Разбираю свой подход к оценке сейчас, в новых реалиях, когда смотреть на фонды и seed-раунды стало просто бессмысленно.

🌐 В ЭТОМ ВИДЕО

🟠 Рынок наказал ожидания
🟠 Фонды и команды уже заработали
🟠 Вырастет не все
🟠 Мой новый подход к оценке
🟠 Анализ проекта на конкретном примере

#Мысли по рынку

По последним прогнозам

🗣️🔴BTC. Сломал локальный восходящий тренд, ожидаю продолжения снижения и сбора хотя бы части стопов. 🗣️

Все четко, пошли собирать.

🗣️🟢Others. В восходящем тренде с 18 декабря. Последнюю неделю в коррекции, надо удерживать текущие зоны, чтобы сохранить тренд к 300 млрд. 🗣️

Актуально, но на грани. Прикладываю скрин, у нас есть три четких тренда с отскоками. Исходя из них, и общей перепроданности альткоинов я с декабря ожидаю отскок.

Если уточнить цели, то у нас есть:

🔴 верхняя наклонка (красная линия), с учетом сроков по ней - 290 млрд,
🟠 и зона 0,5-0,618 (коррекция, как в сентябре прошлого года) - желтая линия, которая пока условно висит в воздухе - по ней 263-281 млрд.

Коллективный крипторазум уже отправил BTC в медвежку и за это действительно говорит многое. Я готов подтвердить это по графику, когда мы пробьем 74 500, но похоже туда и идем.

Будет ли отскок по альте? Хотелось бы, годовое падение с текущих еще на 60-80% навсегда закопает минимум 2/3 альткоинов. Это причина, по которой я перелил уже практически все в прибыльные проекты, но вниз без отскока будет очень больно.

#Мысли по рынку

Others не только вчера пробил наклонку, от которой уверенно оттолкнулся 18 декабря, но уже и торгуется под ней.

Ожидал хоть какую-то реакцию альткоинов на излете медвежьей формации BTC, слив из которой мы сейчас наблюдаем. Но реакции фактически не было.

Так что не по плану ❌ Раздражают же инфлы, у которых в любую сторону все по плану, да 😁

Стратегия не меняется, но в основном потому что вариантов не так много. Есть альта с точками входа ниже дампа 10 октября и есть немного стейблов. Буду искать точки входа на отскок, переливать пампы и как можно быстрее сокращать просадку.

Рынок дает минимум возможностей для этого, но все же ожидаю, что даже альта нащупает локальное дно (скорее всего ниже текущих на 20-30%) и даст локальный отскок (максимум к уровням 10 октября).

#Мысли по рынку

🟢Биткоин формирует разворотный паттерн. Это займет еще какое-то время, почти наверняка февраль, скорее всего захватит март. Это не про рост на новые вершины, а про коррекцию - 5 месячных красных свечей подряд, с большой долей вероятности март будет зеленым.

Также приходится наблюдать за движением вокруг Ирана, полетят ракеты - полетит и рынок, вниз.

🟢Каких-то значимых движений в альте в последнее время не было, маркетмейкеры продают по любым ценам.

Что стоит сделать в этой ситуации - ребалансировать потенциально мертвые проекты в потенциально живые. Стартапы, технологии - не время. L2, старые динозавры типа ATOM - просто мусор. Ребалансировка даст возможность получить профит от будущего роста, а удержание мертвых активов в перспективе пары лет - то самое, вполне буквальное обнуление. А все укатано одинаково, чтобы переливаться между проектами без боли. Или дождитесь отскока, если так будет морально проще.

🟢В среднесрочной перспективе вижу три направления, которые рынок будет прайсить: RWA, платежи+стейблкоины и DeFi. Но в ближайшее время, на мой взгляд, есть смысл пережидать сезон смерти альткоинов только в DeFi с ревенью. Плюс SOL, ETH.

🟢Ожидания от этого года - широкий боковик по альте. Дно по битку - осенью по циклам, но будем наблюдать за ликвидностью - все ожидают очевидные 40к в октябре, будет либо выше и раньше, либо ниже и позже. А пока, весной, возможно уже в марте - отскок, пора бы уже. Если увидим хоть что-то - буду выходить в стейблы. Но безубыток там никому не дадут. Дальше снова вниз, формирование дна и разворот.

И да, схему манипуляции через разлоки все прочувствовали, в новом цикле явно будет что-то другое.

#Мысли по рынку

✔️ Пробили бычий флаг. По направлению, срокам - все четко.
❌ По сбору ликвидности на 60к - нет.

В итоге осталось три не собранных лоя (6, 24 и 28 февраля) - это ликвидность, за которой цена придет. И с такой структурой - даже зеленый март под вопросом.

По шорту. Закрылся в плюс по стопу, писал здесь, что подвинул его на следующий день после открытия позиции.

По портфелю. По текущим докупать не собираюсь - набранная альта, очевидно, в просадке и свободные стейблы готов использовать только на пиках перепроданности. Покупать просто "дешево" или по DCA - безумие, кому-то еще так не кажется?

Пока биткоин "показывают силу" на фоне войны в Иране и исторической волатильности нефти, я набираю шорты и не тороплюсь усреднять альткоины - но собираюсь это сделать.

🌐 В ЭТОМ ВИДЕО

🟠Что делаю с портфелем альткоинов
🟠Мои шорты по BTC, флаги на медвежке и бычке

Биткоин продолжает формировать медвежий флаг, я продолжаю увеличивать объем шорт-позиции с ожиданием движения ниже 50 тысяч. Возможно уже на следующей неделе.

🌐 В ЭТОМ ВИДЕО

🟠Почему я набираю шорт по BTC
🟠Продал альткоины, что!?

#Мысли по рынку

Гибель планеты отложена, спасибо и на этом, как говорится.

Основные моменты, на которые я сейчас обращаю внимание.

1. Ближний восток. Объявлено двухнедельное перемирие - Трамп взял бумажку с 10 невыполнимыми требованиями от Ирана и назвал это отличным началом переговоров.

🔴Из влияющего на экономику в этих требованиях - взимание платы с каждого проходящего судна, что скажется на цене нефти, инфляции и по итогу - никакого снижения ставки. Что либо будет согласовано (сомневаюсь) и плохо для глобальной экономики, либо просто неприемлемо, "вот и поговорили".

🔴Напряженность в регионе никуда не делась, Израиль продолжает бомбардировки Ливана и ни о каком перемирии там речь пока не идет.

🔴Добавим к этому последствия от нефтяного шока и нарушения цепочек поставок, которые даже при немедленном заключении мира экономике еще предстоит переварить.

2. Глобальная экономика. Рынки частного кредитования настиг коллапс и фонды не посыпались, как карточный домик, только потому что отказались возвращать вкладчикам средства.

🔴UBS Real Estate GmbH (фонд одноименного швейцарского банка) в ответ на требования вкладчиков заморозил все выводы на три года, Blue Owl (гигант рынка частного кредитования) ввел лимиты из-за «беспрецедентного» (как его назвал Bloomberg) объема запросов.

Ввел лимиты даже Blackrock.

Можно сказать, что проблема пока заморожена, но не решена.

🔴ФРС пережала экономику высокими процентными ставками, но таргет по инфляции мало того, что не достигнут, так еще и может пойти в противоположную сторону из-за пункта один.

3. Биткоин. Продолжает формировать медвежий флаг. Из проторговки на границе флага вылетели вверх на ночном позитиве. Паттерн пробоя как в январе не повторился, но в этом нет ничего особо удивительного. Накоплено огромное количество ликвидности лонгистов, которые уже практически уверились в старте нового бычьего рынка.

🔴Мое мнение не изменилось - локально можем сходить вплоть до гэпа на цме (80 000-81 500), но вся эта ликвидность будет собрана. Чем дольше накапливаем, тем более ярким и глубоким будет падение.

#Мысли по рынку 2 / 2

Мои действия.

Закрытые позиции:

🟢Шорт по HYPE с самого хая до уровня поддержки тренда.

Открытые позиции:

🟢Продолжаю удерживать шорт со средней ценой входа 70 700 и приличным отрицательным PnL на данный момент.

🟢Открыл еще один шорт с большим плечом на фитиле импульса от 22 апреля после подтверждения диверов. Здесь ситуация уже безопасна, на следующий день поставил стоп в безубыток. Если выбьет - буду перезаходить от 81 300.