также мы решили отдельно упомянуть все обзоры, которые вышли на нашем канале. Этот пост будет закреплён и будет постоянно актуализироваться.

#АприФлайПлэнинг от 21.07.2023;
#Фордевинд от 28.07.2023;
#РусскаяКонтейнернаяКомпания от 04.08.2023;
#Кифа от 11.08.2023;
#ЛаймЗайм от 18.08.2023; 02.12.2023;
#Вэббанкир от 26.08.2023; 25.11.2023;
#Селлер от 02.09.2023;
#АйДиКоллект от 10.09.2023;
#АльфаДонТранс от 22.09.2023;
#НафтатрансПлюс от 14.10.2023;
#СолнечныйСвет от 28.10.2023;

Так как одним из направлений нашей деятельности является анализ финансового состояния эмитентов, мы решили создать публичную папку с отчетами и презентациями всех изучаемых компаний, которая будет всем доступна по ссылке. Материалы по эмитентам актуализируются по мере поступления.

@DolgosrokInvest

#Россия #Новости #АльфаДонТранс #ИНН_3620013012

Долгосрок | Новости

☀️ Добрый день!

💫 Недавно генеральный директор Альфа Дон Транс Дмитрий Колисниченко представил результаты компании за 9-10 месяцев 2023 года, а также заявил о завершении сделки по приобретению карьера, которая частично была профинансирована от облигационного выпуска.

🔼 Результаты за 9М2023 (10М2023):
➖Выручка составила 2.9 (3.3) млрд. руб.
➖Чистая прибыль зафиксирована на уровне 439 (470) млн. руб.
➖Помесячный показатель пробега с грузом (%) на конец октября - 77% при среднем за 12 месяцев 75%.
➖Динамика количества тягачей транспортного парка - увеличение на 82 тягача с начала года, значение на конец октября - 230 тягачей.
➖Завершилась сделка по приобретению карьера «ФОРА» в Ростовской области.
➖За сентябрь-октябрь 2023 года выручка карьера составила 36 млн. руб., отгружено 66.1 тыс. тонн.

🌐 С обзором эмитента вы можете ознакомиться по ссылке.

👀 Всем хорошего дня!

#Россия #Новости #АльфаДонТранс #ИНН_3620013012

Включение ценных бумаг эмитента в Сектор Роста Мосбиржи

Московская биржа с 15.01.2024 включает в Сектор Роста бумаги Общества с ограниченной ответственностью "Альфа Дон Транс". Это означает, что эмитент может претендовать на:

1️⃣ Предоставление субсидий из федерального бюджета для компенсации части затрат при выплате купонного дохода по облигациям.
2️⃣ Сниженные требования листинга для акций.
3️⃣ Гарантии, поддержка и поручительство со стороны институтов развития, например, участие МСП-Банка в размещении облигаций эмитентов МСП.

🌐 Напомним, что бумаги эмитента находятся в портфеле Долгосрок. Доля эмитента в портфеле составляет 6.2%.