🏛 Давно не писал про российский рынок, так как ничего не происходит. Всё тот же боковик 2700-2800

Все ждут двух событий:

Пятница и заседания ЦБ
Ставка 20% уже полностью заложена в рынке. Сейчас стоит вопрос либо 20%, либо 21%. Первое прайсит рынок долга, второе денежный рынок. Кто победит, узнаем через 3 дня

В любом случае, я не жду никаких фундаментальных изменений в позиции ЦБ. Вполне возможно что текущее повышение уже пик, и дальше будем думать только о том, как долго держать ставку

Но напомню вам, что мы все также думали в декабре 2023, когда ставку подняли до 16%

Выборы в США 5 ноября
А вот тут интереснее. Судя по последним опросам и тотализаторам, шансы на победу Трампа уже 64%. Харрис сама себя закапывает открывая рот на интервью, так как показывает, что она вообще не понимает, во что вписывается

Хоть Трамп не снимет никакие санкции, но появляется возможность на остановку боевых действий уже в ближайший год. Ну и для России это лучшая альтернатива, чем демократы

Это может стать позитивом для росрынка, минимум, до инаугурации президента в конце января с ростом чисто на ожиданиях светлого будущего, даже если его и не будет

Ближайший технический сигнал на покупку рынка - это пробой отметки 2820 пунктов. Разворот тренда вверх — закрытие недели выше 2900.

Сигнал на хороший трендовый рост - это закрытие недели выше 3050, но для этого нужен серьёзный повод (например, победа Трампа или, помечтаем, сигнал на остановку повышения ставки)

@CrashSoon

🏛 "Убить экономику. Убить экономику. Убить экономику...."

Мантра, которую ЦБ повторяет на каждом заседании. Как бы она жёстко не звучала — это единственный способ победить инфляцию

Ладно, не единственный. Второй способ это окончание СВО, но об этом пока не говорят с серьёзным лицом

Пока бюджет не перестанет выкидывать подобные вещи в условиях продолжающегося дефицита внутреннего предложения при огромном внутреннем спросе инфляцию не победить. Стимулировать нужно тогда, когда экономике плохо, а не наоборот... Да, Минфин?

Что будет дальше?
- Ставку в этом году точно не снизят (кто-то ещё на это надеется?)
- Ожидается средняя ключевая ставка в 2025 17–20% (ранее было 14–16%). Это значит, что в текущем цикле могут спокойно повысить ещё до 23%, и даже уже в декабре
- Инфляция всё ещё рисуется около 4% по итогам 2025 (но кого они обманывают?)

Какой тут итог?
Почитайте этот пост. График в нём как никогда актуален. Только замените слово "Казахстан" на "Российская Федерация"

За компании, которые будут рефинансировать свои долги в 2025 по типу Сегежи, М'Видео, Мечела и прочих, хочется просто поставить свечку в церкви

@CrashSoon

🏛 Летим без отката. -3,21% за день. Почти как в начале сентября

Но финалом пока не пахнет — маржинколы были не везде. Закрываемся на минимумах, поэтому завтра можем ещё сходить вниз

Ближайшей целью остаётся 2500. Там планирую закупаться на 100% портфеля

Ближайшим позитивом для рынка могут стать выборы в США. Если победит Трамп, то получаем рост до конца года. Если Харрис, то идём ниже 2500

По поводу ставки:
Все банкиры уже отмечают обвал в потребительском кредитовании и ухудшение в экономике. То есть хаи по инфляции должны увидеть уже в этом году. А там и ставку могут перестать повышать. Это отразится на ожиданиях рынка

@CrashSoon

🇺🇸 Трамп обгоняет Харрис за неделю до выборов

Пока отрыв небольшой (0,1%), но за неделю до события это неплохой показатель. Тренд очевиден: Харрис лишь теряет поддержку населения, из-за своего непонимания будущей роли, а Трамп нарастил аж 2% за месяц

Не буду заниматься конспирологией кому там что нарисовали, так как опрос это не показатель. Все теории у нас будут после 5 ноября. А пока надежда на перемены в геополитике сохраняется, что поддержит рынок

Следующая неделя может быть решающей и для рынка США, и для рынка РФ

@CrashSoon