최근, 크립토를 투자하겠다는 기업들이 늘어나고 있는데, 대표적으로 여기 보이는 1,2위 기업 '비트마인'과 '샤프링크'가 있음.

비트마인은 원래 비트코인 마이닝 기업이었으나, 7월 초에 2.5억달러 사모투자 받고, 페이팔/팔란티어 파운더인 '피터 틸'의 벤처펀드를 통해 비트마인 지분 9.1%를 판매하는 등으로 자금을 마련해서 이더리움을 풀매수.

덕분에 순식간에 이더리움 재단이랑 샤프링크 게이밍 누르고 1위로 등극. 현재 발행량의 5%(6백만 개)를 목표로 계속 매수할 예정이라고 하니, 앞으로 20배는 더 모아야 함.

최근, 윈터뮤트 파운더가 OTC시장에 이더리움이 없다고 말하던데 다 얘들이 매수해서 그런게 아닐까 싶음.

그리고, mNAV라는 지표가 등장하는데..
mNAV = 시가총액/보유이더총액
즉, 이 값이 2라면, 기업의 시가총액은 보유한 이더리움의 가치의 2배라는 것.

이걸 보면, 마이크로스트레티지 제외하고 이렇게 목숨걸고 롸끈하게 배팅하는 기업은 이 둘 뿐인 듯? 이번 불장에서 이더좀 많이 올려줬으면 좋겠음..

이더 트레저리 대시보드
https://www.strategicethreserve.xyz/

0x69d8ecf88eaeb085a2949e35f7793f52289db21e

이더에도 BMNR로 밈이 나왔는데, 나름 CTO도 하고 열심히 하는듯? 근데 큰 기대는 안되는게..

SBET는 루빈이 트위터에서 계속 언급해주는데, 여긴 언급해줄만한 유명인이 없음. 피터 틸도 계정만 있지 활동을 안함.

그래도 SBET에 비하면 싼편이니까 갬블할만하지 않나.

https://dexscreener.com/ethereum/0xa5dfd1546a370b21fc630c37f77f486be2a04979

좋은 기사입니다. 정독을 권합니다.

https://n.news.naver.com/article/008/0005223943

1/ 멍거는 학생들에게 단순한 문제를 냈다.

"여러분이 라스베이거스에 소규모 카지노를 갖고 있다고 가정합시다. 카지노에는 슬롯머신 50대가 있는데, 겉모습도 똑같고 기능, 배당률도 똑같습니다. 배당률 산정공식도 당첨 확률도 똑같습니다. 그런데, 기계 하나는 어느 곳에 설치해도 결국 다른 기계보다 수익이 25% 더 나옵니다. 고장 때문은 아닙니다. 이 기계는 무엇이 다를까요?"

한 학생이 "사용자가 더 많습니다"라고 답하자 멍거는 왜 사용자가 많은지 알고 싶은 것이라고 말했다.

멍거는 이 기계가 다른 점은 전자 장비를 이용해서 '근접실패'(near miss: 당첨에 근접한 실패) 확률을 높인 것이라고 정답을 공개했다. 예컨대 'BAR, BAR, 레몬'이나 'BAR, BAR, 자몽' 같은 조합이 다른 기계보다 자주 나와서, 사람들이 레버를 더 많이 당기도록 유도한다는 것이다. 이 기계는 기초적 심리 반응을 촉발하도록 설계된 것이다.

이처럼 심리 요소들을 이해하면서 머릿속에 그 목록이 들어있는 사람이라면 답을 찾을 수 있지만, 심리학을 배우지 않은 사람들은 답을 찾아내지 못한다.

2/ 멍거는 숫자로 측정할 수 없지만 대단히 중요한 요소도 있는데, 사람들은 숫자로 표시되지 않는 요소를 무시한다며 자신은 이런 실수를 피하려고 평생 노력했다고 강조했다.

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크립토 시장이 이러한 심리학적 사고가 가장 요구되는 시장이 아닐까?
가장 대표적인 크립토 자산인 비트코인조차도, 어떻게 가치를 평가해야할지 아무도 모르기에, 금과 비교하면서, '비트코인은 디지털 금이니까 xx정도는 되야지' 라는 식으로 내러티브에 기대서 가치평가하는게 일반적이고..

그 외의 L1, L2, 디파이 프로젝트도 TVL에 의존해서 가치를 평가하는데, TVL에 포함된 수많은 알트코인들조차 가치가 불투명해, 결국은 실체 없는 숫자를 쫓는 게 아닐까?

아무도 쓰지않는 리플, 에이다, 도지가 시총 탑텐인 것처럼, 심리학적 사고를 기반으로 가치를 평가하는 곳이 바로 크립토시장.

'왜 사람들이 이걸 샀을까?' 라거나, '다른 사람들은 이걸 어떻게 생각할까?' 를 고민한다면 더 많은 수익을 가져갈 수 있지 않을까. 그리고 이 심리학적 기대수익이 제일 높은 시장이 '밈코인' 시장이라고 생각. 그래서 이번 시즌은 솔라나/이더/베이스/하리EVM 중심으로 밈코인을 들여다 볼 생각.

변수가 있다면, 이번 시즌에는 '스테이블 코인' 과 '하이퍼리퀴드'가 있다는 것. 실물경제에서 사용되는 스테이블 코인이 늘어날 수록, 사용되는 네트워크(L1, L2)의 가치를 계산할 수 있게되고, 이걸 중심으로 다른 알트코인들의 가치도 다시 적절하게 평가되지 않을까?
또한, 하리를 중심으로 매출과 수익 중심의 가치평가가 이루어지면서, 대부분의 쓰레기 알트는 정리되고, 진짜 수익을 거두는 '숫자' 중심의 불장이 한번은 오지 않을까 라는 생각도 하는 중.

어제 미국 이더 현물 ETF는 5억3,380만달러 순유입을 기록했고, 비트코인 현물 ETF는 이틀 연속 순유출을 기록했습니다. —🔗link

zzzzz 그거 원상아닌데

몇시간 전에 나온 "ETH Strategy" 라는 놈이 있는데..

이더리움으로 온체인 상에서 마이크로스트레티지 뺨치는 풍차전략을 굴려보겠다고 등장한 놈.

최근, 다수 미국 기업들이 이더리움 트레저리 구축하겠다고 발표하면서 주가를 펌핑시키면서 점점 스캠느낌으로 가고 있는데..

이러한 전략을 중앙화된 기업이 아닌, 탈중앙화된 온체인 상에서 구축해서, 무한 풍차를 돌려보겠다고 나타난게 "ETH Strategy"

ETH Strategy는 마이크로스트레티지의 BTC 전략을 온체인으로 재해석한 자율 트레저리 프로토콜.

작동 시퀀스는 다음과 같음.
1. 사용자가 USDC 등 스테이블코인을 예치

2. STRAT은 발행되지 않고, 대신 채권(CDT) + 콜옵션(NFT)을 받음

3. 프로토콜은 받은 자금으로 ETH를 매수해 트레저리에 저장

4. 이 ETH는 대출·옵션 전략 등으로 수익을 창출

5. 사용자가 옵션을 행사하면 STRAT이 민트됨 (지연 발행)

6. STRAT 보유자는 구조적으로 증가하는 EPS(ETH per STRAT)에 노출됨

* $STRAT는 트레저리에 보관된 ETH의 간접 소유권을 나타내는 토큰. 홀더는 이를 담보로 사용하여 트레저리에 있는 ETH를 대출할 수도 있음.

문제가 몇가지 있는데..
1. 유니스왑v4로 LP가 만들어져서, 덱스스나 GMGN같은 터미널에 마켓캡이랑 유동성이 정확하게 표시가 안됨.
실제론 64밀인데 덱스스엔 196밀로 표시됨.

2. 이미 퍼블릭 세일로 이더 받아서 굴리고있는 것 같은데, 어디서 굴리는지 투명하게 공개가 안됨.

3. 본인들이 만든 Vault에서 굴리는거면, 언제든 해킹으로 털릴 가능성도 있음.

4. 먹튀할 가능성도 있고, 이더가 떨어지면 레버리지로 떨어질 가능성이 있음.

그럼에도 불구하고 느좋인 이유를 나열해보면..
1. 현재 미국 기업들이 이더 트레저리 구축하는게 일종의 '유행' 인데, 이걸 풀 온체인으로 굴린다? 못참음.

2. 밈+디파이 섞인 재료인데, 이더는 디파이 고래들의 고향. 맛한번 보러 올지도

3. 불장이 지속된다면 이더가 잘 오를 것 같음.

은행비밀법, 이제는 기술로 혁신할 때
현행 은행비밀법(BSA)은 모든 금융기관에 대해 고객 정보를 광범위하게 수집·보관하도록 요구하고 있습니다. 이로 인해 국민들은 여러 곳에 민감한 개인정보를 반복해서 제출해야 하고, 기업들도 대량의 데이터를 오랫동안 보관하면서 해킹 위험과 관리 부담이 커지고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 실제로 이런 데이터의 대부분은 활용되지 못한 채 쌓여만 가고, 시스템 전반의 효율성도 크게 떨어집니다.

이런 문제는 영지식증명(Zero-Knowledge Proof, ZKP) 같은 새로운 암호 기술을 도입함으로써 해결할 수 있습니다. ZKP를 활용하면, 개인은 금융기관에 개인정보 전체를 넘기지 않고도 자신의 신원이나 법적 자격을 증명할 수 있고, 기업들도 불필요한 데이터를 대량으로 저장하지 않아도 됩니다. 만약 수사기관에서 실제로 해당 정보가 필요하다면, 영장이 발부된 경우에 한해 원본 정보를 공개하는 방식으로 투명성과 합법성도 보장할 수 있습니다.

https://www.coinbase.com/blog/the-bank-secrecy-act-is-broken-technology-can-fix-it

kol 포함해서 많은 사람들이 매매(밈코 포함)말고 에드작(예치작)하라고 언급하는 건, 매매만으로 졸업하거나 돈을 꾸준히 벌기가 힘들기 때문.

매매로 돈을 꾸준히 벌어나가도, 결국 사이즈 커지면 시드 대부분은 예치작으로 돌려버리는게 정배인 것 같음. 예치 박아두면 사실상 출금이라서 리스크 관리도 되니깐?

크립토 시장의 꽃은 에드작이라고 생각하기때문에, 매매와 에드작둘다 균형있게 참여하는게 좋다고 생각함.

접진 못하겠음..

웹3 코인맨과 웹2 증권맨의 힘 차이

비트마인, 샤프링크 모두 이더리움 트레저리 회사이고 샤프링크가 이 전략을 가장 먼저 취했는데도 불구하고 비트마인이 1위인 이유가 뭘까요?

1) 금융 공학 운용 능력 2) 스피커맨이라 생각합니다.

샤프링크는 ATM 딜이 주가에 영향을 미친 반면 비트마인은 주가에 반영되지 않으면서도 엄청난 자금을 끌어왔습니다.

그리고 샤프링크의 스피커맨은 컨센시스의 조셉 루빈인 반면 비트마인은 톰 리입니다. 톰 리는 나름 월가에서 저명한 투자자이고 피터 틸, 캐시우드를 본인 편으로 끌어들였습니다. 자금 운용 능력과 백그라운드에서 너무 큰 차이가 납니다.

스트레티지의 세일러도 우선주 발행을 통한 자금 조달을 잘 해오고 있는 걸 보면 결국 이 DAT 게임은 주가를 안정적으로 유지하면서 얼마나 자금을 잘 끌어오느냐에 달려있습니다.