ИНТРИГА СЕЗОНА

⛽️ 23 мая СД «Газпрома» даст рекомендацию по дивидендам за второе полугодие 2022 года.

Это важное событие на нашем рынке, но очень туманное: нет отчётов и прогнозы аналитиков по выплатам разнятся от 0 до 20 рублей.

Сколько выплатят не ясно, но в среднем аналитики ждут 7 рублей, что МАЛО.
Нужно наполнять бюджет, так что последнее выдавливание со старой прибыли еще могут направить и дать 20 рублей. Но это лишь теории

Отмена дивов так и вообще чуть подкосит рынок на пару процентов, но я не ставлю на большую драму. Когда все итак ничего не ждут - негативной реакции и не будет.

📈 Газпром растёт на вечерке на 3%. Спекулятивно брать может быть резон, но риски вы итак все знаете.

@CrashSoon

КРУТЕЙШЕЙ БУМАГЕ РЫНКА ХАНА?

🔋 Акционеры Новатэка напряглись: Евросоюз может запретить импорт СПГ из РФ — BRIEF

Важно, что в 2022 году в ЕС было поставлено 14,6 млн тонн с Ямал СПГ
- 5,2 млн тонн осело в Азии

Если перенаправить все поставки, то это крюк приличный + дисконт на доставку появится. Ну и главный минус — СПГ испаряется из танкера ежедневно, пока плывёт дополнительные эти километры

В общем, у Новатэка возможны проблемы и тут не так легко, как с теневой нефтью. В общем риск у бумаги прибавился приличный, но перспектива газа и рынка в целом всё ещё впечатляющие. Жду какого-то дисконта для добавления в портфель.

@CrashSoon

НОВЫЕ РЫНКИ - НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Брокер «Финам» может открыть клиентам доступ к рынкам Латинской Америки и Южной Кореи до конца года

🗣 Как сказал Кочетков, президент компании, в планах — Мексика, Бразилия, а также Южная Корея. И вероятно Бразилия станет доступна раньше всех

🔼 Потрясающие новости, потому что компании не из Штатов сильно недооценены из-за того, что в последнее десятилетие Америку со всех сторон накачивали бабло. Теперь можно будет инвестировать в уникальные активы из Бразилии напрямую

Если СПБ биржа все-таки сможет родить планы о бразильских индийских акциях, то это будет бомбовая новость для всех.

СПБ биржа, вы еще обещали ETF за юани, мы все помним!

@CrashSoon

⛽️ Сургутнефтегаз недоплатит дивиденды. Только лишь по 0,8 рублей на преф и обычку

Кубышка куда-то делась? 🙂

Никогда на самом деле не привлекала эта компания из-за её мутной истории и перспектив. Вот и произошло отражение этих рисков.

@CrashSoon

КУДА УХОДИТ НАЛ?

❗️Отток наличных из банков растёт сопоставимо прошлым кризисам

С начала апреля отток ускорился и идёт непрерывно. С начала года ушло более 800 млрд рублей (1.7 трлн в 2022г). Чёткой причины не видно, но есть предположения:

1. Нал для новых территорий

2. Довольствие военным. Мобилизованные, контрактники, получающие повышенные зарплаты, предъявляют спрос на нал

3. Цифровой рубль. Мог ли народ напрячься от разговоров про цифровой рубль? Вполне возможно. Контроль всех расходов никто не желает. Это могло повысить спрос на нал.

Эти опасения не обоснованы, но ЦБ нужно активней проводить разъяснительную работу

4. Расширение сектора теневой экономики.

💸 Отток наличных пока не создал никаких проблем банковскому сектору. Деньги гребутся лопатами. Но если со временем эти дыры начнут появляться — это станет ещё одним фактором в пользу повышения ставок ЦБ, а это в свою очередь фактор дополнительного торможения экономики в столь непростое время.

@CrashSoon

ДА ПОВЫСЯТ ЕГО - ЧЁ СПОРИТЬ

🏛 Судя по комментариям от представителей республиканской партии, проблема с потолком госдолга США будет всё-таки разрешена на следующей неделе.

У Минфина как раз деньги кончатся ближе к июню

И из-за этого крупные инвесторы выражают опасение, так как Казначейству США придётся активно пополнять свой денежный буфер, чтобы сохранить способность выплачивать свои обязательства за счет потока продаж казначейских векселей.

По самым скромным оценкам, к концу III квартала объемы продаж долговых бумаг превысит $1 ТРИЛЛИОН, что приведет к моментальному истощению ликвидности из банковского сектора.

📉 А подобный сценарий может сформировать серьезные риски для стабильности финансовых рынков и существенно усилить позиции доллара, а учитывая тот факт, что основная масса свободных инвестиционных ресурсов уже вложена в покупку американских акций — можно ждать неожиданного обвала цен на финансовые активы. Сейчас точно с технологическим индексом у 14.000 домохозяйства в эйфории этого не ожидают.

И кстати я почти уверен, что на последнем росте шорты многих хедж-фондов были ликвидированы. Я же говорил, что надо ждать действий Минфина, как в конце 2021. Самое время возвращаться в короткую игру?

@CrashSoon

НОВЫЕ ДАННЫЕ ПО ДОЛГУ

💲 Переговоры по госдолгу приостановлены, и республиканцы не видят в них продуктивности. Рынок сразу же пошел вниз

Вот это да, драма под названием «госдолг США» делает новый виток. Раскол республиканцев и демократов все более и более серьезные последствия для экономики. Такая разрозненность нифига не дает положительного эффекта

@CrashSoon

ПРИВЕТ, НОВЫЙ ПУЗЫРЬ

🔎 У нас появился новый пузырь, который пока находится в начальной состоянии. И это ИИ!

В данном графике линия ИИ (AI) представляют собой лишь две компании: Microsoft и Nvidia. Про Нвидию я вообще молчу. У нее P/E 179, то есть, представьте, ей надо больше полтора века, чтобы окупить свою капитализацию! А P/S под 30, пздц кто по таким ценам покупает эту переоцененку…

🌐 Но важно лишь одно: с ИИ можно провести параллели, как с Интернетом в 2000. В начале века тоже все бегали и кричали, что Интернет перевернет весь мир, оставив после себя миллионы и миллионы безработных и изменив мировую парадигму, но че та потом Насдак обрушился

Еще один красный флаг в нашу копилочку. Куда все это приведет - мы отлично знаем, осталось ждать недолго 🙂

@CrashSoon

ТАКОЕ ТОЧНО ВПЕРВЫЕ?

📱Все уже поняли, что 4 бумаги соло тащат на себе рынок: группа FAANG+ показала 40% роста, тогда как S&P без них упал 2%.

Кто-то говорит это шортокрыл, кто-то про уход от рисков: мол американец не знает другого качества кроме больших технологических компаний. С этим можно согласиться, но тогда мы получаем простую накачку пузыря. Такой же перекос был в 2001 году и в начале 70-х. Да зачем далеко уходить - все помнят 2021 год, когда один Apple и Microsoft ташили S&P500 к отметкам "5000". И что случилось потом?

Так что это не последний раз.

📈 Могут разогнать на чём угодно: интернет, чипы, ИИ или "Флюгегехаймен", который поднимет доходы корпораций. Но вот в таких пузырях происходит точка отрезвления, когда темпы роста не оправдывают котировки и мы получаем обвал.

Продолжение следует

@CrashSoon

ШАНС РЕЦЕССИИ - 100%

‼️ Дойче Банк предоставил нам статистику, которая не может не порадовать истинного медведя. Они предсказывают 100% вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев. И как мы видим, индекс пока никогда не ошибался

Цугцванг у ФРС. Никакой мягкой посадки, только хардкор!

@CrashSoon

ДЕПОЗИТЫ ТАЮТ В БАНКАХ

В Штатах просто какой-то бешеный отток депозитов из коммерческих банков. И вот уже антирекорд за последний два года

💲 Более того, с пиков люди вынесли из банков 1 трлн баксов. Это же блин стоимость всей корпорации Amazon. Люди просто перестали верить банкам и, к тому же, денег становится все меньше и меньше

И возвращаясь к моей любимой теме: на кой хрен хранить деньги на депозите под крошечный процентик, когда трежеря дают больше 4% за год. Американцы не дураки, понимают где выгодно

@CrashSoon

ДО ПАДЕНИЯ РЫНКОВ 3,2...

🇺🇸 Из последней статистики нашлось кое-что интересное: начали активно расти просрочки по автокредитам, по кредиткам, по ипотеке

А это самые важное — долги простых работяг показывают способность поддержать экономику так сказать с самых низов, система начала тут наконец давать сбой. Потребители не ужимали уровень благосостояния до последнего, залезая в кредиты, но похоже, мы дошли до критической точки.

Интересно, когда потребители для уплаты просрочек и кредитов начнут изымать деньги из рынка, где закупили самые надежные и "не переоценённые" Эплы / Майкрософты? Возможно, в самое ближайшее время

@CrashSoon

НОВАЯ ЭРА ФЕЙКОВ

🌐 Вчера весь мир облетели фейковый сгенерированный ИИ снимок, как якобы что-то горит около Пентагона. Рынок одномоментно подхватил это, и сипи провалился почти на 1% одномоментно, но после развенчания фейка, цена выправилась

❓ Но означает ли это, что можно делать фейки, и зарабатывать, пока остальные участники рынка принимают все на веру? (А как мы знаем, Уолл-стрит покупает на слухах)

Вот мы и можем получить, что с ИИ надо быть аккуратнее, и надо всерьез заниматься модерацией и каким-либо контролем. Ведь столько фейков можно наплодить, например, про сбер по 300 🙃

@CrashSoon

МЁРТВАЯ БУМАГА....

⛽️ СД "Газпрома" рекомендовал не выплачивать дивиденды

Чистая прибыль "Газпрома" по МСФО за 2022 год снизилась до 1,226 трлн рублей с 2,093 трлн рублей в 2021 году.

💸 Выручка группы за 2022 год выросла до 11,673 трлн рублей после 10,2 трлн рублей в 2021 году.

📉 Акция логично падает на 4% после активных продаж тех кто хотел заработать здесь и сейчас на дивидендах. Это было ошибочно — инвесторам "здесь и сейчас" тут нечего пока делать. CAPEX у неё растёт, показатели не ахти, рисков куча — крупные деньги не бегут, инсайды постоянные и прочее. НЕ ИНТЕРЕСНО

Когда деньги сюда потекут, как в Сбербанке — мы это всё увидим.

@CrashSoon

⛽️ Вспоминается шутка:

- Я хочу дивиденды

- Но у нас уже есть дивиденды дома

Дивиденды дома: 👆

@CrashSoon

РАКЕТИТ ПУЗЫРЬ

📈 Нвидиа с запредельным P/E (>150) возбудила инвесторов своим отчетом. И они пошли неистово прожимать кнопку «купить», что уже дало топливо для роста акций на 15% после закрытия рынка

Ох уж эти пузыри, рано или поздно они лопнут, а пацанам, зашедшим на хаях, будет ой как хреново…

@CrashSoon

ВСЁ ПРО ЯНДЕКС

📱 Тумана насчёт реструктуризации компании становится всё меньше и меньше. Сегодня вышли новые подробности и акции отреагировали ростом на 5%. Сразу же пошли шутки про обоснованность и необоснованность данного роста, но давайте по порядку:

Заявление Яндекса о планируемой реструктуризации компании:

По итогам Совета директоров компания может подтвердиться следующее:

1. Яндекс получил от потенциальных инвесторов заявки на покупку различных пакетов экономической доли в компании.
Все заявки уже рассмотрел Совет директоров. Они также будут проверены на соответствие санкционным ограничениям.

2. Новые экономические инвесторы не будут иметь контроля над компанией. Как и при текущей корпоративной структуре, контроль сохранит за собой менеджмент Яндекса.

3. Окончательное решение о потенциальном составе экономических инвесторов пока не принято.
Яндекс раскроет все детали, включая список экономических инвесторов, когда это будет возможно.

4. Бизнесы автономных автомобилей, облачных технологий, образовательных сервисов и платформы по разметке данных продолжат работу на российском рынке.
Их международные части будут выделены в самостоятельные компании под управлением Yandex N.V.

5. Все предлагаемые Советом директоров изменения должны будут одобрить акционеры Yandex N.V.

После того, как все возможные изменения будут проанализированы и зафиксированы, Яндекс анонсирует детали предполагаемой реструктуризации. Разрабатываемые Советом директоров варианты учитывают интересы всех текущих акционеров, сотрудников и компании.

📈 Акционерам нидерландской Yandex N.V. могут предложить на выбор три варианта действий при разделении российского и международного бизнесов:

1. Сохранить долю в российском подразделении
2. Взять наличные
3. Получить акции международных стартапов компании

Но акционеры, что выбрали первый вариант - они потеряют международную часть? И наоборот? А наличные - сколько наличных? В общем, рисков стало меньше, но вот останутся ли акционеры в плюсе ещё большой вопрос. Заработать с меньшим риском можно много где ещё

@CrashSoon

📱Соотношение Apple и S&P500. На подумать.

@CrashSoon