ПРИВЕТ, НОВЫЙ ПУЗЫРЬ

🔎 У нас появился новый пузырь, который пока находится в начальной состоянии. И это ИИ!

В данном графике линия ИИ (AI) представляют собой лишь две компании: Microsoft и Nvidia. Про Нвидию я вообще молчу. У нее P/E 179, то есть, представьте, ей надо больше полтора века, чтобы окупить свою капитализацию! А P/S под 30, пздц кто по таким ценам покупает эту переоцененку…

🌐 Но важно лишь одно: с ИИ можно провести параллели, как с Интернетом в 2000. В начале века тоже все бегали и кричали, что Интернет перевернет весь мир, оставив после себя миллионы и миллионы безработных и изменив мировую парадигму, но че та потом Насдак обрушился

Еще один красный флаг в нашу копилочку. Куда все это приведет - мы отлично знаем, осталось ждать недолго 🙂

@CrashSoon

ТАКОЕ ТОЧНО ВПЕРВЫЕ?

📱Все уже поняли, что 4 бумаги соло тащат на себе рынок: группа FAANG+ показала 40% роста, тогда как S&P без них упал 2%.

Кто-то говорит это шортокрыл, кто-то про уход от рисков: мол американец не знает другого качества кроме больших технологических компаний. С этим можно согласиться, но тогда мы получаем простую накачку пузыря. Такой же перекос был в 2001 году и в начале 70-х. Да зачем далеко уходить - все помнят 2021 год, когда один Apple и Microsoft ташили S&P500 к отметкам "5000". И что случилось потом?

Так что это не последний раз.

📈 Могут разогнать на чём угодно: интернет, чипы, ИИ или "Флюгегехаймен", который поднимет доходы корпораций. Но вот в таких пузырях происходит точка отрезвления, когда темпы роста не оправдывают котировки и мы получаем обвал.

Продолжение следует

@CrashSoon

ШАНС РЕЦЕССИИ - 100%

‼️ Дойче Банк предоставил нам статистику, которая не может не порадовать истинного медведя. Они предсказывают 100% вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев. И как мы видим, индекс пока никогда не ошибался

Цугцванг у ФРС. Никакой мягкой посадки, только хардкор!

@CrashSoon

ДЕПОЗИТЫ ТАЮТ В БАНКАХ

В Штатах просто какой-то бешеный отток депозитов из коммерческих банков. И вот уже антирекорд за последний два года

💲 Более того, с пиков люди вынесли из банков 1 трлн баксов. Это же блин стоимость всей корпорации Amazon. Люди просто перестали верить банкам и, к тому же, денег становится все меньше и меньше

И возвращаясь к моей любимой теме: на кой хрен хранить деньги на депозите под крошечный процентик, когда трежеря дают больше 4% за год. Американцы не дураки, понимают где выгодно

@CrashSoon

ДО ПАДЕНИЯ РЫНКОВ 3,2...

🇺🇸 Из последней статистики нашлось кое-что интересное: начали активно расти просрочки по автокредитам, по кредиткам, по ипотеке

А это самые важное — долги простых работяг показывают способность поддержать экономику так сказать с самых низов, система начала тут наконец давать сбой. Потребители не ужимали уровень благосостояния до последнего, залезая в кредиты, но похоже, мы дошли до критической точки.

Интересно, когда потребители для уплаты просрочек и кредитов начнут изымать деньги из рынка, где закупили самые надежные и "не переоценённые" Эплы / Майкрософты? Возможно, в самое ближайшее время

@CrashSoon

НОВАЯ ЭРА ФЕЙКОВ

🌐 Вчера весь мир облетели фейковый сгенерированный ИИ снимок, как якобы что-то горит около Пентагона. Рынок одномоментно подхватил это, и сипи провалился почти на 1% одномоментно, но после развенчания фейка, цена выправилась

❓ Но означает ли это, что можно делать фейки, и зарабатывать, пока остальные участники рынка принимают все на веру? (А как мы знаем, Уолл-стрит покупает на слухах)

Вот мы и можем получить, что с ИИ надо быть аккуратнее, и надо всерьез заниматься модерацией и каким-либо контролем. Ведь столько фейков можно наплодить, например, про сбер по 300 🙃

@CrashSoon

МЁРТВАЯ БУМАГА....

⛽️ СД "Газпрома" рекомендовал не выплачивать дивиденды

Чистая прибыль "Газпрома" по МСФО за 2022 год снизилась до 1,226 трлн рублей с 2,093 трлн рублей в 2021 году.

💸 Выручка группы за 2022 год выросла до 11,673 трлн рублей после 10,2 трлн рублей в 2021 году.

📉 Акция логично падает на 4% после активных продаж тех кто хотел заработать здесь и сейчас на дивидендах. Это было ошибочно — инвесторам "здесь и сейчас" тут нечего пока делать. CAPEX у неё растёт, показатели не ахти, рисков куча — крупные деньги не бегут, инсайды постоянные и прочее. НЕ ИНТЕРЕСНО

Когда деньги сюда потекут, как в Сбербанке — мы это всё увидим.

@CrashSoon

⛽️ Вспоминается шутка:

- Я хочу дивиденды

- Но у нас уже есть дивиденды дома

Дивиденды дома: 👆

@CrashSoon

РАКЕТИТ ПУЗЫРЬ

📈 Нвидиа с запредельным P/E (>150) возбудила инвесторов своим отчетом. И они пошли неистово прожимать кнопку «купить», что уже дало топливо для роста акций на 15% после закрытия рынка

Ох уж эти пузыри, рано или поздно они лопнут, а пацанам, зашедшим на хаях, будет ой как хреново…

@CrashSoon

ВСЁ ПРО ЯНДЕКС

📱 Тумана насчёт реструктуризации компании становится всё меньше и меньше. Сегодня вышли новые подробности и акции отреагировали ростом на 5%. Сразу же пошли шутки про обоснованность и необоснованность данного роста, но давайте по порядку:

Заявление Яндекса о планируемой реструктуризации компании:

По итогам Совета директоров компания может подтвердиться следующее:

1. Яндекс получил от потенциальных инвесторов заявки на покупку различных пакетов экономической доли в компании.
Все заявки уже рассмотрел Совет директоров. Они также будут проверены на соответствие санкционным ограничениям.

2. Новые экономические инвесторы не будут иметь контроля над компанией. Как и при текущей корпоративной структуре, контроль сохранит за собой менеджмент Яндекса.

3. Окончательное решение о потенциальном составе экономических инвесторов пока не принято.
Яндекс раскроет все детали, включая список экономических инвесторов, когда это будет возможно.

4. Бизнесы автономных автомобилей, облачных технологий, образовательных сервисов и платформы по разметке данных продолжат работу на российском рынке.
Их международные части будут выделены в самостоятельные компании под управлением Yandex N.V.

5. Все предлагаемые Советом директоров изменения должны будут одобрить акционеры Yandex N.V.

После того, как все возможные изменения будут проанализированы и зафиксированы, Яндекс анонсирует детали предполагаемой реструктуризации. Разрабатываемые Советом директоров варианты учитывают интересы всех текущих акционеров, сотрудников и компании.

📈 Акционерам нидерландской Yandex N.V. могут предложить на выбор три варианта действий при разделении российского и международного бизнесов:

1. Сохранить долю в российском подразделении
2. Взять наличные
3. Получить акции международных стартапов компании

Но акционеры, что выбрали первый вариант - они потеряют международную часть? И наоборот? А наличные - сколько наличных? В общем, рисков стало меньше, но вот останутся ли акционеры в плюсе ещё большой вопрос. Заработать с меньшим риском можно много где ещё

@CrashSoon

📱Соотношение Apple и S&P500. На подумать.

@CrashSoon

СТАВКАМ НЕТ КОНЦА

📈 Инфляция не хочет останавливаться и нету даже намёков в США на её замедление, про Британию вообще молчу.

Вышел например дефлятор PCE. Плюс 0.4% за месяц, и 4.7% г.г.

Да ещё и расходы американцев всё ещё растут за счёт долга, жесть.

✖️Походу все Центробанки будут вынуждены дальше повышать ставки. Британский рынок долга уже шатается, японский давно трещит, ну а американский заливают дальше. В Германии уже доигрались до рецессии, официально!

Но впервые в истории на обвале рынка долга растет американский хайтек 📱 Про соотношение Apple к S&P я уже упомянул, индикатор проверенный.

Вывод такой, что экономику уже спасать надо и стимулировать, а вместо этого придётся закручивать гайки дальше))). Последствия такого расхождения думаю всем итак понятны.

@CrashSoon

📉 До начала повышенной волатильности на всех в мире рынках осталось 2-3 недели максимум. Инвесторам быть на чеку, спекулянтам приготовиться. Лето будет не простым.

@CrashSoon

ПЕРВЫЙ ПОШЁЛ

🇺🇸 Суверенный кредитный рейтинг США снижается с AAAg до AAg+ — первым объявило международное рейтинговое агентство China Chengxin

Это первый случай в истории, когда китайское учреждение открыто выразило обеспокоенность по поводу долговых проблем США.

"Усиление политических разногласий между двумя партиями в США увеличило сложность решения проблемы потолка госдолга", - говорится в заявлении организации.

Если агентство не под властью США, оно может более трезво оценить ситуацию с долгом, вопрос только в том почему сразу не BBB- 🙂

А почему важна независимость от власти страны, у которой долг? Агентству заинтересованные лица: предоставляют клиентскую базу, отчисляют деньги или выставляют условия как когда-то было в 2007 году во время ипотечного кризиса: Рейтинговые агентства не понижали рейтинг ипотечным облигациям с AAA, хотя они проседали и внутри был один сплошной мусор.

📰 Так и сейчас: агентство Fitch — "понижения рейтинга не произойдёт, даже если случится дефолт." Ну цирк просто!

@CrashSoon

🔴 А тем временем телеканал CNN уже начал обратный отсчет до даты дефолта

@CrashSoon

ДЕФОЛТУ НЕ БЫТЬ?

🇺🇸 Представители Белого Дома и республиканцев достигли предварительной договоренности о повышении потолка госдолга США и предотвращении дефолта - Bloomberg

- Сделка Байдена и Маккарти должна увеличить военные расходы с 800 миллиардов долларов в текущем бюджете до 885 миллиардов долларов.

- Потолок долга будет повышен в течение 2 лет примерно на $4 трлн.

- Сокращение расходов на 50 миллиардов долларов, отсутствие новых налогов и прекращение планирования увеличения финансирования irs на 10 миллиардов долларов.

- Отсутствие ограничений бюджета после 2025 г.

❗️Маккарти говорит опубликует текст законопроекта в течение 24 часов, а Палата представителей проголосует по законопроекту в среду.

Неужели республиканцы прогнулись? Очень странный законопроект, на самом деле. Появилось предложение поднять оборонку, но не поднимать налоги, а сокращать расходы. Если не оборонительные, то социальные уж точно.

Что-то [оборонка] угодно демократам, другое [налоги, сокращение расходов] угодно республиканцам в их политической игре, тк на демократов в 2023-2024 выпадет вся эта политика "экономии", но с рекордным военным бюджетом.

В общем, условия все мы узнаем позднее, и раз уж компромисс достигнут, то вероятность поднятия потолка практически 100%. Рано ещё США кидать всех и вся 🙂

📈 На этом рынок может открыться на позитиве, но:
- за проект должны проголосовать и вдруг, мало ли, в случае непринятия начнётся самое интересное, тк это будет уже июнь - денежки закончатся
- после одобрения проекта домохозяйки, как я их называю, будут в недоумении отчего так резко повалился рынок, ведь всё так было хорошо. Проект же приняли, страну спасли?!

@CrashSoon

ОПА, НАС ЖДЕТ ЕЩЕ ОДНО БАНКРОТСТВО БАНКА?

📈 У US Bancorp, пятого по величине банка США, взлетают CDS (страховки от дефолта)

Ситуация расшатывается из-за того, что стоимость трежерис стремительно падает на балансах банков. И сейчас уже настоящий крупняк может повалиться

Окей, они спасли от дефолта всю Америку, но спасут ли они банковскую систему? 🙂

@CrashSoon

ПИР ВО ВРЕМЯ ПРИЛЁТОВ

Вы видите индекс Мосбиржи за вчера и сегодня.

⏺Сегодня была новость об атаке беспилотников по Москве, что вызвало небольшую панику у населения. Многие начали писать об эскалации и всем прочем, увеличивая эффект.

Но рынок расставил всё на свои места, шортисты лишились стопов, а быки ничего и не заметили.

📈 То что сейчас происходит на рынках, у нас и в США, ЕС, напомнило мне 2021 год, такой же сильный рынок с такими же пока игнорируемыми тревожными звоночками. Но под этим и подразумевается бычий рынок: рост на игноре негатива и дополнительный рост при позитивных новостях. Сейчас именно такая реальность.

И не стоит спорить с ценой, пока реальность не начнёт коррелировать с ней. Я не раз на этом обжигался. заходя куда-то слишком рано или споря с рынком. Поэтому шортить рынок РФ сейчас нет никакого желания, хотя это вообще скорее дело принципа.

Тут скорее будет влиять фактор широко контрнаступления, а пока дивиденды питают рынок.

А вот США... Это другое 🙂 Там-то как раз реальность скоро собьёт с ног всех легковерных. Осталось дождаться момента. Опять же - на рынке нужно быть не только умным, но и терпеливым.

@CrashSoon

🟢 Nvidia — первый чипмейкер, превысивший $1 трлн. Растёт перед открытием на 5% и уже выше 409$

P/E >200, со дна выросла в 4 раза итд, вы уже это слышали. Это пузырь

НО пузырю не будет предела, пока чаща весов не сместится в сторону скептиков и продавцов. Как не надо ловить падающий нож, так и не надо шортить летящую ракету.

Крамер кстати когда-то шортил её 👆
Бедный товарищ....

@CrashSoon

БЕЗУМИЕ ВСЕ ЕЩЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

📈Тут уже попался мне график с соотношением индекса насдака и индекса компаний малой капитализации. Причем, аж на уровне интернет-бума в 2000ых годах

История повторяется, сейчас как обычно вылезли чуваки, которые кричат, что все, мол, старые методы оценки теперь нельзя применить. Это, как мы знаем, полнейший бред, лишь признак того, что толпа сошла с ума

Толпа может оставаться иррациональной, но у всех рано или поздно заканчиваются деньги, поэтому чую - скоро быкам очень и очень не повезет

@CrashSoon